اگر تکنیکالی هستید حتما در استراتژی معاملاتی تان حد ضرر تعیین کنید و بدون تعیین محدوده ضرر هیچ وقت معامله نکنید. سیستم معاملاتی که حد ضرر ندارد ممکن است روزی تمام سرمایه مان را نابود کند.
حد سود در معاملات ؛ چرا حد سود در معاملات خود بگذاریم؟
حد سود حد سود و حد زیان در بورس در معاملات ؛ چرا حد سود در معاملات خود بگذاریم؟ : همیشه یکی از سوال هایی که دانشجویان دوره در مورد معاملات فارکس از من می پرسند این است که چه زمانی باید از حد سود استفاده کنیم آیا باید حد سود در معاملات خود قرار دهیم یا خیر.
در ابتدا باید عرض کنم که قرار دادن مقدار سود در معاملات بستگی به نوع و سبک معاملات شما دارد و حتماً نیاز به قرار دادن حد سود در معاملات فارکس خود ندارید اما اگر به هر دلیلی تصمیم گرفتید که حد سود معامله را قرار دهید راه های زیادی برای این کار وجود دارد که در ادامه بررسی چندین مورد از آن ها می پردازیم
استفاده از فیبوناچی : سطوح فیبوناچی یکی از مهم ترین سطوحی است که معامله گران در معاملات خود از آن استفاده می کنند و رسیدن به اعداد خاص که مربوط به فیبوناچی باشد باعث می شود معامله گران نسبت به آن خطوط واکنش نشان دهند در صورت برگشت از آن سطوح معامله خود را می بندن و یا با گذشت از آن سطوح وارد معامله می شوند.
پرایس اکشن : یکی دیگر از سبک های معامله سبک پرایس اکشن می باشد که معامله گران زیادی در بازار فارکس از آن حد سود و حد زیان در بورس استفاده می کنند این معامله گران معمولاً سطوح حمایت و مقاومت را از قبل مشخص می‌کنند و در صورت عبور از یک مقاومت، حد سود خود را مقاومت بعدی قرار می دهند. چون بنا بر تجربه و سبک معاملاتی آنان قیمت پس از رسیدن به آن مقاومت باید متوقف شود پس بنابراین حد سود خود را در آنجا قرار می‌دهند.
معامله در جهت روند : آیا شما در جهت روند بازار معامله می کنید اگر جواب شما به این سوال بله است شاید قرار دادن حد سود برای شما خیلی لزومی نداشته باشد. اما اگر در خلاف جهت روند شما دارید معامله می کنید شاید لازم باشد که به سودهای کم قانع باشید و از حد سود معامله استفاده کنید. چون این احتمال وجود دارد که هر زمانی بازار به جهت روند اصلی خودش باز گردد و شما دچار زیان زیادی شوید.
در معاملات فارکس نکات زیادی وجود دارد که شما از آن حد سود و حد زیان در بورس بی اطلاع هستید پس اگر علاقه مند به یادگیری و آموزش فارکس هستید، حتما با ما تماس بگیرید
اندیکاتور میانگین متحرک: حقیقت آن است که بسیاری از معامله‌گران بازار فارکس از اندیکاتور میانگین متحرک ۵۰ – ۱۰۰ یا ۲۰۰ در معاملات برای نمایش روند بازار استفاده می کنند اما علاوه بر نمایش جهت روند بازار، بسیاری از معامله گران از این خطوط به عنوان مقاومت در معاملات خود استفاده می کنند و با رسیدن به آن یا از معامله خود خارج می شوند یا با عبور از آن وارد معامله جدیدی می شوند.
هرآنچه که باید در رابطه با استاپ لاس یا همان حد ضرر بدانید
ساعد نیوز:تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم. با بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد.
تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت ها حمایت ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم. با حد سود و حد زیان در بورس بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد. حال اگر بعد از خرید یک سهم برخلاف انتظار ما قیمت آن شروع به کاهش کرد، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده ایم یا بر حد سود و حد زیان در بورس حد سود و حد زیان در بورس خلاف روند بازار، وارد شده ایم و تحلیل درستی از سهم نداشتیم. در این وضعیت دو راه پیش روی ما قرار دارد:
۱-صبر کنیم تا بعد از کاهش قیمت، سهام دوباره به قیمت مورد نظر ما برسد.
۲-بعد از اندکی کاهش بلافاصله از سهم خارج شویم.
باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه ای تا زمانی که به قیمت موردنظر ما برسد، ریسک زیادی دارد چرا که می تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود. خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی تر به نظر می رسد؛ یک سرمایه گذار حرفه ای با بررسی کامل سهمی حد سود و حد زیان در بورس را می خرد و حد سود و زیان را تعیین می کند. در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از سهم خارج می شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت. ولی اگر سهام بجای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید، بلافاصله باید از سهم خارج شد. اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، حد ضرر در کل بازار باید در نظر گرفته شود و اگر به آن حد رسید، کاملا از بازار خارج می شویم و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نظاره گر می مانیم. در این حالت باید از سهامی که به حد ضرر هم نرسیده خارج شویم.
افرادی که با مطالعه و شناخت از بازار مورد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه گذاری می کنند به طور حتم برای خود اهداف قیمتی تعیین کرده اند. این اهداف شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان است. برای سرمایه گذاری در بورس باید ابتدا انتظارات خود را تعریف کنیم و به سوالاتی نظیر زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم، پاسخ دهیم. دانستن این نکته حائز اهمیت است که اگر معامله موفقی را انجام دادیم کجا خارج شویم و اگر معامله ما به هر دلیلی، مخالف انتظار ما پیش رفت آنگاه چه مقدار ضرر باید متحمل شویم.
حد ضرر ابزاری است که سرمایه گذاران به کمک آن می توانند درصورتی که سود موردانتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه جلوگیری کنند
نحوه تعین حد ضرر
روش های متعددی برای محاسبه حد ضرر در معامله وجود دارد. برخی از این روش ها با توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام است و برخی توسط اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال تعیین می شود. در ادامه به بررسی چند مورد از پرکاربردترین روش های محاسبه حد ضرر می پردازیم.
حد ضرر مکانیکال
تعیین حد ضرر ثابت
حدضرر تکنیکال و ترسیمی
تعیین حد ضرر ثابت
در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله گر مقدار مشخصی را به عنوان حد ضرر در نظر می گیرد و زمانی که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می کند. در این روش به دو صورت حد ضرر محاسبه می شود.
۱-تعیین مقدار ثابت عددی: در روش مقدار ثابت عددی، معامله گر عدد ثابتی را به عنوان حد ضرر تعیین می کند. به عنوان مثال حد ضرر ۲۰ تومانی را برای خرید خود در نظر می گیرد و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۲۰ تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش می کند.
۲-تعیین مقدار ثابت درصدی: در این روش معامله گر درصد ثابتی از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می دهد و زمانی که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین تر رفت، از معامله خارج می شود. به عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشیم و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر گرفته باشیم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید از معامله خارج شویم.
چند نکته درخصوص تعیین حد ضرر به شیوه درصد ثابت:
قانون ۸ درصدی؛ برخی معتقدند معمولاً سهامی که به خوبی و براساس تجزیه و تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده و در زمان و قیمت مناسب آن را خریداری کرده باشیم، به ندرت با کاهش درحد ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه می شود. بنابراین هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید خود را از دست داد، باید از معامله خارج شوید و بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه است.
از معمول ترین محدوده هایی که برای تعیین حد ضرر در نظر گرفته می شود، محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است. البته محدوده کاملاً یکسانی برای همه سرمایه گذاران وجود ندارد. اما اغلب بازه در نظر گرفته شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید است.
در دوران پس از خرید، رفتار سهم نسبت به کل بازار و صنعت باید مورد توجه قرار گیرد. چنانچه سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند (اصطلاحاً به این حالت درجازدن می گویند) این می تواند یک هشدار باشد. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی زمانی که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین تر نیامده باشد. چرا که داشتن چنین سهمی برای شما هزینۀ فرصت به همراه خواهد داشت.
حد ضرر مکانیکال
این حد ضرر به دو دسته تقسیم می شود که از اندیکاتور میانگین متحرک و اندیکاتور مومنت استفاده می کند
اندیکاتور میانگین متحرک: همان قیمت سهام است که به جای نشان دادن قیمت سهام در یک لحظه آن را در طول بازه زمانی نشان می دهد. مثلا میانگین متحرک 14 روزه، میانگین قیمت سهام در 14 روز گذشته می باشد. میانگین متحرک 26 روزه معمولا به عنوان خطی که بیانگر حداقل قیمت سهم و نقطه حمایت قیمت می باشد تلقی می گردد هرگاه قیمت سهم این کف قیمتی را می شکند ویا پایین تر می آید بیانگر آن است که قیمت در حال معامله زیر میانگین 26 روز گذشته خود بوده است واین می تواند به معنای هشدار باشد.
اندیکاتور مومنت :شکست خط صفر این اندیکاتور به سمت پایین می تواند بعنوان حد ضرر در نظر گرفته می شود.. اما اینکه این اندیکاتور را برای چه دوره اس استفاده کنیم باید برای سهم های مختلف بهینه سازی شده و بهترین دوره انتخابر شود.
حد ضرر تکنیکال و ترسیمی
برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است استفاده می شود.
مبنای حد ضرر
از آنجا که قیمت آخرین معامله مدام در حال تغییر است،معمولاً برای محاسبه حد ضرر، مبنای ما قیمت پایانی است.البته گاهی سرمایه گذارانی که با هدف نوسان گیری معامله می کنند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله قرار می دهند.
نحوه اعمال حد ضرر
برای تعیین حد ضرر در یک معامله باید به دو عامل مهم دقت شود. یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام است.چنانچه حجم معامله به مقدار مشخصی برسد و قیمت از یک حد تعیین شده ای کمتر شود، حد ضرر فعال می شود.درنتیجه برای فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نبوده و این دو شرط باید به صورت هم زمان برقرار شود.
نکات اصولی در تعیین حد ضرر
قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد. اما نکات قابل توجهی وجود دارد که برای تعیین آن باید در نظر گرفته شود. از جمله این موارد می توان به موارد زیر اشاره نمود:
۱- حدضرر یا حد توقف زیان به معنی آن است که وقتی کاهش قیمت سهام به حد مشخص و تعیین شده ای رسید، باید آن را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
2- کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین زمانی که قیمت سهام بالا رفت حدضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد
3-یکی از رایج ترین اشتباهات تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر معامله گر اقدام به تغییر یا حذف آن کرده و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می ماند. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه گذاری نخواهد داشت.
۴- حدضرر نباید بیشتر از ۱۰درصد مبلغ خرید باشد. به این معنا که بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.
۵- حد ضرر را نباید با فاصله خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
۶- اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، فقط حد ضرر را تعریف می کنیم؛ ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به طورکامل از سهم خارج شویم یا اینکه بخشی از سهام را با سود فروخته و برای مابقی، حدضرر شناور (trailing stop) در نظر بگیریم.
۷- در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایه گذار بسیار حائز اهمیت است. حد ضرر برای معاملات کوتاه مدت با حد ضرری که برای معاملات بلندمدت تعریف می شود، متفاوت است.
۸-حد ضرر را در معاملات کوتاه مدت روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد.)
۹- حد ضرر را در خریدهای میان مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید. (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین تر از قیمت خرید)
۱۰- وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت گردید، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا به عنوان حمایت عمل می کند، قرار دهید.
تعیین حد ضرر و ضرورت آن در معاملات
یکی از اصطلاحاتی که در آموزش بورس می بایست به خوبی فرا گرفته شود. حد ضرر و چگونگی تعیین آن است. حد ضرر یا حد توقف زیان در واقع به این معناست که گاهی اوقات در فرآیند بازار سرمایه و بورس قیمت سهام به جایی می رسد که می بایست فورا و بدون هیچ گونه تردیدی جلوی ضرر را گرفت و سهام خود را فروخت تا از ضررهای بیشتر ناشی از آن جلوگیری به عمل آید.
در آموزش تحلیل تکنیکال اینگونه می آید که کم شدن سود خود نوعی ضرر است، لذا زمانی که قیمت سهام رو به فزونی رود، می بایست حد توقف زیان را نیز متناسب با آن قیمت، افزایش داد.
پس همیشه باید این نکات را در آموزش بورس مدنظر گرفت چرا که ممکن است به ظاهر کوچک به نظر آید ولی در واقع می تواند تغییر بزرگی را پدید آورد پس برحسب آموزش تحلیل بنیادین معقول ترین راه حل برای خرید یک سهم، تعیین حد ضرر برای آن است و این نکته را به خاطر سپرد که یکی از دلایل ضرر در فرآیند بورس، به واقع همین عدم تعیین حد توقف زیان است.
نحوه محاسبه حد ضرر
برای محاسبه حد ضرر در معاملات می توان از شیوه های متعددی بهره جست که در برخی از این شیوه ها محاسبه آن بر حسب فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام می باشد و در برخی دیگر توسط اندیکاتورها و آموزش تحلیل تکنیکال می بایست حد توقف زیان را تعیین نمود. ب
ه طور کلی روش های پرکاربرد محاسبه حد ضرر به قرار زیر است:
1- تعیین حد ضرر ثابت
2- مکانیکال
3- تکنیکال و ترسیمی
که در این مختصر فقط به توضیح و تبیین یکی از این روش ها یعنی تعیین حد ضرر ثابت می پردازیم:
تعیین حد ضرر ثابت
در این روش معامله گر در ابتدا مقدار مشخصی را به عنوان حد ضرر خود مدنظر می گیرد تا در صورتی که قیمت به آن نقطه رسید، بلافاصله اقدام به فروش سهم خود کند. محاسبه آن در این روش طبق 2 شکل زیر صورت می پذیرد:
1- تعیین مقدار ثابت عددی: در این روش معامله گر برای حد توقف زیان خود عدد ثابتی را مشخص می کند. به عنوان مثال اگر معامله گر برای خرید خود حد توقف زیان 20 تومانی را مدنظر بگیرد، زمانی که قیمت سهم به اندازه 20 تومان نسبت به خرید کاهش یافت در آن صورت نسبت به فروش سهام خود می بایست اقدام ورزد.
2- تعیین مقدار ثابت درصدی: در این روش معامله گر بجای عدد ثابت، درصد ثابتی را ملاک محاسبه خود قرار می دهد تا در صورتی که قیمت سهم از آن درصد اولیه پایین تر رفت، می توان خود را از معامله بیرون کشید تا ضرر بیشتری متحمل نشد. به عنوان مثال اگر سهمی را که در ابتدا 500 تومان خریداری کرده اید، و برای آن حد توقف زیان 10درصدی تعیین نموده اید، زمانی که قیمت به 450 تومان برسد می بایست فورا خود را از معامله بیرون کشید.
روانشناسی معامله گر در ضرر؛ هنگام ضرر چه چیزی در ذهن معامله گران می‌گذرد؟
روانشناسی معامله گر بازار بورس اصطلاحی آشنا برای افراد حرفه ای در بازار سرمایه و کسب و کار است. چون تمام سرمایه گذاران یک یا چند مرتبه در معاملات سهام خود دچار زیان شده‌اند؛ ولی تفاوت بین معامله گر حرفه ای و مبتدی در این است که ضرر خود را به حداقل برسانند. از نظر روانشناسی بازار بورس برای به دست آوردن موفقیت مستمر و پایدار در بورس علاوه بر ورود درست به سهم، خروج به هنگام از سهم بسیار موثر است.
همیشه در نظر داشته باشید. یک سهم که زیان بسیار بزرگی را به همراه داشته باشد، می‌تواند سود چند سهم دیگر که شاید مدت زیادی برای آن زحمت کشیده شده است را از بین ببرد. نتیجه این کار، افسردگی و دل زدگی از بازارهای مالی خواهد بود.
در این مقاله موارد زیر بررسی می‌شود:
- تفاوت معامله گر موفق و ناموفق در مواجه شدن با ضرر از نظر روانشناسی معامله گر بازار
- دلایل عدم فروش در زیان و رعایت نکردن حد ضرر چیست ؟
- راهکار‌های‌فروش در زیان از نظر روانشناسی بازار بورس
تفاوت معامله گر موفق و ناموفق حد سود و حد زیان در بورس در مواجه شدن با ضرر از نظر روانشناسی معامله گر بازار بورس
ما در این مقاله نمی‌خواهیم بگوییم که باید حد ضرر خود را رعایت کنید. بلکه می‌خواهیم به این مطلب بپردازیم که چرا از نظر روانشناسی بازار بورس، با وجود اینکه سهمی را خرید کرده‌ایم. به هر دلیلی سهم در زیان رفته و ما می‌‌‌‌بینیم زیانی را که به سرمایه ما وارد شده است. باز هم عکس العمل خاصی انجام نمی‌دهیم؟
افراد حرفه ای و کهنه کار هم نمی‌توانند صد در صد ادعا کنند که تمام انتخاب‌های آنها درست بوده است. بلکه در طول فعالیت خود در این بازار سهامی را خرید کرده‌اند که سهم آنها با زیان مواجه شده است. در اینجا فردی موفق است که کاملا در هنگام ضرر حد ضرر سهم خود را رعایت کرده و در هنگام سیو سود بیشترین سود را گرفته است.
دلایل عدم فروش سهم در زیان و عدم رعایت حد ضرر توسط معامله گر چیست؟
به عنوان مثال شما یک میلیون تومان سهام شرکت ایکس را می‌خرید و برای خود حد ضرر ده درصد را قرار می‌دهید. سهام شروع به رشد می‌کند و سرمایه شما یک میلیون و پنجاه هزار تومان می‌شود. سپس شروع به ریزش می‌کند و سرمایه شما نهصد و پنجاه هزار تومان می‌شود. مجددا ریزش بیشتر و پنجاه هزار تومان دیگر هم کسر می‌شود و بعد دوباره رشد کرده و سرمایه شما نهصد و بیست هزار تومان می‌شود. سپس ریزش به عدد هشتصد و هفتاد هزار تومان و بعد هم در نهایت قیمت سهم به هشتصد و پنجاه هزارتومان می‌رسد.
واکنش شما در این هنگام چگونه است؟ چرا زمانی که قیمت نهصد هزار تومان شد نفروختیم و زمانی که باز هم پایین تر رفت کماکان تماشاچی بودیم؟
حال سراغ بیان دلایل می‌رویم
۱- امید واهی به بازگشت قیمت سهام از محدوده حد ضرر
همانطور که در مثال بالا مشاهده کردید با کوچکترین افزایش قیمت، سرمایه گذار فکر می‌کند که دیگر روند ریزشی سهم تمام شده و سهم مجددا آماده صعود است. مغز انسان از دید روانشناسی بازار بورس در این لحظه فریب می‌خورد. در لحظه‌ای که سهم کوچکترین صعودی را از خود نشان می‌دهد دیگر فکر فروش را نمی‌کند و مجددا باز سهم ریزش می‌کند. این پروسه صعود و حد سود و حد زیان در بورس نزول ادامه می‌یابد و سهامدار کاملا در یک روند نزولی با اصلاحات مقطعی کوچک قرار گرفته و لذا مدام در حال افزایش ضرر خود است. در حالیکه این کار نه تنها سرمایه را نجات نمی‌دهد. بلکه باعث از بین رفتن انگیزه فرد می‌شود.
۲- رسانه‌ها و کانال‌های تلگرامی و سایت‌های خبری و تاثیر آن بر مدیریت سرمایه
گاها پیش می‌‌آید که فردی حد ضرر مثلا ده درصدی برای سهام خود در نظر می‌گیرد و حد ضرر فعال می‌گردد. ولی چون فرد به‌دنبال تایید تحلیل خود، خواه تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال است و در لحظه ای که حد ضرر فعال شده است اقدام به فروش سهام خود نمی‌کند. در این شرایط کانال‌های تلگرامی و رسانه‌های مختلف را مرور می‌کند تا ببیند دیگران هم شبیه خودش فکر می‌کنند یا مخالف هستند.
از نظر علم روانشناسی معامله گر این بزرگترین اشتباه سهامداران است. چون کافی است در این رسانه‌ها نوید از رشد و صعود این‌سهم داده شود. معامله گر به راحتی اسیر هیجانات و جوی که ایجاد کرده‌اند می‌شود و از فروش سهم در همان عدد تعیین شده صرف نظر می‌کند. غافل از اینکه این رسانه‌ها و کانال‌های مجازی به صورت هدفمند اقدام به شایعه سازی کرده تا دیگران نیز از فروش سهم خود صرف نظر کرده. حتی ترغیب به خرید بیشتر کند.
۳- روانشناسی بازار بورس و توهم در ارزش گذاری قیمت سهام
فرض کنید سهمی از قیمت صد تومان شروع به رشد می‌کند و به قیمت هزار تومان می‌رسد. فرد در قیمت نهصد و پنجاه تومان اقدام به خرید سهم کرده. سهم پس از لمس قیمت هزار تومان ریزش خود را آغاز کرده و به قیمت ششصد و پنجاه تومان می‌رسد. فرد معامله گر عددی تقریبا به میزان سی درصد در زیان است. در اینجا توهم ارزش گذاری مانع از فروش سهم می‌شود. اعتقاد دارد که چون قیمت هزار تومان را لمس کرده است. پس سهم را نگه می‌دارد و این سهم بالاتر هم میرود. حال ممکن است چندین ماه بگذرد و قیمت سهم در محدوده ششصد و پنجاه تا هفتصد تومان در جا بزند و حتی شاید به قیمت هزار تومان هم نرسد.
۳- روانشناسی بورس و توهم در ارزش گذاری قیمت سهام
فرض کنید سهمی از قیمت صد تومان شروع به رشد می‌کند و به قیمت هزار تومان می‌رسد. فرد در قیمت نهصد و پنجاه تومان اقدام به خرید سهم کرده و سهم پس از لمس قیمت هزار تومان ریزش خود را آغاز کرده و به قیمت ششصد و پنجاه تومان می‌رسد. فرد معامله گر عددی تقریبا به میزان سی درصد در زیان است . در اینجا توهم ارزش گذاری مانع از فروش سهم می‌شود و اعتقاد دارد که چون قیمت هزار تومان را لمس کرده است، پس سهم را نگه می‌دارد و این سهم بالاتر هم میرود. حال ممکن است چندین ماه بگذرد و قیمت سهم در محدوده ششصد و پنجاه تا هفتصد تومان در جا بزند و حتی شاید به قیمت هزار تومان هم نرسد.
۴- تحلیل جدید روی سهم و تغییر سیو سود
از دیگر دلایل عدم فروش سهام متضرر از نظر روانشناسی معامله گر بازار بورس تحلیل جدید روی سهام است. به طوری‌که حد ضرر تعیین شده فعال می‌شود و معامله گر به جای آن‌که سهم را بفروشد، تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال بر روی سهم انجام می‌دهد. و می‌گوید سهم به حمایت جدیدی مثلا حمایت سه ماهه رسیده است. و در صورت شکست حمایت سهم را می‌فروشم. سهم صعود ناچیزی می‌کند و معامله گر از فروش منصرف شده. مجددا سهم ریزش می‌کند و به حمایت جدید دیگری مثلا حمایت شش ماهه می‌رسد و مجددا فرد از فروش صرف نظر می‌کند. یه این ترتیب در پروسه ریزش سهم گیر می‌کند.
۵- بزار ببینیم چی میشه! عدم رعایت حد ضرر از نظر روانشناسی معامله گر بازار بورس
یکی از دلایل دیگری که باعث عدم فروش سهم در زیان می‌شود، این است که زمانی در بازار بورس یک میلیون تومان سود می‌کنید و سیو سود انجام می‌دهید، درصد خوشحالی شما کم است. ولی در صورتی که یک میلیون تومان ضرر کنید درصد ناراحتی شما خیلی زیاد است. به همین دلیل چون تحمل ضرر را ندارید سهم را نفروخته و نگهداری می‌کنید. پس حد ضرر هم ندارید. روانشناسی معامله گر می گوید در این شرایط خود را دلداری داده اید. چون ضرر شناسایی نشده است و امید به بازگشت سهام دارید. این کار معامله گر ها در روانشناسی بازار بورس اشتباه‌رفتاری یا زیان گریزی نامیده می‌شود.
برای درک بهتر این موضوع دانشمندان علم بازاریابی آزمایشی بر روی مغز انسان در هنگام پرداخت پول انجام دادند. متوجه شده اند که خون در قسمتی از مغز جمع می‌شود. این بخش از مغز همان قسمتی است که هنگام درد یا ضربه خوردن فعال می شود. دانشمندان به این نتیجه رسیده اند که از دست دادن پول به اندازه یک آسیب جسمی دردناک است.
۶- درگیری با ضمیر نا خودآگاه از نظر روانشناسی معامله گر و عدم رعایت حد ضرر
از منظر روانشناسی معامله گر یکی دیگر از دلایل عدم فروش سهم در ضرر سرزنش کردن خود است. زیرا مغز دچار دو گانگی شده. با خود می‌گوید چرا زودتر سهم را نفروختم و می‌توانستم زیان کمتری متحمل شوم. اگر سهم را پایین تر از حد ضرر خود بفروشید و سهم برگردد دچار ناراحتی می‌شوید. اگر سهمی از حدد ضرر خود برگردد و برای لحظاتی مثبت شود و باز هم نفروشید و دوباره سهم منفی شود، به لحاظ روانشناسی بازار مجبورید به اشتباه خود اعتراف کنید. این امر نیز ناراحت کننده است؛ لذا تمام این تفکرات اشتباه که در بازه‌ی زمانی چند ثانیه اتفاق افتاده است، باعث این می‌شود که فرد هیچگونه تصمیمی نگیرد و فقط نظاره گر باشد.
دلایل مختلف دیگری هم شاید وجود داشته باشد که فعلا به این دلایل بسنده کردیم.
راهکار‌های فروش در زیان از نظر روانشناسی معامله گر بازار بورس
- راهکار اول: مطالعات و تحقیقات نشان داده اند سهامی که خریده شده است. چه با تحلیل بنیادی و چه با تحلیل تکنیکال اگر در زمان مناسب خرید شده باشد قیمت سهم نهایت بین هشت تا ده درصد بیشتر نباید از قیمت خرید کاهش یابد. بنابراین اگر سهمی به هر دلیلی به عنوان مثال ده درصد از قیمت خرید پایین آمد باید سریعا و بدون هیچگونه تعصبی فروخته شود.
نتیجه گیری
از نظر روانشناسی معامله گر بسیاری از معامله گران ناموفق در بازار سرمایه، از فروش سهام در شرایط زیان خودداری می‌کنند. حد ضرر برای خود نمی‌گذارند. دلایل زیادی برای این رفتار وجود دارد. از جمله این موارد می‌توان به اعتماد کردن به تحلیل ها در شبکه‌های اجتماعی و غیره اشاره نمود. افرادی در این شرایط موفق هستند که به آموخته‌های خود در دوره های آموزش بورس اعتماد کرده. به طرح و حد ضرر تعیین شده پایبند بوده. به موقع بخرند و بفروشند.
تعیین حد ضرر
در مباحث قبلی برایتان گفتیم استراتژی معاملاتی چیست و نقطه ورود و حد سود را توضیح دادیم٬ در این بخش از سلسله مطالب استراتژی معاملاتی برایتان از حد ضرر صحبت خواهیم کرد.
حد ضرر چیست؟
همان طور که از نام حد ضرر (نقطه خروج در شرایط ضرر ده بودن معامله) پیداست می توان حدس زد که چیست و قرار است چه کاری انجام دهد!
وقتی قیمت سهم بر خلاف تحلیل و پیش بینی های معامله گر قیمتش کاهش پیدا می کند ٬ محدوده قیمتی را که معامله گر برای خروج از سهم در صورت کاهش قیمت پیش بینی کرده را حد ضرر می گویند.
یکی از مهم ترین دلایل ضرر در بورس عدم تعیین حد ضرر است: عدم اجرای دستورات توقف زیان یا عاملی اثر گذار در ضرر کردن
چرا تعیین حد ضرر مهم است؟
یکی از بزرگترین خطاهای هر معامله گری مخصوصا معامله گر تکنیکال تعیین نکردن محدوده ضرر است. وقتی بازار بر خلاف پیش بینی و انتظار شما عمل کرد و قیمت سهم افت کرد تا کجا می خواهید سهم را نگه دارید؟ تا کجا می خواهید شاهد کاهش قیمت سهم باشید؟ استراتژی معاملاتی تان تا کجا به شما اجازه ضرر کردن می دهد؟ معامله گران بعد از اینکه قیمت سهم شان افت می کند منتظر می مانند تا قیمت سهم دوباره رشد کند٬ به نقطه خریدشان بازگردد سپس بفروشند و از سهم خارج شوند. ولی احتمال رخ حد سود و حد زیان در بورس داد چنین شرایطی چقدر است؟ حالا ممکن است سه سال زمان ببرد تا قیمت سهم دوباره به قیمت خرید برسد! آیا همچنان می خواهید صبر کنید؟
پاسخ به این سوالات ضرورت تعیین حد ضرر را مشخص می کند. معامله گر باید برای خرید و فروش هایش برنامه داشته باشد و بداند در شرایط مختلف بر اساس استراتژی معاملاتی که دارد چه اقدامی انجام خواهد داد.
اگر تکنیکالی هستید حتما در استراتژی معاملاتی تان حد ضرر تعیین کنید و بدون تعیین محدوده ضرر هیچ وقت معامله نکنید. سیستم معاملاتی که حد ضرر ندارد ممکن است روزی تمام سرمایه مان را نابود کند.
نکته مهم : اصولا برای تحلیل های بنیادی نیازی به تعیین حد ضرر نیست و زمانی که قیمت سهم کاهش پیدا می کند این معامله گران میانگین کم می کنند.
این مطلب را از ذست ندهید: تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی ؟
مثال تعیین حد ضرر
فرض کنید در تصویر زیر که مربوط به سهم سایپا می باشد در محدوده ۱ که با فلش سبز مشخص شده معامله گر سهم را می خرد. بعد از اندکی سود قیمت سهم کاهش پیدا می کند. معامله گر بر اساس ابزاری که دارد می توانست محدوده ۲ را به عنوان حد ضرر تعیین کند و در صورتی که قیمت سهم به آن محدوده رسید سهم را بفروشد و از آن خارج شود.
ولی معامله گری که حد ضرر ندارد نمی داند باید در کدام محدوده قیمتی سهم را بفروشد و همین طور منتظر می ماند تا قیمت سهم دوباره رشد کند و حداقل به نقطه خرید برسد سپس سهم را بفروشد. ولی آیا این اتفاق واقعا خواهد افتاد؟ اگر قیمت سهم دوباره رشد کند و به قیمت سابق برسد چه مدت زمانی برای این رشد مجدد نیاز دارد؟
اصولا معامله گران زمانی که در سود هستند برای فروش عجله می کنند و زمانی که در ضرر هستند صبر ایوب پیشه می کنند و سهام داری می کنند.
این مطلب می تواند برای شما بسیار مفید باشد: تحمل زیان واقعی برای اجتناب از زیان روانی در بورس
همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید معامله گر سهم را با قیمت ۱۱۲ تومان خریده و بعد سودی اندک قیمت سهم تا ۶۵ تومان کاهش پیدا کرده و بعد از هجده ماه قیمت سهم دوباره به محدوده خرید برگشته.
چگونه حد ضرر را تعیین کنیم؟
تعیین محدوده ضرر بستگی به استراتژی معاملاتی معامله گر دارد و نمی توان یک نسخه همگانی برای آن پیچید. بر اساس اینکه خریدهایتان را بر طبق تحلیل تکنیکال انجام می دهید و یا بنیادی تعیین حد ضرر می تواند برای معامله گران متفاوت باشد.
مهم تعیین حد ضرر و پایبندی به آن است و نه ابزاری که برای تعیین این محدوده استفاده می کنید.
سعی کنید اگر تکنیکالی هستید حتما به این موضوع اهمیت دهید. برای زمانی که بازار یا سهم شرایط مساعدی دارد می توانید به جای حد ضرر ثابت از حد ضرر شناور استفاده کنید. اگر در خرید یک سهم اشتباه کردید و الان در ضرر هستید خودتان را سرزنش نکنید و با شجاعت سهم خود را بفروشید و از سهم خارج شوید. حتی وارن بافت هم اشتباه می کند.
دیدگاه شما