الگوی تقاطع مرگ چیست؟

الگوی تقاطع مرگ در تحلیل تکنیکال چیست؟

تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک ارز دیجیتال تا زیر میانگین متحرک بلندمدت کاهش پیدا کند. در چنین شرایطی احتمال فروش گسترده وجود دارد. رایج‌ترین میانگین‌های متحرک مورداستفاده در نمودار دره مرگ ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه هستند؛ اما الگوی تقاطع مرگ در تحلیل تکنیکال چیست؟ در این مقاله با ارائه یک مثال، دره مرگ در معامله ارزهای دیجیتال را برایتان توضیح می‌دهیم.

منظور از دره مرگ چیست؟

تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت (۵۰ روزه) از میانگین متحرک طولانی‌مدت عبور کرده و از آن هم پایین‌تر می‌رود. در چنین شرایطی این دو نمودار شکلی مانند X به خود می‌گیرند و به همین خاطر این حالت تقاطع نامیده می‌شود. کمتر شدن میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت، سیگنالی به تحلیل‌گران و معامله‌گران می‌دهد که به‌عنوان یک تغییر روند بزرگ در بازار تفسیر می‌شود. چگونگی خواندن میانگین متحرک را می‌توانید در دوره مقدماتی آموزش ارز دیجیتال یاد بگیرید.

تقاطع مرگ معمولا در سه مرحله مختلف اتفاق می‌افتد. در مرحله اول ارزش یک ارز دیجیتال به اوج خود می‌رسد. در این زمان تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر شده و مرحله دوم آغاز می‌شود. با افزایش تعداد فروشندگان، قیمت ارز دیجیتال شروع به کاهش می‌کند تا زمانی که تقاطع مرگ رخ دهد. این تقاطع که همان مرحله سوم است، به معامله‌گران هشدار می‌دهد که این کاهش قیمت ممکن است تا مدت طولانی‌تری ادامه داشته باشد.

کاربرد تقاطع مرگ برای سرمایه‌گذاران چیست؟

تقاطع مرگ همیشه در بازارهای مالی کاربرد داشته و حتی قبل از پیدایش ارزهای دیجیتال، به پیش‌بینی بازارهای نزولی کمک کرده است. تجربه سرمایه‌گذاران در سال‌های ۱۹۲۹، ۱۹۳۸، ۱۹۷۴ و ۲۰۰۸ نشان داده که پیش‌بینی روند نزولی بازار با استفاده از تقاطع مرگ در بیشتر مواقع، درست است.

در سال ۱۹۲۹ کسانی که به دره مرگ توجهی نکردند، تقریبا ۹۰ درصد دارایی خود را از دست دادند. به همین خاطر است که آموزش مقدماتی ارز دیجیتال برای همه کسانی که قصد ورود به بازار نوپای ارزهای دیجیتال را دارند، توصیه می‌شود. تقاطع مرگ به شما کمک می‌کند تا قبل از پایین آمدن شدید قیمت‌ها، دارایی خود را از بازار خارج کنید.

تقاطع مرگ چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

تقاطع مرگ معمولا بعد از یک روند صعودی طولانی رخ می‌دهد. مدتی بعد از صعود یک ارز دیجیتال، ارزش آن شروع به پایین آمدن می‌کند و اشتیاق فعالان بازار برای خرید کاهش می‌یابد. با پایین آمدن قیمت ارز دیجیتال موردنظر، بازار شاهد فروش گسترده است و این روند تا زمانی که میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت همدیگر را قطع کنند، ادامه پیدا می‌کند. کسانی که دوره آموزش حرفه ای ارز دیجیتال را گذرانده‌اند، با مشاهده این وضعیت در بهترین زمان ممکن، به معامله خود پایان می‌دهند.

تقاطع طلایی؛ نقطه مقابل تقاطع مرگ

نقطه مقابل دره مرگ را تقاطع طلایی می‌دانند. اندیکاتور تقاطع طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ۵۰ روزه به‌طرز قابل توجهی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باشد. تقاطع طلایی معمولا به‌عنوان سیگنالی از یک بازار گاوی در نظر گرفته می‌شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باتجربه از این سیگنال همراه با سایر شاخص‌های فنی مانند حجم معاملات و اندیکاتور مک‌دی استفاده می‌کنند. به همین خاطر یادگیری همه اندیکاتورها و مهارت‌های تحلیل تکنیکال برای انجام یک معامله حرفه‌ای الگوی تقاطع مرگ چیست؟ ضروری است. توصیه می‌کنیم از جلسات تدریس خصوصی ارز دیجیتال برای تسلط بر شاخص‌های فنی استفاده کنید.

آیا تابه‌حال بیت کوین در دره مرگ سقوط کرده است؟

تقاطع مرگ برای اولین بار توسط سرمایه‌گذاران سهام به‌عنوان راهی برای درک روند معاملات استفاده شده است؛ اما از این مفهوم می‌توان برای معامله‌گری در ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین هم استفاده کرد. در ژوئن ۲۰۲۱ ارزش بیت کوین با تقاطع مرگ روبه‌رو شد. در این زمان قیمت بیت کوین اندکی پایین‌تر از ۳۲ هزار دلار معامله می‌شد و یک ماه بعد ارزش آن به زیر ۳۱ هزار سقوط کرد. درصورتی که آوریل اوج قیمت بیت کوین بود و این ارز با قیمت ۶۳ هزار دلار معامله می‌شد.

سپس ارزش بیت کوین در اکتبر ۲۰۲۱ به بالای ۶۶ هزار دلار رسید. نوسانات شدید بیت کوین، آن را به یک ارز دیجیتال مناسب برای سوئینگ تریدینگ تبدیل کرده است. برای آشنایی با این نوع از معامله به مقاله سوئینگ تریدینگ چیست، مراجعه کنید.

آشنایی با دره مرگ برای چه کسانی اهمیت دارد؟

تقاطع مرگ در معامله‌های کوتاه‌مدت و اسکالپینگ ارز دیجیتال ارزش چندانی ندارد؛ اما سرمایه‌گذاران بلندمدت برای حفظ سود خود و خارج شدن از بازار قبل از شروع روند نزولی، باید دره مرگ را به‌عنوان یک شاخص مهم در نظر بگیرند. نکته مهم در استفاده از دره مرگ این است که این شاخص فقط روندهای گذشته را نشان می‌دهد. بنابراین یک سرمایه‌گذار باید تقاطع مرگ را همراه با شاخص‌های دیگر استفاده کند. همچنین پیگیری اخبار و اطلاعات مربوط به امنیت سرمایه‌گذاری از نکات دیگری است که برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال اهمیت بالایی دارد.

آموزش کامل تحلیل تکنیکال با پکیج‌های آموزشی داجکس

در این مقاله به‌طور کامل به سوال «الگوی تقاطع مرگ در تحلیل تکنیکال چیست» پاسخ دادیم و کاربردهای شاخص دره مرگ را بررسی کردیم. تقاطع مرگ به‌تنهایی چندان قابل اعتماد نیست و باید همراه با سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکال انجام شود. بنابراین تسلط بر مهارت‌های فنی برای رسیدن به سود در معامله‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت اهمیت فراوانی دارد.

تیم متخصص و حرفه‌ای داجکس با تکیه بر تجربه چندین ساله خود در زمینه ارز دیجیتال، دوره‌های آموزشی جامعی را برای شما عزیزان تهیه کرده است. برای دریافت مشاوره و کسب اطلاعات بیشتر به‌منظور خرید پکیج‌های آموزشی مناسب خود، همین حالا با شماره تلفن ۰۰۹۷۱۴۵۶۵۶۸۷۱ تماس بگیرید.

تقاطع مرگ (Death Cross) چیست؟

تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.

تقاطع مرگ (death cross)، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود. به طور معمول، رایج ترین میانگین متحرک مورد استفاده در این الگو، میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه است.

نکات مهم

• تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل قیمت را نشان می‌دهد و ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است.
• زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام (معمولاً 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت آن (معمولاً 200 روزه) عبور می کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.
• تقاطع مرگ را می توان با یک تقاطع طلایی (golden cross) که حرکت قیمت گاو نر را نشان می دهد مقایسه کرد.

شاخص تقاطع مرگ، ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است. سرمایه‌گذارانی که در آغاز این بازارهای نزولی از بازار سهام خارج شدند، از زیان های 90 درصدی در دهه 1930 در امان ماندند.

تقاطع مرگ یک شاخص بلندمدت است و برخلاف الگوهای کوتاه مدت مانند دوجی (doji) ، برای سرمایه‌گذارانی که نگران کسب سود قبل از شروع یک بازار نزولی جدید هستند قابل استفاده است. افزایش حجم معمولاً با ظهور تقاطع مرگ همراه است.

تقاطع مرگ به شما چه می گوید؟

تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت (معمولا SMA 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت اصلی (معمولا SMA 200 روزه) به سمت روند نزولی عبور کند و توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران به‌عنوان سیگنال نزولی قطعی تعبیر شود. نمونه ای از تقاطع مرگ S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده کنید:

نام تقاطع مرگ برگرفته از شکل ایکس است. زیرا زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت به زیر میانگین متحرک بلندمدت می‌رسد، شکل ایکس ایجاد می‌شود. از لحاظ تاریخی، این الگو پیش از روند معکوس نزولی میانگین های متحرک بلند مدت و کوتاه مدت اتفاق می افتد. تقاطع مرگ سیگنالی است مبنی بر اینکه حرکت کوتاه مدت یک سهام یا شاخص سهام در حال کاهش است، اما همیشه قطعی نیست که یک بازار صعودی در شرف پایان است. دفعات زیادی ثابت شده است که یک تقاطع مرگ (مانند تابستان 2016) یک شاخص نادرست بوده است. کسانی که در تابستان 2016 از بازار خارج شدند، دستاوردهای قابل توجهی در بازار سهام را که در طول سال 2017 رخ داد از دست دادند. نمونه تقاطع مرگ در سال 2016، در واقع طی یک اصلاح تکنیکال 10 درصدی رخ داد که اغلب به عنوان یک فرصت خرید (معروف به «خرید در کف») د ی یده می شود.

در مورد نحوه تشکیل این تقاطع میانگین متحرک تاثیرگذار، نظرات مختلفی وجود دارد. برخی تحلیلگران آن را به‌عنوان تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه توصیف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را به عنوان تقاطع میانگین 200 روزه با میانگین 50 روزه توصیف می‌کنند.

در زیر یک مثال تاریخی از دو تقاطع مرگ برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB)،متای فعلی که در سال 2018 رخ داد آورده شده است. پس از اولین مورد در آوریل 2018، سهام تغییر روند داد و یک صعود طولانی را آغاز کرد. با این حال، دومین مورد در سپتامبر 2018، آغازگر یک بازار نزولی طولانی مدت برای سهام بود.

با نگاهی به زیانده ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، به نظر می‌رسد زمانی که بازار 20 درصد از ارزش خود را از دست داده است، تقاطع مرگ به بهترین وجه حفظ می‌شود. در آن موارد، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام فرار کردند، ضرر خود را به حداقل رساندند. اما برای اصلاحات کوچکتر کمتر از 20٪، ظاهر موقت تقاطع مرگ ممکن است منعکس کننده ضررهایی باشد که از قبل ثبت شده اند، بنابراین نشان دهنده یک فرصت خرید است.

مقایسه تقاطع مرگ با تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ، تقاطع طلایی (golden cross) است. تقاطع طلایی، زمانی اتفاق می افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت قرار می‌گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران این الگو الگوی تقاطع مرگ چیست؟ را به عنوان یک شاخص صعودی در نظر میگیرند. الگوی تقاطع طلایی، معمولاً پس از پایان یافتن شتاب روند نزولی طولانی مدت ظاهر می شود. مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه گذاران باید پس از مدتی، تغییر روند حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند. بخش زیادی از فرآیند سرمایه‌گذاری با پیروی از الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملات با توجه بیشتر سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و این افزایش، تا حدودی ناشی از افزایش اخبار مالی درباره یک سهام خاص یا حرکت یک شاخص است.

محدودیت های استفاده از تقاطع الگوی تقاطع مرگ چیست؟ مرگ

همه شاخص‌ها از روند بازار «عقب» هستند و هیچ شاخصی نمی‌تواند به طور کامل آینده را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس بوک مشاهده شد، اولین تقاطع مرگ یک سیگنال نادرست منتشر کرد و معامله گری که در آن زمان سهام خود را فروخته است، خیلی زود متوجه اشتباه خود می شود. علیرغم قدرت پیش‌بینی آن در بازارهای نزولی بزرگ قبلی، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های نادرستی ایجاد می‌کند. بنابراین، قبل از انجام معامله، یک تقاطع مرگ همیشه باید با سیگنال ها و شاخص های دیگر تأیید شود.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ (Death cross) در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضهٔ بالا، و کاهش قیمت‌‌ها در نتیجهٔ فروش یک‌جا را نشان می‌دهد.

الگوی تقاطع مرگ هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، با حرکت از پایین به بالا میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند.

عموماً، بیشترین میانگین‌های متحرک استفاده شده در این الگو، میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه هستند.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی درمورد میانگین متحرک ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات کلیدی

• الگوی تقاطع مرگ، یک الگوی نموداری تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهندهٔ پتانسیلی برای عرضهٔ بالا و کاهش قیمت‌ها است، و به‌عنوان یک عامل پیش‌بینی‌کننده قابل اعتماد در پیش‌بینی نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، شامل سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 شناخته شده است.
• یک الگوی تقاطع مرگ، هنگامی بر روی نمودار نمایان می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهم، معمولاً 50 روزه، میانگین متحرک بلندمدت، معمولاً 200 روزه، را قطع کند.
• الگوی تقاطع مرگ، با تقاطع طلایی (Golden cross) که نشان‌دهندهٔ حرکت صعودی قیمت است، در تضاد می‌باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تقاطع می‌توانید از مطلب آموزشی «تقاطع در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

نشان‌گر الگوی تقاطع مرگ، به‌عنوان پیش‌بینی کننده‌ای قابل اعتماد برای پیش‌بینی بعضی از نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، در سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008 به اثبات رسیده است.

سرمایه‌گذارانی که در شروع این بازارهای نزولی، از بازار بورس خارج شدند، از ضررهای هنگفتی به بزرگی 90% در دهه 30 میلادی جلوگیری نموده‌اند.

به‌علت اینکه الگوی تقاطع مرگ یک الگوی بلندمدت است، برخلاف بسیاری از الگوهای نموداری کوتاه‌مدت مانند الگوی کندلی دوجی، ارزش بیشتری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال برداشت سود خود پیش از آنکه یک بازار نزولی جدید به وقوع بپیوندد دارد. افزایش در حجم معاملات (Volume) معمولاً توأم با ظهور الگوی تقاطع مرگ است.

الگوی تقاطع مرگ (Death cross Pattern) به شما چه می‌گوید؟

الگوی تقاطع مرگ هنگامی به‌وجود می‌آید که میانگین کوتاه‌مدت متحرک، (معمولاً 50 روزه)، میانگین بلندمدت متحرک (200 روزه) را به سمت پایین قطع کند و در نهایت توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران، به‌عنوان سیگنال یک روند نزولی قطعی در بازار تعبیر شود.

در اینجا مثالی از یک الگوی تقاطع مرگ بر روی شاخص S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده می‌کنیم:

الگوی تقاطع مرگ (Death Cross) در نمودار شاخص S&P 500؛ منبع: Tradingview

نام الگوی تقاطع مرگ نشأت گرفته از شکل X مانندی است که به‌هنگام سقوط میانگین متحرک کوتاه‌مدت، به زیر میانگین متحرک بلندمدت به‌وجود می‌آید. از دید تاریخی، ‌این الگو پیش از یک دورهٔ نزولی بلندمدت برای دو میانگین بلند و کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد.

الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی است که نشان از مقدار حرکت کوتاه‌مدت در یک سهم یا شاخص یک سهم در حال کُند شدن می‌دهد. ولی این الگو، همیشه برای الگوی تقاطع مرگ چیست؟ تشخیص اینکه یک بازار صعودی در حال پایان است، قابل اعتماد نیست.

دفعات زیادی الگوی تقاطع مرگ، مانند تابستان سال 2016 بر روی نمودار نمایان شده و بعدتر به‌عنوان یک نشانگر غلط شناخته شده‌است.

آن دسته از افرادی که در طی تابستان سال 2016 از بازار خارج شدند، مقدار سود قابل ملاحظه‌ای را از بازار سهام که سرتاسر سال 2017 نیز ادامه داشت را از دست دادند.

مثال ستارهٔ مرگ سال 2016، در حقیقت طی یک اصلاح تکنیکال تقریباً 10 درصدی اتفاق افتاد که در بعضی از مواقع به‌عنوان فرصت خرید شناخته شده و از آن به‌عنوان خرید در دره یاد می‌شود.

عقاید زیادی راجع به اینکه دقیقاً چه چیزی موجب تشکیل این تقاطع معنادار میانگین‌های متحرک می‌شود، وجود دارد. برخی از تحلیل‌گران آن را با تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه تعریف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر الگوی تقاطع مرگ چیست؟ آن را با تقاطع میانگین متحرک 200 روزه، با میانگین متحرک 50 روزه تعریف می‌کنند.

تحلیل‌گران همچنین تقاطع‌هایی که بر روی نمودارهای بازهٔ زمانی کمتر نیز اتفاق می‌افتد را به‌عنوان تأیید روند قوی و ادامه‌دار در نظر می‌گیرند.

صرف‌نظر از تنوع و تعریف دقیق یا بازهٔ زمانی به‌کار گرفته شده، این عبارت همیشه به یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت اشاره دارد که پیش از تقاطع به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت، مقادیر بیشتری داشته است.

مثالی از الگوی تقاطع مرگ

عکس پایین، مثالی از دو الگوی تقاطع مرگ را در نمودار سهام فیس‌بوک (Facebook Inc) که در سال 2018 اتفاق افتاد را نشان می‌دهد.

بعد از اولین تقاطع در آوریل، این سهام دچار تغییر مسیر شد و شروع به افزایش قیمت کرد. دومین تقاطع که در سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنال یک روند نزولی بلندمدت را برای این سهم داد.

نمودار سهام Facebook Inc. – منبع: Tradingview

با نگاهی به نزولی‌ترین بازارهای قرن گذشته، به‌نظر می‌رسد که الگوی تقاطع مرگ هنگامی که بازار حدود 20% از ارزش خود را از دست داده، قابل استنادتر می‌باشد.

در آن مثال‌ها، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام خارج شدند ضرر خود را به پایین‌‌ترین حد ممکن رساندند. اما برای اصلاح قیمتی کمتر از 20% حضور موقتی الگوی تقاطع مرگ روی نمودار می‌تواند بازتابی از ضررهایی باشد که از پیش ثبت شده‌اند و بنابراین می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک موقعیت خرید باشد.

تفاوت‌های میان الگوی تقاطع مرگ و الگوی تقاطع طلایی

الگوی متضاد تقاطع مرگ، الگوی تقاطع طلایی (Golden cross) است. هنگامی الگوی تقاطع مرگ چیست؟ که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، به سمت بالای میانگین متحرک بلندمدت حرکت می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران از این الگو به‌عنوان نشان‌گر بازار صعودی یاد می‌کنند.

الگو تقاطع طلایی معمولاً هنگامی که مقدار حرکت یک سیر نزولی بلندمدت به پایان برسد ظهور می‌کند. همانند الگوی تقاطع الگوی تقاطع مرگ چیست؟ مرگ سرمایه‌گذاران باید برگشت روند بعد از چندین روز یا هفته حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند.

بخش زیادی از سرمایه‌گذاری‌ها با استفاده از الگوها، پیش‌گویی کام‌بخشی است. زیرا حجم معاملات با توجه به ورود سرمایه‌گذاران بیشتر که با افزایش اخبارهای مالی در مورد یک سهم به‌خصوص، یا حرکت در یک شاخص وارد بازار می‌شوند، افزایش می‌یابد.

محدودیت‌های استفاده از الگوی تقاطع مرگ

تمام نشانگرها دارای تأخیر می‌باشند و هیچ نشانگری نمی‌تواند آینده را به‌درستی پیش‌بینی کند. همان طور که در مثال فیس‌بوک در بالا دیدید، اولین الگوی تقاطع مرگ، سیگنالی غلط را ارائه داده بود و اگر یک معامله‌گر در آن زمان وارد معاملهٔ فروش می‌شد به‌سرعت در دردسر می‌افتاد.

برخلاف قدرت آشکار در پیش‌گویی بازارهای نزولی گذشته، تقاطع‌های مرگ مرتباً سیگنال‌های غلط نیز تولید می‌کنند. بنابراین یک الگوی تقاطع مرگ، همیشه باید با در نظر گرفتن سیگنال و دیگر اندیکاتورها قبل از انجام معامله بررسی و تأیید شود.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تقاطع مرگ (Death Cross)

تقاطع مرگ (به انگلیسی death cross) الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی عرضه بالا و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.

تقاطع مرگ هنگامی روی نمودار دیده می‌شود که میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین متحرک بلندمدت را قطع کرده و از آن پایین‌‌تر برود. عموما الگوی تقاطع مرگ چیست؟ رایج‌ترین میانگین‌های متحرکی که در این الگو استفاده می‌شوند میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه هستند.

اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته در سال‌های 1929، 1938، 1974، و 2008 موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.

سرمایه‌گذارانی که در ابتدای این بازارهای خرسی از بازار سهام خارج شدند توانستند جلوی زیان هنگفت را بگیرند، حتی در بازار آشفته دهه 30 میلادی که قیمت‌ها تا 90 درصد افت داشت!

تقاطع مرگ برای سرمایه‌گذارانی که از قفل شدن سرمایه خود در بازارهای خرسی می‌ترسند یک ابزار مناسب است، زیرا در مقایسه با الگوهای نموداری کوتاه‌مدتی همچون دوجی (doji)، تقاطع مرگ یک اندیکاتور بلندمدتی به شمار می‌رود.

معمولا وقوع تقاطع مرگ همراه با افزایش حجم است.

نکات کلیدی:

• تقاطع مرگ یک الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل احتمالی فروش زیاد و کاهش قیمت‌ها را نشان می‌دهد.
• تقاطع مرگ هنگامی در یک نمودار دارایی یا شاخص پدیدار می‌شود که میانگین متحرک کوتاه مدت، میانگین متحرک بلندمدت آن را قطع کرده و پایین‌تر رفته باشد.
• اندیکاتور تقاطع مرگ در پیش‌بینی بعضی از شدیدترین بازارهای خرسی یک قرن گذشته (1929، 1938، 1974، و 2008) موفق و قابل اعتماد عمل کرده است.
• تقاطع مرگ، نقطه مقابل تقاطع طلایی محسوب می‌شود.

تقاطع مرگ نشان از چه دارد؟

تقاطع مرگ هنگامی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 50 روزه) از یک میانگین متحرک طولانی مدت (معمولا میانگین متحرک ساده 200 روزه) طی روندی نزولی عبور کرده و پایین‌تر برود. تحلیلگران و معامله‌گران این سیگنال را به عنوان یک تغییر روند بزرگ در بازار تفسیر می‌کنند.

نام تقاطع مرگ از شکل X مانندی گرفته شده است که به هنگام متقاطع شدن دو میانگین متحرک و پایین‌تر رفتن میانگین متحرک کوتاه مدت نسبت به میانگین متحرک بلندمدت پدید می‌آید (در زبان انگلیسی cross هم به معنای صلیب و هم به معنای قطع کردن و عبور کردن است).

به لحاظ زمانی، این الگو پیش از یک روند معکوس طولانی‌مدت برای هر دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت اتفاق می‌افتد. تقاطع مرگ سیگنالی برای مومنتوم یا اندازه حرکت کوتاه مدت سهام یا شاخص دچار کندی شده است. با این حال، تقاطع مرگ همیشه اندیکاتوری قابل اعتماد مبنی بر پایان بازار گاوی نیست.

پدیدار شدن اندیکاتور تقاطع مرگ در بسیاری موارد، مانند تابستان سال 2016، سیگنال اشتباه ایجاد کرده است. افرادی که در طول تابستان 2016 سهام خود را فروختند از سود قابل توجهی که بازار سهام در طول سال 2017 داشت بازماندند. ستاره مرگ سال 2016 در واقع یک اصلاح قیمت حدودا 10 درصدی بود که درواقع باید فرصت خرید تلقی می‌شد، فرصت خریدی که به هنگام افت قیمت‌ها به دست می‌آید.

تحلیلگران در مورد اینکه چه چیز باعث معنی‌دار شدن این تقاطع میانگین متحرک می‌شود آراء متفاوتی دارند. برخی تحلیلگران بر این باورند که قطع کردن یک میانگین متحرک 100 روزه توسط یک میانگین متحرک 30 روزه می‌تواند معنی‌دار باشد و برخی دیگر تقاطع یک میانگین متحرک 200 روزه با یک میانگین متحرک 50 روزه را مفید می‌بینند.

تحلیلگران همچنین تقاطع‌های نمودارهایی با چارچوب زمانی کوتاه‌تر را تائیدی بر یک روند ادامه‌دار و قوی در نظر می‌گیرند. فارغ از اینکه چه تعریف دقیق یا چارچوب زمانی مشخصی برای تقاطع مرگ در نظر گرفته شود، این عبارت همیشه به تقاطع یک میانگین متحرک کوتاه مدت و یک میانگین متحرک بلندمدت اشاره دارد.

مثالی از یک تقاطع مرگ

در ادامه نمونه‌ای تاریخی از دو تقاطع مرگ که برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB) در سال 2018 اتفاق افتاد را بررسی می‌کنیم. پس الگوی تقاطع مرگ چیست؟ از اولین تقاطع مرگ در ماه آوریل، روندی معکوس و افزایش قیمتی گسترده آغاز شد. با این حال، دومین تقاطع مرگ، که در ماه سپتامبر اتفاق افتاد، سیگنالی برای بازار خرسی طولانی‌مدت سهام فیس بوک بود.

به عنوان یک مثال در بورس تهران، در زیر نمودار قیمت سهام صنایع پتروشیمی خیلج فارس را مشاهده می‌کنید:

با توجه به زیان‌بارترین بازارهای خرسی قرن گذشته، به نظر می‌رسد تقاطع مرگ هنگامی به خوبی عمل می‌کند که بازار 20 درصد از ارزش خود را پیش از آن از دست داده باشد.

در این موارد، سرمایه گذارانی که سهام خود را بفروشند کمترین ضرر را متحمل خواهند شد. اما برای اصلاحیه‌های کمتر از 20 درصد، پدیدار شدن موقتی تقاطع مرگ ممکن است حاکی از این باشد که افت قیمت‌ها پیش از این تمام شده و بازار مناسب خرید است.

تفاوت بین تقاطع مرگ و تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ تقاطع طلایی است.

تقاطع طلایی هنگامی اتفاق می‌افتد میانگین متحرک کوتاه‌مدت سهم یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک طولانی‌مدت آن برود.

بسیاری از سرمایه‌گذاران این الگو را نشانه‌ای از بازار گاوی در نظر می‌گیرند. الگوی تقاطع طلایی اغلب بعد از یک روند نزولی طولانی‌مدت که مومنتوم خود را از دست داده باشد پدید می‌آید.

مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه‌گذاران باید معکوس شدن روند را هنگامی تائید کنند که چند روز یا چند هفته از قرار گرفتن بازار در مسیر جدید گذشته باشد.

بخش عمده ای از فرآیند سرمایه‌گذاری مبنی بر الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملاتی با جلب توجه تعداد کثیری از سرمایه‌گذاران توسط اخبار و شنیده‌های اقتصادی در مورد یک سهم یا حرکت یک شاخص بالا می‌رود.

محدودیت‌های استفاده از تقاطع مرگ

تمام اندیکاتورها تا حدی از روند اصلی بازار عقب هستند و هیچ اندیکاتوری نمی‌تواند به طور کامل آینده بازار را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس‌بوک دیدیم، اولین تقاطع مرگ سیگنالی اشتباه تولید کرد و معامله‌گری که در آن زمان اقدام به فروش کرده باشد احتمالا خیلی زود متوجه اشتباه خود خواهد شد.

با وجود اینکه ظاهرا به نظر می‌رسد تقاطع مرگ بتواند به خوبی بازارهای بزرگ خرسی را پیش بینی کند، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های اشتباه ایجاد می‌کند. از این رو پیش از عملی کردن یک معامله، تقاطع مرگ باید توسط دیگر سیگنال‌ها و اندیکاتورها تائید شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تقاطع مرگ یا Death Cross چیست؟ + تکنیک ها

“تقاطع مرگ” یک الگوی نمودار بازار است که منعکس کننده ضعف اخیر قیمت است. این به افت میانگین متحرک کوتاه مدت – به معنای میانگین قیمت های بسته اخیر یک سهام، شاخص سهام، کالا یا ارز دیجیتال در یک دوره زمانی معین – زیر میانگین متحرک بلند مدت اشاره دارد. میانگین های متحرک بازار سهام که با دقت بیشتر مورد توجه قرار گرفته اند، میانگین های 50 روزه و 200 روزه هستند.

علیرغم نام شومش، صلیب مرگ نقطه عطفی در بازار نیست که ارزش ترسیدن را داشته باشد. تاریخچه بازار نشان می دهد که تمایل دارد قبل از بازگشت کوتاه مدت با بازدهی بالاتر از میانگین باشد.

اقلام کلیدی
زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام، معمولاً 50 روزه، از میانگین متحرک بلندمدت آن، معمولاً 200 روزه، عبور می کند، تلاقی مرگ در نمودار ظاهر می شود.
علیرغم نام دراماتیک، متقاطع مرگ با بازده کوتاه مدت بالاتر از متوسط ​​در سال های اخیر دنبال شده است
افزایش میانگین متحرک 50 روزه به بالای میانگین متحرک 200 روزه به عنوان یک صلیب طلایی شناخته می شود و می تواند نشان دهنده خستگی حرکت نزولی بازار باشد.

صلیب مرگ به شما چه می گوید؟

ضربدر مرگ فقط به شما می گوید که عمل قیمت در یک دوره کمی بیشتر از دو ماه بدتر شده است، اگر این تلاقی با میانگین متحرک 50 روزه انجام شود. (میانگین‌های متحرک تعطیلات آخر هفته و تعطیلات را که بازار بسته است، شامل نمی‌شود.)

کسانی که به قدرت پیش‌بینی این الگو متقاعد شده‌اند، توجه داشته‌اند که صلیب مرگ بر همه بازارهای نزولی شدید قرن گذشته، از جمله سال‌های 1929، 1938، 1974 و 2008، مقدم بوده است. نکته مورد بحث چیدن گیلاس در آن سال‌های نزولی، موارد متعددی را نادیده می‌گیرد که صلیب مرگ نشانه‌ای بدتر از اصلاح بازار نبود.

بر اساس تحقیقات Fundstrat که در Barron’s ذکر شده است، شاخص S&P 500 یک سال پس از تلاقی مرگ در حدود دو سوم مواقع بالاتر بود و میانگین افزایشی 6.3 درصدی در این بازه زمانی داشت.

این نسبت به سود سالانه 10.5 درصدی برای S&P 500 از سال 1926 بسیار خوب است، اما در بیشتر موارد به سختی فاجعه است.

سابقه صلیب مرگ به عنوان پیشرو دستاوردهای بازار در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر حتی جذاب‌تر است. از سال 1971، 22 موردی که در آن میانگین متحرک 50 روزه شاخص نزدک کامپوزیت به زیر میانگین متحرک 200 روزه سقوط کرد، با میانگین بازدهی حدود 2.6 درصد در ماه بعد، 7.2 درصد در سه ماه و 12.4 درصد در شش مورد دنبال شد. طبق تحقیقات ناتیلوس، ماه‌ها پس از تلاقی مرگ، تقریباً دوبرابر بازگشت معمولی نزدک در آن بازه‌های زمانی است. بیست و سومین رویداد از این دست در فوریه 2022 رخ داد.

سایر بررسی‌های اخیر در مورد بازده پس از تلاقی مرگ نیز همبستگی مثبتی با عملکرد بهتر پیدا کرده‌اند.

به طور شهودی، متقاطع مرگ تمایل به ارائه سیگنال زمان‌بندی نزولی مفیدتری دارد که پس از زیان بازار 20 درصد یا بیشتر اتفاق می‌افتد، زیرا حرکت نزولی در بازارهای ضعیف می‌تواند نشان‌دهنده بدتر شدن شرایط بنیادی باشد. اما سوابق تاریخی آن نشان می‌دهد که صلیب مرگ به‌جای یک شاخص پیشرو، یک شاخص تصادفی از ضعف بازار است.

نمونه ای از صلیب مرگ

در اینجا نمونه ای از صلیب مرگ در S&P 500 در دسامبر 2018 آمده است:

تصویر
تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

این منجر به ایجاد تیترهایی شد که در آن “یک بازار سهام در حال خراب شدن” را توصیف می کرد.
5
این شاخص طی دو هفته و یک روز آینده 11 درصد دیگر را از دست داد، سپس S&P از آن پایین در دو ماه 19 درصد رشد کرد و کمتر از 6 ماه بعد از آن 11 درصد بالاتر از سطح خود بود.
تلاقی دیگر مرگ و میر S&P 500 در مارس 2020 در خلال وحشت اولیه COVID-19 رخ داد و S&P 500 در سال بعد کمی بیش از 50 درصد افزایش یافت.

البته این مثال‌ها طیف کاملی از نتایج احتمالی پس از تلاقی مرگ را نشان نمی‌دهند. اما آنها حداقل معرف شرایط فعلی بازار نسبت به اتفاقات متقابل مرگ زودرس هستند.

صلیب مرگ در مقابل صلیب طلایی

نقطه مقابل صلیب مرگ، به اصطلاح صلیب طلایی است، زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت یک سهم یا شاخص بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت خود باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران این الگو را به‌عنوان یک شاخص صعودی می‌بینند، حتی اگر تلاقی مرگ معمولاً با سودهای بزرگ‌تری در سال‌های اخیر دنبال شد.
3

صلیب طلایی می تواند نشان دهد که یک روند نزولی طولانی مدت تمام شده است.

محدودیت های استفاده از صلیب مرگ

اگر سیگنال‌های بازار به سادگی تعامل بین میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه دارای ارزش پیش‌بینی‌کننده باشند، انتظار دارید که به سرعت آن را از دست بدهند، زیرا فعالان بازار سعی کردند از مزیت استفاده کنند. تلاقی مرگ، تیترهای بدی را ایجاد می کند، اما در سال های اخیر، سیگنال بهتری از پایین آمدن احساسات کوتاه مدت نسبت به شروع یک بازار نزولی یا رکود بوده است.