مثالی از اسلیپیج

نکته مشترک در فرمول همه پروتکل‌های AMM این است که قیمت‌ها به صورت الگوریتمی براساس هدف پلتفرم تثبیت می‌گردد. اگر کمی گیج شده‌اید، جای نگرانی نیست. در ادامه مقاله بیشتر به جزئیات این روند قیمت‌گذاری خواهیم پرداخت.

خرید و فروش یونی سوآپ

صرافی یونی سواپ مشهورترین و پر حجم‌ترین صرافی غیرمتمرکز به حساب می‌آید که در سال 2018 توسط هیدن آدامز (Hayden Adams)، از بنیان گذاران اتریوم، راه‌اندازی شده است. منظور از صرافی غیرمتمرکز نوعی اکسچنج است که در آن طرفین معامله بدون اینکه احتیاج باشد به یک نفر سوم اعتماد کنند این امکان را دارند تا توکن‌های مبتنی بر اتریوم خود را با کمک قرارادادهای هوشمند با یکدیگر مبادله کنند. در این گونه صرافی‌ها دارایی رمزارز هر شخص در کیف پول خودش باقی خواهد ماند و پس از پرداخت فی تراکنش انتقالات، دارایی رمزارز وی به کیف پول کسی که خواستار این تبادل بوده است انتقال خواهد یافت.

این صرافی یک اکسچنچ غیرمتمرکز در بستر بلاکچین اتریوم (Ethereum) است و تتها تبادل توکن‌های ERC20 که در بستر این بلاکچین توسعه یافته‌اند در آن امکان پذیر خواهد بود. در نتیجه تنها می‌توان توکن‌های مبتنی بر استاندارد ERC20 را به لیست رمزارزهای این صرافی اضافه کرد.

این صرافی از استخرهای نقدینگی جهت تامین جریان سرمایه مورد نیاز برای تبادلات رمزارز خود بهره می‌گیرد و امکان ذخیره سازی دارایی جهت دریافت سود یا گرفتن وام، در قالب رمزارز را، برای کاربران خود مهیا می‌سازد.

توکن یونی Uni چیست و چه کاربردی دارد ؟

می‌توان اینطور گفت که یونی سواپ اصلی‌ترین و پرکاربردترین پلتفرم در میان صرافی‌های غیرمتمرکز به حساب می‌آید. از این رو توسعه دهندگان این صرافی غیرمتمرکز تصمیم گرفتند به منظور حفظ استقلال این پلتفرم و در امان ماندن آن از آسیب‌های احتمالی از سوی نهنگ‌ها و غول‌های بازار رمزارز توکن بومی یونی (UNI) را توسعه دهند که به توسعه دهندگان خود اجازه خواهد داد آینده یونی سواپ را تعیین کنند. در واقع توکن یونی UNI ، توکن حاکمیتی متعلق به صرافی یونی سواپ است. منظور از عبارت حاکمیتی این است که دارندگان این توکن قادر خواهند بود با شرکت کردن در رای گیری‌های جامعه یونی سواپ، نسبت به تغییر فرآیندها و قوانین این پلتفرم اظهار نظر نمایند. در واقع پلتفرم یونی سواپ از توکن یونی در فرآیندهای رای گیری و اتخاذ تصمیمات حاکمیتی استفاده می‌کند. بنابرین شما یا هر فرد علاقمند دیگری با خرید یونی و نگهداری آن خواهید توانست در آینده این پلتفرم مهم اثر گذار باشید. علاوه بر این، خرید و فروش یونی به عنوان توکنی که از پشتوانه یکی از بزرگترین صرافی‌های رمزارز برخوردار است نیز می‌تواند به خودی خود جذاب باشد. در چند روز گذشته و با افزایش قیمت اتریوم تا تراز 1200 دلاری، برخی توکن‌های مبتنی بر این بلاکچین نیز با افزایش قیمت مواجه شده‌اند و در این بین خرید و فروش UNI نیز رونق بیشتری گرفته است. این توکن در ابتدا بوسیله ایردراپ (توزیع رایگان) در بین کاربران پخش شد تا جامعه رای دهندگان یونی سواپ کاملا غیر متمرکز و توزیع شده باشد. ارزش کلی این ایردراپ 610 میلیون دلار برآورده شده است. در این ایردراپ به هر کاربر 400 توکن به ارزش هر توکن 3 دلار پاداش داده شد و بعد از چند روز بدلیل رشد قیمت این ارز تا 8 دلار ارزش این ایردراپ تا 3000 دلار پاداش برای هر شخص افزایش یافت. اطلاعات توکن یونی سواپ در کوین مارکت یونی سواپ 60 درصد از توکن‌های خود را در بین جامعه کاربران تقسیم می‌کند و 40 درصد دیگر را به تیم و مشاوران پروژه تعلق داده است. تا کنون 250 میلیون توکن توسط این پلتفرم آزادسازی شده است که بخشی از آن توسط ایردراپ و بخش دیگر آن نیز به عنوان پاداش تامین نقدینگی استخرهای این اکسچنج توزیع شده است.

به غیر از پاداش ایردراپ، سایر توکن‌های یونی به جامعه کاربران تخصیص داده شده است. بعنوان پاداش تامین نقدینگی در استخر جفت ارزهای زیر توزیع خواهد شد:

استخرهای نقدینگی یونی سواپ چه کاربردی دارند ؟

یونی سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، بدین معنی که اگر توکن‌های خود را با قرارداد هوشمند در استخرهای نقدینگی ارزهای مختلف این پلتفرم نگهداری کنید، خواهید توانست فی حاصل از ترید این ارزها از سوی تریدرها را دریافت خواهید کرد. این فرآیند را با ذکر مثالی در خصوص نحوه خرید یونی توضیح داده‌ایم.

خرید یونی و قیمت گذاری آن در پلتفرم یونی سواپ چگونه انجام می‌شود؟

فرض کنید آریا قصد داشته باشد دارایی خود را جهت دریافت بهره در این استخرها سرمایه گذاری و ذخیره کند. در این حالت وی مقدار مساوی از دو جفت ارز را در این استخر ذخیره می‌کند. مثلا استخر تتر و یونی (UNI/USDT) را در نظر بگیرید. فرض کنید قیمت یونی در بازار 100 دلار باشد، در این حالت آریا باید یک یونی و 100 USDT را در این استخر ذخیره سازی کند. استخر یونی در این حالت یک ضریب ثابت را به عنوان معیاری برای تامین میزان نقدینگی خود در نظر می‌گیرد که برابر است با ضرب ارزش یونی در مقدار دلاری آن. این شاخص تنها معیاری برای تنظیم بازار است و ارزش دیگری ندارد . ما این ضریب ثابت را K می‌نامیم و فرض می‌کنیم که در استخر مربوط به آریا این ضریب ثابت با ضرب قیمت یونی در مقدار دلاری USDT برابر است، با این فرض K برابر با رقم 10 هزار خواهد شد. زمانی که تقاضای خرید یونی از سوی تریدرها افزایش می‌یابد، حجم یونی موجود در استخر کم می‌شود مثلا UNI موجود در استخر توسط تریدرها نصف می‌شود. در این حالت ضریب ثابت K کم شده و برابر با 5 هزار می‌شود و باید دوباره به حالت قبل، یعنی 10 هزار، بازگردد. این فرایند توسط خود اکسچنج و از طریق بالا رفتن قیمت یونی انجام می‌گیرد و با افزایش دو برابری قیمت UNI ، ضریب K مجددا برابر با 10 هزار می‌شود و اینگونه قرارداد هوشمند قیمت را به صورت خودکار و بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌کند. همچنین اگر قیمت یونی در بیرون از صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز یونی سواپ تا دو برابر افزایش یابد نیز افزایش قیمت UNI بواسطه خرید یونی توسط تریدرها و وارد شدن USDT به استخر نقدینگی انجام خواهد شد. خارج شدن UNI از استخر در ازای واریز کردن تتر به آن از سوی تریدرها باعث خواهد شد تا قیمتUNI تا دو برابر افزایش یابد و شاخص K همچنان ثابت باقی بماند. همچنین با آزادسازی بخشی از UNI و دلار آریا از استخر هم این شاخص تعدیل شده و مجددا عدد K به تراز اولیه خود باز خواهد گشت در نتیجه در این پلتفرم و بوسیله فرمول‌های ریاضی می‌توانند عرضه و تقاضا را در این پلتفرم‌ها کنترل کرده و قیمت را تنظیم کنند.

فرآیند خرید و فروش یونی سواپ به چه شکل است

در این صرافی ابتدا باید کیف پول اتریوم شخص تریدر با قراراداد هوشمند به پلتفرم Uniswap متصل شود. پس از آن تریدر قادر خواهد بود که اتریوم یا توکن‌های خود را با استفاده از مبادلات اتمی (Atomicswap) و به کمک قراراداد هوشمند و یک استخر تامین نقدینگی مبادله نماید. در این حالت شخص تریدر حجم استخر را با وارد کردن یک ارز و خارج کردن ارز دیگر تغییر داده و باعث تغییر شاخص ثابت k در استخر مربوطه خواهد شد.

پس از انجام این تبادلات و پرداخت کارمزد به ماینرهای شبکه اتریوم که پردازش تراکنش‌ها را بر عهده دارند و همچنین پرداخت 0.3 درصد فی به تامین کنندگان نقدینگی در صرافی، ارز مربوطه به کیف پول شما واریز خواهد شد و شما به کمک کلید خصوصی خود خواهید توانست کنترل آن را در اختیار بگیرید.

آموزش نحوه خرید و فروش در صرافی یونی سواپ (Uniswap)

برای انجام کار با صرافی یونی سواپ ابتدا به سایت app.uniswap.org رفته و با کلیک کردن روی گزینه شماره 1 (Connect Your Wallet) کیف پول خود را به آن متصل کنید. آموزش اتصال کیف پول تراست به منظور خرید یونی سواپ بسته به اینکه شما از چه کیف پولی استفاده می‌کنید می‌توانید یکی از گزینه‌های اتصال ولت را انتخاب کنید و اگر از کیف پولی که در این لیست نیست استفاده می‌کنید این امکان را دارید تا با انتخاب گزینه "ارتباط کیف پول" (Wallet Connect) آن را به صرافی یونی سواپ متصل نمایید. لازم است کیف پول شما حتما آخرین نسخه منتشر شده باشد در غیر اینصورت اتصال انجام نخواهد شد. به همین دلیل قبل از هر کاری کیف پول خود را آپدیت کنید. اتصال کیف پول به یونی سواپ با ولت پس از اتصال ولت به صرافی، می‌توانید در کادر شماره 3 ارز موجود در کیف پول خود را انتخاب کنید و در کادر شماره 4 تعیین کنید که قصد دارید چه مقدار از آن را بفروش برسانید یا به ارز دیگری تبدیل کنید. به عنوان مثال اگر در کیف پول خود اتریوم دارید و می‌خواهید که ارز استیسی (STACY) را خریداری کنید، ابتدا در کادر شماره 3 ارز ETH را انتخاب کنید و در کادر شماره 4 مقدار آنرا وارد نمایید. توجه به این نکته ضروریست که برای انجام هر تبادل رمزارز در این صرافی، وجود مقداری اتریوم در کیف پول برای پوشش دادن فی تراکنش تبادلات ضروری خواهد بود. در کادر شماره 5 ارزی را که می‌خواهید بخرید را وارد نمایید و در کادر شماره 6 مقدار آن را وارد کنید. نحوه ثبت خرید یونی سواپ اگر نام ارز مربوطه را در لیست رمزارزها پیدا نکردید می‌توانید به سایت کوین گکو (CoinGecko) رفته و آدرس قراراداد هوشمند ارز مربوطه را از کادر شماره 7 کپی کنید. پیدا کردن آدرس قرار داد هوشمند در کوین ژکو سپس آدرس قرارداد هوشمند را در کادر شماره 8 (که پس از باز کردن گزینه انتخاب رمزارز نمایش داده می‌شود) وارد نمایید تا ارز مربوطه نمایش داده شده و بعد از آن روی گزینه اضافه شدن به لیست کلیک کنید (شماره 9). برای دیدن لیست تمام ارزهای موجود در صرافی یونی سواپ روی گزینه شماره 10 کلیک کنید. وارد کردن آدرس قرارداد هوشمند در صرافی یونی سواپ پس از انتخاب جفت ارز مربوطه برای ترید با کلیک روی گزینه 11 می‌‌توانید مثالی از اسلیپیج مثالی از اسلیپیج رمزارزهای خود را تبادل نمایید. مقدار ارزی که شما به ازای پرداخت دارایی رمزارز خود به دست می‌آورید در کادر شماره 12 نمایش داده می‌شود. با کلیک روی کادر شماره 13 می‌‌توانید جزئیات ترید را تغییر دهید. چون در صرافی یونی سواپ لیست سفارشات (Orderbook) وجود ندارد این صرافی دامنه نوسانات قیمت را با استفاده از گزینه 14 یا اسلیپیج تولرانس (Slippage Tolerance) برای شما تعیین خواهد کرد و شما با استفاده از این گزینه قادر خواهید بود دامنه نوسان قیمت برای انجام خرید را انتخاب کنید. مثلا اگر بازار پرتلاطم باشد و ارز مربوطه رشدی قابل توجه داشته باشد شما خواهید توانست با انتخاب دامنه نوسانات تا 10 درصد هر سفارشی را که 10 درصد با قیمت بازار تفاوت دارد را خریداری کنید. درست شبیه زمانی که یک اردر خرید با قیمت بالا را در صرافی‌های متمرکز ثبت کنید. در گزینه شماره 15 شما زمان باز بودن سفارش خرید یا فروش خود را انتخاب می‌کنید و با پایان این زمان اردر شما کنسل خواهد شد. در کادر شماره 16 می‌توانید چارت قیمت و اطلاعات آماری شامل حجم مبادلات روزانه و حجم نقدینگی جفت ارز مربوطه را تماشا کنید. ‌شما می‌توانید با استفاده از گزینه مثالی از اسلیپیج 17 کارمزد تراکنشی که به اکسچنج پرداخت می‌کنید را تعیین نمایید. این کارمزد، 0.3 درصد از فی کل داراریی مورد معامله است و بین تامین کنندگان استخرهای نقدینگی تقسیم می‌شود. این فی با کارمزد تراکنش شبکه که به ماینرهای شبکه اتریوم پرداخت می‌شود فرق دارد. نحوه انجام ترید و اوردر در صرافی یونی سواپ پس از انجام تمامی این مراحل کافی است روی گرینه سواپ (SWAP) کلیک کرده و تبادل را تایید کنید. در صورتی که از کامپیوتر استفاده می‌کنید و به کیف پول موبایل خود متصل شده‌اید، پنجره‌ای به شکل زیر باز خواهد شد که با تایید آن در موبایل تبادل مربوطه تایید خواهد شد. پنجره تایید تبادلات در صرافی یونی سواپ بعد از انجام مراحل بالا ارز مربوطه خریداری شده و با کسر فی تراکنش مبادلات از اتریوم‌های شما، به کیف پول شما واریز خواهد شد. اگر مبادله مربوطه به دلیل کمبود موجودی لازم برای فی انجام نشد، دوباره تلاش کنید تا مقدار فی را در کیف پول خود افزایش دهید.

از یونی سواپ چه می دانیم؟

داغ شدن تب دیفای (DeFi) در میان جامعه کاربران رمزارز و توجه روز افزون به استخرهای نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز، شده است کاربران این صرافی‌ها افزایش یابد. در میان این صرافی‌ها، صرافی یونی سواپ به دلیل سادگی در کارکرد و امنیت بالا بسیار مورد توجه قرار گرفته و ورود سیل نقدینگی به استخرهای خود را شاهد بوده است.

توکن یونی نیز به دلیل دارا بودن نقشی کلیدی در این صرافی توجه بسیاری از علاقمندان به این پلتفرم را به خود جلب کرده و به همین دلیل افراد زیادی برای خرید یونی اقدام می‌کنند. به طور کلی خرید و فروش یونی طی روزهای گذشته با افزایش چشمگیری همراه شده و سود قابل قبولی را نیز روانه جیب صاحبان خود کرده است. Your browser does not support HTML video.

در واقع کاربران به منظور بی نصیب نماندن از سود بازارهای دیفای به این کار مبادرت می‌ورزند. این صرافی با امنیت بالا و حفظ حریم خصوصی کاربران و بدون نیاز به تایید هویت به بهترین صرافی برای تبادلات توکن‌های در بستر بلاکچین اتریوم تبدیل شده است.

در این مقاله به آموزش اصول بنیادی این صرافی و تاریخچه آن پرداختیم و نحوه انجام ترید در آن را آموزش دادیم و در آخر در خصوص توکن این صرافی که در سال 2020 بصورت رایگان بین کاربران آن توزیع شد و کاربرد آن سخن گفتیم.

به عنوان بخش پایانی باید گفت که شناخت اقتصاد توکن UNI و ویژگی‌های توکنومیک آن به کاربران این توکن در سرمایه گذاری بسیار کمک خواهد کرد. به همین دلیل، توجه به این موارد برای سرمایه گذاری در این ارز الزامی خواهد بود.

سوالات متداول

صرافی یونی سواپ چه پلتفرم هایی را پشتیبانی می کند؟

صرافی یونی سواپ روی بلاکچین اتریوم ساخته شده و شما فقط می‌توانید اتریوم و توکن‌های آن را در آن مبادله کنید و برای تبادل ارزهایی با بلاکچین دیگر، شما باید به صرافی غبرمتمرکز مربوط به آن بلاکچین رجوع کنید.

فی ترید در یونی سواپ را چگونه محاسبه کنم ؟

این فی شامل دوبخش است. بخش اول فی مربوط به تراکنش‌های شبکه اتریوم که می‌توانید آن را آدرس etherscan.io/gastracker مشاهده کنید و در صورت لزوم مقدار آن را روی حداقل میزان بیان شده در سایت تنظیم کنید. بخش دوم فی 0.3 از ارزش هر ترید است که در بین جامعه تامین کنندگان نقدینگی این اکسچنج تقسیم خواهد شد.

آیا صرافی یونی سواپ تایید هویت می‌خواهد؟

صرافی یونی سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، بدین معنی که شخص ثالثی جهت انجام مبادلات رمزارز وجود ندارد. به همین دلیل تبادلات بصورت نفر به نفر انجام می‌شود. همین امر سبب شده است که این صرافی هیچ نیازی به تایید هویت نداشته باشید و به شما این امکان را می‌دهد تا دارایی خود را در کیف پول اتریوم خود نگهداری کنید.

از کجا می‌توانم توکن یونی را خریداری کنم ؟

شما می‌توانید با ساخت یک اکانت در صرافی ارز دیجیتال جیبیتکس، توکن Uni را در ازای پرداخت ریال یا تتر به مناسب ترین قیمت در بازار ایران خریداری کرده و از آن برای انجام تبادلات یا بکار بردن آن در استخرهای نقدینگی استفاده نمایید.

تا کنون درمورد حملات ساندویچ در معاملات کریپتو شنیده اید؟

در مقاله ی فرانت رانینگ در مورد تعریف انواعی از حملات کریپتویی توضیح دادیم. حملاتی کلاهبردارانه که خوشبختانه به خاطر ساختار امن و غیرمتمرکز دیفای زیاد گسترده نیستند یا توان آسیب زدن زیاد را ندارند، اما بهرحال وجود دارند و آگاهی نسبت به آنها همیشه خوب است. حملات ساندویچ در پروتکل ها و پلتفرم های دیفای رخ می دهد و روشی برای دستکاری در بازار است. در این روش فرد مهاجم سعی می کند تراکنشی را با دو تراکنش خود ساندویچ کند،‌ یکی پیش و یک تراکنش پس از تراکنش واقعی به صورت همزمان قرار می دهد و بدین ترتیب ضرری هرچند کوچک به کاربر می‌زند.

بیایید یک مثال را با هم مرور کنیم: فردی برای خرید بیت‌کوین اقدام می کند. او یک سفارش خرید در یک صرافی غیرمتمرکز را ثبت می کند. فرض کنیم او می خواهد یک دهم بیت‌کوین در قیمت 62000 دلار بخرد. همینطور یک حد slippage معادل 0.1 درصد نیز وجود دارد. slippage به معنای حدی از بالا یا پایین شدن قیمت معامله است که از نظر خریدار قبل تحمل است و اشکالی ندارد. در طی چند ثانیه ای که طول می کشد تا تراکنش مورد تایید قرار بگیرد،‌ یک مهاجم تراکنش را رصد کرده و تشخیص می دهد که آیا قیمت این رمزارز قرار است با این تراکنش بالا برود یا پایین. سپس مهاجم سفارشهای خود را وارد کرده و درست قبل از تایید تراکنش اصلی خرید انجام داده و بلافاصله بعد از آن عمل فروش را انجام می دهد. بنا بر این با احتساب اسلیپیج، تراکنش اصلی در قیمت 62062 دلار تایید می شود. این هل دادن قیمت به بالا توسط آن فرد مهاجم انجام شده است.

این حملات چگونه انجام می شود؟

این حملات با رباتهایی انجام می شود که دایما در حال جستجوی تراکنش های معاملاتی هستند. آنها طوری برنامه ریزی می شوند که به دنبال تراکنش هایی با گس فی (کارمزد) پایین باشند و همچنین تراکنش های استخرهای نقدینگی ای که کاربران امکان مطالبه ی پاداشها و تبدیل آن به توکنهای دلخواه خود را داشته باشند. هنگامی که این تراکنشها مورد شناسایی قرار گرفتند،‌ ربات تراکنشی با کارمزد اندکی بالاتر ثبت می کند تا زودتر از تراکنش اصلی ثبت شود و از آن سبقت بگیرد.

فلش باتها، متهمان اصلی

فلش باتها ابزارهایی رایگان و متن باز هستند که به تازگی بوجود آمده اند. آنتون بوکوف از بنیانگذاران 1inch می گوید: قبل از به وجود آمدن فلش باتها احتمال خیلی کمی وجود داشت که حملات فرانت رانینگ برای شما پیش بیاید. از زمانی که اینها عرضه شدند و در دسترس بسیاری از افراد قرار گرفتند،‌ بسیاری وسوسه شدند تا به این حملات دست بزنند. حالا این بحث بین فعالان بازار کریپتو شکل گرفته است که آیا معامله‌گران اتوماتیک که در تعداد بالا معامله می کنند، از جیب دیگران درآمد کسب می کنند؟ یا دارند به روان شدن معاملات کمک می کنند؟

کسانی که خود با فلش باتها کار می کنند می گویند که آنها با این کار خود دارند به حل شدن مشکلات جدی کمک می کنند. همانند بیت‌کوین، اتریوم هم روی بلاکچین کار می کند. ماینرها از طریق پردازش کردن تراکنشها درآمد کسب می کنند. تراکنش ها آنی نیستند بلکه در استخرهایی ادغام می شوند و سپس در بخش هایی به نام بلاک پردازش می شوند. پس به طور بالقوه امکان معاملات فرانت رانینگ وجود دارد. همچنین این امکان وجود دارد که ماینرها شانس انجام این معاملات و اولویت سفارش هایی که وعده ی کارمزد بالاتری می دهند را به دیگران بفروشند. وی می گوید ما هنوز برای شیطنتهایی که استخراج کنندگان می توانند انجام دهند نتوانسته ایم کاری انجام دهیم.

یکی از سازندگان فلش باتها اما می گوید: فلش باتها نتوانسته اند این شیطنتها را از بین ببرند اما تلاش کرده اند که آن را دموکراتیزه، ‌توزیع شده و شفاف کنند. فیل دایان همچنین از نویسندگان یک مثالی از اسلیپیج مقاله ی معروف است که توانست توجهات بسیاری را به سمت مشکل فرانت رانینگ و علاقه ی ماینرها به آن جلب کند. وی می گوید حراجهای شفاف در عین حال این سیستم را از دستکاری غارتگرانه و غیرشفافی که در مبادلات سنتی وجود دارد متمایز می کند. در واقع سازندگان فلش باتها می گویند آنها دارند حملات فرانت رانینگ که از سوی استخراج کنندگان انجام می شد را تعدیل می کنند.

کسان دیگری هم هستند که در فواید یا مضرات فلش باتها صحبت کرده اند و این بحث همچنان ادامه دارد.

حملات ساندویچی چقدر آسیب می زند؟

حملات ساندویچ روشی برای دستکاری قیمت های بازار است. هر چند سود این کار کوچک است اما در حال حاضر این امکان وجود دارد که از این تکنیک هک به طور مکرر و بدون مثالی از اسلیپیج هیچ عواقبی استفاده کرد. حملات ساندویچی بر مقدار ارز دیجیتالی که در انتهای معامله به دست شما می رسد تاثیر می گذارد و آن را مقداری کاهش می دهد.. از سوی دیگر این حملات فقط زمانی انجام می شوند که سود این حمله از میزان کارمزد پرداختی بیشتر باشد و همین مسئله دامنه ی حملات را محدود می کند. تعیین میزان اسلیپیج قابل تحمل یک معامله در مقادیر پایین هم دست آنها را برای هل دادن قیمت به مقادیر خیلی بالاتر یا پایینتر می بندد.

بعضی ها اشکال مختلف فرانت رانینگ را بعنوان تهدیدی برای برای دنیای جوان اما رو به رشد بازارهای مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای می دانند. آنها می گویند این نرم افزارها به کاربران رمزارزها اجازه می دهند تا هر کاری را انجام دهند، از معامله ی توکنها تا قرض گرفتن و وام دادن. نرم افزارهای دیفای به شکل پیچیده ای طراحی شده اند تا مشارکت کاربران را جلب کنند. اگر باتهای فرانت رانینگ مداوما این نوع از معاملات را انجام دهند، ممکن است مشارکت کنندگان صحنه را ترک کنند.

بازارساز خودکار (Automated Market Maker) چیست؟

بازارساز خودکار همچون یک صرافی غیر متمرکز عمل می‌کند و می‌تواند مرتباً به کمک فرمول‌های ریاضی نرخ تبادل میان دو دارایی را مشخص کند. شما می‌توانید با خیال راحت و بدون نیاز به اعتماد از چنین پلتفرم‌هایی استفاده کنید. در واقع نیاز نیست که به یک واسطه واحد برای انجام مبادلات خود اعتماد کنید.

همچنین می‌توانید خودتان هم یکی از تأمین‌کنندگان نقدینگی باشید که استخر نقدینگی را تقویت می‌کند. بخشی از کارمزدها به عنوان پاداش در اختیار تأمین‌کنندگان نقدینگی قرار می‌گیرد.

این ساختار به واسطه تمرکززدایی، دقیقاً مطابق با ذات کریپتو است و به همین دلیل توانسته است که در حوزه امور مالی غیر متمرکز یا دیفای (DeFi) بسیار محبوب شود.

حوزه دیفای

اپلیکیشن‌های مالی بر بستر اتریوم خیلی سریع به محبوبیت عجیبی رسیدند. تسهیل امور مالی از مزایای اصلی برتری این اپلیکیشن‌ها بود. معرفی قراردادهای هوشمند به حوزه رمز ارز باعث شد که پیشبرد اتوماتیک خدمات مالی در قالب غیر متمرکز به رشد قابل توجهی برسد. وام‌های آنی (Flash Loan) هم با دورنمای سود بالای لحظه‌ای مورد توجه تریدرها قرار گرفتند.

بدین ترتیب می‌شد همه امور مالی را به کمک این اپلیکیشن‌ها به صورت غیر متمرکز (فرد به فرد) و بدون واسطه انجام داد.

پروتکل‌هایی همچون یونی سواپ، کرو فایننس و بلنسر توانستند تبدیل به صرافی‌هایی اتوماتیک و الگوریتمی شدند.

ساختار بازارساز خودکار (AMM)

“بازار ساز خودکار” یک نوع صرافی غیر متمرکز (DEX) است که برای قیمت‌گذاری نیاز به فرمول ریاضی دارد. در صرافی‌های متمرکز از ساختار عرضه و تقاضا برای قیمت‌گذاری استفاده می‌شود که با توجه به سفارشات موجود در دفتر سفارشات تعیین می‌گردد. در این صرافی‌ها از الگوریتم‌های ریاضیاتی برای سنجش نرخ مبادلات استفاده می‌شود.

این فرمول در پروتکل‌های مختلف دارای تغییراتی اندک است. برای مثال، یونی سواپ از فرمول x*y=k استفاده می‌کند. x تعداد یک توکن و y تعداد توکن‌های دیگر است. در این فرمول، k باید یک عدد ثابت باشد. در نتیجه، نقدینگی کلی استخر ثابت می‌ماند.

نکته مشترک در فرمول همه پروتکل‌های AMM این است که قیمت‌ها به صورت الگوریتمی براساس هدف پلتفرم تثبیت می‌گردد. اگر کمی گیج شده‌اید، جای نگرانی نیست. در ادامه مقاله بیشتر به جزئیات این روند قیمت‌گذاری خواهیم پرداخت.

صرافی‌های متمرکز و بازارهای سنتی اصولاً از شرکت‌های سرمایه‌گذاری با پشتوانه مالی بالا برای تأمین نقدینگی خود و کاهش اسپرد قیمتی استفاده می‌کنند. کاهش اسپرد قیمتی بدین معناست که فاصله میان قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش کاهش می‌یابد تا دفتر سفارشات بهتر تنظیم شود.

نحوه کار بازار ساز خودکار

بازار ساز خودکار شبیه به اوردر بوک یک صرافی عمل می‌کند. به این صورت که در بازارساز خودکار هم یک جفت رمز ارز وجود دارد (برای مثال، ETH/ DAI). با این تفاوت که لازم نیست واقعاً یک تریدر در طرف مقابل وجود داشته باشد. یعنی برای تکمیل مبادله نیاز نیست حتماً یک تریدر پیدا شود. در عوض، قرارداد هوشمند کنترل می‌کند که مبادله با نرخ مطلوب انجام گیرد و در واقع بازار را برای شما “می‌سازد”.

توجه داشته باشید که همه صرافی‌های غیر متمرکز یک بازارساز خودکار نیستند. اکثر صرافی‌های غیر متمرکز به صورت همتا به همتا (P2P) فعالیت می‌کنند. یعنی اگر شما می‌خواهید BNB خود را با BUSD مبادله کنید باید در طرف مقابل کسی باشد که می‌خواهد در ازای BUSD خود BNB بخرد.

اما بازارساز خودکار متفاوت است. می‌توانید بازارساز خودکار را با یک ساختار همتا به قرارداد (P2C) ببینید. از آنجا که طرف حساب شما قرارداد است و دفتر سفارشاتی وجود ندارد، پس نرخ تبادل به صورت الگوریتمی محاسبه شده و به شما ارائه می‌گردد.

اما حتی اگر طرف حسابی به صورت همتا به همتا وجود نداشته باشد باز هم باید کسی باشد که نقدینگی را فراهم کند و بازار را بسازد. نقدینگی مورد نیاز برای قراردادهای هوشمند از طریق کاربران تأمین می‌شود که به آن‌ها تأمین‌کنندگان نقدینگی هم گفته می‌شود.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

خیلی ساده! استخر نقدینگی همچون یک خزانه سرمایه است که پشتوانه مالی تریدرها برای انجام مبادلاتشان خواهد بود. انگیزه کاربران برای تأمین نقدینگی همان کارمزدهایی خواهد بود که از استخر (مجوعه) خود دریافت می‌کنند. برای مثال در پلتفرم یونی سواپ، شما به عنوان تأمین‌کننده نقدینگی باید نرخی برابر از دو توکن را واریز کنید. مثلاً باید با هر مبلغی که خواستید، 50 درصد ETH و 50 درصد DAI به استخر ETH/ DAI واریز کنید.

بله درست متوجه شدید! هر کسی می‌تواند نقش تأمین‌کننده نقدینگی را بر عهده بگیرد. یونی سواپ 0.3 درصد کارمزد از تریدرها می‌گیرد که مستقیماً به جیب تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌رود. البته توجه داشته باشید که تأمین‌کنندگان نقدینگی هم باید مبلغ اندکی کارمزد برای واریز اولیه خود بپردازند. از آن پس، کارمزدهای شبکه به صورت سود متغیر در اختیارشان قرار خواهد گرفت.

پلتفرم‌های AMM تلاش دارند که تعرفه کارمزد کمتری از تأمین‌کنندگان نقدینگی بگیرند تا بدین ترتیب کاربران بیشتری حاضر به حضور در استخرهای نقدینگی شوند.

اسلیپیج قیمتی

حضور بیشتر کاربران تأمین نقدینگی باعث خواهد شد که سفارشات در همان قیمت مورد انتظار تکمیل شوند و “اسلیپیج” (slippage) اتفاق نیفتد. اسلیپیج به تفاوت میان قیمت مورد انتظار تکمیل یک سفارش و قیمت نهایی تکمیل آن گفته می‌شود. هر چه این فاصله کمتر باشد، تریدر با خیال راحت‌تری ترید می‌کند و به آن بازار اعتماد خواهد داشت.

پلتفرم‌های مختلف بازارساز خودکار دارای ساختارهای متفاوت هستند و هر ساختار (و یا حتی هر استخر نقدینگی در آن‌ها) می‌تواند اسلیپیج متفاوتی را داشته باشد. از آنجا که نرخ تبادل توکن‌ها از طریق الگوریتم تعیین می‌گردد، باید دید که این نرخ بعد از یک ترید تا چه میزان تغییر می‌کند. اگر نرخ تبادل بعد از هر ترید به صورت قابل توجهی تغییر کند، پس اسلیپیج زیاد خواهد بود.

بگذارید با یک مثال موضوع را بیشتر روشن کنیم. فرض کنید بخواهید همه اتر های یک استخر ETH/DAI را خریداری کنید. شما هیچوقت نمی‌توانید این کار را انجام دهید. طبق فرمول ” x*y=k”، برای هر اتر مجبور خواهید بود مبلغ بیشتری از DAI پرداخت کنید. با این حال هم هیچگاه اتر موجود در این استخر صفر نخواهد شد. ساده است! صفر شدن هر کدام از متغیرهای x یا y باعث خواهد شد که فرمول بی‌معنا شود.

اما این همه آن چیزی نیست که باید در مفهوم بازار ساز خودکار بدانید. “ضرر ناپایدار” از دیگر مفاهیم مهم در موضوع بازارسازها است.

ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) چیست؟

زمانی ضرر ناپایدار رخ می‌دهد که نرخ مبادله توکن‌ها پس از واریز تغییر می‌کند. هر چه این تغییر بیشتر باشد، ضرر ناپایدار شما بیشتر خواهد بود. به همین دلیل است که معمولاً بازارسازهای خودکار برای استیبل کوین‌ها یا رپد توکن‌ها (wrapped tokens) بهتر هستند.

اگر نرخ ارزش دو توکن بیش از حد نوسان داشته باشد، تأمین‌کنندگان نقدینگی دلیلی برای اهدای توکن‌هایشان به استخر نقدینگی نخواهند داشت و صرفاً تصمیم می‌گیرند که توکن‌هایشان را هولد کنند. این موضوع کاملاً به ضرر استخرهای نقدینگی است. البته این استخرها معمولاً برای حل این مشکل و تهییج کاربران کارمزدهای بیشتری را برای استخرهای پرنوسان در نظر می‌گیرند.

سخن پایانی

بازارسازهای خودکار از ارکان اصلی حوزه دیفای هستند. هر کسی می‌تواند با واریز توکن‌های مورد نظر یک استخر در تأمین نقدینگی آن سهیم باشد و از کارمزدهای آن استخر سود بگیرد.

هر چند محدودیت‌ها و نقایصی همچون ضرر ناپایدار همچنان در پیش روی این فناوری نوین قرار دارد. اما با این حال می‌توان مطمئن بود که ویژگی تمرکز زدایی بتواند آینده روشنی داشته باشد.

پلتفرم‌های معروف AMM همچون یونی سواپ یا پنکیک سواپ هنوز در مراحل ابتدایی رشد خود قرار دارند. آن‌ها از لحاظ ساختاری کاملاً نوآورانه شکل گرفته‌اند اما هنوز راه زیادی تا بلوغ کامل در پیش دارند.

پیشرفت این پلتفرم‌ها باعث خواهد شد که کاربران هم از کارمزدهای کمتر واریز، سود بیشتر و نوسان کمتر استفاده کنند و نقدینگی کاربران دیگر را تأمین کنند.

فرانت رانینگ چیست؟ چگونه از Front Running در صرافی غیرمتمرکز ایمن بمانیم؟

در معاملات ارزهای دیجیتال، خطرها و ریسک‌های متعددی وجود دارند. فرانت رانینگ (Front Running) یکی از آنها است که بیشتر در صرافی‌های غیرمتمرکز و نیز معاملات NFT مطرح می‌شود. این روش از سوی کاربران کلاهبردار این شبکه‌ها با ایجاد بات اجرا می‌شود. یکی از نشانه‌های اینکه یک کاربر هدف حمله چنین افرادی قرار گرفته است، دریافت وجه کمتر از مقدار مورد انتظار او پس از پایان معامله است.

اما فرانت رانینگ دقیفاً چیست و چطور کاربران را تهدید می‌کند؟ این سؤالی است که در این مقاله به آن پاسخ می‌دهیم و در نهایت، راه‌هایی را برای مصون ماندن از این خطر معرفی می‌کنیم. اگر قصد معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز را دارید، خواندن این مقاله می‌تواند امنیت معاملات شما را افزایش دهد.

فرانت رانینگ در ارز دیجیتال چیست؟

اصطلاح Front Running به فرآیندی اطلاق می‌شود که طی آن، یک معامله‌گر ارز دیجیتال با استفاده ربات‌‌های معاملاتی، اطلاعات معاملات آتی را به دست بیاورد. این سوءاستفاده به کاربر اجازه می‌دهد که به قیمت ضرر کاربرانی که این اطلاعات را معرفی کرده‌اند، از نوسانات بعدی قیمت سود ببرد. فرانت رانینگ با دستکاری کارمزدهای گس یا برچسب‌های زمانی (Timestamps) انجام می‌شود و به آن هماهنگ‌سازی آهسته یا slow matching نیز گفته می‌شود.

کلاهبرداری Front Running در صرافی‌های متمرکز نیز اتفاق می‌افتد. هدف اصلی یک فرانت رانر (Frunt Runner) این است که مقداری توکن را با قیمت بسیار پایین بخرد و هم‌زمان با خروج از معامله، آنها را به قیمت بالاتر بفروشد. سود چنین معامله‌ای برای این افراد در صورتی‌ که به‌ درستی نقشه خود را پیش ببرند، قطعی است.

در بازارهای مالی، معامله بر اساس دانش قبلی از حرکات بعدی قیمت، که معمولاً از یک افشاگر داخلی یک سازمان به دست آمده است، یک روش کلاه‌برداری شناخته‌شده توسط دلالان است. این روش تا حدودی شبیه به معاملات پنهانی یا Insider Trading است، با این تفاوت که در فرانت رانینگ فرد قربانی دلال استخدام‌شده توسط کلاهبردار می‌شود، نه خود او یا شرکت تجاری‌اش.

بات front running چیست؟

اقدامات مرتبط با فرانت رانینگ معمولاً توسط ربات‌های پیشرفته کریپتویی انجام می‌شوند. این ربات‌ها در کسری از ثانیه عمل می‌کنند و قادر هستند یک رشته از تراکنش‌ها را بخوانند، حجم بهینه تراکنش و هزینه گس را محاسبه کنند و پس از پیکربندی تراکنش، آن را اجرا نمایند.

چنین ربات‌هایی با خواندن اطلاعات معاملات معلق در بلاکچین عمل می‌کنند و با استفاده از یک اسکریپت تعاملی، پیش از خریدار می‌خرند و بعد از او می‌فروشند. این ربات برای به دست آوردن اطلاعات خود، روندهای بازار را تجزیه‌وتحلیل می‌کند و حداقل دو تراکنش را برای کسب سود، به اجرا درمی‌آورد.

فرانت رانرها در صرافی‌های غیرمتمرکز

به‌ طور معمول، معاملات کریپتو توسط پلتفرم‌های اجراکننده آنها به‌ منظور تأیید توسط اعتبارسنج‌ها به بلاکچین مربوطه‌شان ارسال می‌شوند. در بسیاری از بلاکچین‌های اصلی، صف تراکنش‌ها بیشتر از ظرفیت بلوک بعدی برای پردازش است. این تراکنش‌ها به شکل معلق در مخزنی به نام Mempool منتظر می‌مانند. مشکل اصلی این مخازن، قابل اسکن بودن آنها است. اینجا محلی است که فرانت رانینگ آغاز می‌شود.

بات‌های فرانت رانر می‌توانند تراکنش‌های Mempool را بخوانند و بر اساس آنها روندهای بعدی بازار را پیش‌بینی و سفارش‌های خود را طراحی و ثبت کنند. آنها همچنین کارمزدهای بیشتری را برای تراکنش‌های خود انتخاب می‌کنند. به‌ این‌ ترتیب، احتمال انتخاب شدن تراکنش‌هایشان پیش از تراکنش‌های معلق را بالا می‌برند و معامله‌گران بی‌خبر را پشت سر می‌گذارند.

انواع حملات فرانت رانینگ

ایده کلی Front Running را تا اینجا معرفی کردیم. اما کلاه‌برداران فعال در صرافی‌های غیرمتمرکز، استراتژی‌های متفاوتی برای فرانت ران کردن دیگر معامله‌گران به کار می‌بندند. در اینجا سه مورد از مهم‌ترین آنها را معرفی می‌کنیم.

جابه‌جایی یا Displacement

در این حمله، شبکه‌ای غیرقانونی از ماشین‌های استخراج، یک بلوک قانونی از شبکه را با بلوک خودشان جایگزین می‌کنند. در این نوع حمله معمولاً کارمزدی که از سوی فرانت رانر پیشنهاد می‌شود نسبت به کارمزد پیشنهادی قربانی، ۱۰ برابر یا بیشتر است.

درج یا Insertion

در این نوع حمله، پس‌ از اینکه فرانت رانر عملیات خود را اجرایی کرد، وضعیت قرارداد تغییر می‌کند و او منتظر اجرای معامله معامله‌گر اصلی می‌ماند. به‌ عنوان‌ مثال اگر تریدر اصلی، قیمت خریدی بالاتر از بهترین پیشنهاد فروش در شبکه ارائه دهد، فرانت رانر وارد می‌شود و دارایی موردنظر را با بهترین پیشنهاد فروش می‌خرد و کمی بالاتر از پیشنهاد خرید تریدر اول، برای فروش پیشنهاد می‌دهد که ممکن است سبب خرید تریدر اول از او شود.

سرکوب یا Suppression

در چنین حمله‌ای، اجراکننده Front Running تلاش می‌کند اجرای عملیات معامله هدف حمله خود را به تعویق بیندازد. در این روش، چندین تراکنش با گس‌پرایس و گس‌لیمیت بسیار بالا و در نتیجه کارمزد بالاتر از معامله هدف از طریق قراردادهای هوشمند به شبکه ارسال می‌شوند و نهایتاً پردازش معامله اولیه با تأخیر زیاد مواجه می‌شود.

چطور از فرانت رانرها در امان بمانیم؟

به‌ طور کلی، معامله‌گران، هنوز هیچ راه‌حل قطعی و واحدی برای مقابله با فرانت رانینگ ندارند. با این‌ حال، بسته به موقعیت‌های معاملاتی و شرایط آنها می‌توان سیاست‌هایی اتخاذ کرد و امینت خود را در برابر چنین خطری افزایش داد. در ادامه، چند راه‌حل مهم را توضیح می‌دهیم.

استفاده از استخرهای نقدینگی بزرگ

فرانت رانرها کمتر به سراغ استخرهای بزرگ می‌روند. در این استخرها آنها شانس کمتری برای رقابت و اختلال در تراکنش‌ها دارند؛ چراکه برای تغییر وزن استخر باید سفارش بسیار بزرگی را ثبت نمایند. با انجام معامله در صرافی‌های غیرمتمرکز با استخرهای نقدینگی بزرگ، تا حد زیادی از این خطر مصون خواهید بود.

پایین نگه داشتن حداکثر اسلیپیج

با تنظیم گزینه حداکثر نوسانات اسلیپیج در صرافی‌های غیرمتمرکز، می‌توانید ریسک حمله فرانت رانرها را کاهش دهید. با این کار، در واقع حداکثر انحراف از بازده موردنظر خود را کم خواهید کرد. به‌ عنوان‌ مثال، فرض کنید که سفارشی را در یک صرافی غیرمتمرکز ثبت کرده‌اید و انتظار دارید ۵۰۰ تتر از آن سود کسب کنید. در صورت تنظیم اسلیپیج روی یک درصد، مطمئن خواهید بود که کمتر از ۴۹۵ تتر از محل معامله دریافت نمی‌کنید.

توصیه می‌شود این شاخص را بین ۰٫۵ تا دو درصد تنظیم کنید و با افزایش ارزش سفارش، آن را کاهش دهید. به‌ این‌ ترتیب حتی اگر اطلاعات سفارش شما خوانده شود نیز احتمال اینکه هدف فرانت رانینگ قرار بگیرید، به‌ شدت کم می‌شود.

پرداخت کارمزد گس بیشتر

یکی از نقاط ضعف معاملات که سبب سوءاستفاده بات‌های Front Running می‌شود، کند بودن معامله است. هرچه کارمزد معامله کمتر باشد، اولویت کمتری نیز برای پردازش شدن در شبکه دارد و بیشتر به حالت معلق می‌ماند. فرصتی مناسب برای فرانت رانرها که بتوانند راحت‌تر از شما جلو بزنند.

این در حالی است که با پرداخت هزینه گس بیشتر، استخراج‌کنندگان انگیزه بیشتری برای پردازش تراکنش شما دارند و شانس اسکن اطلاعات معامله شما توسط فرانت رانر کم می‌شود. برای این کار می‌توانید کارمزد را بیشتر از متوسط تنظیم کنید یا به روش خیلی ساده از گزینه گس سریع (fast gas) در کیف پول خود استفاده کنید.

ثبت سفارش با ارزش کم

اجرای فرانت رانینگ فقط در صورتی برای عاملان آن مقرون‌به‌صرفه است که هزینه‌های گس آنها به هنگام ورود و خروج از بازار، از سودی که از معامله کسب می‌کنند کمتر باشد.

به‌ عنوان‌ مثال، فرض کنید سازندگان شناخته‌شده بازارهای خودکار مبتنی بر اتریوم مانند Balancer ،Uniswap و SushiSwap برای هر تراکنش، ۲۵ دلار کارمزد گس دریافت کنند. یک فرانت رانر باید این هزینه را دو بار به هنگام ورود و خروج پرداخت کند. این کار تنها در صورتی برای او به‌صرفه است که ارزش معامله‌ای که فرانت ران می‌کند، بیش از ۵۰ دلار باشد. با این‌ حال، آنها در اغلب موارد، معاملات با ارزش کمتر از ۱۰۰۰ دلار را کم‌سود می‌دانند و وارد آن نمی‌شوند.

انتخاب تیکر (Taker) یا دریافت‌کننده

سفارش‌های عمومی باز، بهترین بستر برای ورود بات‌های Front Running‌ هستند. به‌ عنوان یک بازارساز یا میکر (Maker)، بهتر است طرف دیگر معامله یا تیکر را نیز خودتان بیابید و سفارش‌تان را پر کنید. به‌این‌ترتیب، از عمومی شدن معامله خود جلوگیری کرده‌اید.

انتخاب صرافی غیرمتمرکز مطمئن

معیارهای مختلفی هستند که با در نظر گرفتن آنها در انتخاب صرافی غیرمتمرکز می‌توانید در برابر فرانت رانینگ امنیت بیشتری داشته باشید. سه مورد از مهم‌ترین این معیارها عبارت‌اند از:

• قابلیت تطبیق سریع یا Quick Matching: بلاک‌تایم بسیار سریع در یک صرافی می‌تواند فرصت ورود فرانت رانرها را بسیار محدود کند.
• استفاده از موتور غیرمتمرکز تطبیق یا Decentralized match engine: با استفاده از این قابلیت، معامله‌گر می‌تواند نود خود را ایجاد و روند تطابق را مشاهده کند. او همچنین می‌تواند مبادله موجود در بلاک قبلی را به‌ صورت دستی با بلاک فعلی، تطابق دهد.مثالی از اسلیپیج
• تطبیق حراج دوره‌ای یا Periodic auction matching: این ویژگی، اطلاع از قیمت‌های بعدی را با اضافه کردن چند لایه امنیتی اضافه، دشوارتر می‌کند.

خلاصه مطلب

در معاملات بازارهای مالی، حملات فرانت رانینگ به‌ عنوان یکی از اصلی‌ترین روش‌های کلاهبرداری شناخته می‌شوند. این روش به‌ویژه در معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از پتانسیلی که مخازن تراکنش‌های در صف انتظار یا Mempool ها فراهم می‌کنند، اجرا می‌شود. ایده کلی Front Running اسکن کردن اطلاعات معاملات در حال پردازش و پیکربندی معاملات آتی از روی آنها و سپس ارائه پیشنهاد کارمزد گس بالاتر به شبکه به‌ منظور پردازش، پیش از معاملات در حال انتظار است.

روش‌های متعددی برای کاهش خطر بات‌های فرانت رانینگ وجود دارد که همان‌طور که در این مقاله گفتیم، انتخاب استخرهای بزرگ، پایین آوردن حد اسلیپیج، بالا بردن کارمزد پیشنهادی، انجام معاملات با ارزش کم، انتخاب سفارش تیکر و در نظر گرفتن برخی معیارها برای انتخاب صرافی DEX از مهم‌ترین آنها هستند.

Slippage Tolerance چیست؟ بررسی کاربرد مفهوم “تحمل لغزش” در بازار های مالی

تحمل لغزش یا Slippage Tolerance یک مفهوم است که احتمالا هنگام خرید و فروش در صرافی هایی مثل PancakeSwap و UniSwap با آن مواجه شده باشید و بخواهید بدانید چه معنا و مفهوم کاربردی در بازار های مالی دارد، در این مقاله همراه داتیس نتورک باشید.

تحمل لغزش یا Slippage Tolerance چیست؟

Slippage Tolerance انحراف کلی از تعداد توکن‌هایی است که انتظار دارید دریافت کنید.

به عنوان مثال اگر میزان تحمل لغزش را 10 درصد انتخاب کنید، ممکن است تعداد توکنی را دریافت کنید که 10 درصد کمتر یا بیشتر از مقدار اولیه نمایش داده شده در مثالی از اسلیپیج رابط کاربری پلتفرم باشد.

به عبارتی تحمل در برابر لغزش یا همان Slippage Tolerance تنظیماتی برای محدودیت لغزش قیمت است که شما مایل به پذیرش آن هستید.

شما با تنظیم میزان تحمل لغزش ، اساساً محدودیتی در تعداد توکن های پذیرفته شده تعیین خواهید کرد که گار به میزان درصد تعیین شده کمتر یا بیشتر باشد معامله مورد تایید شما است.

اگر تا کنون در صرافی های غیرمتمرکز مثل یونی سواپ و پنکیک سواپ و 1INCH و … معامله کرده باشید حتما با گزینه ای به نام Slippage Tolerance مواجه شده اید که باید به درستی تنظیم کنید تا سفارش خرید یا فروش شما انجام شود و خصوصا وقتی نوسان قیمتی رمزارز مورد نظر شما بالا باشد باید عدد و درصد را بالاتر ببرید تا فرایند موفقیت آمیز باشد.

“تحمل لغزش” تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمت انجام شده آن معامله است.

نکته: شما این امکان را دارید که در DEX ها Slippage Tolerance را تنظیم کنید و باید مواظب باشید تا جایی که امکان دارد با درصد های پایین تر معامله را به سرانجام برسانید، مثلا مقدار پیش فرض در صرافی پنکیک سواپ روی مقدار 0.8% می باشد.