سطوح مقاومت چیست؟

در تحلیل تکنیکال، با استفاده از فیبوناچی اصلاحی، دو نقطه حداکثری (قله و فرورفتگی) در نمودار سهام نظر گرفته شده و سپس فاصله عمودی بر نسبت‌های اصلی فیبوناچی یعنی 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 100% تقسیم می‌شود. پس از شناسایی سطوح، خطوط افقی ترسیم شده و از آنها برای شناسایی سطوح مقاومت و حمایت احتمالی استفاده می‌شود.

پولبک (Pullback) یا سطوح مقاومت چیست؟ اصلاح قیمت چیست؟

پیش‌تر در مطلب “اصول تحلیل تکنیکال” بیان کردیم که در تحلیل تکنیکال مانند تحلیل بنیادی به دنبال محاسبه ارزش ذاتی سهام نیستیم؛ بلکه می‌خواهیم با استفاده از نمودارها و الگوها، قیمت‌های آینده آن را پیش‌بینی نماییم. در این مطلب به بررسی مفهوم اصلاح قیمت (Pullback) و تکنیک‌های کاربردی آن خواهیم پرداخت.

پولبک چیست؟

کلمه پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک در بورس وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

بیشتر بخوانید: آموزش اندیکاتور rsi

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

سخن آخر

به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه سطوح مقاومت چیست؟ احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.

بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.

حمایت و مقاومت و روش استفاده از آن برای معامله‌ گری در بازار فارکس

یکی از مهارت‌ های بسیار مهم در معاملات فارکس، پروسه پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت است. این بدان دلیل است که اطلاع از اصول حمایت و مقاومت ، هر روش معاملاتی را بهبود می ‌بخشد. بنابراین، تشخیص سطوح کلیدی برای موفقیت هر معامله‌ گر بسیار مهم و ضروری است. در این مقاله من به شما یاد می‌ دهم که چگونه این سطوح کلیدی را شناسایی کرده و از آنها نهایت استفاده را ببرید. اما اول از همه…

حمایت و مقاومت چیست؟

حمایت و مقاومت ، سطوح یا مناطق خاصی در نمودار معاملاتی هستند که در آنها، قیمت یک جفت ارز فارکس (یا سهام، کالا و غیره) احتمالاً با مخالفت مواجه خواهد شد. دلیل این امر این است که این سطوح، سطوح روانشناختی هستند که نگرش ‌های مختلف فعالان بازار را نشان می‌دهند.

اگر قیمت به این سطوح برسد، می تواند منجر به یک جهش در جهت مخالف روند یا تثبیت (حرکت افقی قیمت) شود. همچنین، این سطوح ممکن است شکسته شوند و قیمت می تواند یک حرکت سریع داشته باشد.

نواحی حمایت و مقاومت مناطقی هستند که منافع بازاریان با یکدیگر تلاقی می کنند.

یک بازی “طناب کشی” را تصور کنید که در آن، دو تیم یک طناب را روی یک گودال گل می کشند. ضعیف ترها می بازند و در آخر در گودال گلی میافتند.

در اینجا هم گاوها و خرس‌ها برای تسلط در بازار می‌جنگند. بعضی از آنها اعتقاد دارند که جفت فارکس به صورت صعودی حرکت می‌کند و برخی از آنها معتقدند که پایین خواهد آمد. بنابراین ما یک درگیری بین خریداران و فروشندگان داریم. آنهایی که پیروز می‌شوند، جفت فارکس را در جهت مطلوب خود هدایت می‌کنند. حمایت و مقاومت برای تمام استراتژی ‌های معامله ‌گری پرایس اکشن ضروری است.

تفاوت بین حمایت و مقاومت در چیست؟

پاسخ این سوال بسیار ساده است. سطوح حمایت سطوحی هستند که در زیر قیمت فعلی قرار دارند، در حالی که سطوح مقاومت در بالای آن قرار دارند. علاوه بر این، وقتی قیمت از یک سطح حمایت پایین می‌آید و آن را می‌شکند، این سطح به یک سطح مقاومت جدید تبدیل می‌شود و بالعکس. به عبارت دیگر، هنگامی که سطح در یک جهت نزولی شکسته می‌شود، قیمت به آن سطح تغییر مکان می‌دهد و سطوح حمایت قدیمی اکنون به یک ناحیه مقاومت جدید تبدیل می‌شوند. تصویر زیر را ببینید:

نمودار روزانه EUR/USD

این نمودار روزانه رایج ‌ترین جفت معامله شده در فارکس – EUR/USD – است. این نمودار، بازه زمانی ۱ سپتامبر تا ۱۹ نوامبر ۲۰۱۵ را پوشش می‌دهد. حلقه ‌های سبز رنگ، مکان ‌هایی را نشان می‌دهند که در آنها قیمت توسط سطح ۱.۱۰۹۵۷ بنفش رنگ حمایت می‌شود، حلقه قرمز رنگ، لحظه‌ ای را نشان می ‌دهد که قیمت این سطح را در جهت نزولی می‌شکند و حلقه آبی نشان می‌دهد که چگونه قیمت، این سطح را به عنوان یک مقاومت جدید تست می‌کند.

این مثال نشان می‌دهد که چگونه یک سطح حمایت می‌تواند به مقاومت تبدیل شود و به عنوان یک سطح با نیروی مخالف عمل کند.

یاد بگیرید که در بازار های فارکس چه چیزی به درد خورده و چه چیزی به درد نمیخورد…

چگونه سطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنیم؟

در بیشتر موارد، پیدا کردن سطوح حمایت و مقاومت در نمودارهای فارکس بسیار آسان است. هر کَفِ نمودار، می‌تواند یک سطح حمایت و هر سقف، یک مقاومت بالقوه باشد. توجه داشته باشید که من می‌گویم ممکن است که این موارد حمایت و مقاومت باشند نه حتماً. یک سطح حمایت بالقوه زمانی به یک سطح حمایت واقعی تبدیل می‌شود که قیمت بیش از یکبار با آن مطابقت داشته باشد.

اگر ببینیم که قیمت تا یک سطح خاص کاهش یافته و سپس دوباره بالا برود، این منطقه را به عنوان یک نقطه احتمالی در نظر می‌گیریم، که در آن، دفعه بعدی که بازار به آن سطح برسد، ممکن است با مخالفت روبرو شود. اگر دوباره شاهد جهش قیمت از این سطح بودیم، سطح را به عنوان یک سطح حمایت تأیید می‌کنیم. سپس فرض می‌کنیم که در صورت افت مجدد، قیمت احتمالاً مجدداً از این سطح حمایت بازگردد. همین امر برای سطوح مقاومت نیز صدق می‌کند.

همه نواحی حمایت و مقاومت به یک اندازه کاربرد ندارند. ما فقط مایل به انجام معامله در سطوح حمایت و مقاومت معتبری هستیم که با صحت و پتانسیل خود سنجیده شده‌ اند. هم سطوح حمایتِ ضعیف و هم سطوح حمایتِ قابل اعتماد وجود دارد. در مورد سطوح مقاومت هم همینطور است، هم مقاومت ‌های ضعیف و هم مقاومت‌های قابل اعتماد وجود دارد.

همانطور که احتمالاً حدس می‌زنید، معامله ‌گران مایلند که با سطوح قابل اعتماد معامله کنند، زیرا احتمال دستیابی به یک نقطه ورود و خروج موفقیت آمیز در آنها بیشتر است. سطوح حمایت و مقاومت قابل اعتماد، سطوحی هستند که قدیمی‌ ترند و به طور کلی بارها تست شده‌اند. در تصویر زیر دو سطح با هم مقایسه شده ‌است – یک سطح مقاومت قوی ‌تر در مقابل
یک حمایت ضعیف ‌تر:

نمودار هفتگی EUR/USD

بیایید مجدداً جفت ارز EUR/USD را این بار در نمودار هفتگی بررسی کنیم. تصویر، تغییرات قیمت بین نوامبر ۲۰۱۴ و نوامبر ۲۰۱۵ را نشان می‌دهد. خط بنفش یک مقاومتِ ۷ بار تست شده است، در حالی که خط زرد یک حمایت ۴ بار تست شده است. دایره ‌ها، محل دقیق تست سطح ها را نشان می‌ دهند. از آنجایی که سطح بنفش قدیمی ‌تر است و چندین بار تست شده است، سطحِ قوی ‌تری میباشد. مستطیل نارنجی، ناحیه ‌ای را نشان می ‌دهد که در آن دو سطح در حال یکپارچه شدن هستند و در تلاش برای شکستن محدوده، به عقب و جلو جهش می‌کنند.

می‌توانیم انتظار داشته باشیم که یکی از دو سطح شکسته شود. از آنجایی که مقاومت بنفش رنگ قدیمی‌تر است و قیمت، آن را بیشتر از سطح حمایت زرد رنگ حفظ کرده است، من ترجیح می دهم که در جهت نزولی، یک پوزیشن قرار دهم، چون به نظر من حمایت زرد رنگ زیر فشار مقاومت بنفش رنگ خم خواهد شد. در واقع، این دقیقاً همان اتفاقی است که در انتهای مستطیل نارنجی رنگ رخ خواهد داد. قیمت از سطح حمایت زرد رنگ می‌گذرد و از این به بعد باید مقاومت نامیده شود زیرا قیمت به زیر سطح حمایت قبلی می ‌رود.

چگونه می‌توانیم نقاط ورود/ خروج را در سطوح حمایت و مقاومت قرار دهیم؟

همانطور که قبلاً گفتیم، از سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط ورود و خروج در نمودار استفاده می‌شود. اگر یاد بگیرید که چگونه با نقاط ورود و خروج S/R کار کنید، اصول اولیه دانش معاملات فارکس خود را بنیان نهاده ‌اید. یادگیری نقاط ورود و خروج S/R فقط برای تازه‌ کارها نیست!

اینها اصول اولیه تمام استراتژی‌ های معاملاتی فارکس هستند که هر معامله‌ گر باید نحوه استفاده از آنها را بداند! دلیل آن ساده است؛ فرقی نمی‌کند که از چه استراتژی و ابزاری استفاده می ‌کنید، قیمتِ هر جفت ارز فارکس، دائماً به خطوط حمایت و مقاومتِ مختلف نزدیک می‌شود، بنابراین ما باید مراقب پرایس اکشن پیرامون این سطوح باشیم.

۱) تنظیم نقاط ورود در سطوح S/R

تصور کنید قیمت یک جفت فارکس به یک ناحیه حمایتِ ثابت نزدیک شود. از آنجایی که حمایت، قدیمی است و بارها تست شده است، من فرض می‌ کنم که این سطح حمایت، قابل اعتماد است. به همین دلیل بعد از اینکه قیمت به این سطح حمایت رسید، می‌توانم وارد بازار شوم و یک نقطه ورود تعیین کنم. درست ‌ترین راه برای انجام این کار این است که صبر کنید تا ابتدا قیمت با سطح برخورد کند.

هنگامی که این اتفاق افتاد، تنها در صورتی که قیمت از این سطح در جهت صعودی جهش کند، با پوزیشن خرید وارد بازار می‌شویم. اگر در سطح حمایت خود، وارد معامله خرید شوید، منطقی‌ ترین مکان برای قرار دادن توقف ضرر، در زیر سطح حمایت خواهد بود. توقف خود را درست در زیر حمایت قرار دهید.

اگر آن جهش واقعی نباشد و سطح حمایت در جهت نزولی شکسته شود، این کار ضرر و زیان شما را محدود می‌کند. نگاهی به مثال زیر بیندازید:

نمودار ۴ ساعته AUD/USD

این یک نمودار ۴ ساعته برای جفت ارز AUD/USD است که نوسانات قیمت را از ۲۱ جولای تا ۵ آگوست ۲۰۱۵ نشان می ‌دهد. خط بنفش، یک سطح حمایت قدیمی است که به نظر من برای تنظیم نقاط ورود، قابل اعتماد و مناسب است. این تصویر چهار مرحله برای ورود به بازار در این سطح حمایت را نشان می ‌دهد. فلش‌ های آبی، نشان دهنده حرکت صعودی پس از برخورد قیمت با سطح حمایت بنفش است.

به مورد ۳ توجه کنید که در آن، قیمت پس از یک افزایش کوتاه سریع افت می‌کند و به دستور توقف ضررمان برخورد می‌کند. به همین علت، مهم است که همیشه در هنگام معامله ‌گری، از یک حد ضرر استفاده کنید. بنابراین این سطح حمایت به ما سه پوزیشن خرید خوب و یک پوزیشن بد می‌دهد که برابر است با نسبت موفقیت ۳:۱. توجه داشته باشید که تنظیم نقاط ورود در سطوح مقاومت، دقیقاً مثل تنظیم نقاط ورود در سطوح حمایت اما در جهت مخالف است.

۲) تنظیم نقاط خروج در سطوح S/R

برای تعیین یک نقطه خروج در یک سطح حمایت یا مقاومت ، ابتدا باید با یک پوزیشن، وارد بازار شده باشید. به همین دلیل، فرض کنید که یک جفت فارکس خریده ‌اید و قیمت با توجه به دیدگاه شما در جهت صعودی حرکت می‌کند. ناگهان، یک ناحیه مقاومت ثابت در طول روند صعودی می‌بینید و فکر می‌کنید که: “قیمت ممکن است از این سطوح مقاومت چیست؟ سطحِ مقاومت قدیمی، به سمت پایین جهش کند و من ممکن است بخش عمده ‌ای از سود خود را از دست بدهم! من باید از خودم محافظت کنم!” بنابراین شما یک نقطه خروج در این سطح مقاومت خاص تنظیم می‌کنید. تصویر زیر این موضوع را برای شما روشن می‌کند.

نمودار روزانه USD/JPY

این نمودار روزانه جفت ارز USD/JPY برای بازه زمانی بین ۱۴ ژانویه ۲۰۱۵ تا ۳ آوریل ۲۰۱۵ است. من بعد از خط روندِ صعودیِ قرمز، در یک پوزیشن خرید قرار دارم. قسمت‌ های ضخیم ‌تر روند، نشان دهنده مکان ‌هایی است که قیمت در آنجا حمایت را پیدا می ‌کند. همانطور که من در پوزیشن خرید خود هستم، می‌بینم که قیمت به یک مقاومت قدیمی که چند بار تست شده و قیمتِ ینِ ژاپن را حفظ سطوح مقاومت چیست؟ کرده است، نزدیک می‌شود. بنابراین بهترین راه برای حفظ پوزیشنم این است که نقطه خروج را زیر این مقاومت قرار دهم تا سودی که بدست آورده‌ام را از دست ندهم. هر زمان که قیمت به سطح مقاومت برخورد می‌کند، می توان توقف ضرر را در زیر کندلی قرار داد که به این سطح برخورد کرده است. روی تصویر بالا، این حالت، خط کوچک نارنجی رنگ است. اگر قیمت، سطح مقاومت را در جهت صعودی بشکند، آنگاه من می‌توانم پوزیشن خود را دوباره باز کنم. اما اگر قیمت، یک افت سریع داشته باشد، مانند مثال بالا با یک دستور توقف ضرر می‌توانم از خودم محافظت کنم. توقف ضرر این کاهش سریع را پوشش می‌دهد، و حتی قیمت را از روند صعودی قرمز رنگ خارج می‌کند.

اما اگر قیمت از سطح مقاومت جهش کند و دوباره از روند قرمز به صورت صعودی جهش کند چه؟ در این حالت، اگر ببینم که قیمت بالا می‌رود، خرید می‌کنم و دوباره همان بازی مقاومت را با توقف ضرر انجام میدهم. توجه داشته باشید که در مثال من، افت سریع، باعث بوجود آمدن یک کندل نزولی بسیار پایین‌تر از روند شده که به پایان گاو ها (روند صعوی) اشاره دارد. بنابراین، نقطه خروج زیرِ مقاومت بنفش رنگ، مرا از یک ضرر ناخواسته نجات داد. همین سناریو را می‌توان با یک نقطه خروج در سطح حمایت، اما در جهت مخالف داشت.

چگونه می‌توانیم با سطوح حمایت و مقاومت معامله کنیم؟

برای بعضی از معامله ‌گران تازه‌ کار، گاهی اوقات معامله ‌گری با استفاده از حمایت و مقاومت از طریق یک ابزار تأیید اضافی فارکس در نمودار، می‌تواند مفید باشد. دلیل این امر این است که معامله ‌گری با حمایت و مقاومت ممکن است گاهی اوقات سیگنال ‌های غلط به ما بدهد. به همین دلیل برخی از معامله ‌گرانِ پرایس اکشنِ فارکس، مایلند سیگنال‌ های دریافتی خود را با استفاده از ابزار های معامله‌گری اضافه ای مانند الگوهای کندل، الگوهای نمودار، اسیلاتورها، مومنتوم‌ها و غیره تأیید کنند.

مقاومت (Resistance) در تحلیل تکنیکال چیست؟

حمایت و مقاومت

مقاومت ، یا سطح مقاومت ، قیمتی است که یک دارایی با ظهور تعداد فزاینده ای از فروشندگان که مایل به فروش در آن قیمت هستند ،پس سهام از حرکت در مسیر پیشرفت خود باز میماند. اگر اطلاعات جدیدی بدست اید که نگرش کلی بازار نسبت به دارایی را تغییر دهد ، یا سطح ماندگاری آنها را حفظ کند ، سطح مقاومت می تواند کوتاه مدت باشد. از نظر تحلیل تکنیکی ، می توان با ترسیم یک خط در امتداد بالاترین نقاط برای دوره زمانی که در نظر گرفته می شود ، سطح مقاومت ساده را ترسیم کرد. در اصل آن را می توان نقطه مقابل حمایت دانست.

بسته به اقدام قیمت ، این خط می تواند صاف یا شیب دار باشد. با این حال ، روش های پیشرفته تری برای شناسایی مقاومت با استفاده از باند ، خطوط روند و میانگین متحرک وجود دارد.

پیشگویی های کلیدی

• بیانگر قیمتی است که یک دارایی در دوره زمانی مورد بررسی از مشکل بیشتری در ان نقطه جهت صعود برخوردار است.
• می تواند با استفاده از شاخص های فنی مختلف به جای ترسیم خطی که از اوج اتصال استفاده می کند ، تجسم شود.
• استفاده از خطوط روند به نمودار می تواند نمای پویاتر از مقاومت را نشان دهد.

سطح مقاومت به شما چه می گوید؟

سطح مقاومت و سطح حمایت از مهمترین مفاهیم در تجزیه و تحلیل فنی قیمت سهام هستند. تجزیه و تحلیل فنی روشی برای تجزیه و تحلیل سهام است که فرض می کند اکثریت عظیم از اطلاعات موجود درباره سطوح مقاومت چیست؟ سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا ارز تقریباً بصورت لحظه ای در قیمت توسط نیروهای بازار گنجانده شده است. بنابراین ، طبق این نظریه ، تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری بر اساس این اطلاعات سودآور نیست. درعوض ، معامله گران فنی با نگاهی به رفتار بازارها در شرایط مشابه و گذشته ، سعی می کنند تا تحلیل کنند که چگونه سهام بطور کوتاه مدت حرکت می کنند.

معامله گران فنی هم سطوح مختلف را مشخص می کنند تا بتوانند زمان خرید و فروش سهام خود را بدست اورند. علاوه بر مشخص کردن نقاط ورود و خروج ، مقاومت می تواند به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک مورد استفاده قرار گیرد. معامله گران می توانند دستورالعمل توقف ضرر را دنبال کنند تا از سطح مقاومت پیروی کنند یا از هرگونه نقض به عنوان یک محرک تجارت استفاده کنند. با آمدن داده های جدید قیمت ، باید سطح مقاومت مجدداً بازنویسی شود ، اما بیشتر سیستم عامل ها تجسم مقاومتی را ارائه می دهند که به صورت پویا قابل محاسبه است. به عنوان مثال ، یک میانگین متحرک ساده می تواند به عنوان تجسم مقاومت در هنگام عملکرد قیمت در زیر خط مانند روند نزولی استفاده شود.

نمونه ای از نحوه استفاده

بیایید بگوییم که شما در حال مطالعه تاریخچه قیمت سهام در شرکت کامیون سازی مونترال ، با نماد MTC هستید و می خواهیم زمانی را تعیین کنید که هوشمندانه ترین وضعیت فروش در بازه زمانی کوتا همدت باشد. طی دوازده ماه گذشته ، سهام بین ۷ تا ۱۵ دلار در هر سهم معامله شده. در ماه دوم دوره شما MTC ، به ۱۵ دلار صعود می کند ، اما تا ماه ۴ به ۷ دلار کاهش یافته است. در ماه ۷ ، دوباره به ۱۵ دلار صعود می کند ، قبل از آنکه در ماه ۹ به ۱۰ دلار سقوط کند. در ماه ۱۱ یک بار دیگر به ۱۵ دلار صعود می کند و در طی ۳۰ روز آینده به ۱۳ دلار می رسد .

در این مرحله ، شما به وضوح سطح مقاومت ۱۵ دلار را تعیین کرده اید. اگر هیچ دلیلی برای حضور سهام در بورس اوراق بهادار باندی که در طی یک سال گذشته در آن معامله شده است ، نمی بینید ، این زمان خوبی برای فروش کوتاه مدت سهام خواهد بود ، زیرا بازار به وضوح نشان داده است که سطوح مقاومت چیست؟ پس از رسیدن سهام MTC به ۱۵ دلار ، همه در حال فروش هستند. میزان عرضه بازار باعث میشود تا روند افزایشی بیشتر از حد آن متوقف شود. با این وجود ، باید مراقب باشید ، زیرا بعضی اوقات سطح مقاومت اگر عوامل اصلی سهام مانند اقتصاد پررونق و یا کارآیی های جدید در مدل تجاری یک شرکت فعال شوند ، حتما بر نیروهای فنی سطوح مقاومت چیست؟ غلبه میکنند و قیمت فراتر از انتظارها میرود.

تفاوت بین سطح مقاومت و سطح حمایت

حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت مفاهیم مکمل هستند. مقاومت ، سقف قیمت فعلی سهام ، کالا یا ارز را تعیین می کند ، و حمایت کف را تشکیل می دهد. هنگامی که قیمت حمایت یا مقاومت را میشکند ، یک فرصت تجارت ایجاد می شود.

محدودیت های استفاده از مقاومت

مقاومت بیشتر یک مفهوم بازاری است تا یک شاخص فنی واقعی. همانطور که گفته شد ، ابزارهای تحلیل تکنیکی بسیار دقیق تری وجود دارند که مفهوم مقاومت را در عین حال بسیار پویاتر و آموزنده تر از ترسیم یک خط مقاومت در اوج های اخیر می دانند. اینها شامل نمودارهای روند ، نمودار بهای قیمت و حجم (PBV) و کل میانگین های متوسط ​​در حال سطوح مقاومت چیست؟ حرکت است که می توانند در دوره های زمانی مرتب شوند تا طیف هایی برای سطح مقاومت ارائه دهند.

آموزش 0 تا 100 فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

منظور از اصطلاح فیبوناچی در معاملات، ابزاری است که ابتدا حرکت قیمت ردیابی کرده و متعاقباً سطوح حمایت و مقاومت افقی را در نمودار قیمت قرار می‌دهد. این سطوح مقاومت و حمایت در نمودار به عنوان "سطوح فیبوناچی" شناخته شده و از آنها مانند سطوح حمایت افقی و مقاومت معمولی برای تصمیم‌گیری‌های مربوط به معاملات استفاده می‌شود.

در زمان‌هایی که قیمت سهام در یک جهت در حال حرکت است، به عقیده گروهی احتمال کاهش یا پولبک (Pullback) قیمت وجود خواهد داشت. طرف‌داران ابزار فیبوناچی معتقدند که این عقب نشینی به احتمال زیاد در سطوح فیبوناچی اتفاق می‌افتد. در ادامه این مطلب به معرفی این سطوح و بررسی مزایا و معایب این ابزار تکنیکال می‌پردازیم.

فیبوناچی اصلاحی چیست؟

فیبوناچی اصلاحی، ابزاری تکنیکال و محبوب در میان معامله‌گران است. فیبوناچی اصلاحی بر اساس اعداد کلیدی بوده، و توسط ریاضیدان قرن سیزده به نام Leonardo Fibonacci شناسایی شده است. اما دنباله اعداد فیوناچی به اندازه روابط ریاضی که به صورت نسبت بین اعداد سری بیان می‌شود، اهمیت ندارد.

در تحلیل تکنیکال، با استفاده از فیبوناچی اصلاحی، دو نقطه حداکثری (قله و فرورفتگی) در نمودار سهام نظر گرفته شده و سپس فاصله عمودی بر نسبت‌های اصلی فیبوناچی یعنی 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8% و 100% تقسیم می‌شود. پس از شناسایی سطوح، خطوط افقی ترسیم شده و از آنها برای شناسایی سطوح مقاومت و حمایت احتمالی استفاده می‌شود.

نحوه عملکرد نسبت‌های فیبوناچی

دنباله اعداد فیبوناچی شامل اعداد 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144 و. است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، هر جمله (Term) این دنباله مجموع دو جمله قبلی بوده و می‌تواند تا بی‌نهایت ادامه پیدا کند. یکی از ویژگی‌های قابل توجه این دنباله عددی این است که هر عدد تقریباً 1.618 بار از عدد قبلی بزرگ‌تر است.
این موضوع رابطه مشترک بین هر عدد در این دنباله بوده و پایه و اساس نسبت‌هایی است که برای تعیین سطوح اصلاحی توسط معامله‌گران تکنیکال استفاده می‌شود. محاسبات واقعی سطوح فیبوناچی بر اساس اعداد موجود در دنباله فیبوناچی یا به عبارت دیگر درصد اختلاف بین این آنها است.

✔️ نسبت 61.8%، نسبت کلیدی فیبوناچی بوده و از تقسیم یک عدد در دنباله فیبوناچی به عدد بعدی آن به دست می‌آید. برای مثال، 21 تقسیم بر 34 برابر با 0.6176 و 55 تقسیم بر 89 برابر با 0.61798 است.

✔️ نسب 38.2% فیبوناچی، با تقسیم یک عدد دنباله بر عدد موجود در دو جایگاه بعد از آن به دست می‌آید. برای مثال، 55 تقسیم بر 144 تقریباً برابر با 0.38194 است.

✔️ نسبت 23.6% با تقسیم یک عدد دنباله بر عدد موجود در سه جایگاه بعد از آن به دست می‌آید. برای مثال، 8 تقسیم بر 34 برابر با 0.23529 است.

چالش‌های استفاده از فیبوناچی

علی رغم محبوبیت و مزیت‌های فیبوناچی، این ابزار نیز مانند سایر ابزارهای تکنیکال دارای معایب مفهومی و فنی است. در ادامه، به بررسی مزایا و معایب فیبوناچی می‌پردازیم:

◾ استفاده از فیبوناچی اصلاحی، یک موضوع کامل ذهنی بوده و ممکن است معامله‌گران از آن به روش‌های مختلفی استفاده کنند. آن گروه از معامله‌گرانی که با استفاده از فیبوناچی به سود می‌رسند، اثربخشی این ابزار تکنیکال را تأیید می‌کنند. درحالی که گروه مقابل، به دلیل از دست دادن سرمایه خود، فیبوناچی را ابزاری غیرقابل اعتماد می‌دانند.

◾بر اساس استدلال گروه دیگر، فیبوناچی یک نوع "پیشگویی محقق کننده" بوده و اگر تمام معامله‌گران از نسبت‌های یکسان فیبوناچی یا سایر اندیکاتورهای تکنیکال استفاده کنند، پرایس اکشن منعکس کننده این واقعیت خواهد بود.

◾ اصل اساسی هر ابزار فیبوناچی یک ناهنجاری عددی بوده و مبتنی بر هیچ دلیل منطقی نیست. نسبت‌ها، اعداد صحیح دنباله‌ها و فرمول‌های مشتق شده از دنباله فیبوناچی تنها حاصل یک فرایند ریاضی هستند. این موضوع ذاتاً باعث بی‌اعتماد شدن به فیبوناچی نمی‌شود، اما ممکن است برای معامله‌گرانی که تمایل به درک منطق پشت استراتژی فیبوناچی را دارند، ابزار مناسبی نباشد.

◾ علاوه بر این، استراتژی فیبوناچی اصلاحی، فقط به اصلاحات احتمالی، معکوس‌ها و جهش‌های متقابل اشاره می‌کند. این سیستم برای تأیید سایر اندیکاتورها تلاش کرده و سیگنال‌های قوی و ضعیفی که به راحتی قابل شناسایی باشند را ارائه نمی‌دهد.

کاربرد فیبوناچی

فیبوناچی اصلاحی ابزارهای محبوبی هستند که برای ترسیم خطوط حمایتی، شناسایی سطوح مقاومت، ثبت سفارش‌های توقف ضرر و تعیین قیمت‌های هدف استفاده می‌شوند. با وجود اینکه برخی از کارشناسان مالی بازار در مورد کارایی این ابزار تکنیکال دچار شک و تردید هستند، اما تا امروز فیبوناچی موفق به پیش‌بینی رکودهای بازار شده است. اما با این حال، مانند سایر ابزارهای معاملاتی جهانی، ابزارهای فیبوناچی نیز کاستی‌هایی دارند و به همین دلیل بهتر است از آنها همراه با سایر اندیکاتورها استفاده کنید.
زمانی که قیمت به جهات مختلف حرکت می‌کند، شروع و پایان حرکت انجام شده به راحتی قابل شناسایی است. با استفاده از ابزار فیبوناچی، فاصله این حرکت اندازه‌گیری شده و سپس به طور خودکار "فیبوناچی اصلاحی" و "سطوح اکستنشن" توسط فیبوناچی قرار داده می‌شوند.

پرسونای استراتژی معاملاتی فیبوناچی

قبل از بررسی جزئیات استراتژی معاملاتی، بپردازیم به بررسی پرسونای افرادی که ممکن است از این استراتژی استفاده کنند:

1. تریدر فیبوناچی با نوسان کم / Low Volatility Fibonacci Trader
2. تریدر فیبوناچی با نوسان بالا / High Volatility Fibonacci Trader
3. تریدر فیبوناچی دیرباور / Skeptical Fibonacci Trader

پیش از هر چیزی، ابتدا از خود بپرسید که چگونه از ابزار فیبوناچی در استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده خواهید کرد؟ در صورتی که، از قبل تجربه‌ای در این خصوص ندارید، برای بررسی قبل، در حین و بعد از بسته شدن بازار، یک برنامه معاملاتی تنظیم کنید. بر اساس آنچه که توسط بازار ارائه شده است، می‌توانید میان ترید فیبوناچی با نوسان کم و زیاد در نوسان باشید. همچنین، می‌توانید از فیبوناچی به عنوان ابزار کمکی برای حمایت از طرح معاملاتی خود استفاده کنید. فیبوناچی برای مشاهده سطوح پنهان حمایت و مقاومت و تعیین اهداف ورود و خروج به شما کمک می‌کند. میزان اهمیت دادن به این سطوح، رابطه مستقیمی به میزان اعتماد شما به ابزار فیبوناچی خواهد داشت.

آموزش فیبوناچی

پس از معرفی ابزار فیبوناچی و بررسی کاربردها و چالش‌های استفاده از آن، در این قسمت به آموزش ترید با این ابزار تکنیکال می‌پردازیم:

• از ابتدا تا انتهای حرکت قیمت را دنبال کنید

ابزار فیبوناچی به صورت دستی، و از چپ به راست اعمال می‌شود. برای اندازه‌گیری حرکت نزولی قیمت، لازم است این ابزار را از ابتدا تا پایان حرکت قیمت اعمال کنید. این موضوع در نمودار زیر قابل مشاهده است:

• رسم ابزار فیبوناچی از بالا شروع می‌شود.
• ابزار فیبوناچی در پایین به پایان رسیده و از چپ به راست رسم شده است.

در حالت بعدی برای اندازه‌گیری حرکت صعودی قیمت، ابزار فیبوناچی از پایین و مجدداً از چپ به راست اعمال می‌شود. این موضوع در نمودار زیر قابل مشاهده است:

• رسم ابزار فیبوناچی از پایین شروع می‌شود.
• ابزار فیبوناچی در پایین به بالا رسیده و از چپ به راست رسم شده است.

سطوح فیبوناچی به طور خودکار در MT4 قرار می‌گیرد. همانطور که در نمودار بالا قابل مشاهده است، پس از اعمال ابزار فیبوناچی، سطوح فیبوناچی به طور خودکار در میان نقطه شروع و انتهای حرکت قرار می‌گیرد. به این سطوح، سطوح اصلاحی گفته می‌شود.

سطوح فیبوناچی به صورت درصدی از کل حرکت انجام شده نشان داده می‌شود. سطحی که در نیمه راه میان نقطه شروع و پایان حرکت قرار گرفته است را سطح اصلاحی 50% می‌گویند؛ بنابراین، در صورتی که قیمت در نیمه راه به حالت قبلی برگردد، به اصلاح گفته می‌شود که قیمت به سطح 50 درصد بازگشته است. در نهایت، بسته به روند حرکتی قیمت (نزولی یا صعودی)، سطح 50 درصدی به عنوان سطح حمایت یا مقاومت عمل می‌کند؛ بنابراین می‌توان گفت، سطوح اصلاحی میزان احتمالی عقب نشینی را به ما نشان می‌دهد.

در نمودار زیر سطوح 38.2%، 50% و 61.8% قابل مشاهده هستند. آنها معمولاً به عنوان سطوحی استفاده می‌شوند که قیمت می‌تواند به آنها بازگردد، علاوه بر این، سطوح اصلاحی دیگری شناسایی شده که کارایی خوبی هم دارند.

1. سطح 38.2%
2. سطح 50.0%
3. سطح 61.8%

• استفاده از فیبوناچی اصلاحی برای ورودی‌ها

همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، ابزار فیبوناچی برای یک حرکت صعودی اعمال شده و سطوح 38.2%، 50% و 61.8% بین نقاط شروع و پایان حرکت قرار گرفته‌اند. از آنجایی که ممکن است قیمت به این سطوح بازگردد، از آنها برای ورودی‌های بالقوه استفاده می‌شود.

1. ورودی بلند احتمالی در 61.8%
2. ورودی بلند احتمالی در 50.0%
3. ورودی بلند احتمالی در 38.2%

نحوه انتخاب بهترین سطح ورودی

به منظور انتخاب بهترین سطوح اصلاحی برای ورود به بازارها دو روش وجود دارد؛ در ادامه به توضیح این دو روش می‌پردازیم:

1. روش تهاجمی: با قرار دادن یک توقف ضرر در طرف دیگر سطح فیبوناچی، می‌توانید به هر یک از سطوح اصلاحی مدنظر وارد شوید. در صورتی که قیمت به نقطه استاپ لاس شما برسد، می‌توانید مجدداً از طریق سطح بعدی وارد شده و این کار را تا زمان بازگشت قیمت به نقطه موردنظر ادامه دهید. این یک روش تهاجمی برای یافتن ورودی‌ها با استفاده از ابزار فیبوناچی است.
2. روش غیرفعال: در این روش ابتدا لازم است صبر کنید تا قیمت، سطوح حمایت یا مقاومت خود را در سطوح فیبوناچی پیدا کند، در مرحله بعد نیز مجدداً صبر کنید تا قیمت، به مسیر ابتدایی حرکت خود بازگردد، پس از آن می‌توانید وارد شوید. توجه داشته باشید که فیبوناچی به خودی خود یک سیستم سطوح مقاومت چیست؟ معاملاتی نبوده و باید در به عنوان بخشی از یک سیستم معاملاتی یا در ارتباط با آن، استفاده شود.

• سطوح فیبوناچی اکستنشن

ابزار فیبوناچی نه تنها برای تعیین سطوح اصلاحی استفاده می‌شود، بلکه با طراحی سطوح اکستنشن، می‌تواند حرکت قیمت را نیز نشان دهد؛ بنابراین، می‌توانید از فیبوناچی اکستنشن برای کسب سود و حتی ورودی‌های روند مخالف استفاده کنید.

سطوح اکستنشن مختلفی توسط معامله‌گران استفاده می‌شود، اما متداول‌ترین آنها سطوح 138.2% و 161.8% است. در نمودار زیر، نمونه‌ای از سطوح اکستنشن در یک روند نزولی قیمت آورده شده است:

1. سطح اکستنشن 138.2%
2. سطح اکستنشن 161.8%

زمانی که قیمت به عقب رفته و سپس در یکی از سطوح اکستنشن خارج می‌شود، می‌توان از طریق ابزار فیبوناچی در یکی از سطوح اصلاحی پوزیشنی را وارد کرد. در نمودار زیر، سطوح اکستنشن ابزار فیبوناچی برای یک روند صعودی اعمال شده و می‌توانید سطوح اصلاحی و اکستنشن را در آن مشاهده کنید:

1. ورودی بلند بالقوه در سطح اصلاحی
2. خروجی بالقوه در سطح اکستنشن

نحوه انتخاب بهترین سطح اکستنشن برای کسب سود

به منظور به حداکثر رساندن میزان سودآوری، می‌توان سطوح اکستنشن را با سطوح اصلاحی مربوطه مطابقت داد. به عنوان مثال، اگر قیمت به سطح اصلاحی 38.2% بازگردد، سطح اکستنشن مربوط به آن 138.2 خواهد بود.

1. ورودی کوتاه در سطح اصلاحی 38.2%
2. سطح اکستنشن مربوط در 138.2%

اکستنشن مربوط به سطوح اصلاحی 50.0 یا 61.8، برابر با 161.8 است.

1. ورودی کوتاه در سطح اصلاحی 50.0%
2. سطح اکستنشن مربوط در 161.8%

نتیجه‌گیری

فیبوناچی یکی از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که برای تعیین سطح حمایت و مقاومت و در نهایت پیش‌بینی قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این مطلب به چند نمونه از کاربردهای این مفهوم در نمودارهای قیمت اشاره شد. در این روش تحلیل، از دنباله اعداد فیبوناچی که هریک ارتباط خاصی با یکدیگر دارند، استفاده می‌شود.

هم در معاملات بلند در یک روند صعودی و هم برای معاملات کوتاه در یک روند نزولی، ابزار فیبوناچی همواره از سمت چپ به سمت راست نمودار قیمت اعمال می‌شوند.

استفاده از سطوح اصلاحی برای ورودی‌ها در دو روش انجام می‌شود: 1. روش تهاجمی: از طریق هر یک از سطوح فیبوناچی وارد شوید 2. روش غیرفعال: تا زمان برگشت قیمت به جهت اصلی منتظر بمانید

انواع نمودارها ،سطوح مقاومت و رسم خط روند

تصویر بالا چهار نمودار میله ای از شاخص بازار رانشان میدهد که بیشترین استفاده را دارند.

انواع نمودارها

نمودارهای میله ای:

این نمودارهای معمولا بیشترین قیمت ، کمترین قیمت ،قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن را نشان می دهند.
در نمودار میله ای قیمت بازشدن را یک خط افقی کوچک (سمت چپ) و قیمت بسته شدن را یک خط افقی کوچک (سمت راست) نشان می دهد.

کاربران عزیز برای استفاده از آموزش های تصویری و دریافت سیگنال ها و تحلیل های رایگان ارز دیجیتال می توانید عضو کانال تلگرامی سایت هوش فعال شوید برای عضویت کلیک نمایید.

نمودارهای خطی:

معمولا از نمودارهای خطی به ویژه برای تحلیل موج الیوت استفاده می شود .
نمودار خطی ساده ترین نوع نمودار است که با پیوستن هر نوع قیمت به هم ساخته می شود.به عنوان مثال بسته شدن روزانه برای نمودار خط روزانه ، بسته شدن هفتگی برای نمودار هفتگی یا بسته شدن ماهانه برای نمودار خطی ماهانه.

سطوح مقاومتی :

معمولا سطوح مقاومتی در قله ها و دره های نمودار که در گذشته ایجاد شده اند تشکیل می گردد. زیرا معمولا در قله های و دره های نمودار حجم زیادی مورد معامله قرار می گیرند و در نتیجه افراد زیادی در این نقاط یا سربه سر می شوند یا به سود می رسند در نتیجه تمایل آنها به فروش زیاد می شود که خود به خود آن سطح را به یک سطح پر تنش و به یک سطح مقاومتی تبدیل می کند.

خطوط روند و نحوه رسم خط روند:

سطوح مقاومت را می توان با خطوط افقی رسم کرد خط روند چیزی بیش از یک خط مستقیم است که بین حداقل سه نقطه کشیده می شود. هر گاه دره های یک نمودار به هم متصل می شوند یک خط روند صعودی را تشکیل می دهند و برای کشیدن یک روند نزولی قله ها را به هم متصل می کنند.
خط روند معتبر خط روندی هست که حد اقل در سه نقطه در قله ها یا دره های با نمودار در تماس باشد.

افق های سرمایه گذاری:

در سرمایه گذاری در بازار سرمایه افق های متفاوتی وجود دارد.

1. سرمایه گذاری کوتاه مدت
2. سرمایه گذاری میان مدت
3. سرمایه گذاری بلند مدت
4. خرید و فروش روزانه ، نوسانی یا قمارگونه.

کاربراین محترم اگر سوالی درباره ی این مقاله دارید و یا دیدگاهی در ارتباط با مطلب فوق دارید در قسمت ارسال نظرات دیدگاه خود را مطرح بفرمایید.