سود تقسیمی بالا

دست کوتاه سهامداران بورس از سود تقسیمی مجامع

"سود تقسیمی"؛ موضوعی که مانند برخی چیزهای دیگر مختص بازار سرمایه ماست و هر ساله با فرارسیدن فصل مجامع شرکتها از یک سو مورد توجه سهامداران و معامله گران بورسی قرار می گیرد و از سویی دیگر کلیت بازار سهام را هم تحت تاثیر خود قرار می دهد.
بر این اساس طبق سنت هر ساله با شروع مجامع عمومی شرکت‌ها در محدود زمانی بهار و تابستان، سهامداران چشم‌انتظار تقسیم سود شرکتهایی می‌مانند که سال مالی‌شان اسفند هر سال است و حداکثر تا ‌ماه نخست تابستان هر سال مهلت دارند تا مجمع عمومی‌شان را برگزار و در مورد سود سهامشان تصمیم‌گیری کنند و این اتفاق در حالی به عنوان یکی از عجایب بازار سرمایه ما مطرح است که در بورس‌های توسعه یافته، شرکتها تلاش می‌کنند سود و نقدینگی بدست آمده را سود تقسیمی بالا صرف راه‌اندازی و پیشرفت پروژه‌ها و نیز رشد تولیدات خود کنند و در پی آن سهامداران نیز با رشد توانمندی‌های شرکت شاهد افزایش ارزش سهام و سودآوری خود باشند. اما در کشور ما هر ساله هزاران میلیارد تومان سود در مجامع عمومی بین معامله‌گران بورسی تقسیم می‌شود و سهامداران بیش از 400 شرکت پس از مجمع، این نقدینگی هنگفت را صرف دخل و خرج خود می‌کنند تا زنجیره شگفتی‌های اقتصاد و بازار سرمایه کشور کامل شود.
بر این اساس در حالی شرکت‌های بورس هر سال بخشی از درآمد و دارایی خود را تحت عنوان سود تقسیم می کنند که این موضوع، شرکت‌ها را از منابع مالی خالی کرده و بنگاهها دسترنج یکساله‌شان را صرف خریدن رضایت سهامداران می‌کند.
از سوی دیگر مشکلات تقسیم سود به این مورد خلاصه نمی شود و تقسیم بیش از حد سود توسط شرکت‌ها، قدرت رقابت‌پذیری در اقتصاد کشور را نیز کمرنگ ‌کرده‌ و این اتفاق در حالی هر ساله ورق می‌خورد که بسیاری از شرکت‌های بورسی با مشکل تامین مالی دست و پنجه نرم می‌کنند و به وام‌های بانکی با بهره‌های بالا متوسل می‌شوند؛ غافل از این که بهترین منبع مالی آنها برای حل مشکلات مالی که همان سودحاصله است که نادیده گرفته می‌شود.
با این حال تقسیم سود پایان عجایب شرکتهای بورس ما نیست و در بعضی موارد بنگاه‌ها سود‌های کاذبی را تقسیم می‌کنند که این موضوع موجب رنجش خاطر سهامداران‌شان شده و در برخی هم مواقع مشاهده می‌شود که شرکت‌های بورسی(صرف نظر از اطلاع رسانی نامناسبی که در این زمینه برای آگاهی سهامداران از حقوق و حقوقشان می شود) با آنکه پولی در حساب‌ها ندارند اقدام به تقسیم سود می‌کنند و در پی آن یا قادر به تقسیم سود نیستند و یا این که این سودها دیر به حساب سهامداران می‌رود.
بر این اساس کارشناسان بازار سرمایه بر این باورند که شرکت‌های بورسی باید در مجامع خود سود کمتری را تقسیم کنند تا با حفظ توان مالی، طرح‌های توسعه‌ای و پروژه‌های بیشتری را به مرحله اجرا برسانند و با این کار آبی را به چرخه تولید خود و نیز اقتصاد کشور روانه کنند و سهامدارن هم بجای دریافت سود، شاهد رشد و ارزش ذاتی سهام خویش در پی افزایش کارایی بنگاهها باشند و از این را به منفعت برسند؛ چرا که به هر میزان سود و منابع مالی در شرکت باقی بماند شرکت‌ها هزینه کمتری را برای تامین منابع مالی خود پرداخت خواهند کرد.
با این حال و جدای از درستی و نادرستی پرداخت سود توسط شرکتها که در سالهای آتی هم ادامه خواهد داشت، موضوع قابل تامل، رسیدن این سود به دست سهامداران است؛ چرا که بر اساس قانون تجارت 8 ماه پس از تصمیم بر تصویب و تقسیم سود در مجمع عمومی، سهامداران باید سودهای خود را دریافت ‌کنند که در برخی مواقع بسیاری از شرکت‌ها سود تقسیمی را در مدت زمان بسیار طولانی‌تر پرداخت می‌کنند و گاهی نیز نرسیدن، مقصد سودهای تقسیمی می شود که این اتفاق یعنی "کوتاه ماندن دست سهامداران بورسی از سود تقسیمی مجامع"!

نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس

نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بازار بورس قطعا بسیار حائز اهمیت است، چرا که اگر ما به عنوان سرمایه گذار در بازار سرمایه، یک سهم را در کف قیمتی و جایگاه تکنیکالی و بنیادی مناسب پیدا کنیم، قطعا با خرید و نگهداری آن سود به دست می آوریم. نکته جالب توجه اینجاست که نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس بسیار آسان است و تنها کافی است بر اساس چند قانون و نکته مهم، برای یافتن سهام های مستعد رشد اقدام کنیم و در بهترین قیمت اقدام به خریداری کردن سهام مورد نظر کنیم و با رسیدن قیمت سهم به سقف قیمتی آن را به فروش برسانیم تا بیشترین سود را کسب کنیم. پس اگر دوست دارید نحوه شناسایی سهام مستعد رشد را یاد بگیرید، این مطلب بهترین راهنمایی را به شما عزیزان می کند.

نحوه شناسایی سهام مستعد رشد

تعداد زیادی از افراد در بازار سرمایه به دنبال سرمایه گذاری روی سهام های بنیادی و ارزشمند هستند و تلاش می کنند با شناسایی سهام های ارزشمند در بورس، سرمایه گذاری خودشون رو مطمئن تر و سودده تر نمایند. حالا شاید برای سهامداران مبتدی تر این سوال پیش بیاید که نحوه شناسایی سهام ارزشمند در بورس چگونه است و چطور سهام مناسب را شناسایی کنیم؟ در جواب باید گفت که روش های گوناگونی به منظور تشخیص سهام های مستعد رشد وجود دارد که در ادامه سعی داریم به هر کدام از آن اشاره کنیم تا شما عزیزان هم به سادگی نحوه شناسایی سهام ارزشمند در بورس را یاد بگیرید و بتوانید سهام های بنیادی و ارزشمند رو در پرتفوی سهام خود قرار دهید.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

هر کسی که وارد بورس می شود و برای سرمایه گذاری در بازار بورس اقدام می کند به دنبال یافتن سهم های مستعد رشد در بازار سرمایه است که به این خاطر سود بیشتر و مطمئن تری را به دست آورد. البته باید در نظر داشت که برای کسب سود بیشتر و یافتن سهم های مستعد رشد در بازار بورس باید از استراتژی هایی طبق میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه‌ گذاری، بازده مورد انتظار و ریسک ‌پذیری فرد سرمایه‌ گذار و مانند این ها استفاده نمود. در گام های نخست سرمایه گذار و سهامدار برای پیدا کردن سهم های مستعد رشد در بازار بورس باید بررسی ها و تحلیل هایی در سهام یا نماد مورد نظر انجام دهند، این تجزیه تحلیل های سهام شامل بررسی وضعیت صنعت، سودآوری، وضعیت نقدینگی، میزان بدهی‌ ها، نسبت قیمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقدشوندگی، سیاست تقسیم سود و ترکیب سهامداران شرکت است که در ادامه به تک تک آن ها اشاره خواهیم کرد.

یک سهام ارزشمند چه ویژگی هایی دارد؟

نسبت پایین قیمت به درآمد : هیچ مبحثی در مورد قیمت سهام، بدون در نظر گرفتن معیار معمول و رایج P/E که بیانگر ارزش نسبی سهام است، تکمیل نخواهد شد. هر شرکتی P/E خاص خود را دارد. هر اندازه مقدار این نسبت بیشتر باشد، نسبت قیمت سهام به نسبت سود آن نیز به مراتب افزایش خواهد داشت و این در حالی است که P/E پایین می تواند بیانگر فرصت خرید مناسبی باشد، باید همیشه در نظر داشته باشیم که دلایلی جهت پایین بودن مقدار این نسبت وجود دارد. به عنوان مثال یک شرکت می تواند درآمد بالایی را گزارش دهد، ولی سرمایه گذاران حرفه ای می دانند که شرکت ها همه حقایق را نخواهند گفت، بنابراین قیمت سهام پایین می ماند و مقدار نسبت P/E مناسب، پایین به نظر می آید. این داستان به ندرت رخ می دهد، اما برای کسب نتیجه، لازم است که به مقدار P/E اعتماد نمایید.

نسبت رشد پایین : نسبت رشد PGE، در قیاس با P/E یک شرکت، نسبت دقیق تری محسوب می شود. زمانی که برای تحلیل یک سهم اقدام می کنید، نسبت P/E را انتخاب کرده و آن را بر نرخ رشد درآمد، تقسیم کنید. چنانچه نسبت کمتر از یک بود، سرمایه گذاران امکان دارد به عملکرد گذشته بیشتر از فرصت های رشدی آینده توجه داشته باشند. همچنین باید توجه داشت که این ها پیش بینی هایی از رشد به حساب می آیند.

تابلو خوانی در بازار بورس : در خصوص آموزش تابلوخوانی در بورس ، شما با توجه به تغییرات حجم معاملات، تعداد خریدار و فروشنده حقیقی و حقوقی و حجم خرید و فروش حقیقی و حقوقی، به عنوان مهم ترین متغیرهای تابلو خوانی در کنار ارزیابی دیگر متغیرهایی که در صفحه سایت هر نماد بورسی نمایان است، در رابطه با ورود و خروج سهامداران و توجه به یک شرکت را ارزیابی می کنید، بنابراین با تلفیق این مبحث با تحلیل تکنیکال و بنیادی درصد موفقیت خود در بازار بورس را افزایش می دهید.

سود تقسیمی بالا : چنانچه نرخ پرداخت سود سهام شرکت بیش از رقبای خود باشد، این موضوع نشان دهد که قیمت سهام نسبت به وضعیت کم ارزش در رابطه با پرداخت سود سهام کاهش پیدا کرده است. چنانچه شرکت از لحاظ مالی مشکل نداشته باشد و میزان سود تقسیمی آینده امن باشد، فرصت های سود سهام می تواند در کوتاه مدت بازده داشته باشند و همین طور امکان افزایش قیمت سهام در آینده را افزایش دهند. چنانچه از یک غربالگر سهم استفاده کنید، می توانید با استفاده از سود تقسیمی، سهام ارزشمند و معرفی شده در صنعت را بیابید.

عملکرد کند نسبی قیمت : چنانچه قیمت سهم یک شرکت در قیاس با سایر شرکت های هم تراز و مشابه خود کم تر باشد، بیانگر عملکرد پایین شرکت است که می تواند به چند دلیل رخ دهد. به عنوان مثال یکی از این دلایل می تواند توجه تحلیلگران سهم به یک معیار مالی خاص باشد. این امر که تنها یک خبر در CNB است اثراتی را روی سرمایه گذاران به وجود می آورد که به فروش مضاعف سهام و پایین آمدن قیمت منجر می شود. اتفاقی که رخ می دهد این است که سرمایه گذاران قیمت را تا حدی پایین می آورند که به یک سهم بی ارزش تبدیل می شود. شما می توانید با استفاده از غربالگرها پیشینه قیمت یک سهم را در طول زمان های مختلف و در مقایسه با سایر سهام ها و شاخص های سهامی مورد بررسی قرار دهید.

نسبت پایین ارزش بازار به ارزش دفتری : یک شرکت با ارزش بازار پایین که منظور کل سرمایه سود تقسیمی بالا بازار است، نسبت به ارزش دفتری سهام کل سهامداران وضعیت مناسبی دارد. موضوع اصلی درک ارزش واقعی دارایی های ملموس مانند زمین، ساختمان ها، پول نقد و دارایی های نامشهود مانند دارایی های معنوی و … است، برای مثال یک شرکت که اسباب بازی تولید می کند ارزش دارایی های شرکت می تواند به صورت بالقوه از میزان کسب وکار تولید اسباب بازی بیشتر باشد. امکان دارد سرمایه گذاران این را نادیده بگیرند. قیمت سهام، نشان دهنده ارزش اساسی دارایی های شرکت اسباب بازی در دفاتر نیست.

جریان نقدی آزاد : بسیاری از سرمایه گذاران تاکید کمی بر سود گزارش شده دارند و این در حالی است که بیش ترین توجه آن ها به جریان نقدی آزاد است. جریان نقدی آزاد، مقداری از نقدینگی است که بعد از تمامی مخارج تولید شده به وسیله کسب و کار حاصل می شود. سهمی که با قیمت پایین به علت درآمد گزارش شده پایین تر عرضه می شود، می تواند گزینه مناسبی در راستای جریان نقدی باشد. به این صورت می توانید متوجه شوید که چطور دو شرکت یکسان از نظر نقدینگی، با یک دیگر متفاوت هستند.

تحلیل تکنیکال : در مبانی تحلیل تکنیکال ، سرمایه گذاران با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، تلاش دارند تا برای پیش بینی قیمت در آینده اقدام کنند، بنابراین این تحلیل به عنوان ابزاری در دست سرمایه گذاران است تا قوی ترین احتمال را با استفاده از اندیکاتورها، اسیلاتورها و ابزارهای گوناگون پیش بینی کنند. توجه داشته باشید که در اینجا صحبت از احتمالات است و کسی نمی تواند به صورت قطع بگوید که قیمت یک سهم افزایش یا کاهش پیدا می کند. به این صورت شناسایی روند صعودی یا نزولی در یک سهم و نقاط ورود و خروج بهینه در بازار بورس از کاربردهای اصلی این تحلیل محسوب می شود.

شناخت نظرات غالب بازار : در قسمت دیده بان سایت بورس، می توان بسیاری از اطلاعات مربوط به سهام پذیرفته شده در بورس را به طور لحظه ای مشاهده کرد. با تعریف مجموعه ای از مشخصه های مالی، تعداد محدودی از سهام را که دارای مشخصه موردنظر هستند، شناسایی کرده و بعد از انجام تحلیل تکنیکال و بنیادی، برای خرید سهام آن شرکت اقدام کرد.

شناسایی ابزارهای مناسب برای پیدا کردن سهام ارزشمند : در حال حاضر ابزارهای آنلاین زیادی در اختیار سرمایه گذاران قرار گرفته است که به آن ها امکان جست وجو و مشاهده ایده های سرمایه گذاری را در چند ثانیه می دهد. شما می توانید با یک غربالگر سهم مثل غربالگر گوگل یا یاهو آغاز نمایید. چنانچه قصد دارید جست و جوی دقیق تری داشته باشید، می توانید با پرداخت مقداری پول از Y charts’ stock استفاده نمایید. با ثبت نام در این غربالگر، شما به دیگر ابزارها نیز دسترسی پیدا می کنید. اگر شما در یک شرکت کارگزاری حساب دارید، می توانید از غربالگر آن کمک بگیرید. کاری که این ابزارها انجام می دهند، آنالیز کردن معیارهای مالی چندین شرکت و معرفی برخی از آن ها با توجه به داده های ورودی شما است. به عنوان مثال چنانچه داده ورودی شما این باشد؛ P/E باید کم تر از ۱۵ باشد، غربالگر به شما شرکت های از P/E بالاتر را نشان نمی دهد.

مهارت های فردی : در بازار سرمایه کنترل فردی در معاملات، اهمیت بسیاری دارد. تقریبا همه معامله گران بازار بورس زمان زیادی صرف کرده اند تا شخصیت اصلی معامله گری خود را شناخته و درصد موفقیت خود را در شناسایی سهام ارزشمند افزایش دهند. موفق ترین معامله گران کسانی بوده اند که توانسته اند توازن مناسبی را در استفاده از روش ها و ابزارهای تشریح شده به وجود آورند. موفقیت در معامله گری با آرامش رابطه ای مستقیم دارد. پریشانی ذهن، حواس پرتی، معامله بی نظم و خارج از استراتژی، همگی موجب برهم خوردن بیشتر آرامش خواهد شد.

بررسی دیدگاه های فعالان تجربی بازار : فعالان بازار را می توان در تالارهای کارگزاری ها یافت و یا نظراتشان را در گروه های تلگرام، انجمن های بورسی، اتاق های گفتگو و وبلاگ های بورسی مطالعه کرد. به صورت کلی معامله گران باید در حد معمول از نظرات فعالان تجربی بازار در مورد بازار و آینده آن آگاهی یابند. استفاده از مشاوره های سرمایه گذاری و اطلاع از ظرفیت پذیرش ریسک برای تخصیص بهینه دارایی ها نیز اهمیت بسیاری دارد. جالب است بدانید که به منظور یافتن سهام ارزشمند، باید مراقب بود به پیروی از شایعات و رسانه های بورسی، معامله انجام نشود و حتما پیش از ورود به بازار بورس تمامی جوانب مورد بررسی قرار گیرد.

بهترین راه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس چیست؟

• تداوم سوددهی بالا : سود خالص بالا و رو به افزایش می تواند معیار بسیار خوبی برای کارایی یک شرکت در آینده و توانایی آن برای سود تقسیمی بالا افزایش قیمت به حساب آید. این مورد می بایست به عنوان یک ارزش، مدام زیاد شود. همچنین بایستی از تولید جریان نقدی مناسب FCF به وسیله شرکت اطمینان حاصل کنید. چنانچه یک شرکت بتواند سود خالص را اعلام کند ولی توانایی تولید FCF را نداشته باشد، وجود تغییرات و دستکاری در میزان درآمد را نشان می دهد.
• سطوح بدهی پایین : مقدار زیاد بدهی به ریسک نرخ بهره و افزایش ROI به میزان زیادی منتهی می شود. در زمان کاهش فروش یا نوسان نرخ بهره، شرکت هایی که بدهی سنگینی دارند با مشکلات بیشتری روبرو خواهند شد. نسبت بدهی طولانی مدت به حقوق صاحبان سهام کم تر از نیم، مثل نسبت جاری بیش از ۲ مدنظر است.
• مزیت رقابتی پایدار : اینجا آنالیزها فراتر از اعداد و نسبت های مالی قرار می گیرند. تجارت ها با سودآوری بالا، رقیبان را جذب می کنند و زمانی که رقابت بیشتر شود، سوددهی کمتر خواهد شد، به جز مواردی که شرکت از یک مزیت رقابتی پایدار برخوردار باشد. این مزیت رقابتی شامل مواردی می شود که نمی توان آنها را به سادگی کپی کرد مثل ثبت اختراع، اثرات قفل گذاری، مقیاس و مقادیر شبکه. به دنبال این علائم مهم بگردید.
• انجام تجارتی که آن را درک می کنید : آیا احتمال کمی وجود دارد که وضعیت بازار به وسیله شرکت های پیچیده بهتر شود؟ نه همیشه. با این وجود علت اجتناب از این گونه شرکت ها این است که هر اندازه کسب و کار پیچیده تر باشد، یافتن طرح و نظر منطقی در مورد عملکرد آینده آن دشوارتر خواهد شد، لذا با افرادی که با مدل تجاری قابل فهم شما کار می کنند آشنا شوید.
• مدیریت صحیح، لایق و صادقانه : مدیریت جامع، نقشی کلیدی در موفقیت کسب و کار بازی می کند، پس همیشه نام مدیران هر مجموعه را در گوگل جستجو کنید تا سوابق آنها را بیابید. همچنین کلماتی مثل رسوایی و تقلب را در فهرست جست و جوی خود وارد کنید تا ببینید در چه مسائلی دخیل بوده اند. همین کار را برای شرکت نیز انجام دهید. همچنین استراتژی های تخصیص سرمایه شرکت را آنالیز نمایید. از این قانون استفاده کنید، یک شرکت با بازده ثابت و پتانسیل بالقوه رشد باید قسمت بزرگی از درآمد خودش را دوباره در شرکت سرمایه گذاری نماید، چنانچه شرکت سود سهام را بپردازد یا سهام را خریداری کند برای دیگر سهامداران بهتر است. هرچند خرید سهام ، تنها زمانی باید انجام شود که میزان خرید سهام به صورت قابل توجهی پایین تر از ارزش ذاتی شرکت باشد.

نتیجه گیری و کلام پایانی

سرمايه‌ گذاری در بازار بورس به استراتژی مناسب مطابق با ميزان سرمايه، مدت ‌زمان سرمايه‌ گذاری، بازده مورد انتظار و ريسک‌ پذيری سرمايه‌ گذار احتیاج دارند. بر اين اساس، شناسايی سهام شركت‌ ها با استفاده از روش ‌های حرفه ‌ای تجزيه و تحليل مالی و اقتصادی اولين گام در سرمايه‌ گذاری است. شایان ذکر است که سهام ارزشمند آن ‌هایی هستند که در کم ترین قیمت خریداری ‌شده و با صبر منطقی، بازدهی خارق ‌العاده ‌ای محقق کنند.

بنابراین سرمایه ‌گذار باید در زمان خرید این سهام ارزشمند از شایعات دوری کرده و حتما پیش از ورود به معامله، تمامی جوانب را بررسی و در ادامه اقدام به انجام معامله کند. در حقیقت ترکیب روش ‌های عنوان شده، ابزاری به ‌مراتب بهتر برای تحلیل قیمت و بازده سهام به حساب می آید. به ویژه در بازارهایی که سرمایه‌ گذاران آن زیاد حرفه‌ ای به نظر نمی‌ آیند.

امیدوارم نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس را یاد گرفته باشید.

چه سهم یا سهم هایی هستند که به درستی نقطه ورود مناسب به آن ها را تشخیص داده اید؟ (حتما تجربیاتتون رو بنویسید تا دیگران هم استفاده کنند)

راههای افزایش سود در بورس چیست؟

هر شخصی که کد بورسی دریافت می کند و سرمایه گذاری خود را در بازار بورس آغاز می کند، به منظور کسب سود و حفظ ارزش سرمایه اش وارد این بازار شده است و بنابراین باید راههای افزایش سود در بورس را بلد باشد. در واقع فعالان بورس اگر راههای افزایش سود در بورس را یاد نگرفته باشند، چطور می توانند مسیر سرمایه گذاری موفقی را در طول زمان حفظ کنند و معاملات سوددهی در بازار سرمایه انجام دهند؟! لذا اگر شما هم در بازار بورس ایران فعالیت دارید و دوست دارید راههای افزایش سود در بورس را بصورت رایگان و به زبانی ساده یاد بگیرید، هیچ مطلبی را بهتر از این مقاله پیدا نخواهید کرد.

راههای افزایش سود در بورس

بازار بورس پتانسیل های بسیاری برای کسب سود دارد و این سرمایه گذاران و سهامداران هستند که با اصولی پیش رفتن می توانند این میزان سود را افزایش دهند، ولی به صورت کلی راهکارهایی وجود دارد که شما اگر از آن ها مطلع شوید، می توانید دید بهتری نسبت به سودآوری و نحوه انجام آن در بازار بورس ایران داشته باشید و مطمئنا به شما کمک می کند سود خود را در این بازار افزایش دهید. در این مطلب ابتدا 5 مورد از این موارد را گفته ایم و در ادامه به روش های کلی کسب سود در بورس پرداخته ایم و در انتها نیز 3 روش عملی برای درآمدزایی از طریق بازار سرمایه را بیان کرده ایم که می تواند دید جامع و خوبی در این خصوص به شما بدهد.

حتما برایتان جالب است : بهترین روش برای کسب سود در بورس

برای بیشتر افراد بهترین روش برای کسب درآمد در بورس، داشتن و نگهداری اوراق بهادار و دریافت بهره و سود سهام است. این یک روند بلندمدت می باشد، اما اگر به درستی روش های سرمایه گذاری و کسب سود در بازار بورس را دنبال کنید، می توانید سود خوبی از طریق نوسان گیری قیمت در تایم فریم های گوناگون به دست آورید. این 5 نکته زیر را ابتدا در نظر داشته باشید تا در بخش های دیگر این موضوع را تکمیل کنیم :

• ** تمرکز بر بازده کل : در هنگام سرمایه گذاری در بورس معاملات کوتاه مدت و یا حتی میان مدت را مبنای تصمیم گیری خود در خصوص سود و زیان قرار ندهید، بلکه بهتر است تمرکزتان را بازدهی کلی که در سال به دست می آورید بگذارید و این نرخ را با نرخ سود بانک ها، صندوق های سرمایه گذاری، طلا و به صورت کلی بازارهای مالی دیگر مقایسه کنید تا متوجه شوید عملکردتان خوب بوده است و یا اگر پولتان را در بازار دیگری می گذاشتید، می توانستید سود به مراتب بیشتری کسب کنید.
• ** سرمایه گذاری طولانی مدت : سرمایه گذاران بزرگ هیچ موقع به فکر فروش سهام خود نمی افتند و سهامداری بلندمدت را مبنای کار خود قرار می دهند. همان طور که می دانید بازار سرمایه در تمامی کشورهای دنیا نوسانات قیمتی بالایی دارد و بورس ایران نیز از این نوسانات مستثنی نیست ولی برنده آن دسته از افراد صبوری هستند که با فکر سرمایه گذاری می کنند و تحت تاثیر جو بازار برای فروش سهام های ارزشمند خود اقدام نمی کنند و بازه زمانی حداقلی 5 ساله را برای سرمایه گذاری های خود در نظر می گیرند و سود خود را در این بازه زمانی مورد بررسی قرار می دهند.
• ** انتخاب بهترین شرکت ها برای این استراتژی : شرکت هایی که سابقه سودآوری خوبی دارند، خوش نام هستند و روند سودآوری در آن ها با ثبات بسیار خوبی روبرو است، می توانند گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری بلندمدت به حساب آیند، چرا که در بلندمدت ارزش خودشان را از دست نخواهند داد و با توجه به ارزنده بودن سهم این شرکت ها، در طول زمان قیمت سهام آن ها افزایش چشم گیری خواهد داشت و شما از این طریق به سود بسیار خوبی دست پیدا خواهید کرد.
• ** توجه به محل قرار دادن دارایی : بعضی از شرکت ها به هیچ عنوان سود سهام نقدی نمی پردازند و این در حالی است که بعضی از آن ها همواره درصد از سود سهام بدهی سهامداران را می پردازند. در واقع می توان گفت که این یک تفاوت بسیار بزرگ در سبک مدیریت به شمار می آید، ولی هر دو نوع شرکت هنوز هم می توانند سرمایه گذاری خوبی داشته باشند. برای تصمیم گیری در کدام نوع مشاغل ارزش سرمایه گذاری، به فکر قرار دادن دارایی باشید. حتی می توانید سرمایه گذاری خود را در هر دو نوع شرکت متنوع کنید و دارایی های خود را به صورت هوشمندانه تنظیم کنید تا سود سالانه مرکب پس از مالیات را بهینه نمایید.
• ** توجه به نسبت قیمت به درآمد و رشد تعدیل شده در سود سهام : نسبت قیمت به درآمد فرمولی جهت محاسبه ارزش سهام است. این می تواند به شما ثابت کند که یک سهام به صورت بالقوه کم ارزش است. این یک ابزار تحلیلی مفید است، ولی تا حدودی محدود است، لذا می توانید یک گام اضافی برای پیش بینی دقیق تر ارزش یک سرمایه گذاری بردارید و نسبت P/E را نیز محاسبه نمایید و در ادامه رشد سود هر سهم را تقسیم نمایید.

روش های کلی کسب سود در بورس

راههای افزایش سود در بورس بسیار است ولی در این بخش قصد داریم به صورت کلی آن را از دو قاب متفاوت بررسی کنیم؛

روش اول روش های کسب سود : شرکت ها در حال فعالیت هستند و معمولا محصولی را تولید و یا خدماتی را ارائه می کنند که به سوددهی منجر خواهد شد. ما چنانچه سهام یک شرکت را خریداری کنیم، به عنوان مثال 1 درصد از سهام یک شرکت را بخریم و این شرکت طی یک سال یک مبلغی سود می‌ سازد. هزینه پرسنل را می‌ دهد، شاید هزینه و اجاره جایی که داشته باشد را می‌ دهد، هزینه استهلاک، هزینه خدمات و هزین های دیگر را پرداخت می کند و از طرفی هم درآمدزایی داشته است و یا یک فروش و تولیدی دارد که در حقیقت یک سودی از کل شرکت حاصل می شود.

حتما برایتان جالب است : روش های تقسیم سود شرکت سهامی در بورس

حال این طور فرض کنید که در یک سال ارزش کل یک شرکتی 1 میلیارد تومان باشد؛ از آن جایی که ما صاحب یک درصد از سهام اون شرکت هستیم، یعنی 10 میلیون تومان این شرکت بعد از سود و زیانی که در این یک سال داشت 300 میلیون تومان سود ایجاد کرد. حال از این 300 میلیون، یک درصد آن به ما تعلق دارد که می شود ۳ میلیون تومان و باید در زمان مشخصی از طرف شرکت به ما پرداخت شود.

البته این را هم باید در نظر داشته باشید که شرکت می‌ تواند عدد کم تری از این سود را به ما بپردازد، چرا که با ما‌بقی آن پول می‌ تواند شرکت را گسترش بدهد و فعالیت‌ های خودش را گسترش دهد و سود شرکت را در سال بعد افزایش دهد. بنابراین بعضی مواقع یک مقداری از آن سودی که ساخته شده است را به صورت نقدی و تحت عنوان DPS به ما پرداخت می کنند و اختلاف EPS و DPS پرداختی را برای طرح های توسعه ای و آینده شرکت برمیدارند.

شرکت با این پول می تواند خط تولید جدیدی و یا کارهای جدیدی راه اندازی کند و البته سودی که آن شرکت به ما نپرداخته اثرش روی سهم و قیمت گذاشته می‌ شود و این بدین معنی خواهد بود که قیمت سهم یک مقداری افزایش یافته و بازار قیمت سهم را با عددهای بالاتری معامله کرده و ارزش پول ما حفظ خواهد شد!.

روش دوم روش های کسب سود : ما می توانیم همچنین با تحت نظر داشتن شرکت ها و یا اخباری که حول آن ها وجود دارد، شرکت هایی را شناسایی کنیم که قرار است در آینده طرح های توسعه ای بسیار خوبی را انجام دهند و وضعیت آن ها و سهام آن ها نیز به همراه آن بهبود خواهد یافت پس اگر این خدمات جدید را ارائه دهد ما پیش بینی می کنیم که سود سالانه این سهم بیشتر خواهد شد. بنابراین برای خرید این سهم اقدام می کنیم و سعی می کنیم از تحلیل های سایر تحلیل گران در خصوص وضعیت تکنیکال و بنیادی آن سهم اطمینان حاصل کنیم.

باید در نظر داشته باشید که این اطلاعات از صورت‌ های مالی شرکت‌ ها قابل مشاهده خواهد بود و مطمئن باشید که در آینده و با راه اندازی و یا آغاز طرح های سودآور و توسعه ای آن شرکت، اقبال عموم برای خرید آن سهم افزایش خواهد یافت و تقاضا وقتی برای سهمی افزایش پیدا کند، به مراتب قیمت نیز افزایش را تجربه خواهد کرد و ما نیز سود مورد نظر خود را از این طریق به دست می آوریم و با اتمام طرح ها می توانیم سهام این شرکت را به فروش برسانیم و سهام شرکتی مشابه که آینده ای روشن برای آن می بینیم را مجددا خریداری کنیم و همان سیکل پیشین را تکرار کنیم تا سود خوبی حاصل شود.

1) سرمایه گذاری در سهام هایی با پتانسیل رشد بالا

در این استراتژی، ما سهام شرکت‌ هایی که از پتانسیل رشد مناسبی در آینده برخوردار هستند برای افزایش سودآوری خود استفاده می کنیم. البته امکان دارد چنین شرکت‌ هایی امروزه سریع‌ تر از سرعت کل بازار رشد کنند و قسمتی از درآمد خود را وقف گسترش کسب‌ و کار خود نمایند، اما این را نظر داشته باشید که تمام صنایع فعال در بازار بورس دارای چند شرکت با پتانسیل رشد بالا هستند و نباید در این خصوص خودتان را محدود به سرمایه گذاری به چند شرکت خاص از چند صنعت خاص کنید.

حتما برایتان جالب است : اصول تشکیل سبد سهام بهینه و سودده در بورس

بیشتر شرکت‌ های قابل رشد، شرکت‌ هایی با محصولات جدید می باشند که انتظار می رود اثرات زیادی بر بازار در آینده داشته باشد ولی همیشه استثنائاتی وجود دارد، برخی از شرکت‌ های با پتانسیل رشد، شرکت‌ هایی هستند که اداره آن ها به خوبی انجام می شود و تجارت خوبی دارند و بر اساس میزان تقاضا برای محصولاتشان سرمایه‌ گذاری می نمایند. این شرکت ها که پتانسیل رشد بالایی در آینده دارند، می توانند با راه اندازی یک خط تولید جدید، ارائه محصول یا خدمات تازه و کاربردی و … در صنعت خود و حتی در سطح یک کشور تحول ایجاد کنند و از این طریق ارزش سهام آن ها افزایش چشم گیری خواهد یافت و تمام افرادی که سرمایه گذاری داشته اند، با سود بسیار خوبی می توانند از این شرکت ها خروج کنند و مجدد شرکت هایی به این صورت را شناسایی کرده و در سیکلی که گفتیم مجدد حرکت کنند.

2) سرمایه گذاری در سهام شرکت هایی با نرخ سودآوری بالا

سرمایه‌ گذاران به صورت معمول به این‌ گونه سهم‌ ها به‌ عنوان یک منبع درآمد ثابت با سود پرداختی می نگرند. اغلب از ابزارهای تضمین‌ شده مثل اوراق بهادار غیرقابل فروش مثل CDs بیشتر است. دو نوع سهم درآمدی وجود دارد؛ سهم‌ های عام‌ المنفعه که سهم‌ های مرسوم هستند که تقریباً در قیمت ثابت هستند ولی به صورت معمول سود سهام رقابتی را می پردازند. شرکت های صنایع پتروشیمی در ایران معمولا به همین صورت هستند و سود سالانه بسیار بالایی را محقق و بعضا پرداخت می کنند و یک سری سرمایه گذاران و سهامداران را همواره به خود جذب کرده اند.

همچنین باید در نظر داشت که این‌ گونه سهم‌ ها می‌ توانند جایگزین خوبی برای سرمایه‌ گذارانی که تمایلی به ریسک‌ پذیری ندارند به حساب آید. ارزش این‌ گونه سهم‌ ها زمانی که میزان سود افزایش پیدا کرد، کاهش خواهد یافت. در واقع این بدین معناست که قیمت سهام شرکت بعد از تقسیم سود و در زمان بازگشایی کم تر از روزی می شود که شرکت برای تقسیم سود به مجمع رفته است و سود تقسیمی شرکت از قیمت سهم کسر می شود و در عوض قیمت جدید برای سرمایه گذاران جدید جذابیت بیشتری خواهد داشت و یک باور وجود دارد مبنی بر این که گپ قیمتی حاصل از تقسیم سود و حتی افزایش سرمایه به سرعت پر خواهد شد و از این جهت می تواند هم برای سرمایه گذاران قدیمی و هم برای سرمایه گذاران جدید جذاب و سودآور باشد.

3) سرمایه گذاری در سهام شرکت های ارزشمند و معتبر

شرکت‌ های با ارزشِ کم می‌ توانند در طولانی مدت سود خوبی را برای افرادی که به‌ درستی سرمایه‌ گذاری می‌ کنند به ارمغان بیاورند. یک سهم ارزشی، باقیمتی پایین‌ تر از قیمتی که بر اساس وضعیت مالی و شاخصه های بنیادی آن نشان داده‌ شده است مورد معامله قرار می گیرد و دلیل این امر می تواند نسبت پرداخت‌ های بالا در سود تقسیمی و یا نسبت‌ه ای مالی پایین مثل نسبت P/E باشد. همین طور آگاهی مردم از عواملی که تقریبا به فعالیت شرکت ارتباط دارد نیز می‌ تواند به کاهش قیمت سهم منتهی شود؛ به عنوان مثال چنانچه مدیرعامل یک شرکت با رسوایی روبرو شده باشد و مردم از آن اطلاع یابند، قیمت سهام شرکت کاهش پیدا خواهد کرد. سرمایه‌ گذاران باهوش می‌ دانند که این زمان مناسبی برای خرید سهم خواهد بود!

حتما برایتان جالب است : نحوه چیدن سبد سهام بصورت اصولی

به این خاطر که مردم به‌ زودی هر آنچه رخ داده است را از یاد می برند و قیمت‌ ها مجددا به وضعیت پیشین باز می گردد. البته، تعریف افراد از ارزش مناسب یک سهم، دیدگاه کاملا فردی است. این‌ گونه سهم‌ ها به نسبت سهام های رشدی ریسک پایین تری خواهند داشت، چرا که به شرکت‌ های بزرگ‌ تر و باثبات‌ تر تعلق دارند، هرچند همیشه قیمت‌ ها به قیمت‌ های قبل که مورد انتظار افراد است، باز نگردد. اگر بتوانید شرکت هایی که بنیاد بسیار قوی دارند را شناسایی و در آن ها سرمایه گذاری کنید، در آینده قادرید سود بسیار خوبی را کسب کنید و ریسک سرمایه گذاری سبد سهامی خود را نیز کاهش دهید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

پس همان طور که دیدیم، سودآوری در بورس آن قدرها هم که می گویند سخت نیست و روش های بسیاری برای کسب سود وجود دارد، ولی حائز اهمیت ترین قدم این است که پیش از شروع فعالیت، یک زمان مناسب را برای مطالعه و کسب دانش در نظر بگیرید. در حال حاضر موسسات بسیاری برای برگزاری کلاس های آموزشی بورس به صورت آنلاین و حضوری اقدام می کنند و بدین وسیله می توانید سواد بورسی و سرمایه گذاری خود را بهبود ببخشید.

کسب سود در بورس روش های مختلفی دارد ولی بهترین استراتژی می تواند تلفیق روش های مختلف باشد به صورتی که یک سبد سهامی بلندمدت (حداقل 5 ساله) تشکیل دهید و از سهام های بنیادی، تکنیکالی قوی، dps بالا و … در آن قرار دهید و مطمئن باشید که روند قیمتی آن ها بعد از 5 سال شما را از این که روی آن ها سرمایه گذاری کرده اید، پشیمان نخواهد کرد و البته این را هم باید گفت که خود سرمایه گذاری در بورس نیز باید در یک سبد سرمایه گذاری بزرگتر قرار داشته باشد که شامل بازارهای مالی دیگر نیز شود تا هم از سودهای سایر بازارها جا نمانید، هم این که مداوم به دلیل سرمایه فعالی که در بازارهای مختلف دارید، برای رصد آن ها اقدام کنید تا فرصت های جذاب سرمایه گذاری و کسب سود را در طول سال از دست ندهید.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب به معرفی راههای افزایش سود در بورس پرداختیم.

اگر دوست دارید ترفندهای استثنایی خرید و فروش سهام را متوجه شوید ، از این مقاله جامع تر در اینترنت پیدا نمی کنید (به شرط) .

با توجه به این توضیحات، به نظر شما بهترین روش کسب سود در بورس چیست؟

رکودشکنی پتروشیمی‌ها در سود تقسیمی به «شفن» رسید

در میان شرکت‌های بورسی و فرابورسی سال مالی لزوماً اسفندماه نیست، بلکه بعضی از شرکت‌ها سال مالی خود را خرداد، آذر یا دی در نظر می‌گیرند. در این میان، یکی از مواردی که در مجامع سالانه مورد تصمیم‌گیری می‌شود پرداخت سود است اما آنچه اهمیت دارد، زمانی است که این شرکت‌ها سود خود را پرداخت می‌کنند.

به گزارش بورس امروز، بررسی مجامع عمومی شرکت‌های بورسی و فرابورسی به شرح زیر است:

با توجه به اینکه در پایان سال 98 همه‌گیری شیوع ویروس کرونا در سطح جهان حاکم بود بنابراین شاهد برگذاری مجامع شرکت‌های بورسی از خردادماه امسال بودیم. اگرچه بعضی از شرکت‌ها به صورت برخط مجامع خود را برگزار و تصمیم‌های خود را اجرایی کردند بنابراین طبق گزارش‌های منتشر شده، تنها سه شرکت مجمع خود را در اسفندماه برگزار کردند و سال مالی هر سه آذرماه بود.

در این میان سه شرکت «وارس»، «بعایق» و «سنوین»، شرکتی که بیشترین EPS را داشته است، «وارس» بوده که سود تقسیمی آن نیز (500 ریال) بیشترین سود تقسیمی بوده است.

در بین مجامع برگزار شده در فروردین ماه که حدود 23 شرکت بوده‌اند، «شوینده» با EPS 1,850 ریالی، بیشترین سود هر سهم را داشته است. هچنین، این شرکت با سود تقسیمی 1,650 ریالی بیشترین DPS مجامع فروردین ماه به خود اختصاص داده است. در بین 23 مجمع فروردین ماه، کمترین سود تقسیمی را «وجم» تصویب نمود که با 259 ریال سود هر سهم کمترین EPS را نیز در این ماه به خود اختصاص داده بود.

در اردیبهشت ماه شاهد برگذاری مجامع بیشتری بودیم به طوری که محدودیت‌ها تا حدودی نسبت به فروردین‌ماه کمتر شده و میزان تعطیلی‌ها نیز کاهش یافته است. در مجمع شرکت «دلر» با تصویب EPS 6,198 ریالی بیشترین سود سهمی مجامع اردیبهشت ماه را به خود اختصاص داد که سود تقسیمی این شرکت نیز 5,888 ریال بیشترین DPS مجامع برگذار شده این ماه بوده است.

بیشترین مجامع برگزار شده در سال 99 را در خردادماه شاهد بودیم که حدود 69 شرکت مجامع خود را در این ماه برگزار و سود تقسیمی و زمان پرداخت را تعیین کردند.

شرکت پتروشیمی زاگرس در این ماه با تصویب سود نقدی 11 هزار ریالی و سود هر سهم 12 هزار ریالی در جایگاه نخست شرکت پرداخت کننده بیشترین سود قرار گرفت.

در مجامع تیرماه شاهد پرداخت‌های بیشتری در مجامع بودیم که شرکت «شفن» با سود تقسیمی 16,898 ریال بیشترین مقدار را داشته است. این روند در مردادماه نیز ادامه داشته و شرکت «تیپیکو» EPS 4،246 ریالی و DPS 3,700 ریالی در جایگاه نخست تقسیم سود قرار گرفت.

درحالی که عمده شرکت‌هایی که سود تقسیمی بیشتری داشته‌اند از میان شرکت‌های دارویی و یا پتروشیمی بوده است اما در میان مجامع برگزار شده در شهریورماه امسال «افق» بیشترین سود تقسمی را به میزان 5 هزار ریال و EPS 5,156 ریالی به خود اختصاص داد.

با وجود آنکه مجامع سالانه در یک مدت زمانی خاصی باید برگزار شوند اما به دلیل شرایط شیوع ویروس همه‌گیری کرونا و باتوجه به اینکه سال مالی بعضی از شرکت‌ها پایان خردادماه بسته می‌شد، برگزاری این مجامع در مهرماه نیز ادامه یافت.

در میان مجامع برگزار شده ماه گذشته «واحیا» بیشترین سود هر سهم به میزان 5,191 ریال از آن خود کرد که سود تقسمیی آن نیز به مبلغ 1,600 ریال بوده است.

طبق قانون همهشرکت‌ها از زمان برگزاری مجامع حداکثر 8 ماه مهلت دارند تا سود تقسیم خود را به سهامداران پرداخت کنند. در این بین هرچه زمان پرداخت سود تقسیمی طولانی شود، ارزش سود کاهش خواهد یافت.

امیدواریم تا شرکت‌ها باتوجه به نقدینگی حاضر در شرکت ارزش سود سهامداران را نیز درک و زمان مناسبی را برای پرداخت سود درنظر گیرند.

مناسب‌ترین زمان خرید سهام قبل از مجمع چه زمانی است؟؟!

خرید سهام قبل از مجمع چه فوایدی دارد و چه زمانی برای خرید سهام قبل از مجمع باید اقدام کرد ازجمله سؤالاتی است که قرار است در این مقاله به آن‌ها پاسخ دهیم؛ اما قبل از این‌که بدانیم خرید سهام قبل از مجمع آیا فایده‌ای دارد یا نه و مناسب‌ترین زمان خرید سهام قبل از مجمع چه زمانی است بهتر است با چند مفهوم به شکل کلی آشنا شویم.

خرید سهام قبل از مجمع چیست؟

اولین مفهوم و موضوع مهم قبل از بیان موارد و نکات خرید سهام قبل از مجمع این است که در دنیای سرمایه‌گذاری بورس در همه جای دنیا، از بورس ایران تا بورس آمریکا و اروپا دو نوع سرمایه‌گذاری و معامله‌گری به شکل کلی واصلی وجود دارد. اولین و قدیمی‌ترین نوع سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار بدین‌صورت است که شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار در سود و ضرر شرکت سرمایه‌گذاری شده سهیم خواهید بود.

در کلام بهتر شما با سرمایه‌گذاری روی یک نماد و شرکت بخشی از شرکت را به نام درآورده‌اید. ازاین‌رو در کلیه فعالیت این شرکت سهیم خواهید بود. درگذشته نه‌چندان دور دید کلی و عمومی به بازار بورس بدین شکل بوده است؛ یعنی افراد تنها و تنها برای گرفتن سود سالانه سهام یک شرکت را خریداری می‌کردند؛ اما رفته‌رفته مفهوم جدیدی در بازار بورس به وجود آمد و آن این بود که خود سهم به‌عنوان دارایی قابلیت خریدوفروش دارد و هر چیزی که قابلیت خریدوفروش را داشته باشد مسلماً همیشه یک قیمت ثابت نخواهد داشت. ازاین‌رو فرد با خرید یک سهم و فروش آن سهم در قیمتی بالاتر سود خوبی به دست می‌آورد.

این نوع سرمایه‌گذاری و معامله در کشورهای مختلف دنیا ازجمله ایران وجود دارد. البته در ایران به دلیل این‌که بیشتر سهامداران خرد هستند و با سرمایه‌های نه‌چندان بالا در این بازار حضور دارند به این نوع معامله‌گری‌ها دل‌خوش کرده‌اند و افرادی با سرمایه بزرگ‌تر معمولاً به دنبال سود تقسیمی سالانه شرکت‌ها هستند که این راه مطمئن‌تری برای سهام‌داران محسوب می‌شود. علت این موضوع را در پایین‌تر بیان خواهیم کرد.

سود اصلی در خرید سهام قبل از مجمع نهفته است

سود تقسیمی شرکت‌ها بر اساس نوع سودآوری و تولیدی که دارند متفاوت است. معمولاً این سود به ازای هر سهم بین ۱ تا چند صد تومان است. حال شما بر اساس بزرگی سرمایه که دارید می‌توانید تعداد سهام مشخصی خریداری کنید. به‌طور مثال سرمایه شما به‌اندازه ۱۰۰ سهم یک شرکتی است که می‌تواند ۱۰۰ تومان سود نقدی تقسیم کند؛ بنابراین شما در انتهای سال مالی ۱۰ هزار تومان سود دریافت خواهید کرد.

کاملاً مشخص است که این مقدار سود کاملاً ناچیز است و هیچ سهامداری را راضی نمی‌کند ازاین‌رو کاملاً غیرمنطقی است که بخواهیم در این مورد خرید سهام قبل از مجمع را موردبررسی قرار دهیم؛ اما فردی که از همین نماد ۱۰۰ هزار سهم دارد ۱۰ میلیون تومان سود برداشت می‌کند که سود نسبتاً خوبی است و می‌توان برای آن خرید سهام قبل از مجمع را بررسی کرد. شاید تا این جای کار کمی از سود سالانه و سهامداری ناامید شده‌اید؛ اما ناراحت نباشید برخی از نمادها هستند که سود سازی خوبی نسبت به قیمت سهم دارند و این می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید سهام قبل از مجمع باشد. بهترین راه تشخیص این سهام استفاده از مفهوم p/e هست. (در ادامه مقاله ارزش بازار سهام را مطالعه کنید)

این مفهوم قیمت هر سهم نسبت به سود پیش‌بینی‌شده را بیان می‌کند. بر اساس این تناسب هرچه قیمت سهم کمتر و سود ساخته‌شده بیشتر باشد این نسبت کمتر خواهد بود و فرصت خوبی برای سهامداری برای شما ایجاد می‌کند. در این‌گونه نمادها شما می‌توانید تعداد سهام بیشتری خریداری کنید و به ازای هر سهم سود قابل‌توجهی برداشت کنید؛ بنابراین در همین‌جا اولین واصلی‌ترین نکته برای خرید سهام قبل از مجمع را بیان کردیم؛ یعنی شما اگر قصد دارید در سود سالانه یک شرکت سهیم باشید نمادهایی بهتر هستند که p/e پایین‌تری دارد. (در ادامه برای اینکه بدانید آموزش معاملات آتی زیره سبز چیست این مقاله را هم بخوانید)

به‌طورمعمول گفته می‌شود این نسبت نمایش‌دهنده تعداد سال‌هایی است که شما اصل پول خودتان را از طریق سود سالانه زنده می‌کنید؛ یعنی اگر p/e یک شرکت ۵ است، شما طی حدود ۵ سال سودی برابر با اصل سرمایه اولیه خود برداشت خواهید کرد. عموماً p/e بانک‌ها نیز ۵ هست؛ اما فرق اصلی بین بانک و یک نماد بورسی این است که سود ساخته‌شده شرکت مدام در حال تغییر است و اگر شرکت درستی را انتخاب کرده باشید خیلی سریع‌تر به سود اصلی خودتان خواهید رسید. این مهم‌ترین نکته‌ای است که باید در خرید سهام قبل از مجمع به آن دقت کرد.(مقاله فیلتر کد به کد حقوقی به حقیقی را هم بخوانید)