سرمایه‌گذاری بدون آموزش

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه

آشنایی کامل با سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

اگر نمی‌خواهید ریسک سرمایه گذاری یا سایر ابزارهای مالی پر تنش را بپذیرید، پیشنهاد می‌کنیم با اوراق درآمد ثابت آشنا شوید؛ ممکن است بعد از آشنایی با این اوراق، شیوه سرمایه‌گذاری خود را تغییر بدهید.
مسلماً هیچ سرمایه گذاری حاضر به از دست دادن اصل سرمایه خود شخص نیست. به‌طور کلی سرمایه‌گذاران در مواجهه با ریسک به دو دسته ریسک‌پذیر و ریسک‌گریز تقسیم خواهند شد. افراد ریسک گریز به هر دلیل حاضر به پذیرش ریسک نمی باشد و تمایل دارند ضمن حفظ اصل سرمایه خود، سودی احتمالا بیشتر از سود معمول بانکی دریافت کنند. یکی از بهترین راهکارهای سرمایه‌گذاری برای این دسته از افراد، اوراق با درآمد ثابت می باشد.

اوراق با درآمد ثابت؟

اوراق با درآمد ثابت یکی از انواع اوراق بهادار می باشد که ناشر آن تعهد می‌دهد تا تاریخ سررسید اوراق و در دوره‌های زمانی معین، مقادیر ثابتی را به خریداران این اوراق بپردازد. همچنین در تاریخ سررسید اصل پول به خریداران اوراق بازگردانده خواهد شد. این اوراق تقریبا بدون ریسک بوده و بازده آن کمتر از سهام و کمی بیشتر از سپرده‌های بانکی است.

صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

سرمایه‌گذاران علاوه بر خرید مستقیم اوراق درآمد ثابت، می‌توانند در صندوق‌های با درآمد ثابت نیز سرمایه گذاری بکنند. این صندوق‌ها با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه‌گذاری افراد کم‌تجربه را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل می کنند و علاوه بر آن مزایای متعددی را برای سرمایه‌گذار و همچنین بازار سرمایه فراهم کنند.
مدیران این صندوق‌ها منابع مالی حاصل از فروش واحدهای خود را بیشتر به خرید اوراق بهادار بدون ریسک مثل اوراق خزانه، اوراق مشارکت، اوراق اجاره و… اختصاص می‌‏یابد تا بتوانند سود مشخص با دامنه‌ی نوسان اندک را برای سرمایه‌گذاران فراهم می کنند.

اوراق بدهی

معمولاً دولت‌ها و شرکت‌ها برای تأمین منابع مالی مورد نیاز خود، با فروش اوراق بدهی به عامه‌ی مردم، از آن‌ها وام می‌گیرند. اوراق بدهی به‌منظور تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی منتشر خواهند شد. اوراق بدهی ممکن است کوپن پرداخت سود داشته باشند که در این صورت به صورت دوره‌ای به دارنده این اوراق، مبلغ مشخص تحت عنوان سود پرداخت خواهد شد.
لازم به ذکر است دارنده اوراق بدهی سهمی در مالکیت شرکت نخواهند داشت، لذا در تصمیم‌گیری شرکت، حق رأی ندارد. مهمترین اطلاعاتی که از اوراق بدهی می‌توان کسب کرد عبارت‌اند از:
تاریخ سررسید
ارزش اسمی
نرخ سود اسمی
قیمت بازاری
بازده تا زمان سررسید
گواهی سپرده
گواهی سپرده نوعی اوراق با درآمد ثابت می باشد که خریدار این اوراق می‌تواند سود سپرده را دریافت کند. مهمترین مشخصه گواهی سپرده تاریخ سررسید و نرخ سود ثابت آن است. این گواهی معمولاً توسط بانک منتشر می‌شود، بنابراین تضمین اصل مبلغ سپرده و سودهای پرداختی به عهده‌ی بانک می‌باشد.
تاریخ سررسید گواهی سپرده معمولاً بین یک سال تا پنج سال است. سود پرداختی به دارندگان سپرده به‌صورت دوره‌ای از طریق کوپن‌های گواهی‌های سپرده پرداخت می‌شود. این روش را اغلب افرادی انتخاب می‌کنند که انتظار کسب سود قطعی به‌صورت دوره‌ای (ماهانه یا هر سه ماه یک‌بار) داشته باشند.

مزایای سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت

۱) کمترین ریسک
این صندوق‌ها به دلیل سرمایه‌گذاری در بخش‌های مطمئن و کمترین میزان ریسک، دارای نوسانات پایین و شیب ملایم نرخ سود و در نتیجه دارای ریسک کمتر می باشند. مناسب برای افرادی است که سرمایه گذاری کم ریسک را انتخاب کرده‌اند.
۲) سودهای دوره‌ای بعلاوه تضمین حفظ اصل سرمایه
علاوه بر مقادیری که در دوره‌های زمانی معین به خریداران این اوراق داده خواهد شد، تاریخی تحت عنوان زمان سررسید تعیین‌شده که اصل پول به خریدار اوراق برگردانده شود. مشخص بودن این تاریخ به سرمایه‌گذار امکان برنامه‌ریزی جهت سرمایه‌گذاری‌های آتی را خواهد داد.
۳) تنوع سبد سرمایه گذاری
یکی از مهمترین نکات در سرمایه گذاری تقسیم دارایی‌ها یا تشکیل سبد از دارایی‌های متنوع می باشد. تقسیم دارایی باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری به‌طور محسوسی کاهش بیابد. هر چه سبد دارایی‌هایتان متنوع‌تر شود، سرمایه گذاری مطلوب‌تری خواهید داشت. خرید اوراق با درآمد ثابت نقش بسزایی در کاهش ریسک سبد شما ایفا می کند.
۴) اولویت در صورت انحلال شرکت
از دیگر مزایای سرمایه گذاری در اوراق با درآمد ثابت می باشد که در صورت ورشکستگی یک شرکت، اولویت پرداخت پول با دارندگان اوراق با درآمد ثابت می باشد.

صندوق سرمایه‌گذاری آرون گروپس

صندوق سرمایه‌گذاری روشی غیرمستقیم اما مطمئن برای سرمایه‌گذاری است. این روش سرمایه‌گذاری برای افرادی که نمی‌توانند زمان کافی برای فعالیت و حضور در بازارهای مالی صرف کنند یا مهارت و دانش کافی در این زمینه ندارند ایجادشده است.

اگر به دنبال کسب سود و درآمد از بازار فارکس هستید اما زمان، مهارت و اطلاعات کافی برای انجام معاملات ندارید، بی‌شک صندوق سرمایه‌گذاری آرون برای شما بهترین انتخاب است.

با افتتاح حساب در صندوق سرمایه‌گذاری آرون، بدون ریسک و به‌راحتی، مبلغ موردنظرتان را برای سرمایه‌گذاری در حساب صندوق واریز و با آسودگی، سود خود را از معاملات دریافت می‌کنید.

در نظر داشته باشید که هرچه تعداد سهم سرمایه‌گذاری شما بیشتر باشد، سود قابل‌توجه‌تری را دریافت خواهید کرد.

با سرمایه‌گذاری در صندوق آرون گروپس، یک معامله‌گر حرفه‌ای و مورد اعتماد به‌جای شما معامله می‌کند و شما به‌عنوان سرمایه‌گذار، سود شگفت‌انگیزی به‌صورت ماهیانه به دست خواهید آورد.

سود سال 2021 صندوق سرمایه گذاری آرون

Aron NAV - 3 Months

سود سال 2022 صندوق سرمایه گذاری آرون

Aron NAV - Insured

صندوق سرمایه‌گذاری آرون گروپس

حساب‌ صندوق سرمایه‌گذاری آرون گروپس یک سرویس سرمایه‌گذاری پرسود است که اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاران بدون انجام معاملات مستقل، درآمد داشته باشند. سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری در حساب مدیر صندوق (معامله‌گر حرفه‌ای) بی‌دغدغه درآمد کسب می‌کنند و معامله‌گر حرفه‌ای به ازای مدیریت این موجودی‌ها، از درآمد سرمایه‌گذار کارمزد اندکی دریافت خواهد کرد.

نکته مهم اینکه هرچقدر موجودی معامله‌گر (مدیر صندوق) بیشتر باشد، مدیر صندوق ریسک کمتری برای معاملات می‌کند و درنتیجه بازدهی بیشتری برای سرمایه‌گذارها خواهد داشت.

از طرفی صندوق سرمایه‌گذاری در بروکر آرون گروپس شخصاً توسط مدیریت این بروکر جناب استاد آرون راه‌اندازی شده و مدیریت می‌شود؛ لذا معامله‌گران و کاربران بروکر آرون‌گروپس با شناختی که از رزومه استاد آرون دارند می‌توانند با خیال آسوده سرمایه‌های خود را در این صندوق قرار داده و کسب درآمد و سود داشته باشند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری آرون به‌صورت دوره‌ای (یک‌ماهه و سه‌ماهه) برگزار می‌شوند و سهام آن در مدت‌زمان محدود به فروش می‌رسد؛ شرایط و مدت‌زمان معاملات و همچنین میزان درصد سودی که به مشتری تعلق خواهد گرفت از طرف متولی صندوق به سرمایه‌گذاران اعلام می‌شود.

تاکنون دوازده دوره صندوق سرمایه‌گذاری یک‌ماهه و سه‌ماهه از سوی بروکر آرون ترتیب یافته و این روند همچنان در این کمپانی ادامه‌دار خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری آرون گروپس هر دوره با اعلام نماد جدید افتتاح و در سایت اطلاع‌رسانی می‌شود.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه آرون‌گروپس

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها:

اولین مزیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های آرون گروپس، مدیریت حرفه‌ای پول و سرمایه شما است. تحلیل‌گران و مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری بروکر آرون گروپس، معامله‌گران حرفه‌ای هستند و پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری و خریدوفروش به‌موقع آن‌ها، بیشترین سود را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند.

بیمه سرمایه:

در صورت سرمایه‌گذاری در صندوق آرون گروپس، سرمایه شما توسط یک شرکت بیمه‌ای در برابر ضرر احتمالی بیمه می‌شود. به این معنا که اگر یک ماه صندوق سودده نبوده و یا زیان‌ده باشد، اصل سرمایهِ سرمایه‌گذاران حفظ‌شده و مشمول ضرر نخواهد شد.

کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌:

ازآنجاکه این صندوق‌ها توسط متخصصین و معامله‌گران حرفه‌ای مدیریت می‌شود، ریسک سرمایه‌گذاری در آن بسیار پایین است و شما به‌دوراز تنش‌های صعودی و نزولی قیمت‌ها، در آسایش کسب سود می‌کنید.

کسب درآمد راحت:

به دلیل این‌که سرمایه افراد زیادی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار دارند و سرمایه‌های اندک سرمایه‌گذاران تجمیع می‌شود؛ مارجین یا وجه تضمین بیشتری به‌منظور انجام معاملات هدف‌دار و پربازده در اختیار مدیر صندوق قرار می‌گیرد. مدیر صندوق نیز می‌تواند با ترکیب این وجوه به همراه استراتژی صحیح معاملاتی، در اکثر معاملات خود کسب سود کرده و سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران را نیز افزایش دهد.

نحوه افتتاح حساب صندوق سرمایه‌گذاری آرون گروپس:

1.ابتدا در سایت آرون‌گروپس ثبت‌نام کرده و احراز هویت ‌نمایید.

2.از پنل کاربری خود وارد متاتریدر 5 شوید.

3. از قسمت ایجاد حساب لایو با انتخاب نوع حساب (live)، حساب صندوق سرمایه‌گذاری را ایجاد کنید.

4.از بین گزینه‌های موجود Aron investment fund را انتخاب کنید.

5.روی دکمه تأیید حساب کلیک کنید.

6.بعد از تأیید حساب وارد بخش دارایی شده و موجودی خود را به‌حساب سرمایه‌گذاری واریز و حساب صندوق خود را

لطفاً در صورت داشتن هرگونه سؤال و یا برای کسب اطلاعات بیشتر به پشتیبانی مراجعه کنید.

روش های پرداخت بروکر آرون گروپس

به هر روشی که دوست دارید واریز یا برداشت کنید

Aron Groups LLC شرکت آرون گروپس واقع در سنت وینسنت و گرانادین، خیابان جیمز، ساختمان بانک سنت وینسنت، طبقه اول، به شماره پروانه 542LLC2020 توسط سازمان ثبت شرکت‌های سنت وینسنت و گرانادین و FSA به ثبت رسیده است.

Aron Groups Broker بروکر آرون گروپس تابع شرکت آرون گروپس است که در حال حاضر در چندین بخش تجاری مختلف فعالیت می کند. شرکت سهامی آرون گروپس در سراسر جهان دارای دفاتر تجاری رسمی می باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره دیگر خدمات و دفاتر به صفحه «درباره ما» مراجعه کنید.

تامین کنندگان نقدشوندگی: بروکر آرون گروپس برای ارائه بهترین خدمات به مشتریان با چندین تامین‌کننده نقدینگی همکاری میکند.
بی۲بروکر (B2Broker): بروکر b2Broker با شماره ثبت 14808 تحت نظارت سازمان VFSC وانواتو فعالیت میکند.

هشدار: شرکت آرون گروپس هیچ خدماتی را در کشورهای سنت وینسنت و گرنادین، ترکیه، ایالات متحده آمریکا، بریتانیا و امارات متحده عربی ارائه نمی‌کند.

هشدار ریسک: CFD ها ابزارهای مالی پیچیده ای هستند که به دلیل داشتن اهرم ممکن است منجر به از دست رفتن سرمایه شما شود. 67٪ سرمایه‌گذاران خرد، زمانی که با CFD ها کار می‌کنند پول خود را از دست می‌دهند. قبل از کار با این ابزارمالی، از چگونگی کارایی آن مطمئن شوید و همچنین امکان پذیرش ریسک از دست دادن سرمایه‌تان را در خود بسنجید.

انواع روش های سرمایه گذاری سرمایه‌گذاری بدون آموزش چیست و بهترین نوع آن کدام است؟

به صورت کلی می توان گفت سرمایه‌گذاری (investment) ارزش از دست رفته در زمان حاضر برای به دست آوردن ارزش بیشتر در زمان آینده است. البته تعریف های دیگری نیز از سرمایه گذاری وجود دارد. در کل یک فرد در سرمایه گذاری به جای آنکه سرمایه خودش را در زمان حاضر صرف امور مختلف و مشخصی بکند، آن را در حوزه های مختلف قرار می دهد که در آینده ارزش بیشتری داشته باشد.
در تعریف دیگری می توان گفت که سرمایه گذاری عبارت است از هر چیزی که دارای ارزش اقتصادی باشد و با هدف درآمدزایی یا افزایش قیمت در آینده خریداری شود. زمانی که سرمایه گذار اقدام به خرید یک دارایی خاص می کند در حقیقت با هدف مصرف سرمایه خود این عمل را انجام نخواهد داد و قصد دارد که در آینده، از این دارایی به عنوان یک ابزار ثروت آفرین استفاده کند. هر عملی که فرد در آن بتواند منابع مالی و پس انداز خودش به کار بگیرد و در آینده هم اصل منابع و هم سود آن را داشته باشد می‌تواند یک روش سرمایه گذاری باشد.

انواع روش های سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد هر عملی که بتواند در آینده اصل منبع مالی فرد را همراه با سود آن به او برگرداند یک روش سرمایه گذاری خواهد بود. می توان بر اساس دیدگاه های مختلفی انواع روش های سرمایه گذاری را دسته بندی کرد. روش های سنتی سرمایه گذاری شامل خرید طلا، ارز، ملک، اوراق بهادار و … می باشند که هر کدام دارای مزایا، معایب و میزان ریسک جداگانه ای هستند. البته بسیاری از افراد در زمینه های مختلفی از روش های گفته شده سرمایه گذاری می کنند و میزان ریسک خود را کاهش می دهند. به صورت کلی می توان گفت سرمایه گذاری در دو روش کلی انجام می شود که به شرح زیر می باشند:

سرمایه‌گذاری مستقیم

سرمایه گذاری مستقیم نوعی از سرمایه گذاری است که در آن فرد سرمایه گذار مدیریت کامل سرمایه های خود را بر عهده دارد. این روش ریسک بالاتری در مقایسه با روش های غیر مستقیم دارد؛ اما قطعا سود بیشتری نیز خواهد داشت. سرمایه گذاری مستقیم خصوصا زمانی که فرد قصد فعالیت در بازار بورس و خرید سهام شرکت‌های مختلف را داشته باشند نیازمند داشتن مهارت، دانش و تجربه بالایی است در غیر اینصورت ممکن است فرد دچار خسارت های سنگین شود.

سرمایه گذاری غیر مستقیم

این روش سرمایه گذاری دقیقا نقطه مقابل سرمایه گذاری مستقیم است و افرادی که دانش، تجربه و مهارت خاصی ندارند و یا زمان کافی برای فعالیت در بازار سرمایه را ندارند می‌توانند سرمایه‌های خودشان را در اختیار واسطه های مطمئن و بهترین صندوق سرمایه گذاری قرار بدهند. سرمایه گذاری غیر مستقیم دارای ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم است اما سود و بازدهی کمتری نیز دارد.
در کنار این دسته بندی می توان از نظر زمانی نیز سرمایه گذاری را به دو روش سرمایه گذاری کوتاه مدت و سرمایه گذاری بلند مدت تقسیم بندی کرد که هر کدام شرایط و قواعد خاص خود را دارند و می توانند بازدهی متفاوت داشته باشند.

انواع مدل‌های سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد می‌توان بر اساس فاکتورها و دیدگاه‌های مختلفی روش‌های سرمایه گذاری را تعریف کرد. از جمله بهترین مدل‌های سرمایه گذاری که هر فرد می‌تواند بر اساس میزان ریسک پذیری و دانش خود از آنها استفاده کرد می‌توان موارد زیر را عنوان نمود:

سرمایه ‌گذاری در بورس

یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه گذاری فعالیت در بازار بورس است و افراد می‌توانند هم به صورت مستقیم فعالیت داشته باشند و هم با آشنایی با شرایط سبدگردانی اختصاصی از روش های غیر مستقیم استفاده کنند. افراد می توانند حتی با کمترین سرمایه ها نیز در بازار بورس فعالیت داشته باشند و حتی بدون داشتن دانش و تجربه و فقط با خرید عرضه های اولیه کسب سود کنند. در حال حاضر حداقل مبلغ برای خرید سهام در بورس ایران ۵۰۰ هزار تومان است در حالی که خرید عرضه اولیه می‌تواند با قیمت‌هایی زیر 100 هزار تومان نیز صورت بگیرد.

• البته باید توجه داشت که حضور مستقیم در این بازار کار سخت و دشواری است و لازم است که فرد ابتدا آموزش های لازم را ببیند. افراد نباید هرگز بدون مطالعه و دانش و مهارت کافی در این بازار اقدام به خرید سهام بکنند. افراد غیر حرفه‌ایی به راحتی می‌توانند از ابزارهای واسطه ‌ای مانند صندوق‌ های سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

سرمایه‌ گذاری در املاک و مستغلات

از جمله محبوب‌ترین شیوه‌های سرمایه گذاری در ایران می‌توان به سرمایه گذاری در املاک است. با توجه به نرخ تورم بسیار بالای کشور می‌توان گفت در سال‌های اخیر بهترین روش سرمایه گذاری فعالیت در بازار املاک بوده است. قیمت مسکن در چند سال اخیر حتی به بیش از 10 برابر رسیده است و این به معنی سود بسیار زیاد سرمایه گذاران این حوزه است. البته سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیازمند توجه به فاکتورها و عوامل مختلفی است که مهم ترین آنها شامل موارد زیر هستند:

• سرمایه گذاری در این حوزه نیاز به زمان زیادی دارد و سرمایه گذاران می‌توانند در بلند مدت به سود مورد نظر خود برسند.
• برخلاف بازار بورس که دارای نقد شوندگی بسیار بالایی است ممکن است نقد شوندگی املاک مشکل ساز باشد چرا که معمولا خرید و فروش املاک نیاز به پول های زیادی دارد و ممکن است که فرد نتواند در زمان مورد نظر خودش سرمایه خود را نقد کند.

سرمایه‌ گذاری در ارز، طلا و نقره

شاید بتوان گفت سرمایه گذاری در طلا و نقره از قدیمی ترین روش های سرمایه گذاری است که مردم از دیرباز سرمایه های نقد خودشان را به طلا تبدیل می‌کردند. طلا در تمام نقاط جهان خریدار دارد و نقد شوندگی بسیار بالایی دارد و به عنوان یک دارایی مطمئن شناخته می‌شود. همچنین امروزه ارزهای ارزشمندی همچون دلار، یورو و ارزهای دیجیتال وجود دارند که می توانند بستر مناسبی برای investment باشند.
طلا در برابر تورم آسیب نمی بیند اگرچه یک دارایی مولد نیست در حالی که حتی دلار و یورو در برابر تورم آسیب خواهند دید. افرادی که نمی خواهند ریسک خرید طلای فیزیکی را قبول کنند می توانند با خرید گواهی‌ های سپرده طلا یا صندوق‌ های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا در این زمینه سرمایه گذاری کنند. البته باید توجه داشت که سرمایه گذاری در بازار طلا، نقره و ارز نیز یک سرمایه گذاری بلند مدت است و ممکن است در کوتاه مدت سود مناسبی به سرمایه گذاران ندهد.

سرمایه‌ گذاری در اوراق بهادار

اوراق بهادار نیز از دیگر حوزه هایی هستند که می توانند برای سرمایه گذاران کسب سود خوبی داشته باشند. سهام شرکت ها از جمله مهم ترین اوراق بهادار هستند و همانطور که گفته شد خرید و فروش آنها نیاز به داشتن مهارت، تجربه و دانش بالایی است. سرمایه گذاران می توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید اوراق مشارکت با سود تضمینی بکنند و یا در صندوق ‌های با درآمد ثابت سرمایه ‌گذاری کنند چرا که بخش عمده این صندوق ها از انواع اوراق بهادار تشکیل می شوند.

سرمایه گذاری در صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری

صندوق های سرمایه گذاری از جمله بهترین و مطمئن ترین روش های سرمایه گذاری هستند که امروزه همه افراد می توانند به راحتی به آنها دسترسی داشته باشند. این صندوق ها در حقیقت به چند دسته اصلی شامل صندوق ‌های با درآمد ثابت، صندوق‌ های مختلط و صندوق ‌های سهامی، صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)، صندوق‌ سرمایه گذاری در طلا و … تقسیم می شوند. هر کدام از این صندوق ها دارای مزایا، معایب و درصد ریسک متغیری هستند. این شیوه سرمایه گذاری را می توان بهترین روش برای کسانی دانست که دانش، تجربه و مهارت استفاده از روش های مستقیم را ندارند.
در مقاله دیگری با عنوان مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران به معرفی کامل این صندوق ها و مزایا و معایب هر کدام از آنها پرداخته شده است و می تواند اطلاعات مفیدی به کاربران ارائه کند.

سرمایه‌ گذاری در بانک

می توان گفت کم ریسک ترین، مطمئن ترین و سرراست ترین روش های سرمایه گذاری، سرمایه‌ گذاری در بانک است. این روش تقریبا هیچ ریسکی ندارد اما بازدهی آن در مقایسه با سایر روش های عنوان شده کمتر است. بانک ها معمولا دارای یک سقف سود بانکی مشخص هستند که معمولا بر اساس نرخ تورم تعیین می شود. به صورت می توان گفت که سودی که از طرف بانک به سرمایه گذاران داده می شود برابر با کاهش ارزش سرمایه او در اثر تورم است. به عبارتی می توان گفت بانک نمی تواند سودی به سرمایه گذاران بدهد و فقط اثر تورم بر سرمایه های آنها را خنثی می کند.

بهترین روش های سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد هر کدام از شیوه های سرمایه گذاری مزیت ها معایب خود را دارند و میزان بازدهی و سوددهی آنها با هم متفاوت است. هر فرد با توجه به میزان دانش، تجربه و مهارت هایی که دارد می تواند در یکی از حوزه های گفته شده سرمایه گذاری کند و متناسب با میزان ریسک پذیری خود کسب سود کند. خوشبختانه شرکت های متعددی همچون شرکت سبدگردان آرکا وجود دارند که با داشتن مجوزهای رسمی می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند که بهترین شیوه سرمایه گذاری را انتخاب کنند و سود مناسبی کسب کنند. از جمله مهم ترین خدمات شرکت آرکا می توان به مشاوره سرمایه گذاری در بورس، سبدگردانی اختصاصی، مدیریت صندوق ثروت افزون ثمین اشاره کرد.

کسب درآمد بدون سرمایه اولیه و سرمایه گذاری در منزل یا در اینترنت

کسب درآمد بدون سرمایه اولیه و سرمایه گذاری در منزل یا در اینترنت در این روزها یکی از مهم ترین دغدغه های جوانان و افرادی است که به تازگی از دانشگاه فارغ التحصیل شده اند.

آشنایی با فن آوری های نوین و یافتن راههای جدید در استارت آپ ها می تواند نگرشی نو در کسب درآمد بدون سرمایه اولیه یا کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت ایجاد کند.

بزرگترین مشکل در ایجاد اشتغال در بین جوانان ایرانی این است که با توجه به سابقه فرهنگی و اجتماعی تمام فارغ التحصیلان دانشگاهی یا به دنبال استخدام شدن در جایی هستند یا اینکه مدام گله و شکایت از نداشتن سرمایه اولیه برای راه اندازی کسب و کار خود را دارند. یاسین هدایتی فر استاد هوش مالی در ایران را بشناسید و در جریان موفقیت مالی قرار بگیرید.

کسب درآمد بدون سرمایه اولیه

خود اشتغالی و کسب درآمد بدون سرمایه اولیه یا سرمایه بسیار کم شاید کمی بعید به نظر برسد، اما به هیچ عنوان غیر ممکن نیست. باید توجه داشت اکثر کسب و کار های بزرگ و بسیار معروف دنیا در ابتدا بر کسب درآمد بدون سرمایه اولیه یا سرمایه اولیه بسیار کم تکیه داشتند و توانستند با استراتژی های درست و منطقی که در در نظر می گرفتند، از گاراژ خانه به شرکت های چند میلیارد دلاری دست پیدا کنند.

تمام پشگامان صنایع و تجارت های بزرگ بر این واقعیت تاکید فراوان دارند که، حتی اگر شما از سرمایه و اندوخته بسیار بالایی برخوردار هستید و می خواهید یک کسب و کار جدید را راه اندازی کنید، به هیچ عنوان نباید در ابتدا سرمایه گذاری بسیار بالایی را در آن انجام دهید، بلکه اول باید با چالش ها و موانع کار آشنا شوید و کسب درآمد بدون سرمایه گذاری بالا را تجربه نمایید و سپس به تدریج و آهسته آهسته پول های بیشتری را به آن کسب و کار سرازیر نمایید.

راههای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه

راههای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه

راههای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه نیازمند باریک بینی و تیز هوشی افرادی است که این عرصه گام برمی دارند. برای این منظور لازم است تا به به نیاز های اطرافیان خود توجه نمایید تا ببینید که چه کالا و خدماتی را می توانید به آن ها عرضه کنید و روشهای کسب درآمد بدون سرمایه مختص خود را پیدا کنید.

راههای کسب درامد بدون سرمایه اولیه همیشه بسیار عجیب و غریب و پیچیده نیستند، بلکه در بسیاری از اوقات خیلی ساده و در دسترس هستند که با کمی توجه و دقت نظر می توان آن را یافت.

در ادامه چند تا از روشهای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه را بیان می کنیم:

طراحی و فروش دفترچه های تبلیغاتی

شما می توانید با فروشگاههای مختلف صحبت نمایید و به ازای دریافت مبلغی از آن ها نام و نشانی شان را در برگه ای در دفترچه تبلیغاتی قرار دهید. سپس دفترچه تبلیغاتی را به عنوان هدیه در مکان های عمومی و یا به صورت محله ای عرضه کنید. این یکی از روشهای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه می باشد که با توجه قدرت بازار یابی تان می تواند سود زیادی را نصیبتان کند.

انجام ویزیتوری

بیشتر پولدار های دنیا کار خود را با ویزیتوری شروع کرده اند. اگر کالا و خدماتی که به عنوان ویزیتور برای آن فعالیت می کنید منطبق بر دانش و مهارت شما باشد و اطلاعاتی مفید در آن زمینه داشته باشید و به مشتری ارائه دهید، قطعا می توانید به فروش های بالایی دست پیدا کنید.

خدمات پشتیبانی و خدمات پس از فروش و نصب تجهیزات

از جمله راههای کسب درامد بدون سرمایه اولیه ، انجام خدمات پشتیبانی و خدمات پس از فروش است. شما می توانید به کمک دیدن دوره های کوتاه مدت آموزشی نصب و خدمات پس از فروش دستگاه های صنعتی یا لوازم خانگی را یاد بگیرید و از طرف نمایندگی مورد تایید آن شر کت در شهر و منطقه خودتان به ارائه خدمات برای مشتریان بپردازید.

انجام مشاوره خصوصی

شما می توانید در زمینه های گوناگون و متنوعی که وارد هستید، به افراد تازه کار تر خدمات مشاوره ای بدهید و برای این کار نیاز به سرمایه اولیه یا سرمایه گذاری خاصی ندارید.

این مشاوره ها می تواند به طور حضوری یا غیر حضوری و تلفنی انجام پذیرد.

هماهنگی و انجام تدارکات برای برگزاری مراسم

این هماهنگی ها می تواند برای مراسمات مختلف خانوادگی یا اداری و رسمی انجام پذیرد. برای این منظور کافی است تا با جستجو، تالارها و اماکن مختلف را برای انجام مراسم و تدارک دیدن وعده های غذایی، هماهنگی با سخنران و سایر امور مربوطه انجام گیرد. در واقع این یکی از روشهای کسب درآمد بدون سرمایه است و نیازی نیست که شما سرمایه زیاد یا تالار و رستورانی داشته باشید.

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه

کسب درآمد بدون سرمایه در منزل ( کسب درآمد خانگی بدون سرمایه )

برای کسب درآمد بدون سرمایه در منزل راههای متنوعی وجود دارد که با توجه به پتانسیل موجود در خانه و امکاناتی که در اختیار هست می توان به کسب درآمد پرداخت.

این روش ها برای خانم های خانه داری که به دلیل داشتن فرزند مجبور به ماندن در خانه هستند بسیار پر کاربرد است. همچنین می توان به عنوان یک شغل دوم به آن نگاه کرد و درآمد مازاد بر شغل اول داشت.

برخی از روش های کسب درآمد بدون سرمایه در منزل به شرح زیر می باشند:

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه با ایجاد یک آشپزخانه خانگی

شما می توانید با همان وسایل و لوازم آشپزخانه ای که د اختیار دارید و بدون صرف سرمایه بیشتر در خانه خود یک آشپزخانه تولید غذای خانگی کوچک را راه اندازی نمایید.

برای این منظور نیاز به پختن حجم بسیار بالای غذا ها نیست که فروش آن ها برایتان نگرانی ایجاد کند، بلکه می توانید با مقادیر بسیار کم اما با کیفیت غذا ها شروع کنید. همچنین می توانید با ادارات و شرکت ها صحبت نمایید و برای وعده های غذایی برایشان غذای خانگی با کیفیت آماده کنید.

از آنجا که برگشت سرمایه در این روش کسب درآمد بدون سرمایه اولیه به سرعت انجام می گیرد، می تواند به سرعت باعث گسترش درآمدزایی های بالاتر شما گردد.

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه با پشتیبانی تلفنی

به کمک یک خط تلفن ثابت یا یک شماره موبایل می توانید پشتبانی تلفنی یک شر کت یا موسسه را برعهده گیرید. این پشتیبانی می تواند شامل دریافت سفارش کار و اجرا به مجریان یا ارائه توضیحات و رفع مشکلات مشترین به صورت تلفنی باشد.

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه با تولید صنایع دستی متنوع

تولید صنایع دستی خانگی از دیر باز مورد توجه قرار گرفته است. چه بسا که این تولیدات اگر از کیفیت و مهارت بالای سازنده برخوردار باشند، می توانند کمک بسیار زیادی به اقتصاد خانواده ها کنند.

صنایع دستی چون ریشه در کارهای هنری دارد، می تواند علاوه بر کسب درآمد ، به تقویت روحیه و ایجاد روحیه نیز کمک شایانی نماید. این صنایع دستی در هر منطقه ای متفاوت هست و با توجه به مواد اولیه بومی آن منطقه از تنوع زیادی در نقاط مختلف کشور برخوردار است.

سازنده می تواند خودش به طور مستقیم به عرضه تولیداتش بپردازد یا اینکه با بستن قرارداد با مغازه ها و فروشگاه های دیگر محصولاتش را به فروش برساند.

نمایشگاه های محلی، منطقه ای و فصلی می تواند فرصت بسیار مناسبی برای عرضه این صنایع دستی ارزشمند باشد.

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه با صنایع مونتاژ و بسته بندی

خیلی از شرکت ها و تولید کننده های کوچک در صنعت هستند که علاقه زیادی به برون سپاری در مونتاژ و بسته بندی کالاهایشان را دارند. معمولا در این نوع روش تولید، شرکت ها وسایل و مواد اولیه لازم را به خانه های افراد می برند و در ازای پرداخت مبلغی به ازای هر مونتاژ، پس از انجام کار آن ها تحویل می گیرند. این کارها می تواند از بسته بندی حبوبات باشد تا تولیدات مختلف در صنایع مونتاژ. از جمله این مونتاژ ها می توان به عروسک سازی، ساخت اسباب بازی و سر هم بندی قطعات الکترونیکی اشاره کرد.

کسب درآمد خانگی بدون سرمایه با تولید گل های زینتی

تولید گل های گلدانی و آپارتمانی با توجه به فروش بالا و تعداد مشتریان زیادی که دارد، می تواند بسیار درآمدزا باشد. درآمدی پایدار که بسیار هم جذاب و دلپذیر هست. فقط کافی است که روش های تکثیر انواع گل و گیاه آپارتمانی را یاد بگیرید و سپس با تولید بسیار کم هزینه و مقرون به صرفه آن به کسب درآمد های مداوم و پایدار دست پیدا کنید.

کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت

کسب درآمد اینترنتی بدون سرمایه گذاری ( کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت )

اینترنت و کسب درآمد اینترنتی بدون سرمایه گذاری از جمله دستاورد های دنیای مدرن امروزی است. در کشور های پیشرفته دنیا بسیاری از شرکت های پیشتاز و استارت آپ ها سود آفرین از اینترنت و صنایع وابسته کسب درآمد دارند.

ظهور اینترنت و ایجاد دهکده جهانی باعث شده است تا بسیاری از مرزها شکسته شود و امکان ارتباطات در سریع ترین زمان ممکن انجام پذیرد. همچنین فضای بسیار گسترده اینترنت موجب شده تا کسب و کار های اینترنتی با سرعتی بسیار زیاد و با سرمایه بسیار اندک گسترش یابد و کسب درآمد اینترنتی بدون سرمایه گذاری نیز مورد توجه قرار گیرد.

بعضی از مهم ترین روشهای کسب درآمد اینترنتی بدون سرمایه گذاری را در ادامه با هم مرور می کنیم:

کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت با طراحی سایت

امروزه تمام شرکت ها و حتی تجارت های کوچک هم نیاز به داشتن یک سایت اختصاصی پیدا کرده اند. با اینکه طراحی سایت در سال های قبل نیاز به دانستن زبان های برنامه نویسی پیچیده داشت، اما این روز ها سرمایه‌گذاری بدون آموزش می توانید به سرعت و با یادگیری برنامه های مانند وردپرس یا جوملا به طراحی های حرفه ای بپردازید و سفارشات خود را برای کسب درآمد بدون سرمایه اولیه انجام دهید.

جهت آموزش این برنامه های طراحی سایت هم مطالب رایگان و مفید زیادی در اینترنت وجود دارد که با تمرین می توانید مهارت لازم را کسب نمایید.

کسب درآمد بدون سرمایه اولیه در اینترنت با تولید محتوا

خیلی از سایت ها به دنبال به روز رسانی سایت هایشان با مطالب جدید و متنوع و البته اختصاصی و غیر کپی هستند. شما با توجه به دانش و تخصصی که دارید، می توانید در زمینه مورد نظر با مدیران سایت ها همکاری داشته باشید و به کمک ترجمه یا با اطلاعات شخصی تان به تولید محتوای با ارزش بپردازید.

کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت با وبلاگ نویسی و فروش محصولات شخصی

برای شناخته شدن در اینترنت و فضای مجازی بهترین کار وبلاگ نویسی است. به کمک وبلاگ نویسی می توانید مخاطبین خود در زمینه مورد نظر را پیدا کنید و به کمک فروش محصولات شخصی یا انجام مشاوره های تخصصی کسب درآمد نمایید.

برای این منظور کافی است اطلاعات و تجربیات شخصی خود یا تحلیل های فنی و اقتصادی از تولیدات دیگران را به مخاطبین ارائه کنید تا بتوانید اطمینان آن ها را جلب نمایید.

با یاد داشته باشید بزرگ ترین سایت های تجاری داخل کشور مانند دیجی کالا کار خود را با وبلاگ نویسی تحلیلی وسایل و تجهیزات الکترونیکی آغاز کرده اند.

کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت با همکاری در فروش

در صورتی که سایت یا وبلاگ پر بازدیدی دارید ولی محصول یا خدماتی را برای فروش ندارید، به کمک سایت های همکاری در فروش می توانید درآمد زایی داشته باشید.

با ثبت نام در این سایت ها کد های اختصاصی به شما می دهند که بدون داشتن هر گونه دانش برنامه نویسی و تنها با کپی کردن آن در سایت و وبلاگ خود می توانید کسب درآمد کنید.

شما هیچ دخالتی در تهیه محصول یا ارسال پستی آن ندارید، فقط پس از فروش به مخاطبین سایتتان شما پورسانت خود را دریافت می کنید.

کسب درامد بدون سرمایه در اینترنت با شبکه های مجازی

شبکه های مجازی موبایلی امروزه در سراسر دنیا به ویژه در ایران وسیله بسیار خوبی برای کسب درآمد شده است. به کمک شبکه های مجازی متنوعی که وجود دارد، می توانید مخاطبین خود را با تولید محتوای جذاب جلب نمایید و به فروش محصل یا ارائه خدمات بپردازید. حتی اگر هیچ محصول یا خدماتی ندارید، می توانید به کمک تبلیغات کسب درآمد کنید.

کسب درآمد بدون سرمایه گذاری

اکثر مردم فکر می کنند برای داشتن درآمد نیاز به سرمایه گذاری دارند و کسب درآمد بدون سرمایه گذاری کاری غیر ممکن یا خارق العاده هست. در صورتی که اگر فردی از توانمندی ها و تخصص شخصی خود استفاده نماید نیازی به سرمایه گذاری اولیه ندارد.

از جمله این کارها می توان انجام کارهای خدماتی را نام برد. اینکه شما خدمتی را به فردی یا گروهی در محل زندگی خود ارائه بدهید، در ابتدا نیاز به هیچ سرمایه اولیه ندارید و مصداق بارز کسب درآمد بدون سرمایه گذاری می باشد.

این امور خدماتی می تواند شامل کارهایی مطابق با تخصص شما باشد. شما اگر کوچکترین تخصصی داشته باشید، هستند افرادی که برای انجام امورات زندگی شان نیاز به خدمات شما دارند و می توانید از آن ها کسب درآمد نمایید.

این خدمات که ارائه می دهید، ممکن است در هر زمینه ای باشد، از نجاری، لوله کشی، برق کاری، نقاشی ساختمان، تعمیر لوازم خانگی گرفته تا تدریس خصوصی در محل و انجام امور اداری و کسب مجوز ها برای افراد است.

همچنین می توانید در زمینه های گوناگونی که تخصص دارید به افراد مشاوره تلفنی یا حضوری بدهید. مطمئنا افراد بسیار زیادی وجود دارند که در زمینه کاری شما به اندازه شما تخصص ندارند و مسیری را که شما طی کرده اید را نپیموده اند.

در تمام این زمینه ها فقط تخصص شما می تواند بهترین مبلغ برای یافتن مشتری های جدید و کسب درآمد بدون سرمایه گذاری با مبالغ بالاتر باشد.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران در سال 1398

در شرایط تورمی و بحران رشد افسارگسیخته قیمت دلار، آدم‌های مختلف موارد مختلفی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. برخی از مردم خرید ملک را مطمئن و سودآور می‌دانند. برخی دیگر با طلا و سکه پس‌انداز می‌کنند. عده‌ای می‌خواهند با دلار، پول خود را از آسیب تورم نجات دهند. عده کمی هم در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، هرچند در نظر عموم مردم بورس بی‌اندازه پرریسک است. اما همه آن‌ها در نهایت به دنبال بهترین سرمایه‌گذاری در ایران می‌گردند: یعنی بالاترین سود، کم‌ترین ریسک و بیش‌ترین نقدشوندگی ممکن.

در اینجا نمی‌خواهیم در مورد اخلاق و تاثیرهای اجتماعی هر مورد سرمایه‌گذاری بحث کنیم. تنها می‌خواهیم نگاهی بیندازیم به سابقه هرکدام از این بازارها و ببینیم از سال 1377 تا 1397 هر بازار چه وضعی داشته است. سوال اینجا است که کدام بازار سودآورترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است؟ در این بازه زمانی ایران و آمریکا سه رئیس‌جمهور متفاوت را تجربه کرده‌اند. به این ترتیب می‌توانیم مدعی شویم که شرایط سیاسی مختلفی را پشت‌سر گذاشته‌ایم.

انتخاب مورد سرمایه‌گذاری و روش بررسی

برای به‌دست‌آوردن مقدار تورم از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استفاده‌ می‌کنیم. اگر بازدهی مورد سرمایه‌گذاری از تورم کم‌تر باشد، سرمایه‌گذاری را زیان‌ده در نظر می‌گیریم. برای بازدهی‌های بیشتر از تورم به هزینه فرصت (opportunity cost) سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنیم. یعنی آیا موردی سود‌آورتر از انتخاب ما وجود داشته است؟

بهره بانکی را به‌عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک در نظر می‌گیریم. توجه کنید که سکه، دلار و سهام نقدشونده‌تر از سپرده پنج‌ساله هستند. برای آن‌که نقدشوندگی (liquidity) کم‌ترین تاثیر را بر محاسبات ما بگذارد، از نرخ بهره سپرده یک‌ساله استفاده می‌کنیم.

برای دلار و سکه، مبنای محاسبه قیمت در بازار آزاد است. یعنی فرض می‌کنیم سفته‌بازاران به ارز دولتی دسترسی ندارند.

برای زمین از شاخص قیمت زمین تهران (LPI) استفاده می‌کنیم. مبنای محاسبه، آماری است که بانک مرکزی منتشر می‌کند. نرخ اجاره سالانه آپارتمان را برابر 7 درصد بهای ملک در نظر می‌گیریم. (رهن یک‌پنجم بهای ملک، نرخ تبدیل 10 میلیون رهن در مقابل 300 هزار تومان اجاره.)

باور قیمت ارز در سال 1396 سخت است.

برای محاسبه بازده بورس از شاخص کل استفاده می‌کنیم. از آنجایی که در سال 1377 صندوق ETF با درآمد ثابت وجود نداشت، یک صندوق فرضی با درآمد ثابت 20% را با شاخص کل مقایسه می‌کنیم. (در زمان تنظیم مقاله، داده‌های بانک مرکزی تا سال 1397 تاییدشده بودند.)

بازده سرمایه‌گذاری از سال 1377 تا امروز

حالا فرض می‌کنیم یک واحد پول (یک میلیون تومان) در بازارهای مخالف سرمایه‌گذاری شود. با استفاده از داده‌هایی که از بانک مرکزی، بازار آزاد و سازمان بورس اوراق بهادار استخراج کرده‌ایم، حساب می‌کنیم این پول در سال‌های مختلف چقدر تغییر می‌کند. به بیان دیگر برای هر مورد سرمایه‌گذاری شاخص 1377 برابر با 1 فرض می‌شود.

حالا به محاسبه بازدهی هر مورد می‌پردازیم. برای محاسبه بازدهی از فرمول (1) استفاده می‌کنیم.

که در آن p_t قیمت در سال t و P₀ همان یک میلیون تومانی است که سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. بازدهی بازارها به شکل زیر خواهد بود.

این اعداد یعنی کسی که در سال 77 سکه خرید، در پایان سال 97 پولش 95 برابر شد. در حالی که کسی که پولش را به زمین تبدیل کرد توانست دارایی خود را 52 برابر کند.

در یک نمودار خطی می‌توانیم بازدهی بازارهای مختلف را ببینیم.

همان طور که می‌بینیم بازدهی بورس در بلندمدت با هیچ‌کدام از موارد دیگر قابل مقایسه نیست. در نمودار زیر می‌توانیم بازدهی سایر سرمایه‌گذاری‌ها را بدون در نظر گرفتن بورس ببنیم.

بازدهی سرمایه‌گذاری ناشی از رشد قیمت سکه در مقایسه با قیمت دلار و دیگر موارد سرمایه‌گذاری جالب‌توجه است!

دسته اول: تورم، دلار و سپرده بانکی

دلال‌هایی که دلار را با فرکانس بالا (HFT) معامله می‌کنند، می‌توانند سود کنند. آن‌ها امروز دلار را می‌خرند و چند دقیقه بعد به قیمتی بالاتر می‌فروشند. سود آن‌ها از ما‌به‌تفاوت خرید‌وفروش (spread) به‌دست می‌آید، نه از انبارکردن و نگه‌داشتن ارز. حجم و فرکانس بالا معامله باعث می‌شود سود اندک برای آن‌ها ارزنده باشد.

اما برای کسی که می‌خواهد تورم را پوشش دهد، نگهداری دلار مفید نخواهد بود. در بلندمدت شاخص قیمت بیشتر از نرخ ارز رشد خواهد کرد. اول آن‌که دولت ایران سعی می‌کند با سرکوب نرخ ارز از رشد طبیعی آن پیشگیری کند و برای این کار از صندوق ذخیره ارزی استفاده می‌کند. دیگر آن‌که در آمریکا هم تورم وجود دارد و ارزش یک اسکناس 1 دلاری در سال 1998 برابر ارزش همین اسکناس در 2018 نبود.

از طرف دیگر می‌بینیم که سپرده یک‌ساله با تقریب خوبی می‌تواند تورم را پوشش دهد. در حالی که هر جهشی در قیمت دلار به‌سرعت به‌صورت تورم، سود را ضایع می‌کند.

حساب پس‌انداز پنج‌ساله بیشتر از سپرده یک‌ساله سود می‌کند، اما اگر سرمایه‌گذار بخواهد قبل از سررسید حساب خود را ببندد با نرخ شکست (termination fee) روبه‌رو می‌شود. برای همین سپرده بانکی بلندمدت مورد سرمایه‌گذاری مناسبی برای همه شرایط (به‌خصوص شرایط نااطمینانی) نیست.

دسته دوم: طلا، زمین و درآمد ثابت

معمولا می‌گوییم که در بلندمدت رفتار سکه و زمین مسکونی به یکدیگر شبیه است. فرض کنید در سال 1377 می‌توانستید یک متر زمین مسکونی را به قیمت 225 هزار تومان (پنج سکه بهار آزادی) بخرید. همین زمین در سال 1395 بیش از شش میلیون تومان قیمت داشت. در آن سال می‌شد همین زمین را با پنج‌ونیم سکه خرید.

بدون در نظر گرفتن تغییر قیمت در سال 1397 می‌بینیم که در بلندمدت سکه طلا و زمین مثل صندوق با درآمد ثابت 20% عمل می‌کند. یعنی با نگهداری بلندمدت سکه و زمین می‌توانستید سالانه بیست درصد درآمد کسب کنید، یا اگر می‌خواستید چیزی را جایگزین خرید سکه و زمین کنید، می‌توانستید از صندوق با درآمد ثابت (fixed income fund) استفاده کنید.

بازار مسکن بیش‌ترین سرمایه را به سمت خود جذب‌کرده است. سرمایه‌گذاری‌ای که پربازده‌ترین و نقدشونده‌ترین گزینه ممکن نیست.

اما سال 1397 سکه به دلایلی متعدد رشد کرد. خرید آن در مقایسه با موارد دیگر به سرمایه کمتری نیاز دارد و نقدشوندگی آن زیاد است. برای همین عده بسیاری برای حفظ ارزش پول خود، سکه طلا خریدند. خیلی بعید است که بازار مسکن توان داشته باشد که رفتار سکه را تقلید کند. از مقایسه این رشد با وضعیت سال 1390 به نظر می‌رسد که بازار سکه در بلندمدت امیدوارکننده نباشد و شاهد افت قیمت باشیم. برای همین سکه به سرمایه‌گذاری بدون آموزش هیچ وجه گزینه‌ای مناسب برای سال 1398 نخواهد بود.

دسته سوم: بورس در بلندمدت

همان طور که گفتیم اگر افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را 20 ساله بگیریم، هیچ سرمایه‌گذاری‌ای با سرمایه‌گذاری شاخص (index investment) قابل مقایسه نیست. اما در افق زمانی (time horizon) هفت‌ساله شرایط می‌تواند متفاوت باشد.

کسی که از 1380 تا 1387 زمین خریده باشد، بیشتر از هر بازار دیگری سود می‌گیرد. در این دوره جایگاه دوم از آن بورس است. کسی که در سال‌های 82، 83 و 84 (قبل از به قدرت رسیدن محمود احمدی‌نژاد) سکه خریده بود، بعد از هفت سال بیشتر از فعال‌های بورس سود کسب می‌کرد (و از سال 96 به امروز). اما در تمام بازه‌های هفت‌ساله دیگر سرمایه‌گذاران بورسی بیشترین سود را کسب کرده‌اند.

نکته دیگر این است که سرمایه‌گذاری در بورس با افق زمانی کم‌تر از 5 سال چندان مطمئن نیست. در افق‌های زمانی کم‌تر از 5 سال، صندوق و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری‌های مناسب‌تری هستند. مثلا کسانی که در سال 1382 وارد بورس شدند، در سال 87 تنها 18 درصد سود کرده بودند، در حالی که قیمت‌ها 103 درصد رشد کرده بود.

اما همین سرمایه‌گذاران در افق بالای ده سال پاداش صبر خود را گرفتند. سال‌های 84 تا 87 (از اواخر دولت خاتمی تا اوایل دولت احمدی‌نژاد) بدترین دوران بورس بود. در حالی که قیمت سکه، دلار و مسکن به‌شکل وحشتناکی رشد کرد. مشکل اصلی اینجا است که کسی نمی‌دانست 1387 بهترین زمان برای ورود به بورس است. به همین دلیل در بیشتر منابع علمی می‌گویند ‌پرتفویی که فقط از سهام تشکیل شده باشد، برای افق زمانی بالای 10 سال توجیه دارد.

به‌طور میانگین بورس در تمام بازه‌های هفت‌ساله از 1377 تا به امروز بیش از 700% بازدهی داشته است. در پنج دوره گذشته بازدهی بازار بیش از 800% درصد بود. در دوره‌های هفت‌ساله بازدهی بورس به‌طور میانگین چنین بوده است:

اجاره خانه به‌عنوان شغل

یک مورد سرمایه‌گذاری دیگر این است که خانه بخریم و آن را اجاره دهیم. پیش‌فرض صاحب‌خانه‌ها این است که قیمت خانه متناسب با تورم رشد می‌کند، اجاره هر مبلغی که باشد سود است، چون بالای خط تورم قرار می‌گیرد. این پیش‌فرض درست نیست. قیمت خانه در تهران بیش‌تر از تورم رشد می‌کند. چرا که رشد تقاضا برای مسکن، بیشتر از ظرفیت شهر برای عرضه ملک مسکونی است.

اما نکته مهم در مورد خانه مسکونی، استهلاک (depreciation) است. خانه در تهران هر سال 2.5 درصد از ارزش (نه قیمت) خود را از دست می‌دهد. یعنی قیمت یک خانه بیست‌ سال ساخت به‌طور تقریبی 20 (0.975) یا 60 درصد ملک مشابه نوساز است (مشابه از نظر متراژ و موقعیت). عدد واقعی می‌تواند بین 50 تا 70 درصد متغیر باشد. مستاجر هر سال 7 درصد قیمت روز خانه را به‌عنوان اجاره می‌پردازد. پس می‌توانیم بگوییم:

که در آن H₀ قیمت روز خانه نوساز و H_t قیمت روز خانه tسال ساخت است.

چسبندگی قیمت اجاره

دقت کنید که قیمت خانه کهنه در مناطق مختلف و با توجه به امکانات بنا می‌تواند متفاوت باشد. همچنین اگر الان بخواهید خانه اجاره کنید ممکن است از شما 8 تا 10 درصد اجاره بگیرند. اما اجاره خانه در مجموع چسبنده‌تر از قیمت خانه است و معمولا به همان اندازه رشد نمی‌کند.

برای درک چسبندگی قیمت اجاره (price stickiness) تصور کنید شما در یک خانه ساکن هستید. به‌جای پیداکردن خانه جدید سعی می‌کنید قرارداد خود را با کم‌ترین رشد تمدید کنید. صاحب‌خانه هم ترجیح می‌دهد با شما تمدید کند تا چندماه خانه‌اش خالی بماند و نیم‌ماه اجاره را به بنگاه بدهد. به همین دلیل معمولا میانگین اجاره‌ها کم‌تر از قیمت خانه رشد می‌کند. از طرف دیگر خریدار مسکن بیشتر از مستاجر قدرت خرید دارد.

از طرف دیگر اگر امسال یک خانه 4 سال ساخت را اجاره کرده‌اید، موقع تمدید قرارداد در مورد ملکی 5 ساله صحبت می‌کنید. برای همین در افزایش عدد اجاره، حتما باید کاهش ارزش ملک را مدنظر قرار داد.

توجه کنید که با بالارفتن عمر بنا، استهلاک بر رشد قیمت می‌چربد. برای همین اگر قصد داریم از اجاره خانه کسب درآمد کنیم، بهتر است افق زمانی خود را بیش‌تر از ده‌ سال در نظر نگیریم. یعنی خانه هفت تا ده سال ساخت را با خانه نوساز عوض کنیم.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران

در افق کوتاه‌مدت بهترین سرمایه‌گذاری صندوق با درآمد ثابت است. دیدیم کسانی که در سال 91 و 92 سکه خریدند، در سال 93 در ضرر بودند. نگه‌داشتن دلار هرگز سودآور نبوده است. سپرده یک‌ساله در بهترین حالت می‌تواند تورم را پوشش دهد و سپرده پنج‌ساله مشکل نقدشوندگی دارد. از طرفی خرید زمین در تهران کار ساده‌ای نیست و به چند ده میلیارد تومان سرمایه نیاز دارد. مسکن در بلندمدت ارزش خود را از دست می‌دهد و مسکن قدیمی به‌سادگی قابل فروختن نیست.

سرمایه‌گذاری در بورس بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افق‌های طولانی است. چنین سرمایه‌گذاری باید برای بازه‌های ده‌ساله یا بیشتر برنامه‌ریزی کند. به همین دلیل برای محاسبه ارزش ذاتی سهم با جریان آزاد نقدی، از پیش‌بینی تنزیل‌یافته ده سال آینده استفاده می‌کنیم. برای کسانی که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس ندارند، توصیه می‌شود از صندوق سهام استفاده کنند، یا از خدمات سبدگردانی نهادهای سرمایه‌گذاری بهره ببرند. برای کسانی که برنامه‌ای بین 5 تا 10 سال دارند، پرتفویی شامل ترکیبی معقول از درآمد ثابت و سهام توصیه می‌شود.

(واضح است که این یک پیش‌بینی قطعی نیست و ممکن است اتفاق‌ها و حوادثی که نظیر آن‌ها را کم ندیده‌ایم، ورق را به‌طور کامل برگرداند.)