چرخه ها و دوره های بازار

بازار خرسی برعکس بازار گاوی است و به طور کلی به بازه زمانی‌ای اطلاق می‌شود که (ارزش) رمزارز در حال سقوط است. به طور کلی، زمانی می‌توان اذعان کرد بازار خرسی است که قیمت شاخص 20 درصد یا بیشتر از بالاترین سطح قبلی کاهش یابد؛ بازار خرسی (نزولی) اغلب پس از بازار صعودی (گاوی) رخ می‌دهد.

کتاب نظریه گن در چرخه های بازار

کتاب نظریه گن درچرخه های بازار تالیف علی قهرمانی، جلد دوم از سری کتاب های تئوری گن است. (مجموعا دو جلد است). این مجموعه متن روانی دارد و سعی شده است با زبان ساده مطالب توضیح داده شود.

جلد اول این کتاب، کتاب نظریه گن الگوهای قیمت زمان است. جهت مشاهده این کتاب بر روی نام کتاب کلیک کنید.

بخشی از مقدمه کتاب نظریه گن در چرخه های بازار تالیف علی قهرمانی

استفاده از چرخه‌های زمانی بازار تا حد زیادی می‌تواند به بالابردن دقت و بهبود نتایج معاملات و سیستم معاملاتی معامله‌گران و تحلیلگران بازار کمک کند. دانش و تکنیک‌های معاملاتی مربوط به چرخه‌های زمانی ابزاری برای بهبود زمانبندی معاملات و تعیین روند به‌عنوان کلیدی برای کم کردن ریسک و بالابردن احتمال موفقیت معاملات می‌باشد. نکته قابل توجه در هنگام استفاده از چرخه‌های زمانی هم همانطور که آقای گن بارها اشاره کرده است: دانش، نظم شخصی، داشتن انظباط معاملاتی و پشتکار کلید واقعی موفقیت خواهد بود. پس برای رسیدن به دانش تئوری سایکلها و استفاده از آن در معاملات خود نیاز به پشتکار و نظم مطالعاتی و تمرین زیاد و انظباط در پیروی از سیستم معاملاتی خودمان خواهیم داشت.

چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟ چگونه با استفاده از چرخه ها سود کنیم؟

چرخه بازار (Market Cycle) یک اصطلاح کاملاً گسترده است که به روندها و الگوهایی اشاره دارد که در بازارها یا محیط‌های چرخه ها و دوره های بازار مختلف تجاری ظاهر می‌شوند. در طول یک چرخه بازار ممکن است برخی از رمزارزها یا کلاس دارایی (Asset class) از سایرین بهتر باشد؛ زیرا مدل‌های تجاری آنها با شرایط رشد مطابقت بیشتری دارند. چرخه‌های بازار به دوره‌ای بین دو حد بالاترین یا پایین‌ترین سطح یک شاخص مشترک مانند ارزش کل بازار اشاره دارند که عملکرد مالی را در بازارهای صعودی و نزولی نشان می‌دهند.

چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟

در ادامه پاسخ به سؤال چرخه بازار (Market Cycle) چیست؟ باید به موارد کلیدی ذیل اشاره کنیم:

• چرخه به روندها یا الگوهایی اشاره می‌کند که در محیط‌های مختلف تجاری ظاهر می‌شوند.
• چارچوب زمانی چرخه بازار اغلب برای هر فرد بسته به گرایش‌ها و اهدافی که به دنبال‌شان است، متفاوت خواهد بود.
• یک چرخه بازار اغلب دارای چهار فاز مجزا از یکدیگر است.
• تقریباً امکان شناسایی فاز چرخه بازاری که هم اکنون داخل آن قرار داریم، غیرممکن است.
• در مراحل مختلف یک چرخه بازار کامل، ارزهای دیجیتال مختلف به نیروهای بازار واکنش متفاوتی دارند.

نحوه کارکرد چرخه بازار

زمانی چرخه‌های بازار نو در یک بخش از صنعت به وجود می‌‌آیند که روندهایی در پاسخ به نوآوری‌های معنی‌دار، تولیدات جدید یا تغییرات محیط نظارتی ایجاد شوند. این چرخه‌ها یا روندها اغلب سکولار نامیده می‌شوند. در طول این دوره‌ها، درآمد و سود خالص ممکن است الگوهای رشد مشابهی را در بین بسیاری از شرکت‌های ارز دیجیتال که اغلب ماهیت چرخه ها و دوره های بازار چرخه‌ای دارند نشان دهد.

عمدتاً تعیین چرخه‌ بازار مادامی که به وقوع نپیوسته باشد بسیار دشوار است و به ندرت دارای یک نقطه شروع یا پایان مشخص و واضح هستند که در نتیجه منجر به سردرگمی یا اختلاف نظر در مورد ارزیابی سیاست‌گذاری‌ها و راهبردها می‌شود. با این وجود اما اکثر کارکشتگان بازار معتقدند که نقاط شروعی و انتهایی چرخه بازار وجود دارند. از این ‌رو، بسیاری از سرمایه‌گذاران راهبردهای سرمایه‌گذاری را دنبال می‌کنند که هدف آنها سودآوری از طریق تجارت رمزارزها قبل از تغییرات جهت چرخه بازار است. همچنین، ناهنجاری‌هایی در بازار کریپتو وجود دارند که نمی‌توان آنها را توجیه کرد، با این وجود سال به سال رخ می‌دهند.

چرخه بازار -با توجه به بازار مورد نظر- می‌تواند از چند دقیقه تا چند سال به درازا بکشد؛ چراکه بازارهای زیادی برای بررسی وجود دارند و افق‌های زمانی برای تجزیه و تحلیل آنها محدود هستند. حرفه‌های مختلف جنبه‌های گوناگون دامنه را بررسی خواهند کرد؛ یک تریدر روزانه ممکن است به نمودرهای پنج دقیقه‌ای نگاه کند، در حالی که یک سرمایه‌گذار در چرخه ها و دوره های بازار بخش املاک ممکن است چرخه 20 ساله بازار را مورد بررسی قرار دهد.

انواع چرخه بازار

چرخه بازار عموماً دارای چهار مرحله (فاز) است. در مراحل مختلفِ یک چرخهِ کاملِ بازار، اوراق بهادار مختلف به نیروهای بازار واکنش متفاوتی نشان می‌دهند. به عنوان مثال، در طول جهش بازار، کالاهای لوکس تمایل دارند که عملکرد بهتری از خود نشان ‌دهند؛ چراکه مردم برای خرید قایق‌های تفریحی و موتورسیکلت‌های هارلی دیویدسون احساس راحتی بیشتری می‌کنند. در مقابل، در زمانه نزول بازار، صنایعی که مربوط به زندگی روزانه و معمولی مردم هستند، عملکرد بهتری از خود نشان می‌دهند، دلیل این امر این است که مردم در هنگام نزول بازار مصرف خمیر دندان و دستمال توالت خود را کاهش نمی‌دهند!

چهار مرحله یک چرخه بازار شامل مراحل انباشت، روند صعودی، توزیع و روند نزولی است:

1. فاز انباشتگی

انباشت پس از به کف رسیدن قیمت‌ها در بازار اتفاق می‌افتد و افراد خبره و معمولی -با توجه به اینکه بدترین دوران پشت سر گذاشته شده شروع به خرید می‌کنند.

2. فاز صعودی

این فاز زمانی اتفاق می‌افتد که بازار برای مدتی ثابت بوده و از نظر قیمت بالاتر از سطح مورد نظر حرکت می‌کند.

3. فاز توزیع

فروشندگان با رسیدن سهام به بالاترین حد خود شروع به تسلط در بازار می‌کنند.

4. فاز نزولی

روند نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت سهام در حال سقوط باشد.

چرخه‌های بازار با تکیه بر قیمت اوراق بهادار و سایر مبناها به عنوان معیار سنجش رفتار چرخه‌ای، شاخص‌های بنیادی و فنی (نموداری) را در نظر می‌گیرند. برخی از این نمونه‌ها شامل چرخه تجاری، چرخه‌های نیمه هادی/سیستم عاملی درحوزه فناوری و حرکت سهام‌های حساس مالی با نرخ بهره هستند.

بازار گاوی به چه نوع بازاری گفته می‌شود؟

به طور کلی، زمانی می‌توان گفت بازار گاوی شده که قیمت سهام یا ارز دیجیتال در یک شاخص حداقل 20 درصد از افت قبلی افزایش بیابد. بازارهای گاوی نیز به عنوان یک بازه زمانی مشخص می‌شوند که طی آن قیمت رمزارز در حال افزایش است. بازار گاوی معمولاً نشان‌دهنده اقتصاد قوی و اعتماد بالای سرمایه‌گذاران است. وقتی سرمایه‌گذاران اطمینان کافی داشته باشند، تقاضا برای خرید رمزارز افزایش می‌یابد و در نتیجه چرخه ها و دوره های بازار بازارها نیز به طور کلی روندی صعودی را در پیش می‌گیرند.

بازار خرسی به چه نوع بازاری گفته می‌شود؟

بازار خرسی برعکس بازار گاوی است و به طور کلی به بازه زمانی‌ای اطلاق می‌شود که (ارزش) رمزارز در حال سقوط است. به طور کلی، زمانی می‌توان اذعان کرد بازار خرسی است که قیمت شاخص 20 درصد یا بیشتر از بالاترین سطح قبلی کاهش یابد؛ بازار خرسی (نزولی) اغلب پس از بازار صعودی (گاوی) رخ می‌دهد.

در طول بازار خرسی، سرمایه‌گذاران عموماً به آینده بازار بدبین هستند و به بازار کریپتو اطمینان ندارند و ممکن است به دنبال فروش سرمایه‌گذاری خود و نگهداری پول به صورت نقدی باشند. این عدم تقاضای سرمایه‌گذاران می‌تواند منجر به فروش بیش از اندازه در بازار و ایجاد روند نزولی بازارها شود.

هنگامی که قیمت‌های بازار به طور فزآینده‌ای بی‌ثبات می‌شود (همان‌طور که ما معتقدیم در سال 2018 این اتفاق به کرات افتاد)، ممکن است فکر کنید بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل شده است. اما ما معتقدیم که این بی‌ثباتی احتمالاً اصلاح بازار باشد و نه تبدیل شدن بازار به بازار خرسی.

اصلاح بازار

در ادامه مبحث چرخه بازار هنگامی که به بازارهای صعودی و نزولی رسیدیم، با عبارت جدیدی به نام اصلاح بازار برخورد کردیم. معمولاً، اصلاح بازار زمانی رخ می‌دهد که قیمت ارزهای دیجیتال، قیمت‌های سهام و اوراق بهادار 10 درصد یا بیشتر از بالاترین قیمت قبلی کاهش می‌یابند. به یاد بیاورید، ما زمانی می‌گوییم بازار خرسی یا نزولی شده است که قیمت‌ها 20 درصد یا بیشتر افت کنند. این اتفاق در ماه‌های پس از بحران مالی سال 2008 و 2009 رخ داد؛ درست زمانی که برخی از سهام تقریباً 50 درصد ارزش خود را از دست دادند.

اصلاح بازار چیزی نیست که سرمایه‌گذاران باید از آن هراس داشته باشند. به دنبال بحران مالی جهانی، ما یکی از طولانی‌ترین بازارهای گاوی (صعودی) تمام تاریخ را در بازار سهام پشت سر گذاشتیم، از این‌رو سرمایه‌گذاران نباید از بازارهای خرسی نیز واهمه داشته باشند.

اصلاح بازار و بازارهای نزولی هر دو بخشی از چرخه بازار هستند، بنابراین این مفاهیم را در نظر داشته باشید و اگر بازارها افت شدیدی پیدا کردند و شما تمایل به فروش داشتید، بدانید که بازار گاوی خوبی در انتظار شما است.

نوسانات بازار

یکی دیگر از مباحثی که در چرخه بازار به آن برمی‌خوریم، نوسان بازار است. به طور کلی، نوسانات بازار میزان انحراف از قیمت متوسط را می‌سنجد. به عبارت ساده‌تر، نواسانات بازار همان تغییر قیمت اوراق بهادار در طول زمان است.

در مورد سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه، ETF و رمزارزها و غیره، نوسان عاملی است که برای سنجش ارزش دارایی در یک بازه زمانی معین در مقایسه با میانگین شاخص مورد استفاده قرار می‌گیرد. هرچه قیمت دارایی بیشتر تحرک داشته باشد، نوسان آن بیشتر در نظر گرفته می‌شود.

عموماً، قیمت یک رمزارز نسبت به اوراق قرضه، ETF و وجوه مدیریت‌شده (طرح‌های سرمایه‌گذاری جمعی) ناپایدارتر خواهد بود. این موضوع به این دلیل است که سهام توسط یک شرکت واحد منتشر می‌شود و عوامل زیادی در داخل و خارج از شرکت می‌توانند بر نحوه عملکرد آن شرکت تأثیر بگذارند.

نوسانات بازار لزوماً نگران‌کننده نیستند، اما باید از میزان نوساناتی (یعنی میزان ریسکی) که می‌توانید کنترل کنید آگاه باشید. یکی از بدترین کارهایی که می‌توانید در مورد سرمایه خود انجام دهید این است که هنگام نوسانات بازار رمزارز یا سهام خود را بفروشید یا در زمانی که مناسب فروش است، خرید کنید.

سخن پایانی

وقتی احساسات بازار مثبت باشد، قیمت‌ها رو به ‌بالا حرکت می‌کنند و بازار به‌اصطلاح گاوی (Bull market) می‌شود. وقتی هم احساسات منفی شوند و بازار رو به ‌پایین برود، بازار خرسی (Bear market) است.

همه بازارها وارد چرخه‌های انبساط و انقباض می‌شوند. وقتی بازاری وارد مرحله انقباض (بازار گاوی) می‌شود، جوّی از خوش‌بینی، باور و طمع به‌وجود می‌آید. این‌ها احساساتی هستند که منجر به خرید گسترده می‌شوند.

گاهی احساس طمع و باور بیش‌ازحد به بازار ارز دیجیتال باعث ایجاد حباب قیمتی می‌شود. در این حالت سرمایه‌گذاران منطق خود را ازدست داده و بدون توجه به ارزش واقعی رمزارزها آن‌ها را خریداری می‌کنند. در این شرایط قیمت به‌شدت رو به بالا می‌رود و به نقطه‌ی حداکثر ریسک مالی می‌رسد.

لازم به ذکر است که هیچ وقت نمی‌توان مشخص کرد که ما در حال حاضر در یک چرخه بازار قرار داریم. این تحلیل تنها بعد از رخ دادن چرخه قابل انجام است. چرخه‌های بازار به ندرت نقطه شروع و پایان مشخصی دارند. در واقع ما در زمان جاری، یک دیدگاه بسیار جانب‌دارانه نسبت به وضعیت بازار مالی داریم.

تسلط بر چرخه بازار: چگونه احتمالات را به نفع خود تغییر دهیم

طی سال های 1392 تا 1400، بازارهای طبقات مختلف دارایی ها، با نوسانات عجیبی همراه بودند و اوج این نوسانات، در سال 1396 تا 1399 اتفاق افتاد، به نحوی که فقط شاخص کل بازار سرمایه در سال 1399، رشد صددرصدی و نزول 40 درصدی را در یک دوره 12 ماهه تجربه کرد. بنابراین، با توجه به تمرکز کتاب برچرخه های بازارهای مالی، املاک و مستغلات، روانشناسی سرمایه گذاری و … نیاز به چنین منبعی برای سرمایه گذاران، بسیار ضروری به نظر می رسید.

آنچه از صعود نیمه ی اول سال 1399 و سقوط نیمه ی دوم همین سال و تداوم سقوط در سال 1400 می توان برداشت کرد، این است که صرفاً دانش مالی، حسابداری، اقتصاد، علوم کمی و … برای فعالیت در این بازار کفایت نمی کند. تمام فعالان از پیشکسوتان قدیمی با چند دهه سابقه ی فعالیت در بازار سرمایه ایران، و فعالان تازه وارد با چند ماه سابقه، مشاهده کردند که پیش بینی بازارهای مالی صرفاً با دانش تخصصی چالش برانگیز است، چون آینده ذاتاً غیرقابل پیش بینی است و منشا ریسک در همین امر نهفته است. اگر این سرمایه گذاران قواعد چرخه ها را درک می کردند و نسبت به چرخه های بازار هوشیار می شدند، می توانستند عملکرد برتری از خرد جمعی سرمایه گذاران بازار کسب کنند. آگاهی از اینکه نسبت به چرخه های اقتصادی و چرخه های بازار در چه وضعیتی قرار داریم، می تواند ایده ی بهتری از رویدادهای احتمالی آینده به دست دهد. سرمایه گذاران به کمک همین فرآیند می توانند احتمالات را به نفع خودشان تغییر دهند.

بهترین عملکرد در چرخه بازار ارزهای دیجیتال

از آنجایی که بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال دارای یک بازار بزرگ و پر طرفدار است بر اثر انفجارهای قیمتی که داشته توانسته این بازار را شکل دهد. البته پس از یک دوره اوج بیت کوین یک سقوط را تجربه کرد و پس از این سقوط و سکون در آن با روند افزایشی که پیدا کرد چرخه خود را ادامه داد و دوباره اوج گرفت. بعد از سال ۲۰۱۳ که حباب ارزشی بیت کوین شکسته شد و ارزش آن دوباره دچار افت شد بیت کوین یک روند نزولی را در حال تجربه کردن بود و این تجربه تا سال ۲۰۱۵ ادامه یافت.

اما بعد از سال ۲۰۱۵ بود که روند صعودی این ارز دیجیتال افزایش پیدا کرد تا جایی که در تابستان سال بعدش توانست خود را به حدود ۶۰۰ دلار برساند. در این حرکت صعودی بیت کوین که باعث شگفتی همگان شده بود ارزشش تا حدود ۲ هزار دلار هم رسید. ناگهان بعد از این قیمت افت کرد اما این افت قیمت تنها دوماه به طول انجامید و ناگهان بیت کوین ارزش خود را به مرز ۶ هزار دلار رسانید. بیت کوین یک ارز خاص و منحصر به فرد است و نمی توان چرخه ها و دوره های بازار معامله آن را با اوراق بهادار یکی دانست و کاملا امری متفاوت است. از آنجایی که بیت کوین یک سازمان یا اداره نیست بدون ترازنامه سالیانه بوده و این امر در اوراق بهادار وجود دارد.

ارزهای سنتی که توسط بانک های مرکزی کشورها صادر می شود دارای یک پشتیبانی حکومتی هستند. اما بیت کوین را هیچ بانک مرکزی صادر نمی کند. چون بانک مرکزی آن را صادر نمی کند و پشتوانه دولتی ندارد بنابراین فاقد اندازه گیری های رشد اقتصادی نیز می باشد. این اندازه گیری های رشد اقتصادی هستند که بر ارزهای سنتی موثر هستند. قیمت گذاری مربوط به بیت کوین را تقاضا و عرضه بازار تعیین می کند و تحت تاثیر چنین عواملی است.

بهترین عملکرد در چرخه بازار ارزهای دیجیتال

بیت کوین امروزه دیگر به عنوان یک ارز دیجیتالی و یک رمز ارز در نظام پرداخت های جهانی و به عنوان یک پول غیر متمرکز و البته بدون پشتوانه شناخته شده است. این رمز ارز دارای کارکردهایی مشابه با پول های سنتی است. اما فعلا هیچ کشوری وجود ندارد چرخه ها و دوره های بازار که بیت کوین را به عنوان یک پول قانونی به رسمیت شناخته باشد. از نظر فنی می توان گفت که بیت کوین نخستین پول دیجیتال در جهان به حساب می آید. دارایی های دیجیتالی مثل ارزش سایر کالاها مانند طلا و نقره، به میزان عرضه و میزان تقاضا بستگی دارند. بر خلاف طلا و نقره دارایی های دیجیتالی را نمی توان لمس نمود. اما آنچه در نمودارها خود را نشان می دهد و بالا و پایین می شود، تا بتواند ارزش خود را نشان دهد، همان ارزهای دیجیتالی هستند.

از آنجایی که توجه فعلی ما به قله و کف بازار یا همان صعود و نزول ارزش بیت کوین است باید بگوییم رخ دادن اینگونه چرخه ها در بازارهای محافظه کارانه سهام طبیعی است و معمولا در دوره های طولانی اتفاق خواهد افتاد. در کل تفاوت هایی بین بازار بورس و ارزهای دیجیتال وجود دارد زیرا بر خلاف بازار بورس این بازار ارزهای دیجیتال است که مدام نوسانات شدید را تجربه می کند. شاید در کل فکر کنید این دو بازار تفاوت زیادی ندارند زیرا هر دو بر اساس میزان تقاضا قیمت های خود را تعیین می کنند.

از آنجایی که بیت کوین یکی از ارزهای باثبات محسوب می شود و به نوعی دارایی مبنا به حساب می آید گاهی تا ده درصد افت و یا ۱۷ درصد صعود را از خود نشان داده است. این به معنای این است که بازار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بسیار بسیار سریع تر از بازار بورس عمل خواهد کرد بنابراین قیمت های آنها با سرعت سرسام آوری افزایش و حتی کاهش می یابد. بنابراین نوسانات بیشتری را تجربه می کند. این اتفاقات در دنیای ارزهای دیجیتال بسیار طبیعی است و کاربران این ارزها با آن کاملا آشنایی دارند.

جو روانی که حاکم بر بازار می شود می تواند یک تاثیر دو جانبه هم بر روی سرمایه گذار و هم بازار داشته باشد. و از آنجایی که چرخه بازار ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین دارای مراحل مختلفی مانند وحشت، رکود، خود خشنود، باور، امید، هیجان، رضامندی، اضطراب و انکار است. می توان گفت احساساتی که کاربران دارند یکی از بزرگ ترین نقش ها را در بازار ایفا می کند و آنها را به حرکت در می آورد و حتی می تواند از حرکت بازدارد. مثلا احساس امید که می تواند نشانه بهبودی بعد از مرحله ناباوری یا بی باوری تلقی اش کرد، نشان دهنده یک حرکت صعودی روبه جلو و بهبود چرخه ها و دوره های بازار اوضاع است. در این زمان سرمایه گذاران باز کمی احتیاط به خرج می دهند و همه پولشان را وارد بازار نمی کنند و کمی از آن را سرمایه گذاری می نمایند.

مرحله دوم

در مرحله دوم که مرحله خوش بینی است سرمایه های جدید پشت سر هم وارد بازار شده و قیمت ها بالا و بالاتر می شود. وقتی مرحله خوش بینی وارد بازار و رفتار سرمایه گذاران می شود که بازار معاملات برای چند ماه پی در پی روندی روبه رشد و صعودی را تجربه کرده و ادامه می یابد. در این مرحله بازار برای کاربران و سرمایه گذاران دارای روندی صعودی است و چشم اندازی مثبت دارد و نتیجه آن ورود سرمایه های بیشتری از سرمایه گذاران به بازار است. همینطور که این خوش بینی ادامه دارد کم کم تبدیل به باوری قوی می شود و این نشانه بازار گاوی است.

از آنجا که در بازار گاوی مدام تقاضا بالا و بالاتر می رود و عرضه ای نیز صورت نمی گیرد سرمایه داران سعی به سرمایه گذاری برای موفقیت بیشتر و کسب سود می کنند، اما فروشندگان تمایلی به فروش از خود نشان نمی دهند. در بازار گاوی این سرمایه گذاران هسند که به امید سود وارد بازار می شوند و برعکس بازار خرسی است زیرا در بازار خرسی جوی منفی بر بازار حاکم است و در این بازار سرمایه گذاران تمایلی به ادامه سرمایه گذاری ندارند. پس از مرحله خوش بینی جو روانی بازار وارد مرحله باور می شود و می توان گفت باور مرحله سوم بازار است.

از آنجایی که خوش بینی جایش را به باور داده می تواند از دیگر نشانه های وارد شدن بازار به بازار گاوی باشد زیرا در مرحله باور سرمایه گذاران مدام به دنبال موقعیت های جدید می گردند تا بتوانند سرمایه های خود را وارد بازار کرده و سود کسب کنند. در این مرحله اگر اخبار خوبی هم به گوش برسد باز به گاوی شدن بازار و رفتار سرمایه گذاران کمک می کند. و در این زمان است که بازار وارد دوره چهارم خود یعنی دوره هیجان می شود. این پیدا کردن گزینه های جدید سرمایه گذاری اگر که سرمایه گذار درک خوب و شفافی از وضعیت داشته باشد ایده خوبی می تواند باشد.

در مرحله هیجان است که کاربران و سرمایه گذاران که به دنبال کیس های بهتری برای سرمایه گذاری بیشتر هستند، باورهایشان تثبیت شده و به این نتیجه رسیده اند که همه چیز خوب و عالی پیش می رود آنها نشانه ای از نامطلوب بودن بازار نمی یابند. تصور کاربران در این زمان این است که حتما قیمت ها افزایش یافته و سود به سمت آنها سرازیر می شود. اما واقعیت این است که چیزی در بازار و در مقابل هیجان کاربران در جریان است و این هیجان و شور زیاد می تواند نشانه بستن یک پوزیشن برای کاربران باشد و چه بسا به نفع آنها نیز پیش رود.

مرحله پنجم

مرحله رضایت مندی که مرحله بعد از هیجان است و مرحله پنجم محسوب می شود شامل یک حرکت بزرگ و صعودی است که رضایت خاطری را برای سرمایه گذاران به همراه دارد. در چنین شرایطی احساسات بر آنها مسلط شده و گویا مانعی وجود نخواهد داشت. همه چیز عالی و خوش بینانه و مطلوب است و تنها جهت روبه روی کاربران صعود به قله به نظر می آید. از رسانه ها هم انتظار اخبار صعودی و مقاله های امید بخش وجود دارد. تا جایی که داستان هایی از میلیونرهای جدید و جوان می شنوید. در این مرحله، پول هوشمند از طریق حرکت پارابولیک سود خود را می گیرد.

همچنان که در مرحله رضامندی بازار صعودی در حال نزولی شدن و فروکش کردن است که انتظارات رویایی بسیاری از افراد به طور کامل برآورده نشده است و نشانه های بازگشت بازار کم کم نمایان می شود. در حالیکه کاربران و سرمایه گذاران در حال خشنودی از خود هستند، این اتفاقات در حال تغییر است بنابراین این مرحله از مراحل سخت و خطرناک به حساب می آید. کاربران تصور می کنند در این تغییرات در حال رخ دادن تنها نیاز به چند اصلاح است که لازمه حرکت صعودی و رسیدن به قله است. در حالیکه بازار به سرعت به سمت معکوس شدن حرکت می کند سرمایه گذاران هیچ گونه آمادگی روانی برای چنین تغییراتی را ندارند.

مرحله هفتم

بعد از خشنودی بازار وارد مرحله اضطراب خواهد شد. در مرحله هفتم است که کاربران کم کم متوجه می شوند که این بازار روند صعودی خود را ادامه نخواهد داد و در حال معکوس شدن است. عده ای که متوجه معکوس شدن بازار شده اند بقیه نیز این امر را متوجه شده و نگران از دست دادن سرمایه خود می شوند. در این مرحله ترس بر بازار حاکم شده و این ترس جلوی کاربران را برای جلوگیری از ضرر می گیرد. همین ترس باعث می شود وقتی متوجه اشتباهشان می شود که کلی ضرر کرده اند.

همچنان که ارزش سرمایه ها در حال سقوط است بازار وارد مرحله هشتم یعنی انکار می شود. در این مرحله سرمایه گذارانی هستند که به امید اینکه وضعیت اصلاح شود از فروش دارایی خود اجتناب می کنند و حالت تدافعی در آنها آشکار می شود. این حالت تدافعی از آنجا نشات می گیرد که آنها مطمئن هستند سرمایه گذاری هایشان درست و به موقع و عاقلانه بوده است. سپس بازار وارد مرحله نهم می شود که وحشت است. از آنجایی که در این مرحله بازار دیگر حالت خرسی پیدا کرده قیمت ها به شدت افت پیدا می کند و کاربران دیگر مجبور خواهند شد دارایی هایشان را به فروش برسانند. در حالیکه اضطراب از دست دادن کل سرمایه خود را دارند. همچنان که همه در حال فروش سرمایه هایشان هستند فروش های بزرگ در این مرحله اتفاق می افتد.

مرحله آخر!

مرحله آخر که مرحله دهم است کاربران و سرمایه داران دیگر امیدی به روند صعودی بازار ندارند زیرا بازار نیز در کف و پایین ترین حد خود قرار دارد و دقیقا از همین مرحله است که ثبات به بازار باز می گردد و می تواند مدت طولانی در این حالت باقی بماند. این ده مرحله هستند که چرخه های بازار را تشکیل داده و آن را تعریف می کنند. البته می توان گفت که به طور قطعی همه چرخه های بازار از این کیفیت تبعیت می کنند. اما این ده مرحله در کل می تواند بینش جدیدی را به کاربران و سرمایه گذاران برای حالات بازار بدهد. هر چند می توان گفت بازار های کوچک تر معمولا این چرخه را طی می کنند.

در بازار ارزهای دیجیتال نمی توان به طور دقیق اظهار نظر کرد که دوام و یا دامنه های مربوط به این ده مرحله یا چرخه بازار چقدر است و نمی توان به طور کامل و دقیق آن را پیش بینی کرد. در این مراحل ده گانه بازار ارزهای دیجیتال دارای ریسک بالاتری هستند. پر واضح است که یک بازار همیشه در حال صعود نخواهد بود و همچنین مدام در حال سقوط و اینگونه هم نیست که دارایی های کاربران به صفر برسد. تجربه نشان داده است که بالاخره بازار و دارایی ها به سمت میانگین خود بازگشته اند. همچنین نمی توان گفت که بیت کوین تنها این چرخه را طی کرده بلکه این چرخه ها طبیعی است و در همه بازار ها ممکن است اتفاق بیفتد.

باید سعی کنیم به عنوان یک سرمایه گذار در بازار ارزهای دیجیتال و یا بازار بیت کوین در انتظار محرک های مثبت و منفی باشیم زیرا می توانند بازار را وارد مرحله جدیدی نمایند همچنین باید احساسات خود را کنار بگذارید زیرا می تواند دشمن شما در معاملات شود و خرید و فروش های احساسی ضررهای زیادی را به شما وارد نماید. تحلیل گران با توجه و دقت به چرخه های بازار تصمیمات درست و عقلانی تری می گیرند. البته اینکه بتوانید نقاط شروع و پایان بازار را تشخیص دهید واقعا کار سخت و پیچیده ای است. در نهایت روش ساده کار این است که وقتی قیمت ها پایین می آید خرید کرده و با بالا رفتن قیمت آنها را به فروش برسانید.

در کل می توان گفت دو روند اصلی در بازار و چرخه ارزهای دیجیتال به وجود آمده است و می توان با دنبال کردن بازار آن را مشاهده کرد. یکی زمانی است که نقدینگی بازار بالا می رود و این به دلیل وارد شدن پول های سرمایه گذاران به بازار است و اکثر این پول ها بر روی بیت کوین سرمایه گذاری می شود. زیرا بیت کوین هم یک ارز محبوب و شناخته شده و قابل اعتمادی است و هم اینکه برای اکثر افراد نقطه ورود به این بازار است. در حال حاضر به نظر می رسد بازار بیت کوین در مرحله عصبانیت و رکود است.

با توجه به شرایط فعلی بازار انتظار می رود بیت کوین در قیمت ثابتی باقی بماند. رشد بیت کوین به نظر می رسد فعلا منفی باشد و احساس رضایت از این ارز دیجیتالی فعلا بین همه وجود دارد. این رکود و ثبات قیمت بیت کوین فعلا باعث می شود تعداد زیادی از پروژه های غیر ضروری و پول های بی هدف از میان برداشته شود. و فضا و جا برای پروژه های واقعی تر و قوی تری باز شده و سرمایه ها به سمت پروژه های بهتری هدایت شود. اما باید بدانیم که بهترین رویکردی را که می توانیم نسبت سرمایه گذاری در چرخه ده گانه بازار داشته باشیم چه چیزی می تواند باشد. زیرا بازارها معمولا چرخه هایشان از نزولی به سمت صعودی است و به نظر می رسد بازارها معمولا دوره بهبود را بعد از رکود تجربه خواهند کرد.

وقتی بازار ارزهای دیجیتال وارد بازار صعودی می شود که ضررهایی که به خاطر تبدیل شدن بازار به بازار خرسی وجود داشته است جبران شود. اما زمانی که بازار به مرحله خوش بینی وارد شود که باید بدانیم نزدیک بازار گاوی هستیم و معمولا زمانی که بازار ضعیف هست می گویند حالا باید خرید کنید. همچنین می توان در زمانی که دوره رکود فرا رسیده و سرمایه گذاران در حال جمع آوری سرمایه هستند خریدهایتان را انجام دهید و دقیقا در زمان قوت بازار دارایی خود را وارد بازار کرده و به فروش برسانید. از سال ۲۰۱۷ بود که بیت کوین استیلای خود را شروع کرد. یعنی ارزش آن روبه کاهش نهاد. دلیل آن نیز جست و جوی سرمایه گذاران برای آلت کوین های جدید و سرمایه گذاری بر روی آنها بود.

باید حسابی حواس خود را جمع کنید و با دقت و حساب شده و دور از احساسات به خرید و فروش در بازار بپردازید. زیرا این چرخه های بازار هستند که وضعیت شما را مشخص می کنند و گاهی از یک الگوی دقیق تبعیت نخواهند کرد. در بازار خرسی باید بدانید که قبل از آنکه وارد یک بازار خرسی عمیق شود ضررهای شما جبران نخواهد شد و احتمالا این امر نشان می دهد که یک افت جدید در راه است و شما باید منتظر آن در یک آینده نزدیک باشید. همچنین می تواند نشانه این باشد خرید بیش از حد در بازار وجود دارد و سرمایه گذاران در حال پیدا کردن موقعیت های جدید تری می باشند.

چرخه بازار به چه معناست؟

مفهوم بازار و آنچه در آن می‌گذرد، همچون فرآیند زندگیست. همانطور که زندگی ما و طبیعت، فصول مختلف و چرخه‌های پی‌ در پی را تشکیل می‌دهد، این اتفاق در مورد بازارهای مالی نیز به وقوع می‌پیوندد. چرخه بازار، اصطلاحی گسترده است که به روندها یا الگوهایی اشاره دارد که در طی بازارهای مختلف یا محیط های تجاری ظاهر می شوند. در طول یک چرخه بازار، برخی از اوراق بهادار یا کلاس های دارایی از سایر محصولات بهتر عمل می کنند زیرا مدل های تجاری آنها با شرایط رشد مطابقت دارد. چرخه های بازار دوره ای بین دو بالاترین یا پایین ترین سطح یک معیار مشترک مانند S&P 500 است که عملکرد صندوق را از طریق بازار صعودی و نزولی برجسته می کند.

چرخه بازار چگونه کار می‌کند؟

چرخه های نیومارکت زمانی شکل می گیرند که روندهای یک بخش یا صنعت خاص در پاسخ به نوآوری معنادار ، محصولات جدید یا محیط نظارتی توسعه یابد. این چرخه ها یا روندها غالباً سکولار خوانده می شوند. در این دوره ها ، درآمد و سود خالص ممکن است الگوهای رشد مشابهی را در بین بسیاری از شرکت های صنعت معینی نشان دهد که ماهیتی چرخه ای دارد.

چرخه های بازار اغلب تا قبل از واقعیت دشوار است و بندرت دارای یک نقطه شروع یا پایان مشخص مشخص و مشخص هستند که اغلب منجر به سردرگمی یا اختلاف نظر در مورد ارزیابی سیاست ها و استراتژی ها می شود. با این حال ، بیشتر پیشکسوتان بازار معتقدند که آنها وجود دارند و بسیاری از سرمایه گذاران استراتژی های سرمایه گذاری را دنبال می کنند که هدف آنها سودآوری از طریق تجارت اوراق بهادار قبل از تغییرات جهت دار چرخه است.

یک چرخه بازار بسته به بازار مورد نظر می تواند از چند دقیقه تا سالها متغیر باشد ، زیرا بازارهای زیادی برای مشاهده وجود دارد و افق زمانی که در حال تجزیه و تحلیل است. مشاغل مختلف جنبه های مختلف دامنه را بررسی خواهند کرد. یک معامله گر روزانه ممکن است به میله های ۵ دقیقه ای نگاه کند در حالی که یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات چرخه ای تا ۲۰ سال را بررسی می کند.

انواع چرخه‌های بازار

انواع چرخه بازار معمولاً چهار مرحله مشخص را نشان می دهند. در مراحل مختلف یک چرخه کامل بازار ، اوراق بهادار مختلف پاسخ متفاوتی به نیروهای بازار می دهند. به عنوان مثال ، در زمان اوج گرفتن بازار ، کالاهای لوکس عملکرد بهتری دارند ، زیرا مردم در خرید موتور قایق و موتورسیکلت هارلی دیویدسون راحت هستند. در مقابل ، در طی روند نزولی بازار ، صنعت ماندگار کننده های مصرف کننده عملکرد بهتری دارند ، زیرا مردم معمولاً در خلال بازگشت بازار خمیر دندان و دستمال توالت خود را کاهش نمی دهند.

چهار مرحله از یک چرخه بازار شامل مراحل تجمع ، روند صعودی یا نشانه گذاری ، توزیع و روند نزولی یا مارکینگ است.

• مرحله انباشت: انباشت پس از پایین آمدن بازار و شروع نوآوران و پذیرندگان اولیه به خرید اتفاق می افتد ، بدین ترتیب که بدترین وضعیت به پایان رسیده است.
• مرحله علامت گذاری (Markup Phase): این حالت زمانی اتفاق می افتد که بازار برای مدتی ثبات داشته باشد و از نظر قیمت بالاتر حرکت کند.
• مرحله توزیع: با اوج گرفتن سهام ، فروشندگان سلطه خود را آغاز می کنند.
• روند نزولی: روند نزولی زمانی اتفاق می افتد که قیمت سهام در حال سقوط است.

چرخه های بازار با استفاده از قیمت اوراق بهادار و سایر معیارها به عنوان سنجش رفتار چرخه ، شاخص های اساسی و فنی (نمودار) را در نظر چرخه ها و دوره های بازار می گیرند.

چه چیزی باعث ایجاد چرخه در بازار می‌شود؟

چرخه ها در تمام جنبه های زندگی ما وجود دارد. آنها به اشکال مختلف وجود دارند و از کوتاه مدت مانند چرخه حیات یک حشره گرفته تا چرخه تکامل که میلیونها سال طول می کشد تا حتی کوچکترین تغییرات را نیز به خود اختصاص دهد. مهم نیست که به کدام بازار مراجعه می کنید ، همه آنها مراحل ادواری یکسانی را پشت سر می گذارند ، چرا؟ زیرا همه آنها یک چیز مشترک دارند – درگیری انسان.

اقتصاددان آموس توورسکی و روانشناس و برنده جایزه نوبل دانیل کانمن اولین کسانی بودند که نظریه پذیرفته شده مبنی بر اینکه انسانها بالاتر از همه تصمیم گیرنده منطقی هستند را به چالش می کشند و به همین ترتیب بازارهای مالی بازتاب دقیق کلیه اطلاعات موجود در حال حاضر هستند. آنها با این کار در زمینه اقتصاد رفتاری پیشگام شدند و به انتشار نظریه ها و مطالعات خود درباره اشتباهات سیستماتیک در تصمیم گیری های انسانی پرداختند. ریشه این اشتباهات در قضاوت از سوگیری های شناختی ، از جمله بیزاری از دست دادن ، تعصب اخیر ، لنگر انداختن و همچنین کشش های عاطفی ترس و حرص ناشی می شود.

در نتیجه این سوگیری های عاطفی ، بیشتر سرمایه گذاران و معامله گران نمی توانند ادوار بازارها را تشخیص دهند یا در صورت نیاز به سادگی نمی توانند احساسات خود را کنترل کنند.

چالش ذاتی دیگر نیاز خودخواهانه معامله گران به “انتخاب” بالا و پایین است که انجام آن به طور مداوم تقریباً غیرممکن است. بنابراین ، درک ساده از وجود چرخه ها “فرآیندی جادویی” نیست. همچنین اگر می خواهید بازده سرمایه گذاری یا معاملات خود را به حداکثر برسانید ، باید بتوانید در جایی که در چرخه فعلی قرار داریم ارزیابی کرده و تصمیمات حساب شده ای بگیرید و احساسات خود را کنترل کنید.

چگونه از چرخه بازار به نفع خود استفاده کنیم؟

درک چرخه های بازار تنها نیمی از آنچه برای تجارت موفق رمزنگاری نیاز دارید است . برای یادگیری سرمایه گذاری رمزنگاری به موارد بیشتری نیاز دارید. اولین مانع کنترل عاطفی است. شما انسان هستید و تحت فشار قرار گرفتن بخشی از شماست. شما همیشه تمایل به حرکت با توده ها را خواهید داشت.

معامله گران نهنگ هنر استفاده از احساسات تسلط دارند. آنها می توانند افت بازار را ایجاد کنند که سایر معامله گران از آن پیروی می کنند. آنها در پایان دارایی ها را با قیمت پایین تر برای جمع آوری خریداری می کنند. چرخه بازار به شما کمک می کند تا به داده ها و نه احساسات اعتماد کنید. احساسات پایدار همچنین به حفظ آرامش حتی در زمان باخت کمک می کنند.

پس از تسلط بر احساسات ، مرحله دوم یادگیری بیشتر است. در مورد سایر معامله گران موفق بیاموزید – در مورد تحرکات بازار از سایر تحقیقات و مطالعات بیشتر تحقیق کنید. تشخیص چنین زمان های طولانی و کند بسیار دشوار است. برای نگهداری دارایی ها وقتی که هر سیگنال نشان دهنده یک لول است ، کمی احتیاط لازم است. هنوز هم ، در مورد بیت کوین ، به نظر می رسد افراد دیوانه بیش از هر گروه دیگری سود کسب کرده اند.