اصل طلایی سرمایه‌گذاری

در یک بازار خرسی، قیمت سهام عمدتا به‌طور موقت افزایش یافته و پیش از اصلاح قیمت و نزولی شدن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

۹ قانون طلایی برای سرمایه‌گذاری در بورس

اگر به‌تازگی فعالیت در بورس را شروع کرده‌اید و آن را کاری پیچیده و دشوار می‌دانید، خوب است بدانید، چند قانون طلایی وجود دارد که می‌تواند به شما در این مسیر کمک کند.

فراموش اصل طلایی سرمایه‌گذاری نکنید که این بازار بسیار پرریسک است و همیشه این امکان وجود دارد که کمتر از آنچه که برنامه‌ریزی کرده‌اید سود نصیبتان شود؛ حتی اگر بسیار دقیق و منظم و بر اساس قوانین رفتار کرده باشید.

در ادامه به ۹ قانون طلایی که می‌تواند منجر به بازدهی بالاتر در بازار سهام شود، اشاره شده است.

۱- بازگشت به میانگین در نهایت رخ می‌دهد

فرقی نمی‌کند، در مواجهه با خوش‌بینی شدید یا بدبینی، بازارها سرانجام به سطوح ارزش خود در بلندمدت باز می‌گردند. بر اساس تئوری بازگشت به میانگین، بسیاری از پدیده‌ها در طول زمان، وقتی از میانگین فاصله می‌گیرند، تمایل دارند بار دیگر به سمت آن برگردند و به‌همین دلیل در بلندمدت حول یک خط نوسان می‌کنند. بازار سهام هم از این امر مستثنا نیست.

بنابراین اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار حقیقی در بورس فعالیت می‌کنید، این نکته و درس مهم را در نظر داشته باشید: برنامه‌ای برای خود تهیه کنید و به آن پایبند باشید.

صبر، دانش و احتیاط از جمله فاکتورهای مهم برای سرمایه‌گذاری‌های سنجیده است.

سعی کنید اهمیت تمام اتفاقاتی را که در اطراف شما رخ می‌دهد، ارزیابی کرده، بهترین استدلال‌های خود را به‌کار بگیرید و بر مبنای صحبت‌هایی که در طول روز می‌شنوید یا هیاهوی موقت بازار تصمیم‌گیری نکنید.

۲- همیشه پس از رشدِ بیش از حد، بازار اصلاح می‌شود

درست مانند خودرویی که توسط یک جوان بی‌تجربه رانده و مدام در جاده منحرف می‌شود، می‌توان انتظار داشت که گاهی بازار هم بیش از حد رشد کرده و پس از آن با اصلاح بیش از حد مواجه شود.

به یاد داشته باشید، اصلاح قیمت زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهام از نقطه اوج خود، بیش از ۱۰ درصد (و البته کمتر از ۲۰ درصد) کاهش یابد. بنابراین اصلاح بیش از حد به‌معنای کاهشِ بیشتر از این ارقام است.

در زمان ریزشِ بازار، فرصت‌های خریدِ خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌شود. اما این نکته را فراموش نکنید که امکان اصلاحِ بیش از حد قیمت (در هر دو جهت، مثبت یا منفی) وجود دارد. بنابراین، صبر، دانش و احتیاط از جمله فاکتورهای مهم برای سرمایه‌گذاری‌های سنجیده طی این دوران است.

۳- رشدِ بیش از حد دائمی نیست

شاید حتی در میان موفق‌ترین سرمایه‌گذاران در بازار سهام هم این اعتقاد وجود داشته باشد که وقتی همه چیز به‌نفع آنها در جریان است، هیچ محدودیتی در کسب سود وجود ندارد. واقعیت این است که این اعتقاد اشتباه است و هیچ‌ چیز به‌خصوص در دنیای اقتصاد دائمی نیست.

فرقی نمی‌کند، چه بازار روزهای قرمزش را پشت سر بگذارد و شما در حال خرید و یافتن فرصت‌های مناسب باشید و چه بازار روند روبه‌رشدی داشته باشد و شما در حال فروش و کسب سود باشید، فراموش نکنید که این روند همیشگی نیست. همانطور که پیشتر گفته شد، به‌هرحال در مقطعی بازگشت به میانگین در نهایت رخ می‌دهد.

در یک بازار خرسی، قیمت سهام عمدتا به‌طور موقت افزایش یافته و پیش از اصلاح قیمت و نزولی شدن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

۴- زمان ورود و خروج از هر سهم را مشخص کنید

سهامی که با شیب بسیار تندی حرکت می‌کنند، اصلاح قیمت شدیدی را هم تجربه می‌کنند. این مسئله موجب می‌شود، سرمایه‌گذاران نتوانند در آرامش برای اقدامات بعدی خود تصمیم‌گیری کنند.

درس مهم این است که وقتی بازار با سرعت قابل توجهی در حرکت است، برای جلوگیری از تصمیم‌گیری‌های احساسی و هیجانی، خریدوفروش را متوقف کنید.

با تعیینِ نقطه ورود یا خروج از سهم، میزانِ زیانِ سرمایه‌گذار محدود می‌شود و در عین حال سودی که کسب کرده‌اید از میان نمی‌رود.

۵- عموم سهامداران در اوج قیمت خریداری و در کف قیمت اقدام به فروش می‌کنند

سرمایه‌گذاران معمولا آخرین اخبار را مطالعه و بازار را نظارت می‌کنند و به آنچه که به آنها گفته می‌شود، ایمان دارند. متاسفانه زمانی که رسانه‌ها گزارشی درباره تعیین قیمت و حرکت یک سهم منتشر می‌کنند، دیگر روند حرکت کامل شده و برعکس بازگشت به میانگین در حال رخ دادن است. عموم سهامداران در اوج قیمت خریداری و در پایین‌ترین قیمت اقدام به فروش می‌کنند.

تصمیم‌گیری برای خروج از یک سهم از تصمیم‌گیری برای ورود به آن سخت‌تر است.

به یاد داشته باشید، با داشتن تفکر مستقل همیشه عملکرد بهتری خواهید داشت.

۶- ترس و طمع قوی‌تر از تصمیم‌گیری‌های بلندمدت هستند

می‌توان گفت عواطف پایه‌ای انسان، بزرگ‎ترین دشمن برای سرمایه‌گذاری موفق است. اما چه شما یک سرمایه‌گذار با نگاه بلندمدت باشید و چه معامله‌گری که روزانه معاملاتش را انجام می‌دهد، داشتن یک رویکردِ منظم در بازار سهام، بیشترین سود را نصیب شما می‌کند. برای هر معامله، باید یک برنامه‌ریزی داشته باشید و بدانید که چه در زمان صعود و چه در زمان نزول بازار دقیقا چه زمانی قصد فروش سهام خود را دارید.

تصمیم‌گیری برای خروج از یک سهم از تصمیم‌گیری برای ورود به آن سخت‌تر است. ممکن است در تئوری دانستن زمان کسبِ سود یا کاهشِ ضرر، راحت باشد، اما زمانی‌که باید سریع تصمیم‌گیری کنید، ترس و طمع سرعت عمل بالاتری دارند و به‌راحتی می‌توانند شما را از واقعیت و پولتان جدا کنند.

چه یک معامله‌گر تازه‌وارد باشید و چه یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای که مدت‌های طولانی نظاره‌گر بازار بوده، باز هم به‌راحتی ممکن است در نوسانات اخبار، هیجان و رقابت‌های بازار به دام بیفتید.

۷- بازار خرسی شامل سه مرحله است

تحلیلگران بازار، الگوهای متداولی را در عملکرد بازارهای خرسی و گاوی پیدا می‌کنند. در الگوی بازار خرسی، گفته می‌شود که مرحله اول، فروش قابل توجه سهام با قیمت‌های ارزان است. در بازار خرسی همچنین قیمت‌ها حدود ۲۰ درصد یا حتی بیشتر کاهش می‌یابد. در اکثر موارد، بازار خرسی نتیجه عملکرد ضعیف اقتصاد است و شامل تمام شاخص‌ها می‌شود.

در یک بازار خرسی، قیمت سهام عمدتا به‌طور موقت افزایش یافته و پیش از اصلاح قیمت و نزولی شدن، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

این افزایش قیمت‌ها که البته نتیجه گمانه‌زنی و خوشبینی به آینده بازار است، خیلی طول نمی‌کشد. برخی سرمایه‌گذاران در نقطه اوج اقدام به خریداری این سهام می‌کنند، اما در نهایت با افت قیمت، دچار زیان می‌شوند.

در مرحله نهایی بازار خرسی، تضعیف طاقت‎فرسای بازار رخ می‌دهد، تا جایی‌که ارزیابی‌ها منطقی‌تر و رکود در بازار حاکم است.

۸- از پیش‌بینی‌ها و نظرات متخصصان آگاه باشید

وقتی کسانی که قصد خرید سهمی را دارند، آن را خریداری می‌کنند، یعنی دیگر خریداری وجود ندارد. واضح است که در این مرحله باید شاهد افت ارزش سهم باشید.

این موضوع در زمان فروش هم صادق است. بنابراین وقتی کارشناسان بازار در پیش‌بینی‌هایشان به شما توصیه می‌کنند که بخرید یا بفروشید، به این نکته توجه کنید که همه در حال گوش دادن به این توصیه هستند؛ تا جایی که دیگر سهمی برای خرید یا فروش وجود ندارد و زمانی‌که شما تصمیم می‌گیرید به این توصیه‌ها عمل کنید، اتفاقات دیگری رخ خواهد داد.

۹- بازار گاوی جذاب‌تر از بازار خرسی است

بازار گاوی یا دوره‌ای که قیمت‌ها روند افزایشی پیدا می‌کند، برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر است. قاعدتا همه از افزایش ارزش سهامی که خریداری کرده‌اند و رشد سودشان خوشحال می‌شوند.

اما در این میان افرادی هستند که اقدام به فروش استقراضی سهام می‌کنند. معامله‌گرانی که این استراتژی را پیاده می‌کنند، به امید کاهشِ قیمت، سهامی را که قرض کرده‌اند، در این دوران می‌فروشند. در مقابل متعهد می‌شوند که اصلِ سهم و یک نرخ بهره را به قرض‌دهنده پرداخت کنند. در واقع سهمی را که ندارند، قرض می‌کنند و گران می‌فروشند و بعد همان سهم را ارزان می‌خرند و به قرض‌دهنده پس می‌دهند.

اگر درباره فروش استقراضی یا تعهدی سهام اطلاعاتی ندارید، به لینک زیر مراجعه کنید:

سخن آخر

سرمایه‌گذاری کار آسانی نیست؛ ریسک‌های زیادی دارد و در حین فعالیت در بازار سرمایه باید به مسائل بسیاری توجه کنید. چه یک معامله‌گر تازه‌وارد باشید و چه یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای که مدت‌های طولانی نظاره‌گر بازار بوده، باز هم به‌راحتی ممکن است در نوسانات اخبار، هیجان و رقابت‌های بازار به دام بیفتید.

قوانین ذکرشده را به ذهن بسپرید و از آنها استفاده کنید تا همیشه برنده بازار باشید.

انواع طلا برای سرمایه گذاری | نکاتی که قبل از خرید باید بدانید

سرمایه‌‌ گذاری در طلا، یکی از محبوب‌‌ترین روش‌‌های سرمایه‌گذاری است که بسیاری از افراد آن را انتخاب می‌‌کنند. میزان سودآوری طلا و ریسک کم‌تر آن نسبت به سایر بازارهای مالی افراد را به سرمایه ‌گذاری در طلا ترغیب می‌‌کند. این موضوع فقط در کشور ما ایران صادق نیست، بلکه تمام کشورهای جهان از انواع طلا برای سرمایه گذاری استفاده می‌کنند. دلیل محبوبیت سرمایه گذاری در طلا در گام اول نقدشوندگی بالا معرفی می‌شود یعنی هنگامی که شما نیاز به پول نقد داشته باشید ملک، خودرو یا سهام بورس را نمی‌توانید به سرعت تبدیل به پول نقد کنید اما طلا را در عرض چند ساعت می‌توانید به پول نقد تبدیل کنید. کم‌‌یاب بودن طلا و حجم محدود آن در معادن از دیگر دلایل محبوبیت سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود زیرا کاهش معادن و تقاضای زیاد باعث روند صعودی قیمت طلا در بازار می‌شود. تأثیرپذیری طلا از وقایع سیاسی و اقتصادی تا حدود زیادی، در جهان از روند یکسانی پیروی می‌‌کند به همین دلیل است که مردم این بازار را نسبت به سایر بازارهای مالی ترجیح می‌دهند.

انواع مختلف طلا برای سرمایه گذاری و آینده نگری

طلا به اشکال مختلف مانند طلا در بورس و طلای فیزیکی در دسترس افراد قرار می‌گیرد و بسته به نوع آن می‌‌توان سرمایه‌گذاری را آغاز کرد. در ادامه انواع طلا برای سرمایه گذاری را معرفی خواهیم کرد و در مورد مزایا و معایب هر یک توضیح خواهیم داد.

طلای فیزیکی برای سرمایه گذاری

طلای فیزیکی در بازار شامل ۵ نوع مختلف طلای نو یا زینتی، طلای دست دوم، طلای آب شده، سکه و شمش می‌شود.

طلایی زینتی یا طلای نو

اولین نوع از طلا که به آن می‌‌پردازیم، طلای زینتی است. در بازار طلا خرید طلای زینتی در بین بانوان محبوبیت بسیار دارد. این نوع طلا برای سرمایه‌‌گذاری‌‌های بلندمدت بسیار مناسب است، اما برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌‌مدت توصیه نمی‌‌شود. دلیل این توصیه، هزینه‌‌های جانبی خرید طلای زینتی است. برای خرید چنین طلایی، در کنار پرداخت ارزش خود طلا باید اجرت ساخت، مالیات و سود فروشنگان طلا را نیز پرداخت کنید. در هنگام فروش آن نیز به اندازه اجرت از قیمت آن کاسته می‌‌شود. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاری بلند مدت برای طلای زینتی مناسب‌‌تر است. اگر مدت زمان مناسبی از خرید طلا بگذرد، قیمت‌‌های اضافی جبران خواهند شد، در غیر این‌‌صورت، ضرر خواهید کرد.

سرمایه‌‌گذاری روی سکه از محبوب‌‌ترین روش‌‌های انواع سرمایه ‌‌گذاری روی طلا است. درصورت خرید سکه مالیات و اجرت پرداخت نمی‌‌شود. طبیعی است که در هنگام فروش نیز قیمتی از آن کسر نمی‌‌شود، بنابراین بسیاری از افراد این روش را برای سرمایه‌‌گذاری انتخاب می‌‌کنند. البته سکه خود انواع مختلفی از جمله تمام سکه، نیم سکه، ربع سکه و سکه گرمی دارد. در مقاله دیگری از دلفین وست به سرمایه‌‌گذاری روی سکه به‌‌طور مفصل می‌پردازیم که بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری است.

طلای آب‌‌شده و طلای دست دوم

طلای زینتی که از طرف مصرف‌‌کننده به فروش می‌‌رسد و توسط مغازه‌‌دار خریده‌‌ می‌‌شود، طلای شکسته یا دست ‌‌دوم نام دارد. بسیاری از مردم عادی طلای ذست دوم را با اجرت کم‌تر خریداری می‌کنند و در صورت نیاز آن را می‌فروشند. خرید طلای دست دوم سرمایه‌گذاری مناسبی است اما اگر طلاهای دست دوم و شکسته را آب کنید هنگام فروش طلا می‌توانید سود بیشتری دریافت کنید. طلای دست دوم به کارگاه‌‌ها فرستاده شده و ذوب می‌‌شود. بعد از ذوب کردن طلا نوبت به عیار سنجی می‌‌رسد، در نهایت طلای آب شده در قالب‌‌های مخصوص قرارگرفته و به عنوان طلای آب‌‌شده برای خرید عموم در دسترس خواهد بود. پس از عیار سنجی به هر قالب یک کد شش رقمی اختصاص داده می‌‌شود که هنگام خرید طلای آب شده حتما باید دقت کنید این کد روی قالب ثبت شده باشد، افرادی که قصد سرمایه گذاری روی طلای آب‌‌شده را دارند، کد شش رقمی را برداشته و با تماس به اتحادیه از قیمت آن مطلع می‌‌شوند. این نوع از طلا برای سرمایه‌‌گذاری گزینه مناسبی است، چراکه قیمت جهانی طلا در بازار جهانی بر قیمت آن مؤثر است.

روش های سرمایه‌‌ گذاری در طلای آب‌‌ شده

1. نقدی: با مراجعه خریدار به محل فروش مورد اطمینان اتحادیه و پرداخت نقدی وجه صورت می‌گیرد.
2. اعتباری: پس از اعتبارسازی سرمایه‌‌گذار، با اتکا به اعتباری که به‌‌ دست آورده‌‌ است صورت می‌گیرد.
3. فردایی: با توافق قیمتی در روز بعد صورت می‌‌گیرد. افرادی که از این طریق اقدام به سرمایه‌‌گذاری می‌‌کنند باید ریسک‌‌پذیر باشند. موفقیت در معاملات فردایی طلا منوط به دانش کافی در تحلیل بازار است. چراکه اشتباه در قیمت توافقی می‌‌تواند به قیمت تمام سرمایه شما تمام شود.
4. شنبه‌‌ای: در آغاز هر هفته صورت می‌‌گیرد. حجم معاملات در این روش بالا است، بنابراین افرادی که سرمایه هنگفت دارند بیشتر وارد این معاملات می‌‌شوند. ریسک‌‌پذیری افراد در این روش نیز مانند معاملات فردایی باید زیاد باشد.

شمش طلا

شمش طلا معیاری جهانی است که از طلای آب‌‌شده تولید می‌‌شود، با این تفاوت که دست دوم نیست و از طلایی که به صورت مستقیم از معدن آمده تولید می‌‌شود. شمش طلا عیار ۲۴ دارد و قالب آن از معیارهای استاندارد جهانی پیروی می‌‌کند. سرمایه‌‌گذاری روی شمش طلا به دلیل تأثیرپذیری از بازار جهانی خوب و محبوب است. شمش در وزن‌های مختلف وجود دارد که اگر افراد قصد سرمایه‌گذاری روی شمش را دارند بهتر است از شمش در وزن ۱ کیلوگرمی استفاده کنند. شمش‌های ۱۲ کیلوگرمی نیز وجود دراد که معمولا افراد عادی قادر به خرید آن‌ها نیستند، این شمش‌ها توسط بانک مرکزی در جهت ساخت سکه خریداری می‌شود.

معاملات بورسی طلا

در معاملات بورسی نوع طلایی که معامله می‌‌شود، سکه است که می‌توان از چند طریق مختلف چنین معامله‌‌ای را انجام داد.

خرید گواهی سپرده طلا

در این روش، شما سکه را از طلافروشی خریده و به بانک مرکزی مراجعه می‌‌کنید. سپس بانک پس از تأیید صحت سکه، آن را تحویل گرفته و گواهی سپرده طلا را به شما تحویل می‌‌دهد. پس از آن قادر خواهید بود، سپرده را در بازار بورس معامله کنید.

خرید سپرده در بورس

دراین روش می‌‌توانید سپرده را در بازار بورس خریده و با مراجعه به بانک مرکزی معادل ارزش آن سکه را دریافت کنید. درواقع در این روش، شخصی از قبل سپرده را خریده و با شما وارد معامله فروش می‌‌شود.

سرمایه‌‌گذاری در صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری طلا

صندوق‌‌های سرمایه‌‌گذاری شرکت‌‌هایی هستند که سبد مربوط به خود را دارند و با فروش واحدهای خود، خریداران را در سود سبدها شریک می‌‌کنند. برای طلا نیز انواع صندوق‌‌های سرمایه گذاری در طلا وجود دارد. با توجه به این‌‌که صندوق‌‌ها معمولاً سود ثابتی را به ‌‌صورت دوره‌‌ای به سهام‌‌داران خود پرداخت می‌‌کنند، برای افرادی که در امر سرمایه گذاری مبتدی هستند، چنین روشی مناسب است.

۴ مانع سرمایه‌‌گذاری روی طلا

بعد از آشنایی با انواع طلا برای سرمایه گذاری، باید بگوییم همیشه موانعی وجود دارد که مانع انجام یک کار می‌شود. از جمله مهم‌ترین موانع یا اصل طلایی سرمایه‌گذاری ریسک‌هایی که در سرمایه گذاری بر روی طلا وجود دارد به موارد زیر اشاره می‌کنیم:

1. به سرقت رفتن: طلا یک کالا ارزشمند است و همیشه امکان به سرقت رفتن آن وجود دارد.
2. تقلبی بودن: اگر شناخت کافی نسبت به طلا نداشته باشید ممکن است گرفتار این دام شوید.
3. فرسودگی یا استهلاک: با توجه به اجرت برای طلای زینتی و در برخی موارد برای طلای آب ‌‌شده و سکه، فرسودگی برای طلا قابل تعریف است.
4. نوسان بازار: در شرایطی که تورم وجود دارد طلا نیز مانند هر کالای دیگر دچار نوسان می‌شود.

سخن پایانی

برای آن‌‌که بتوانید در بازار طلا به سود برسید، در ابتدا باید نوع سرمایه‌‌گذاری مدنظر خود را مشخص کنید و سپس بسته به انتخاب خود اقدام به خرید و فروش کنید. براساس میزان سودآوری توصیه می‌‌کنیم، به ترتیب طلای آب‌‌شده با عیارسنجی مطمئن، گواهی سپرده طلا در روش بورسی، سکه تمام و طلای زینتی را به ترتیب برای معاملات طلا در نظر بگیرید. هرکدام از روش‌‌ها را که انتخاب کنید، در وهله اول باید برای آموزش سرمایه‌‌گذاری در طلا اهمیت قائل شوید، بنابراین هوشمندانه عمل کنید. برای به دست آوردن این آگاهی می‌توانید دوره جامع طلا را همراه با ضمانت بازگشت وجه خریداری کنید.

برای یادگیری “سرمایه گذاری در طلا” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

قوانین طلایی سرمایه گذاری وارن بافت

وارن بافت مالک شرکت برکشایر هاتاوی و سومین مرد ثروتمند جهان است. وارن بافت ثروت خود را از راه سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارهای سودآور و در درازمدت کسب کرده است. وی که از شاگردان بنجامین گراهام معروف است در کتاب مجموعه مقالاتش نکاتی ارزشمند را برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار بیان کرده که چندی از آن‌ها را در قالب قوانین طلایی سرمایه گذاری وارن بافت در خانه سرمایه مرور خواهیم کرد.

تئوری مالی مدرن

​ جالب‌ترین ایده‌های سرمایه گذاری وارن بافت در سی و پنج سال گذشته آن‌هایی بوده‌اند که با نام تئوری مالی مدرن شناخته می‌شوند.

​​ این تئوری مجموعه‌ای از ایده‌ها است که به یک مفهوم ساده و گمراه‌کننده تبدیل می‌شود. یکی از اصول عمده تئوری مالی مدرن، تئوری مجموعه است​ چرا که مطالعه فرصت‌های سرمایه گذاری انفرادی نیز اتلاف وقت است. طبق این تئوری شما می‌توانید ریسک هر سهمی را با نگه داشتن یک مجموعه متنوع از بین ببرید. ریسک باقی‌مانده تنها ریسکی است که سرمایه گذاران باید جبران کنند.

این ریسک با یک فرمول ساده ریاضی (بتا) قابل اندازه‌گیری است و نشان می‌دهد که اوراق بهادار در مقایسه با بازار چقدر پرنوسان هستند. بتا این نوسانات را به خوبی برای اوراق بهادار موجود در بازار اندازه‌گیری می‌کند، جایی که اطلاعات وثیقه‌های مبادله ‌شده به سرعت و با دقت در قیمت‌ها قرار می‌گیرد. در دنیای مالی امروز، این بازارهای کارامد هستند که حرف اول و آخر را می‌زنند. وارن بافت تصور می‌کند که بیشتر بازارها کاملاً کارامد نیستند و هم‌تراز کردن نوسان با ریسک، اختلالی بزرگ در آن‌ها ایجاد می‌کند.

​تمرکز روی یک سبد سهام در سرمایه گذاری وارن بافت

وارن بافت در مورد تمرکز روی سبد سهام یاد‌‌آور می‌شود که جان مینارد کینز، که اقتصاددانی برجسته و سرمایه‌گذاری زیرک بود باور داشت که سرمایه‌گذارها باید مبالغ زیادی از سرمایه خود را به دو یا سه کسب‌وکار شناخته‌ شده و قابل مدیریت اختصاص دهند.

طبق گفته بافت موفق نامیدن سرمایه‌گذاران فعال در چند حوضه، مانند این است که هوس‌بازان را رمانتیک بدانیم. به نظر وارن بافت، سرمایه‌گذاران همیشه باید به توصیه مارک تواین عمل کنند که می‌گفت: «همه تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد بگذار و به آن سبد نگاه کن».

میراث بنجامین گراهام

​هنر سرمایه‌گذاری وارن بافت از بن گراهام نشات گرفته که در تعدادی از آثار کلاسیک‌اش از جمله سرمایه گذار هوشمند، شخصیتی به نام آقای بازاری را معرفی کرده که در وال استریت زندگی می‌کند. آقای بازاری، شریک تجاری فرضی شما اصل طلایی سرمایه‌گذاری است که سود روزانه کسب‌وکار شما را می‌خرد یا سود خود را با قیمت‌های رایج بازار به شما می‌فروشد. او دمدمی‌مزاج است و درجه دیوانگی‌اش با شکاف بین قیمت و ارزش نسبت مستقیم دارد و در نتیجه فرصت‌های سرمایه‌گذاری بیشتری را در اختیار شما می‌گذارد. وارن بافت نیز آقای بازاری را بازتعریف کرده و بر ارزش این تمثیل گراهام در مورد بازار و عملکرد مناسب آن در سرمایه‌گذاری صحه می‌گذارد. درس ارزشمند بعدی بن گراهام، اصل حاشیه امن اوست. طبق این اصل، سرمایه‌گذاری امن توصیه نمی‌شود مگر آن‌که شواهد کافی وجود داشته باشد که بهای پرداخت‌ شده به طور قابل‌ توجهی پایین‌تر از ارزش سهام است.

ارزیابی رابطه قیمت و ارزش

​سرمایه‌گذاری واقعی باید بر اساس ارزیابی رابطه بین قیمت و ارزش باشد. استراتژی‌هایی که مقایسه قیمت و ارزش را به کار نمی‌بندند منجر به سرمایه‌گذاری نشده، بلکه تنها در مورد بالا رفتن قیمت گمانه‌زنی می‌کنند. از این استراتژی‌ها نمی‌توان بدین نتیجه رسید که بهای پرداخت شده کمتر از ارزش سهام است.

​اصل حلقه صلاحیت

اصل حلقه صلاحیت پایه سوم طرح گراهام-بافت در سرمایه‌گذاری هوشمند است که در کنار آقای بازاری و حاشیه امن قرار می‌گیرد. این قاعده منطقی، به سرمایه گذاران توصیه می‌کند که تنها در کسب و کارهایی که قادر به درکشان هستند سرمایه‌گذاری کنند.

سه توصیه بافت به سرمایه‌گذارن

​بافت به سرمایه‌گذاران سه توصیه می‌کند:

1. مراقب شرکت‌هایی باشید که اصول حسابداری را رعایت نمی‌کنند. باید مراقب شرکت‌هایی باشید که حساب هزینه‌هایش مشخص نیست و به عنوان مثال درک درستی از هزینه‌های بازنشستگی کارمندانش ندارد.
2. قراردادهای نامفهوم معمولاً نشان از مدیریت ناکارامد یا حقه‌باز دارد. اگر پاورقی یا توضیحات قراردادی را متوجه نمی‌شوید، معمولاً به این دلیل است که مدیرعامل نمی‌خواهد شما به اصل قضیه پی ببرید.
3. به شرکت‌هایی که در مورد درآمد بالا و رشد شرکت‌شان در آینده غلو می‌کنند، اعتماد نکنید.

بررسی داده‌ها

​همیشه باید گزارش داده‌ها را زیر نظر داشت. حال این داده‌ها از نوع GAAP باشد یا غیر از آن. خواندن این اطلاعات به شما کمک می‌کند که به سه پرسش کلیدی پاسخ دهید:

1. ارزش تقریبی یک شرکت چقدر است؟
2. آیا این شرکت می‌تواند در آینده به تعهداتش پایبند بماند؟
3. مدیران این شرکت با در نظر گرفتن سرمایه‌ای که در اختیار آن‌ها می‌گذارید چقدر کارامد هستند؟

سرمایه گذاری وارن بافت و اوراق قرضه

بافت در در رابطه با اوراق‌ قرضه می‌گوید: «در بحران اقتصادی اوایل دهه ۱۹۹۰ تعداد زیادی از شرکت‌ها زیر بار بدهی کمر خم کردند که این قضیه درست خلاف چیزی بود که تحقیقات آکادمیک پیش‌بینی می‌کرد. طبق این تحقیقات نرخ‌های بهره بالاتر اوراق قمارآمیز باید نرخ‌های بهره پیش‌فرض را جبران می‌کرد که چنین اتفاقی نیافتاد».

سرمایه‌گذاری منطقی و درازمدت

​بیشتر سرمایه گذاران، چه انفرادی و چه وابسته به بنگاه سرمایه‌گذاری، به خوبی می‌دانند که بهترین راه برای سرمایه گذاری مشترک، استفاده از صندوق سرمایه‌ گذاری شاخص است که هزینه‌های کوچک را پشتیبانی می‌کند. کسانی که چنین روشی را پیش می‌گیرند اطمینان خواهند داشت که نتایج خالصی (پس از اصل طلایی سرمایه‌گذاری هزینه‌) حتی بهتر از اکثر متخصصان سرمایه‌گذاری به دست خواهند آورد.

با این حال، اگر شما می‌خواهید سبد سهام خود را بسازید، باید چند نکته را در نظر بگیرید: سرمایه گذاری وارن بافت چیز پیچیده‌ای نیست، هرچند نمی‌توان آن را آسان نامید. سرمایه‌گذار باید بتواند کسب‌وکارهای منتخب را به درستی ارزیابی کند. منظور از «کسب‌و‌کارهای منتخب» آن است که شما لزوماً نیازی به داشتن تخصص در زمینه کارکرد هر شرکتی نیستید. شما فقط باید بتوانید شرکت‌هایی را که در حلقه صلاحیت‌تان است ارزیابی کنید. اندازه این حلقه خیلی مهم نیست؛​ اما، شناخت مرزهای آن امری حیاتی است.

برای سرمایه‌گذاری موفق، نیازی به شناخت بازارهای کارامد، تئوری سبد سهام، قیمت‌گذاری اختیاری، یا شناخت بازارهای نوظهور ندارید. در واقع، بهتر است که هیچ اطلاعی از این موارد نداشته باشید. هدف شما به عنوان یک سرمایه گذار باید صرفاً خرید با قیمت منطقی و انتخاب کسب‌وکاری ساده و منطقی باشد که در ۵، ۱۰ و ۲۰ سال آینده، درآمدی بیشتر از اکنون خواهد داشت.

اگر نمی‌توانید سهامی را تا ۱۰ سال نگه دارید حتی برای ده دقیقه هم مالک آن نباشید. ​سرمایه‌گذاری مانند تجارت آنی و در لحظه نیست. آینده‌نگری و شناسایی ریسک‌های سرمایه گذاری، می تواند در استمرار موفقیت دخیل باشد. سرمایه‌گذاری اهداف طولانی‌مدت دارد و ریسک‌های تجارت را نیز ندارد. سرمایه گذاری وارن بافت یعنی به حداقل رساندن ریسک برای کسب ثروت در درازمدت.

با کمترین قیمت بالاترین ارزش را بدست آورید

قیمت چیزی است که می‌پردازید و ارزش چیزی است که به دست می‌آورید. اتلاف پول ممکن به شکل پرداختن بهایی بیش از ارزش واقعی سهام نمود پیدا کند. هزینه‌های تلف شده زمانی مشخص می‌شوند که بهره زیادی بابت بدهی وام‌ها یا کارت‌های اعتباری می‌پردازید.

طبق این اصل وارن، همیشه باید به دنبال فرصتهایی برای کسب ارزش بیشتر با پرداخت کمترین قیمت ممکن بود. اگر می‌خواهید سهام یا حتی جوراب بخرید، بهتر است زمانی بخرید که کیفیت را در ازای قیمتی مناسب به دست می‌آورید. بهترین صنایع برای سرمایه گذاری، شرکت‌هایی هستند که توانایی ارائه کیفیت را در هر زمانی دارند. در حقیقت باید به دنیال سرمایه گذاری در شرکت‌هایی بود در عرضه محصولات با کیفیت پیشتازاند.

تقویت عادات مالی سالم

طبق قوانین سرمایه گذاری وارن بافت، عادت کردن یکی از مهم‌ترین عادات بشریت است و زنجیرهای که عادات بر گردن ما می‌افکند آن‌قدر سبک است که آن‌ها را حس نمی‌کنیم و به تدریج به قدری محکم می‌شوند که گسستن آنها غیر ممکن است. وارن بافت بر این باور است که برای تبدیل شدن به سرمایه‌گذاری موفق باید عادات مالی مثبت و سالم را در خود تقویت کرده و عادات مضر مالی را ترک کنیم. سرمایه گذاری سودهای اولیه از نظر وی، مقدمه ی پیشرفت در سرمایه گذاری بلندمدت است.

طبق ایده های وارن بافت نباید فریب سودهای آنی را خورد و باید پول‌های کسب شده را دوباره وارد چرخه سرمایه‌گذاری کرد. تقویت عادات مالی به معنای مراقبت از درآمدها و جلوگیری از هزینه‌های بی‌مورد است. پس باید مخارج خود را در همه حال مدیریت کرد.

5 روش سرمایه‌گذاری در طلا

در دنیای امروز، افراد تلاش می‌کنند تا با سرمایه‌گذاری بخشی از درآمد ماهیانه، پس‌انداز پرسودی برای آینده داشته باشند. یکی از بازارهای پرجاذبه برای سرمایه‌گذاری، بازار طلا و جواهر هست. این بازار در طی سال‌های اخیر نشون داده که با رشد تورم، و افزایش قیمت طلا، سود چشمگیری رو به سرمایه‌گذارها می‌رسونند. در این مطلب، به بررسی بایدها و نبایدهای سرمایه‌گذاری در طلا می‌پردازیم. اما شاید مهم‌ترین سؤالی که ذهن شما رو درگیر کنه این باشه که چرا سرمایه‌گذاری در طلا و جواهر زیاد توصیه می‌شه؟ برای پاسخ به این سوال با ما همراه باشید.

آیا سرمایه‌گذاری در طلا خوب است؟

سرمایه‌گذاری در طلا از زمان‌های قدیم رواج داشته و در حفاری‌های باستان‌شناسانه در اغلب موارد، شاهد یافت طلا هستیم. از نظر اقتصادی، سرمایه‌گذاری در اصل طلایی سرمایه‌گذاری طلا یعنی ذخیره فلزی با‌ارزش که :

۱- به‌راحتی قابل تبدیل به نقدینگی هست.

۲- هرگز از بین نمی‌ره و مواد شیمیایی خانگی روی این فلز تأثیری نداره.

۳- اندازه خاصی نداره و می‌تونیم متناسب با بودجه خرید کنیم.

۴- این فلز حتی در حجم کم بسیار ارزشمند هست و به مرور زمان قیمت اون افزایش هم پیدا می‌کنه.

۵- سرعت رشد قیمت طلا زیاد هست و تقریباً قیمت هیچ کالایی به این سرعت افزایش پیدا نمی‌کنه.

۶- این فلز گران‌بها، زیباست و در کنار کاربرد زینتی، به‌عنوان پشتوانه مالی هم عمل می‌کنه.

۷- بلایای طبیعی مثل سیل و زلزله، می‌تونن به انواع سرمایه مثل خانه، ماشین و… آسیب بزنند اما طلا در اثر سیل یا زلزله نابود نمی‌شه.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، چه طلایی بخریم؟

خبرگان بازار طلا و جواهر به همه افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در یکی از بازارهای مالی را دارند توصیه می‌کنند که به طور تک‌بعدی سرمایه‌گذاری نکنند چرا که این نوع سرمایه‌گذاری در یک بازار صحیح نیست. با در‌نظرگرفتن نوسانات مداوم بازارها، ریسک از‌بین‌رفتن سرمایه، همیشه وجود داره و از طرف دیگه، احتمال رشد سرمایه هم هست.

خرید طلا در شرایطی که تورم رو به افزایش هست، به رشد سرمایه کمک می‌کنه و البته امروزه این سرمایه‌گذاری شکل‌های مختلفی به خودش گرفته. با‌توجه‌به گسترش بازارهای معاملاتی، افراد می‌تونن به شیوه‌های مختلف در بازار طلا و جواهرات سرمایه‌گذاری کنند. روش‌های سرمایه‌گذاری در بازار طلا و جواهر به ترتیب زیر هستند:

1. سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم
2. سرمایه‌گذاری در شمش
3. سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه
4. سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا
5. سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

با مرور این چند شیوه می‌بینید که امروزه علاوه بر خرید زیورآلات زینتی، شیوه‌های دیگه‌ای هم برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود داره که بسیار به‌صرفه‌تر و البته سودآورتر هستند.

سرمایه‌گذاری در طلای دست‌دوم

خرید زیورآلات طلای دست‌دوم یکی از شیوه‌های سرمایه‌گذاری در طلاست و بسیاری از افراد، این روش رو برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. ریسک در این نوع سرمایه‌گذاری تا حدی زیاد هست. خرید زیورآلات دست‌دوم همیشه با احتمال تقلبی بودن قطعه طلا همراه هست یعنی ممکنه فروشنده به‌جای طلا، به شما یک قطعه بدل بفروشه.

خطر دیگه‌ای که این نوع سرمایه‌گذاری ممکنه به همراه داشته باشه، پایین بودن عیار قطعات طلاست. در مقاله روش‌های تشخیص عیار طلا، گفتیم که زیورآلات از آلیاژی ساخته می‌شوند که تنها بخشی از اون طلاست و در این آلیاژ علاوه‌بر طلا ممکنه مس و نقره هم وجود داشته باشه. با کم‌شدن میزان طلای این آلیاژ، عیار طلا هم افت می‌کنه و در واقع ارزش اون کم می‌شه.

فراموش نکنید که اگر تصمیم دارید جواهراتی که نگین یا سنگ‌های قیمتی دارند تهیه کنید، نباید به آن به چشم یک سرمایه‌گذاری کوتاه مدت نگاه کنید. یعنی با توجه به اجرت ساخت زیادی که در زمان خرید جواهر از مشتری دریافت می‌کنند، فروش جواهر، به ضرر شما خواهد بود. اما با گذشت چند سال، و رشد قیمت طلا،‌ مبلغی که در گذشته به‌عنوان اجرت ساخت پرداخته‌اید چشمگیر نخواهد بود.

سرمایه‌گذاری در شمش

با این روش سرمایه‌گذاری، شما قطعه طلایی می‌خرید که جنبه زینتی ندارد یعنی نمی‌توانید از آن به‌عنوان زیورآلات استفاده کنید و به همین دلیل در هنگام فروش اجرت ساخت از آن کسر نخواهد شد. شمش طلا دارای عیار ۲۴ است و به همین دلیل ناخالصی کم‌تری دارد و نرم است.

شمش در اصل همان طلای آب‌شده است و به همین دلیل باید در خرید آن دقت کرد. در‌صورتی‌که شمش مورد تأیید اتحادیه طلا و جواهر باشد، باید یک کد روی آن درج شده باشد که قابل استعلام از اتحادیه و طلا و جواهر هست. این کد نشون‌دهنده خالصی شمش هست یعنی چیزی غیر از طلا در اون به‌ کار نرفته.

یکی از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا با خرید شمش این است که شمش‌ها معمولاً به شکل وکیوم‌شده و از ۱۰۰ سوت تا ۵۰ گرم به‌ فروش می‌رسند. در حالی که سکه معمولاً در اندازه‌های ربع، نیم و تمام‌سکه عرضه می‌شود.

مزیت دوم این نوع سرمایه‌گذاری در طلا در مورد عیار سکه‌ست. عیار سکه معمولاً ۲۲ هست یعنی مقداری ناخالصی در سکه وجود داره و وزن درج‌شده روی وکیوم سکه‌ها، وزن طلای خالص نیست. در زمان خرید سکه، افراد معمولاً دغدغه چیزی به نام «حباب سکه» رو دارند که مربوط نوسان‌های خرید سکه هست.

از جمله نکات مثبتی که در سرمایه‌‌گذاری در طلا از طریق خرید شمش وجود داره، این هست که با هر قیمتی این نوع طلا رو بخرید، می‌تونید با همون قیمت هم اون رو به‌ فروش برسونید. اما قیمت طلا و جواهرات زینتی شامل اجرت ساخت هم هست و اگر بلافاصله بعد از خرید، تصمیم به فروش بگیرید، اجرت ساخت از اون مبلغ کسر خواهد شد.

سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه

یکی از شیوه‌هایی که امروزه تا حد زیادی بین مردم رواج پیدا کرده،‌ سرمایه‌گذاری در طلا با خرید سکه است. سکه در چهار قطع به فروش می‌رسه که هر یک، وزن خاص خودش رو داره.

تمام‌سکه بهار آزادی 8.133 گرم

نیم‌سکه بهار آزادی 4.066 گرم

ربع‌سکه بهار آزادی 2.033 گرم

عیار سکه معمولاً ۲۲ هست و البته ممکنه در مقاله‌ها یا حتی صحبت‌های فروشندگان، عیار ۹۰۰ رو بشنوید که فرقی با عیار ۲۲ نداره. برای درک بهتر این موضوع مطالعه مقاله روش های تشخیص عیار طلا را از دست ندهید.

چیزی که معمولاً سکه رو از زیورآلات طلا متفاوت می‌کنه، عدم وجود مزد ساخت در سکه‌ست. باتوجه‌به اینکه برای ساخت انواع زیورآلات طلا و جواهر، نیروی انسانی به‌کار‌رفته، در هنگام خرید مبلغی رو به فروشنده می‌پردازیم و در زمان فروش همون مبلغ از قیمت طلا کسر می‌شه؛ بنابراین با سرمایه‌گذاری در طلا از طریق سکه، لازم نیست این مبلغ رو پرداخت کنیم.

نکته‌ای که نباید فراموش کنیم، تأثیر میزان عرضه و تقاضا بر قیمت طلاست. یعنی با بالا‌رفتن میزان تقاضا و کم‌شدن عرضه، قیمت سکه بالا می‌ره.

سرمایه‌گذاری در صندوق سهام طلا

بسیاری از افراد تلاش می‌کنند ضمن سرمایه‌گذاری در طلا، از شیوه‌ای کمک بگیرند که تلاطم بازار طلا و سکه تأثیر منفی بر سرمایه اون‌ها نداشته باشه و البته از دغدغه‌های خرید، نگهداری و فروش طلا در امان باشند.

بعد از خرید، گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صادر خواهد شد و البته سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری، بهترین گزینه برای این افراد به شمار میاد چرا که این صندوق‌ها قابل معامله هستند.

این صندوق‌ها مناسب افرادی هستند که با در دست داشتن سرمایه‌های کم، قصد سرمایه گذاری در طلا رو دارند. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم نیست مبلغ لازم برای خرید یک سکه یا یک شمش رو بپردازید. مبلغ خرید شما کاملا به خودتون بستگی داره.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شبیه به سرمایه‌گذاری در بانک هست با این تفاوت که ضمن سرمایه‌گذاری در بانک، افراد نگران کاهش ارزش پول خود بودند. اما این نوع سرمایه‌گذاری امکان بهره‌مندی از منافع افزایش قیمت سکه رو امکان‌پذیر می‌کنه و افراد در هر زمان می‌تونند درخواست سکه مطابق قیمت روز رو داشته باشند.

یکی از مزایای این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با انواع سرمایه‌گذاری در طلا که پیش از این گفته شد، امکان نقدشوندگی این صندوق‌ها در دوران نوسان قیمت‌هاست. یعنی در زمانی که شاید به‌راحتی نتونیم طلا و جواهرات یا حتی شمش و سکه رو بفروشیم، این صندوق‌ها رو بسیار ساده به پول نقد تبدیل می‌کنیم.

ناظران حرفه‌ای این صندوق‌ها رو مدیریت می‌کنند و در صورت وجود نوسان در بازار، ضرری به سرمایه شما وارد نخواهد شد. این افراد با بررسی نوسانات بازار، بخشی از سرمایه شما را برای خرید سکه و بخشی رو برای خرید اوراق سرمایه‌گذاری می‌کنند و به این ترتیب سرمایه‌گذاری در طلا تک‌بعدی نخواهد بود و علاوه بر این ریسک اندکی نیز خواهد داشت.

سرمایه‌گذاری در طلا و دریافت گواهی سپرده

در این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، افراد در ازای سرمایه‌گذاری سکه‌های خود در بورس، اوراق بهاداری دریافت خواهند کرد که طبق اصول و ضوابط بورس کالا صادر می‌شود. بر این اساس، دارندگان سکه نگرانی حمل و جابه‌جایی سکه‌های خود را نخواهند داشت و در صورت فروش سکه، از مالیات معاف خواهند بود.

البته برای دریافت آن‌ها تنها لازم است ۲۴ ساعت قبل از زمان مورد‌نظر درخواست خودشون رو به خزانه بانک ارائه کنند. اگر این افراد تصمیم به فروش سکه خود داشته باشند نیز، می‌توانند به شکل غیرحضوری اون رو به فروش برسونند تا مبلغ تا ۲۴ ساعت بعد به‌حساب‌ اون‌ها واریز بشه.

یکی از مزایای این شیوه سرمایه‌گذاری در طلا، این است که افراد در صورت نیار می‌تونند از گواهی سپرده سکه به‌عنوان وثیقه استفاده کنند تا تسهیلات مورد نظر خودشون رو دریافت کنند.

جمع‌بندی

در این مطلب درباره سرمایه‌گذاری در طلا صحبت کردیم و گفتیم که اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در طلا دارید، باید ظرفیت تحمل هیجانات و نوسانات بازار رو هم داشته باشید چرا که قیمت طلا در جهان تحت‌تأثیر عوامل مختلف قرار داره و می‌شه گفت که هر بحران اقتصادی اولین تأثیر رو روی طلا می‌گذاره.

بخشی از قیمت تمام شده طلا به دلیل قیمت نفت هست. با درنظرگرفتن این نکته که برای استخراج طلا به نفت نیاز هست، نوسان در قیمت نفت هم بر قیمت طلا تأثیر می‌گذاره.

برای سرمایه‌گذاری در طلا بهتر هست که در زمان کمبود تقاضا خرید کنید تا هیجانات بازار کم‌تر روی قیمت تمام‌شده تأثیر بگذاره. مثلاً در ایران در ماه‌های محرم و صفر مناسبت‌هایی مثل عروسی وجود نداره و به همین دلیل معمولاً تقاضا کمتر هست.

دقت کنید که برای سرمایه‌گذاری در طلا حتماً از فروشگاه‌های معتبر خرید کنید و ضمن درخواست فاکتور، از فروشنده بخواهید عیار طلای موردنظر رو در فاکتور قید کند. به این ترتیب، ریسک خرید پلاتین به‌جای طلا هم وجود نخواهد داشت.

برای سرمایه‌گذاری در طلا، سراغ جواهر یا زیورآلات نگین‌دار نروید. در این مقاله گفتیم که خرید جواهرات معمولاً برای سرمایه‌گذاری در طلا نیست و معمولاً از اون‌ها به‌عنوان زیورآلات استفاده می‌کنیم؛ بنابراین با توجه به کاربرد زینتی جواهرات، و زمان و دقتی که در ساخت این قطعات به‌کار رفته، طبیعیه که اجرت ساخت بالایی هم داشته باشند. یعنی در زمان فروش، اجرت ساخت زیادی از اون‌ها کم می شه.

شاید شما هم مایل باشید با خرید زیورآلات طلا، با یک تیر، دو هدف بزنید یعنی هم از زیبای اون‌ها بهره‌مند بشید و هم از سرمایه‌گذاری در طلا بی‌بهره نمونید. به این ترتیب از شما دعوت می‌کنیم تا از طلا و جواهرات برند ای‌جی دیدن فرمایید.

فرصت طلایی برای سرمایه‌گذاری در حوزه طلا

با توجه به پتانسیل و حجم سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در زمینه استحصال فلزاتی نظیر مس و سنگ‌آهن، اکنون با کمک دانش فنی جدید و تجربه موفقیت‌آمیز در زمینه فرآوری فلز طلا فرصتی ویژه برای سرمایه‌گذاران بخش خصوصی به‌منظور خرید و سرمایه‌گذاری در این حوزه فراهم شده است که مورد حمایت سازمان‌های دولتی ذیربط نیز قرار دارد.

به گزارش ایلنا به نقل از دنیای اقتصاد،‌ براساس آمارهای بخش معدنی کشور، تاکنون در ایران به‌طور متوسط ۳۵۰میلیون تن ذخیره خاک معدنی دارای طلا شناسایی شده است که با احتساب عیار ۲گرم بر تن با راندمان۸۵‌درصد، پتانسیل تولید حداقل ۶۰۰تن طلا در کشور وجود دارد. به طور کلی با توجه به تیپ و نوع معادن طلا، معمولا در معادن با خاک‌های اکسیده تا سولفوره، برحسب فواصل حمل، عیار خاک ۳/ ۰ تا ۵/ ۱گرم بر تن برای استحصال توجیه اقتصادی دارد. ضمن اینکه هر چقدر محل احداث کارخانه به معدن نزدیک‌تر باشد، صرفه اقتصادی بیشتری خواهد داشت. بنابراین از احداث کارخانه فرآوری در کنار این معادن، سود اقتصادی قابل‌توجهی حاصل می‌شود. در این راستا مجموعه‌های معدنی و صنعتی کشور، به‌خصوص سازمان گسترش معادن و صنایع معدنی ایران (ایمیدرو) و شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران (ایمپاسکو) فعالیت‌های چشمگیری با روند رو به رشد دارند. سود عاید از احداث کارخانه و انجام فرآیند استحصال طلا توسط بهره‌بردار، بسیار بیشتر از فروش خاک همان معدن خواهد بود. بنابراین در این موارد خام‌فروشی توصیه نمی‌شود.

بهره‌برداری از طرح جامع طلا تدوین طرح جامع طلا در سطح کشور در راستای تهیه بانک اطلاعاتی جامع از وضعیت منابع معدنی طلای کشور در شهریورماه ۱۳۹۹ با نظارت مجتمع طلای موته آغاز شده و پس از انجام مطالعات در چهار فاز با پیشرفت ۱۰۰‌درصد اکنون این طرح به اتمام رسیده است. علاوه بر گزارش نهایی تهیه‌شده، سامانه تحت وب نیز به‌منظور دسترسی ذی‌نفعان صنعت طلا طراحی شده است که تا پایان مردادماه سال‌جاری بهره‌برداری از آن امکان‌پذیر خواهد بود.

مدیر اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در گفت‌وگو با «دنیای‌اقتصاد» اظهار کرد: بهره‌برداری از معادن فلزی طلا، مس و سنگ‌آهن در سطح کشور دارای توجیه اقتصادی زیادی (IRR بالا) است که با توجه به شرایط کنونی به‌ندرت می‌توان معدن فلزی مس یا سنگ‌آهن غیرفعال مشاهده کرد؛ اما در حوزه معادن طلا با توجه به اینکه پتانسیل‌های زیادی در این زمینه وجود دارد، می‌توان علاوه بر توسعه فعالیت‌های اکتشافی در سطح کشور، نسبت به توسعه سرمایه‌گذاری در زمینه استخراج و استحصال طلا با عملیات آماده‌سازی معادن و ایجاد کارخانه‌های تولیدی از سوی بخش‌ خصوصی اقدام کرد.

محمدرضا کریمی افزود: در این راستا علاوه بر واحدهایی مانند طلای موته و طلای زرشوران با برنامه‌ریزی‌های ایمپاسکو و مشارکت سرمایه‌گذار خصوصی، از سال ۱۳۹۸ واحد جدید دیگری به‌نام طلای هیرد با ظرفیت تولید سالانه حدود ۲۰۰کیلوگرم در استان خراسان‌جنوبی آغاز شده و در اردیبهشت سال‌جاری به بهره‌برداری رسیده است که علاوه بر رونق‌بخشیدن به اشتغال‌زایی در منطقه، نقش چشمگیری در چرخه اقتصادی کشور ایفا خواهد کرد. ضمن اینکه در سطح کشور در استان‌هایی مانند آذربایجان‌شرقی، آذربایجان‌غربی، کردستان، مرکزی، اصفهان، سیستان‌وبلوچستان و خراسان‌جنوبی ذخایر خوبی شناسایی شده است که با برنامه‌ریزی‌های ایمیدرو و ایمپاسکو و نیز مشارکت سرمایه‌گذاران این حوزه، شاهد افزایش استخراج و تولید این فلز استراتژیک در سطح کشور خواهیم بود. مجموعه این اقدامات نهایتا به کاهش ریسک دولت و بخش خصوصی در امر سرمایه‌گذاری برای تولید طلا منجر می‌شود. به‌عنوان نمونه، طلای موته اصفهان تحت نظر ایمپاسکو طبق بهترین استانداردهای بین‌المللی (۱۷۰۵) شمش‌های ۵۰۰گرمی و یک‌کیلوگرمی ۲۴عیار تولید می‌کند و به‌صورت هفتگی در بازار فیزیکی بورس‌کالا عرضه و فروخته می‌شود.

سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ دولتی در معادن طلامدیر اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در ادامه بیان کرد: علاوه بر معادن یادشده در استان‌هایی مانند آذربایجان‌غربی، آذربایجان‌شرقی و همچنین کرمان که معادن فلزی (مس و سنگ‌آهن) فعالی دارند، دو استان خراسان‌جنوبی و سیستان‌وبلوچستان پتانسیل معدنی (طلا) عظیمی دارند که مغفول مانده‌اند و نیازمند سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ دولتی و خصوصی در این معادن هستند. وی افزود: یکی از معادن یادشده، معدن طلای هیرد است که بزرگ‌ترین محدوده‌ طلا در استان خراسان‌جنوبی به حساب می‌آید و علاوه بر واحد تولیدی ایجادشده، در بخش دیگری از این محدوده، عملیات اکتشاف تکمیلی و توسعه در حال اجراست. از دیگر معادن طلای شرق کشور، معدن طلای خونیک است که هم‌اکنون عملیات اکتشاف تکمیلی آن در حال اجراست و سرمایه‌گذاری آن از سوی هلدینگ سدید با احداث کارخانه ۲۰۰کیلوگرم شمش طلا تعریف شده است.

کریمی گفت: تمایل و استقبال شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ کشور از فلز طلا در مقایسه با مس و آهن طی دو سال گذشته قابل‌توجه است که از جمله این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توان به فعالیت شرکت گل‌گهر در معدن طلای سیاه‌جنگل استان سیستان و بلوچستان اشاره کرد. همچنین ذخیره قابل‌توجهی از مس و طلا در جانجا به‌عنوان یکی از ذخایر بزرگ مس و طلای پورفیری کشور توسط ایمپاسکو، اکتشاف و برای این معدن واقع در مناطق کمتر توسعه‌یافته سیستان و بلوچستان سرمایه‌گذار جذب شد و کنسرسیومی متشکل از شرکت‌های معدنی بزرگ کشور به راهبری شرکت توسعه معادن و فلزات در حال انجام مطالعات فنی احداث کارخانه هستند.

عرضه هفتگی طلا در بورس‌کالامدیر اقتصادی ایمپاسکو گفت: با توجه به سوابق و تجارب ایمپاسکو در امر سرمایه‌گذاری و فروش محصولات معدنی به‌ویژه طلا، با انجام سرمایه‌گذاری و ایجاد کارخانه استحصال در جوار معادن طلا به روش‌های مختلفی همچون فلوتاسیون و هیپ‌لیچینگ تا مرحله تولید شمش (به‌جای فروش خاک معدن که صرفه اقتصادی چندانی ندارد)، سود قابل‌توجهی کسب می‌شود. شرکت‌های بزرگ از قبیل شرکت‌های فولادی می‌توانند به‌جای سرمایه‌گذاری تنها در یک حوزه، در حوزه‌های دیگری مانند طلا سرمایه‌گذاری کرده و علاوه بر تنوع سبد محصولات خود، سود قابل‌توجهی کسب کنند.

کریمی در خاتمه بیان کرد: با توجه به تاثیرات تغییر و تحولات قیمت طلا (به نحوی‌که هر اونس طلای جهانی به یک‌هزار و ۶۰۰دلار رسیده بود و اکنون قیمت هر اونس طلای جهانی بیش از یک‌هزار و ۷۸۷دلار گزارش شده است) و تقابل دلار با این فلز گرانبها در مناسبات بین‌المللی که برتری طلا محسوس می‌شود، شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران به صورت هفتگی شمش طلا در بورس‌کالای ایران عرضه می‌کند و از تمامی خریداران و سرمایه‌گذاران در این زمینه دعوت به عمل می‌آورد تا در این سرمایه‌گذاری‌ها مشارکت کنند.