بازار سهام و بورس

پیشنهاد هیات مدیره خزامیا برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها به اندازه ۳۶۴ درصد

بورس اوراق بهادار چیست؟ راهنمای معامله اوراق بهادار

انواع اوراق بهادار کدامند؟ نحوه سرمایه گذاری و معامله اوراق بهادار به چه صورت است؟ برای آشنایی و نحوه معامله بورس اوراق بهادار این مطلب را مطالعه کنید.

بازار بورس اوراق بهادار یک بازار قانون‌مند و ساختاریافته است که در آن، سهام شرکت‌ها و اوراق اسناد مشارکت عرضه می‌شود. این بازار یکی از بهترین بازارهای سرمایه‌گذاری است که در صورت شناخت و تسلط کامل به آن می‌توان معاملات پرسودی را انجام داد.

بازار بورس اوراق بهادار یا به اختصار بازار بورس، به بازار اول اصلی و اول فرعی و بازار دوم تقسیم می شود و شرکت ها بر اساس شرایط و قوانین می توانند در هریک از بازار های بورس پذیرش شوند و نماد آنها مورد معامله قرارگیرد. البته پذیرش در این بازار نیازمند کسب تأییدیه ای است که پس از بررسی های گوناگون و نسبتاً دشواری صورت می گیرد. بسیاری از شرکت ها موفق به کسب مجوز پذیرش در این بازار نمی شوند و نمی توانند به بازار بورس وارد شوند. به همین دلیل بسیاری از شرکت ها، برای ورود به دیگر بازار ها اقدام می کنند. در این بخش با بازار بورس اوراق بهادار ایران و همین‌طور نحوه معامله در این بازار آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.

بورس اوراق بهادار چیست؟

در بازار بورس اوراق بهادار می‌توان اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار یا اسناد مالی باارزش کرد. دلیل تأسیس این بازار، جلوگیری از خسارت‌های‌ سنگین سرمایه‌گذاران بود. در گذشته، تمام ضررهای مالی متوجه خود سرمایه‌گذار می‌شد که این موضوع، احتمال ورشکستگی کامل را به دنبال داشت و جبران آن بسیار مشکل بود به همین خاطر بسیاری از کشورهای جهان به ‌منظور حمایت از سرمایه‌گذاران، بازار بورس اوراق بهادار را تأسیس کردند.

این بازار تحت عنوان شرکت سهامی عام در حال اداره شدن است و در آن، شرکت‌های سهامی مختلف حضور یافته‌اند. این شرکت‌ها، مجاز به فروش اوراق مشارکت و سهام خود بوده و می‌توانند طبق ضوابط تعیین‌شده سرمایه‌گذاران بی‌شماری را جذب کنند. بنابراین با تقویت این بازار می‌توان رونق اقتصادی در کشور ایجاد کرده و سرمایه خود را چندین برابر کرد که البته لازمه این موارد تسلط کافی به قوانین و ضوابط تعیین‌شده از سوی سازمان بورس است که ما این قوانین بورسی را به شما عزیزان آموزش خواهیم داد.

تاریخچه بورس اوراق بهادار در ایران

اولین گام برای تأسیس بورس اوراق بهادار تهران در سال 1315 برداشته شد. در آن برهه زمانی، کارشناسان خارجی زیادی جهت بهبود شرایط اقتصادی و بانکداری کشور استخدام شدند که دولت از بین این کارشناسان خبره، شخصی به نام وان لوترفلد را که اصالتی بلژیکی داشت مأمور راه‌اندازی بورس ایران کرد. این شخص به همراه همکار هلندی خود موفق به تدوین اساسنامه بورس شدند و بانک ملی نیز منابع مالی را موردبررسی قرار داد اما با شروع جنگ جهانی دوم این طرح اقتصادی بزرگ به فراموشی سپرده شد و ایران با مشکلات مختلف اقتصادی و امنیتی مواجه شد. در سال 1333 نیز مجدد کارگروهی جهت راه‌اندازی بورس تشکیل شد که متشکل از بانک مرکزی، وزارت بازرگانی، اتاق بازرگانی و صنایع و معادن بود. آن‌ها بعد از 12 سال تلاش و تحقیق در سال 1345 موفق شدند قوانین لازم جهت تأسیس بورس اوراق بهادار ایران را تدوین کنند. در نهایت، لایحه مربوط به تأسیس بورس در اردیبهشت همان سال به تصویب مجلس رسید و بازار بورس اوراق بهادار کشور رسماً فعالیت خودش را در 15 بهمن 1346 با دو شرکت نفت پارس و بانک صنعت و معدن شروع کرد.

اوراق بهادار چیست؟

اوراق بهادار، سندی است که دارنده قانونی را مشخص کرده و ارزش مالی دارد. همچنین این سند قابلیت خرید و فروش داشته و از آن‌ جهت انتقال دارایی استفاده می‌کنند. سازمانی که این اوراق را صادر می‌کند نهاد صادرکننده اوراق است و کارگزاری‌ها نیز با این نهاد در ارتباط بوده و اوراق‌های مختلف را برای متقاضیان خریداری می‌کنند. همچنین اوراق بهادار در انواع مختلف صادر شده و هر یک از آن‌ها شرایط ویژه‌ای دارند.

انواع اوراق بهادار

از انواع اوراق بهادار می‌توان به اوراق صاحبان سهام، اوراق بدهی و اوراق مشتقه اشاره کرد. البته این اوراق‌های بهادار نیز دارای زیرمجموعه جداگانه‌ای هستند که در قسمت زیر یکایک آن‌ها را توضیح داده‌ایم:

اوراق بهادار صاحبان سهام

اولین اوراقی که به بررسی آن می‌پردازیم اوراق بهادار صاحبان سهام است. این اوراق یکی از رایج‌ترین اوراق‌های بهادار است که بیشتر سرمایه‌گذاران از آن‌ جهت سودآوری استفاده می‌کنند. تمام شرکت‌هایی که مجوز حضور در بورس ایران را به دست می‌آورند باید مرحله ارزش‌گذاری را طی کنند. در واقع، سازمان بورس بر اساس پارامترهای تعیین‌شده اقدام به ارزش‌گذاری شرکت و سهام آن می‌کند و ارزش اسمی برگه سهام اوراق بهادار آن شرکت را مشخص می‌کند. شرکت نیز قسمتی از برگه‌های اوراق بهادار یا سهام خود را در بازار بورس ارائه کرده و سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید این اوراق در کسب‌وکار آن مرکز سهیم شوند.
خریداران این نوع اوراق بهادار، علاوه بر اینکه از افزایش قیمت آن سود می‌برند از امتیازات ویژه‌ای نیز بهره‌مند می‌شوند. برای مثال شرکت در سال مالی، سود به ‌دست‌آمده از فعالیت‌های خود را بین دارندگان برگه‌های اوراق بهادار تقسیم کرده و طبیعتاً فردی که سهام بیشتری را خریداری کرده باشد، سود بیشتری هم به حسابش واریز می‌شود.

اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی مخصوص شرکت‌هایی انتشار می‌یابد که نتوانسته‌اند سرمایه موردنظر کسب‌وکار خود را تأمین کنند و به‌ نوعی مابقی سرمایه را از سرمایه‌گذاران فعال در بورس قرض می‌گیرند. این اوراق این‌گونه است که شرکت متقاضی بابت دریافت مبلغی از خریدار در بازه‌های زمانی مشخص، مبلغ توافق شده از قبل را به‌ حساب خریدار واریز می‌کند و در وقت سررسید نیز کل مبلغی را که در ابتدا از خریدار دریافت کرده بود مجدد به او بازمی‌گرداند. بنابراین خریدار، مالک سهام نیست و تنها سود نقدی دریافت می‌کند.
ریسک این اوراق نسبت به سایر اوراق بهادار بسیار پایین بوده و این معامله کاملاً به نفع دو طرف است؛ زیرا خریدار علاوه بر دریافت اصل پول خود به ‌صورت مرتب، مبالغی را دریافت می‌کند و شرکت‌ها نیز به ‌جای دریافت وام‌های بازار سهام و بورس بانکی که دریافت آن‌ها بسیار سخت و زمان‌بر است، از این نوع اوراق استفاده می‌کنند. همچنین برخلاف اوراق‌های دیگر که امکان دریافت نکردن سود وجود دارد در این اوراق دریافت سود حتمی است.
این اوراق با توجه به نوع شرکتی که آن را صادر کرده است به انواع مختلفی مانند اوراق مشارکت دولتی و شرکتی، اوراق خزانه دولتی، اوراق صکوک شرکتی، اوراق منفعت، اوراق استصناع، سهام امتیاز، اوراق بهادار وثیقه‌ای، گواهی سپرده، اوراق مرابحه و اوراق سلف موازی استاندارد تقسیم می‌شود.

اوراق بهادار مشتقه

اوراق بهادار مشتقه، اوراقی است که در بازار بورس و حتی خارج از آن کارایی دارد. این اوراق مانند اوراق صاحبان سهام، ارزش مادی ندارد و ارزش آن به کالای فیزیکی خریداری‌ شده بستگی دارد. این اوراق بهادار به‌ منظور خرید کالاهای فیزیکی مختلف عرضه می‌شود و پشتوانه آن محصولاتی مانند سکه، زعفران و ارز است. البته برآورد ارزش اوراق مشتقه به کالا محدود نمی‌شود و سهام‌های بورسی، سودهای بهره و دارایی‌های موجود در بورس نیز می‌توانند ارزش اوراق مشتقه را تعیین کنند. این اوراق بهادار هم 4 زیرمجموعه دارد که عبارت‌اند از قراردادهای سلف، معاوضه، آتی و اختیار معامله که همگی آن‌ها قابل معامله در بازارهای بین‌المللی هستند.

تفاوت اوراق بهادار با اوراق مشارکت

بسیاری از افراد تصور می‌کنند که اوراق بهادار همان اوراق مشارکت است که این تصور کاملاً اشتباه است. اوراق بهادار همان‌طور که اشاره شد مدل‌های مختلفی دارد که اوراق مشارکت یکی از انواع آن است. درواقع، اوراق مشارکت یکی از زیرمجموعه‌های اوراق بهادار بدهی است و کارکرد آن نیز این‌گونه است که خریدار، هم در قیمت اوراق و هم در سود مشارکت سهیم می‌شود.

بیشتر بخوانید: انواع روش های سرمایه گذاری در بورس

اهداف بازار بورس اوراق بهادار

از اهداف بازار بورس اوراق بهادار می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• توسعه بازار به کمک شیوه‌های نوین و فناوری‌های روز و فکر شده
• تأمین مالی شرکت‌های ایرانی به کمک گردش سرمایه
• کنترل بازار و شفاف‌سازی قیمت محصولات اساسی
• تشویق سرمایه‌گذاران به حضور در بازار سرمایه
• کاهش نرخ بیکاری و استفاده از سرمایه‌های انسانی
• انجام معاملات قانونی با کم‌ترین ریسک
• دسترسی راحت‌تر به شرکت‌های تولیدی
• همکاری بهتر عرضه‌کنندگان و خریداران با یکدیگر

شرایط خرید بورس اوراق بهادار

در این قسمت به بررسی شرایط خرید بورس اوراق بهادار ایران پرداخته‌ایم. با خرید اوراق بهادار می‌توانید سرمایه خود را افزایش داده و آن را در یک محیط امن و قانونی نگهداری کنید. مراحل خرید اوراق بهادار به ترتیب زیر است:

مرحله اول) رجوع به یکی از کارگزاری‌های معتبر

اولین مرحله برای خرید اوراق بهادار این است که عضو یک کارگزاری شوید و اطلاعات هویتی شما برای سازمان بورس و مراکز نظارتی ارسال شود که این کار توسط کارگزاری‌های سراسر کشور صورت می‌گیرد. بنابراین گام نخست این است که به عضویت یک کارگزاری معتبر درآیید.

مرحله دوم) عضویت در سامانه سجام

این سامانه به ‌منظور مبارزه با پول‌شویی راه‌اندازی شده است و همه افراد حقیقی و حقوقی متقاضی باید در این سامانه اطلاعات خود را ثبت کنند و به‌ نوعی احراز هویت شوند. بنابراین بدون ثبت‌نام در این سامانه اجازه حضور در بازار بورس را به دست نمی‌آورید. بعد از اینکه مدارک خود را که شامل کپی کارت ملی و شناسنامه است به کارگزاری تحویل دادید و در سامانه سجام نیز ثبت‌نام کردید، یک کد بورسی برای شما ارسال می‌شود. البته این کد بلافاصله صادر نمی‌شود و معمولاً چند روز زمان می‌برد تا به ایمیل شما ارسال شود. همچنین همزمان با کد بورسی یک کد آنلاین نیز برای شما ارسال خواهد شد که از طریق آن می‌توانید معاملات اوراق بهادار را انجام دهید. بنابراین با استفاده از کد آنلاین می‌توانید وارد سامانه معاملاتی بورس اوراق بهادار شوید. ضمن اینکه، باید 1 ماه از ارسال کد بورسی بگذرد و سپس به دادوستد بپردازید.

مرحله سوم) پرداخت مبلغ به‌ حساب معاملاتی

در این مرحله، مبلغی را که جهت سرمایه‌گذاری و خرید اوراق در نظر گرفته‌اید باید به ‌حساب معاملاتی خود انتقال دهید. این حساب نزد کارگزار محفوظ بوده و درواقع، کارگزار رابط بین شما و فروشنده است.

مرحله چهارم) خرید اوراق بهادار

در این مرحله که آخرین مرحله است می‌توانید وارد سامانه شوید و سهام‌هایی که مایل به خرید آن‌ها هستید را انتخاب کنید. بعد از انتخاب سهام، کارگزار سفارش شما را بررسی کرده و آن را به سیستم معاملاتی سازمان بورس انتقال می‌دهد و در نهایت آن سهام متعلق به شما می‌شود.

نحوه خرید اوراق بهادار بدون کد بورسی

خرید اوراق بهادار بدون کد بورسی نیز امکان‌پذیر است. در این شیوه، خریداران به‌ صورت غیرمستقیم و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبد گردان‌ها اقدام به خرید اوراق بهادار می‌کنند. بنابراین سرمایه‌گذاران با در اختیار گذاشتن سرمایه خود نزد صندوق سرمایه‌گذاری می‌توانند خرید اوراق بهادار را انجام دهند و دیگر به کد بورسی نیاز ندارند. در صورتی هم که خود فرد بخواهد مراحل خرید اوراق را انجام دهد بایستی کد بورسی داشته باشد.

میزان کارمزد خرید اوراق بهادار

میزان کارمزد خرید اوراق بهادار برابر است با 1/5 درصد از کل مبلغ تبادل شده بین خریدار و فروشنده که این مبلغ به دلیل پیگیری کارهای مربوط و ارتباط با سازمان بورس در اختیار کارگزار قرار می‌گیرد.

سرمایه‌گذاری و معامله اوراق بهادار

اوراق بهادار بیانگر بنگاهی است که در آن، از شرکت‌های تولیدی گرفته تا سایر نهادهای تجاری به دنبال جذب سرمایه هستند و در طرف مقابل نیز عموم مردم قرار دارند که به دنبال افزایش سرمایه خود در یک محیط قانون‌مند هستند. بنابراین معامله اوراق بهادار، هر دو طرف را به هدف تعیین‌شده و مقصود خود می‌رساند. ضمن اینکه، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار در حال جایگزین شدن وام‌های بانکی است و بسیاری از سرمایه‌گذاران، اولویت خود را این بازار قرار داده‌اند. یکی از دلایل جذب شدن سرمایه‌گذاران در بازار بورس اوراق بهادار این است که این بازار تنوع بالایی داشته و در حوزه‌های مختلف آن می‌توان اقدام به سرمایه‌گذاری کرد.

کلام آخر اینکه پیش از وارد شدن به این بازار باید با قوانین، شرایط و تکنیک‌های مختلف آن آشنا شوید تا هنگام انجام معامله به انتخاب‌های درستی دست بزنید. ما در کارگزاری سرمایه و دانش در تلاش هستیم تا شما عزیزان را با صفر تا صد بورس آشنا کنیم و درنهایت با یک دانش و آگاهی کامل در این بازار حضور یابید.

هدف از سرمایه گذاری در بورس

وقتی که صحبت از سرمایه گذاری در بورس یا سایر بازارهای مالی می شود، اولین نکته ای که به ذهن افراد می رسد، این است که با انجام سرمایه گذاری، پول های در اختیار خود را افزایش می دهند و اغلب افراد فقط با همین هدف وارد دنیا سرمایه گذاری می شوند. در حالیکه این فرآیند چشم اندازهای متعددی دارد و هدف از سرمایه گذاری در بورس را بایستی در افزایش سطح رفاه در زندگی افراد جستجو کنیم و هرگونه فعالیت مالی که منجر به احساس آرامش و زندگی بهتر برای شخص سرمایه گذار نشود، کاملا مردود است و نمی توان به عنوان یک هدف به آن نگاه کرد.

بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس می تواند موارد مختلفی مانند آرامش و رفاه در زندگی، کسب سودهای بلندمدت برای دوران بازنشستگی، به وجود آوردن یک منبع درآمد خوب برای مواقع ضروری و. باشد که در ادامه مقاله به آن ها اشاره می کنیم.

هدف از سرمایه گذاری در بورس چیست؟

هدف از سرمایه گذاری در بورس و سایر بازارهای مالی، با توجه به شخصیت سرمایه گذاری افراد می تواند متفاوت باشد. اما به طور کلی هدف های این فرآیند شامل موارد زیر می باشد:

• سرمایه گذاری نوعی عمل است که در آن دارایی خریداری می شود که به فرد کمک می کند تا در آینده سود کسب کند. در واقع هدف از سرمایه گذاری در بورس، کسب سود برای زندگی همراه با رفاه است.
• سرمایه گذاری کردن در اقتصادهای تورمی مانند ایران یک موضوع کاملا ضروری است و اغلب افرادی که در این بسترها و در دارایی های مختلف سرمایه گذاری می کنند، می توانند زندگی خود را متحول کنند.
• برخی از افراد ممکن است پول خود را در دارایی های مختلف بازار سهام و بورس مانند سهام، اوراق قرضه، اوراق مشارکت و. سرمایه گذاری کنند و هدف آن ها از انجام این کار، انباشت کردن سرمایه خود در حساب های بانکی باشد.
• سرمایه گذاری می تواند به عنوان راهی برای تولید ثروت در آینده تعریف شود و بسیاری از افراد، هدف از سرمایه گذاری در بورس را تامین مخارج برای دوران بازنشستگی می دانند.
• هدف از سرمایه گذاری در بورس را می توان در رسیدن به رویاها جستجو کرد و تجربه ها نشان داده است که افراد متخصص و حرفه ای بازار سرمایه که با صبر و تحلیل، سرمایه گذاری می کنند، در بلندمدت توانسته اند بسیاری از خواسته ها و آرزوهای خود را برآورده کنند.
• هدف از سرمایه گذاری در بورس فقط به کسب سود و منفعت ختم نمی شود و بسیاری از فعالان این بازار، معتقدند که این فرآیند، افزایش هوش مالی را در پی دارد و این موضوع می تواند در تقویت جنبه های مالی زندگی افراد نیز یاری رسان باشد.
• تجربه ها حاکی از این نکته است که سرمایه گذاری در بورس، می تواند افراد را به آزادی مالی برساند و سرمایه گذاران را از زندگی کارمندی دور کند؛ به عنوان مثال فرض کنید که یک سرمایه گذار، یک میلیارد تومان پول خود را برای خریدن سهام یک شرکت پتروشیمی که نسبت P/E آن 5 واحد است، صرف می کند؛ همانطور که می دانید وقتی که P/E یک شرکت 5 واحد است، به این معنا است که سالیانه حدود 20 درصد از مبلغ سرمایه گذاری را سود می سازد و با فرض تقسیم تمامی این سود در مجامع سالیانه، شخص سرمایه گذار، 20 درصد از مبلغ آورده شده را به طور مرتب سود دریافت می کند؛ بنابراین شخص سرمایه گذار 200 میلیون تومان در سال سود دریافت می کند که اگر آن را بر 12 ماه تقسیم کنیم، ماهیانه حدود 16 میلیون تومان بدست می آید که چنین مبلغی از حقوق بخش عمده ای از مشاغل بیشتر است. بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس را رسیدن به آزادی مالی می توان در نظر گرفت.

سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلندمدت؟

وقتی که از سرمایه گذاری صحبت می کنیم، اولین سوالی که پیش می آید این است که این فرآیند چقدر طول می کشد؟ کوتاه مدتی است یا بلندمدتی؟

یک سرمایه گذار حرفه ای برای کسب بازدهی خوب از بازارهای مالی، در ابتدا بازه زمانی را مشخص می کند و سپس به جزییات دیگر می پردازد. در واقع سرمایه گذاری ها بسته به نیاز شما می توانند بلند مدت یا کوتاه مدت باشند. به عنوان مثال اگر قصد خرید خانه دارید، به دنبال برنامه های سرمایه گذاری بلندمدت و اگر قصد خرید تلفن همراه دارید، بایستی به دنبال برنامه های سرمایه گذاری کوتاه مدت باشید.

افراد مختلف با توجه به چشم اندازی که برای آینده خود ترسیم کرده اند، اهداف متعددی از سرمایه گذاری دارند و به طور صفر یا صد نمی توان برای هدف از سرمایه گذاری در بورس نسخه ای کلی در نظر گرفت. اما به طور کلی تجربه ها نشان داده است که سرمایه گذاری بلندمدت در سهم های بنیادی و دارای پتانسیل می تواند کم ریسک باشد و در بازه های بلندمدت افراد را با سودآوری های چشمگیر همراه کرده است.

بنابراین نمی توان گفت که سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلندمدت؛ اما نکته هائز اهمیت این است که پیش از وارد شدن به هر معامله ای، استراتژی خود را مشخص کنید، چراکه ممکن است منجر به سردرگمی شود و شما معاملات غیر حرفه ای انجام دهید.

مزایای سرمایه گذاری در بورس

مطمئنا همه افراد برای کسب سود و بالا بردن میزان سرمایه خود اقدام به سرمایه گذاری می کنند و سرمایه گذاری در این بستر، مزیت های خاص خود را دارد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

حفظ سرمایه در برابر تورم

به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه، رشد نقدینگی و. در سالیان گذشته، اقتصاد ایران با تورم های سنگین همراه بوده است و بسیاری از فعالان اقتصادی، تنها راه در امان مانده از چنین تورمی را تبدیل کردن ریال به دارایی (سهام، مسکن، طلا و. ) می دانند. بنابراین هدف از سرمایه گذاری در بورس را می توان حفظ سرمایه خود در برابر سیکل های تورمی دانست.

سود تقسیمی در مجامع

یکی از مزیت های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار، دریافت سود نقدی سالیانه در مجامع شرکت هاست؛ به این معنا که علاوه بر بالا رفتن قیمت های سهام به دلیل عملکرد، تورم، نرخ دلار و. شرکت هایی که بنیاد خوبی دارند، هر ساله سودهای جذابی را شناسایی می کنند و در مجامع سالیانه شرکت ها بسته به نوع دیدگاه مدیران این بنگاه های اقتصادی، همه یا بخشی از این سود بدست آمده را در میان سهامداران تقسیم می کنند که می تواند منبع درآمد خوبی برای افراد باشد.

نقد شوندگی

معمولا بازار سهام نسبت به سایر سرمایه گذاری ها مانند املاک و. از نقدشوندگی بالاتری برخوردار است و از آنجایی که ممکن است سرمایه گذاران در مواقع حساس، به پول خود نیاز داشته باشند، این بازار می تواند برای آن ها جذاب باشد.

تنوع در سرمایه گذاری

یکی دیگر از مزیت های سرمایه گذاری در بورس، در اختیار داشتن گزینه های مختلف است؛ به این معنا که شما به عنوان یک فعال بازار سرمایه، مواردی همچون سهم های دلاری، سهم های ریالی، سهام شرکت های کوچک و بزرگ و در گروه های مختلف بازار سرمایه را پیش روی خود دارید و با توجه با تحلیل و استراتژی خود هرکدام از آن ها را می توانید به دلخواه انتخاب کنید.

شفافیت

در میان بازارهای مالی ایران، هیچ بازاری به اندازه بورس شفاف نیست و اگرچه ممکن است در برخی از موارد (اطلاع رسانی شرکت ها در کدال، دامنه نوسان، ظن دستکاری، توقف سهام شرکت ها و. )، بازار سرمایه مشکلاتی داشته باشد، اما با اختلاف بسیار زیاد نسبت به دیگر بازارها از شفافیت بیشتری برخوردار است.

جمع بندی

هدف از سرمایه گذاری در بورس را نمی توان شامل چند مورد خاص دانست و با توجه به شخصیت سرمایه گذاری افراد، این موضوع می تواند متفاوت باشد و هدف هایی از قبیل رسیدن به درآمد پایدار، آزادی مالی، امنیت اقتصادی در دوران بازنشستگی، حفظ سرمایه در مقابل تورم، افزایش سطح رفاه در زندگی و. را می توان در نظر گرفت. افراد دیگری نیز هستند که هدف از سرمایه گذاری در بورس را فقط در انباشت سرمایه در حساب های بانکی می بینند و هیچگونه هدفی از بالا بردن میزان سرمایه های خود ندارند.

بورس و بازار سهام چه خطراتی را شامل می شود؟

سرمایه گذاران به دنبال بدست آوردن بازده و سود معین از اوراق بهادار سهام در بورس و بازار سهام هستند. این هدف در اساس فعالیت های تجاری آنها نهفته است. برای یک سرمایه گذاری که می خواهد دربورس و بازار سهام سرمایه گذاری کند، خطراتی نیز وجود دارد. البته با هدف سرمایه گذاری بلند مدت و صبوری، ریسک و خطرات سرمایه گذاری نیز کاهش می یابد. زیرا هیچ کس نمی خواهد این وضعیت را تجربه کند. سرمایه گذار آرزو دارد سود بالایی در بازار سهام کسب کند.

فاکتورهایی وجود دارد که باعث نوسان قیمت در بازارهای بورس می شود. حال بیایید بررسی کنیم که اصلی ترین ریسک های سرمایه گذاری در بورس سهام چیست؟

خطر معامله

هنگامی که دانش و تجربه کافی برای تجارت در بازارهای بورس را داشته باشید، می توانید انتظار درآمد داشته باشید. اگر بدون برنامه ریزی حرکت کنید و ندانید چگونه در بورس تجارت کنید، از سودبورس و بازار سهام دور می شوید.

نتایج معاملات اشتباه، نابهنگام یا ناقص شما باعث ناراحتی شما خواهد شد. بنابراین، شما باید اطلاعات کافی در مورد معاملات بورس سهام داشته باشید. در این صورت، شانس تا حدی با شما خواهد بود. نتایج اشتباهاتی را که مرتکب می شوید یا گام های منطقی که در معاملات برمی دارید، خواهید دید.

باید توجه داشته باشید که بورس اوراق بهادار یک بازار بدون خطا است. هنگامی که حساسیت و دقت لازم را نشان دهید، کمتر تحت تأثیر خطرات ناشی از معامله قرار خواهید گرفت.

ریسک قیمت

عرضه و تقاضا امکان تعیین قیمت ها در بورس و بازار سهام را توسط شرکت کنندگان فراهم می کند. این کاملا ثابت نیست. قیمت ها به دلیل شرایط مختلف قطعاً متفاوت است. این به معنای خطر برای سرمایه گذار است. در نتیجه، بسته به قیمت های تولید شده یا برنده می شوید و ضرر می کنید.

وقتی می گوییم ریسک قیمت در بورس و بازار سهام، در مورد نوسان قیمت های مداوم در این بازارها صحبت می کنیم. برای به حداقل رساندن خطر قیمت باید دلیل نوسانات را یاد گرفت و باید دانست که در چه شرایطی باید چه کاری انجام شود.

ریسک نرخ بهره

این نوع ریسک ناشی از نوسان نرخ بهره است. قیمت اوراق بهادار معامله شده در بورس اوراق بهادار تحت تأثیر احتمال افزایش نرخ بهره در دوره های آینده در بازار تأثیر منفی می گذارد. بنابراین، سرمایه گذاران باید به طور منظم داده های نرخ بهره را که به طور دوره ای اعلام می شود، پیگیری کنند.

امکان ندارد سرمایه گذاران، که حق سرمایه گذاری با ابزار سرمایه گذاری مورد نظر خود را دارند، تحت تأثیر ریسک نرخ بهره قرار نگیرند. زیرا نوسانات قیمت در بورس و بازار سهام وجود دارد. علاوه بر سرمایه گذاران، شرایط مالی موسسات مالی نیز تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار دارد.

وقتی نمی توان به موفقیت مدیریت ریسک دست یافت، نگرانی وجود دارد. به خصوص اگر ریسک نرخ بهره نزدیک به پایان سررسید افزایش یابد، مدیریت موثر این امر ضروری می شود. این امر خصوصاً در مورد اوراق قرضه و اسکناس بیشتر صدق می کند. به عبارت دیگر، می توان گفت که تعداد روزهای سررسید و ریسک نرخ بهره در ابزارهای سرمایه گذاری مانند اوراق قرضه و اسکناس ارتباط تنگاتنگی دارند.

ریسک تورم بورس و بازار سهام

یکی از موضوعاتی که بیشتر باعث افت قیمت اوراق بهادار می شود ، کاهش پتانسیل خرید در بورس و بازار سهام است. اگر بازده دارایی مالی ثابت باشد، بیشتر تحت تأثیر تورم قرار می گیرد. وقتی نوبت به سهام می رسد، نمی توانیم در مورد همان اثر صحبت کنیم. این تصور وجود دارد که سهام قوی ترین موضع را در برابر تورم در بازارها دارند.

افزایش سود سهام به دلیل افزایش قیمت ها پس از تورم اتفاق می افتد. اگر تورم در کشوری افزایش یابد، ارزش بازار شرکت های آنجا نیز افزایش می یابد. شرکا از این امر تأثیر منفی می گیرند. زیرا سهام آنها در آن شرکت کاهش می یابد.

ریسک بورس و بازار سهام

تحولات سیاسی و اجتماعی رخ داده در کشور خطرات بورس و بازار سهام را به وجود می آورد. بسیاری از عوامل در کاهش ارزش دارایی های مالی نقش دارند. یکی از این دلایل روانشناختی است.

توانایی پیش بینی بازار سهام، همراه با تجربه و سطح دانش، در ریسک بازار به بازار سهام و بورس همان روش کار نمی کند. زیرا هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند که چه اتفاقی خواهد افتاد. سهام دوباره یکی از ابزارهای سرمایه گذاری است که ریسک بازار بیشترین تأثیر را روی آن دارد. در میان می توانید از نرم افزار های مدیرت امور سهام و سهامداران استفاده کنید که تا حد زیادی مدیریت امور سهام شما را کنترل می کند.

ریسک مالی

ریسک مالی مربوط به نتیجه سرمایه گذاری در بورس و بازار سهام است. همانطور که می دانید هر حرکتی در بازار به سود منجر نمی شود. این نوع ریسک ناشی از نحوه تأمین مالی مشارکت بر دارایی های آن است.

برخی از منابع موجود در ساختار سرمایه ممکن است به یک بار ثابت نیاز داشته باشند. در صورت بروز این الزام ، ممکن است نوساناتی در نرخ سودآوری رخ دهد و در انجام تعهدات مالی خطراتی ایجاد شود.

ریسک تجاری

ریسک تجاری، که یکی از ریسک هایی است که در بورس و بازار سهام مشاهده می شود. این به پیشرفت هایی مانند اعتصاب، تغییر در سلیقه، رقابت شدید و مشکلات تأمین مواد اولیه اشاره دارد که ممکن است تأثیر منفی بر فروش و درآمد عملیاتی شرکت داشته باشد.

ریسک مدیریت

نتایجی که شرکت ها از نظر فروش و سودآوری به دست می آورند، ارتباط تنگاتنگی با موفقیت ها، اشتباهات یا تصمیمات مدیریت در بورس و بازار سهام دارد. بر این اساس، استعدادهای کارکنان مدیریتی نیز بر خطر سرمایه گذاری سهام تأثیر می گذارد.

البته خطرات مدیریتی نیز بر قیمت اوراق بهادار دربورس و بازار سهام تأثیر می گذارد. هر از گاهی، مدیران ممکن است تصمیماتی بگیرند که مناسب نباشند و مستقیماً بر وضعیت سود و زیان تأثیر بگذارند. سرمایه گذاران باید برای این وضعیت آماده باشند.

خطر روانی

اگر سرمایه گذار بورس را برای سرمایه گذاری پس انداز خود انتخاب کرده باشد، ناگزیر تحت تأثیر این خطر قرار خواهد گرفت. زیرا بورس و بازار سهام بسیار خطرناک است و کوچکترین اشتباهی می تواند سود او را به ضرر تبدیل کند.

سرمایه گذاران کم تجربه بیشتر تحت تأثیر این نوع ریسک قرار می گیرند. زیرا آنها نمی تواند مطمئن باشند گامی که برداشته اند منجر به پیروزی آنها خواهد شد یا خیر. کنار گذاشتن بی تجربگی خود با خرید و فروش در حساب های مجازی، از نظر روانی نیز باعث تقویت شما خواهد شد.

چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟

بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.

خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.

سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا

در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.

اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از این‌که سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.

سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.

در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟

همان‌طور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.

شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بازار سهام و بورس بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آن‌ها را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا می‌توانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن این‌که می‌توانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، می‌توانید نماد معاملاتی آن‌ها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.

بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی

در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.

بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر می‌توانید مشاهده کنید.

همان‌طور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در بازار بورس آمریکا، می‌توانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.

مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا

همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند. از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.

یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟

مثالی درباره بازار بورس آمریکا

بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود. این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید. اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده‌ است .

بازار سهام و بورس

09:30	عموم. مخصوص اعضاء
09:28	حکشتی. مخصوص اعضاء
09:27	کفرا هم امروز مورد توجه قرار گرفته. سهم از محدوده کف قبلی مورد توجه واقع شده است. باید دید با مقاومت 820 تومان چه می کند. در صورت شکسته شدن این سطح کف بازار سهام و بورس دوقلو تایید می شود.
09:26	تعداد. مخصوص اعضاء
09:23	خمهر. مخصوص اعضاء
09:23	نماده. مخصوص اعضاء
09:18	غدام را امروز خوب می خرند! در همین دقایق ابتدایی حجم معاملات سهم به 1 میلیون برگه نزدیک شده ، این در حالیست که میانگین حجم معاملات ماهانه این عدد است. نموداری قیمت سهم در بازه 4 ماهه تقریبا نصف شده است. اولین مقاومت مهم سهم محدوده 4400 تومان است. مادامیکه 3500 تومان از دست نرفته می توان به رشد سهم امید داشت.

جدیدترین اخبار

پرسش از شما ، پاسخ با بورس٢۴

سهام پتروشیمی بوعلی را جهت خرید تحلیل کنید

مطمئن اصفهانی

سلام آیا صندوق های سهامی قابل معامله در بورس، صف خرید و صف فروش میشوند؟ اگر نمیشوند دلیلش چیست؟ ممنون

وحید مارزلو

سلام امیدوارم حالتان خوب باشد ثمسکن را چطور می بینید؟ نود درصد سبدم را تشکیل میدهد و ۲۰ درصد در ضرر هستم. عرضه اولیه ثجنوب کی انجام میشود؟ تا آخر سال ضررم جبران می‌شود؟ممنون میشم راهنمایی کنید .سپاس

الف.ح

سلام وقت بخیر.سهم شبندر تا چه قیمتی میاد پایین؟؟واقعا ازراهنماییهاتون ممنونم

فریدعلی

سلام شما سهم بلند مدت چی معرفی میکنید برا یکی دوسال

Reza_mand

اتاق گفتگو، با هم گفتگو کنید

تپسی : در راستای اجرای ماده 13 دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکتهای ثبت شده نزد سازمان مصوب 1386/05/03 هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار به استحضار می رساند، این شرکت در جهت تحقق برنامه توسعه جغرافیایی در شهرهای جدید و افزایش عمق بازار شهر های.

nrahimi

پیشنهاد هیات مدیره خزامیا برای افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها به اندازه ۳۶۴ درصد

nrahimi

خکمک مشمول ماده ۱۴۱ قانون تجارت شد

nrahimi

مدیرعامل گروه اقتصادی کرمان خودرو از انتقال نماد «خکرمان»از بازار پایه به بازار دوم فرابورس و کسب موافقت اصولی از سازمان بورس جهت تبدیل گروه اقتصادی کرمان خودرو به یک نهاد مالی خبرداد.

nrahimi

خکرمان ؛ نتیجه برگزاری مزایده فروش سهام مزایده واگذاری 25 درصد سهام شرکت رینگ مارال برگزار گردید و نظر به عدم وجود پیشنهاد جهت شرکت در مزایده، هیات مدیره با واگذاری سهام به قیمت اسمی (هر سهم 1000 ریال) به شرکت بین المللی پارس تجارت جمعا برابر با 12،.