افزایش همبستگی طلا و دلار

اگر فرمول بالا را خلاصه کنیم به حالت زیر تبدیل می شود.

رابطه بازار طلا و بازار مسکن

بازار طلا معمولا همزمان با بورس حرکت نمی کند و اغلب این دو، رابطه منفی دارند. قرار است بازار طلا هنگام کاهش بازارها به عنوان یک شبکه ایمنی عمل کند.

اوج طلا در دو دهه گذشته در دوران رکود اقتصادی بزرگ در آگوست 2011 اتفاق افتاد و کمترین میزان آن در سال 1999 قبل از حباب نقطه dot-com بود.

در این روزها نیز، شاهد افت بازار بورس ایران هستیم و همچنین افزایش همبستگی طلا و دلار قیمت طلا و دلار، در حال افزایش است. باید دید که قیمت مسکن تا چه حدی رشد می کند و آیا ما در نیمه دوم سال 99، شاهد افت قیمت مسکن هستیم یا خیر.

رابطه بازار طلا و بازار مسکن - قیمت خانه و طلا

برخلاف افزایش همبستگی طلا و دلار همبستگی تاریخی بین بازارهای سهام / اوراق قرضه و بازار طلا، تغییر در قیمت مسکن در مقایسه با تغییر در قیمت طلا رابطه مستقیم ندارد. در حالی که املاک و مستغلات و طلا هر یک از دارایی های مشهود هستند و هر دو می توانند برای جلوگیری از ریسک تورم استفاده شوند، اما تمایل ندارند با هم حرکت کنند.

بازار طلا در سال 2020

در سال 2020، با رشد منفی و نرخ بهره واقعی منفی، بازار طلا درخشیده است. سال جاری تا اواسط ماه مه بیش از 13 درصد افزایش یافته افزایش همبستگی طلا و دلار است. در همین مدت، شاخص S&P 500 بیش از 9 درصد و شاخص صنعتی داوجونز DJIA حدود 15 درصد کاهش یافته است.

با این وجود، هنگام مقایسه عملکرد بازار طلا و بازار سهام در طول زمان، بسته به دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل تفاوت قابل توجهی وجود دارد.

طی 30 سال گذشته، قیمت طلا تقریبا 280٪ و DJIA 800٪ افزایش یافته است. اگر بازه زمانی را به 15 سال گذشته کوتاه کنیم، طلا 278٪ افزایش یافته است، تقریبا دقیقا مشابه بازه زمانی 30 ساله بوده است. اما، DJIA فقط 170٪ افزایش یافته است. اگر 100 سال به عقب برگردیم، سهام بسیار بالاتر از قیمت طلا بوده است.

نرخ بهره بازار طلا و سهام بورس

نرخ بهره از نظر تاریخی عامل مهمی در قیمت بازار طلا است. به طور معمول، وقتی نرخ ها افزایش می یابد، قیمت طلا متضرر می شود. این بدان دلیل است که طلا سود یا سود سهام پرداخت نمی کند و سرمایه گذاری های دارای بهره جذاب تر هستند.

سقوط نرخ بهره جهانی طی چند سال گذشته، از جمله نرخ 10 ساله آمریکا در نزدیکی پایین ترین سطح تاریخی، همچنین به افزایش ارزش طلا کمک کرده است.

متوسط ​​نرخ بازده سالانه اوراق مشارکت درجه سرمایه گذاری طی 100 سال گذشته بیش از 5٪ است. طی 30 سال گذشته، اوراق قرضه شرکتی تقریبا 450٪ بازده داشته اند که بازدهی 60٪ بیشتر از طلا در مدت مشابه داشته است. با این وجود طی 15 سال گذشته بازده قابل مقایسه بوده است.

تاثیر نرخ دلار آمریکا بر بازار طلا

با این حال، تغییرات قیمت دلار آمریکا می تواند به طور چشمگیری بر ارزش بازار طلا تاثیر بگذارد، زیرا طلا به دلار تبدیل می شود. به طور معمول، یک دلار قوی آمریکا برای قیمت طلا منفی است زیرا طلا را برای سرمایه گذاران گران می کند و دولت های دیگر کشورها با استفاده از ارزهای خود طلا را خریداری می کنند.

اگر دلار آمریکا تضعیف شود، طلا برای خریدارانی که از ارزهای خارجی استفاده می کنند ارزانتر می شود و می تواند قیمت ها را بالاتر ببرد.

افزایش ارزش بازار طلا در سال گذشته ممکن است ادامه داشته باشد زیرا نرخ بهره واقعی، بزرگترین عامل تاثیرگذار بر قیمت بازار طلا، حتی افزایش همبستگی طلا و دلار افزایش همبستگی طلا و دلار اگر اقتصاد جهانی بهبود یابد، باید حمایت کننده باشد.

فدرال رزرو، یک فضای نرخ بهره فوق العاده مناسب را مهر و موم کرده و نشان داده است که حتی رشد خوب نیز منجر به افزایش نرخ بهره در سال جاری نخواهد شد.

اگر COVID-19 همچنان اقتصاد جهانی را مختل کند، قیمت بازار طلا به طور فزاینده ای ادامه خواهد یافت. با این حال، نظارت بر بازارهای دیگر می تواند گاهی اوقات ایده ای در مورد هدایت طلا به ما ارائه دهد.

پرداختن به بحران دلار

شاید از شنیدن این که ما در واقع یک خرس بزرگ دلاری هستیم، متعجب شوید و تعجب نکنیم که اگر دلار در چند سال آینده دچار بحران بزرگی شود.

حتی ممکن است نقطه اوج از رکود اقتصادی تا افسردگی باشد. اگر شما ایرانی هستید، من پیشنهاد می کنم که حداقل موقعیت نقدی خود را متنوع کنید زیرا این پرواز اخیر به "کیفیت" دلار را به طور مصنوعی بالا برده است.

با این حال، همانطور که در بالا اشاره کردیم، خطر اساسی وجود دارد که دلار را از طریق بازار طلا تضعیف کند. حالا ممکن است ما کمی زود در این رابطه صحبت کرده باشیم که حباب بازار طلا را رسمی بدانیم، اما مطمئنا پاسخ در نقدینگی است.

بیایید فرض کنیم که به نقطه ای رسیده ایم که دلار از یک رکود خارج شود. اولین جایی که افراد برای سرمایه گذاری دست به عمل می زنند، به نظر میرسد بازار طلا باشد. اگرچه پول هوشمند به همه ارزها و دارایی های غیر دلار منتقل خواهد شد.

این تقاضا برای هر چیز غیر دلار آمریکا بسته به نقدینگی تاثیرات متفاوتی در تقاضا خواهد داشت. به عنوان مثال، وارد آمدن تورم به فرانک سوئیس و ین ژاپن باعث نخواهد شد که دارایی های آن تقریبا به اندازه بازار طلا جا به جا شود زیرا دارایی آنها بسیار بیشتر است. انفجار ناگهانی تقاضا، اگرچه برای این ارزها بسیار مفید است، اما به اندازه حرکت بازار طلا، آنها را جا به جا نخواهد کرد.

سوال این است که آیا هنوز این اتفاق می افتد، یا این در حالی است که دلار طی 8 سال گذشته 30٪ از ارزش خود را از دست داده است.

آیا ما در وسط یک حباب قرار داریم؟ یا این فقط اولین پا است که به حباب حتی بزرگتری منجر می شود؟ به یاد داشته باشید این پول شماست که ما در اینجا در مورد آن صحبت می کنیم، پس انداز زندگی شما، فقط به اینجا وارد نشوید زیرا شما نمی خواهید تنها فردی باشید که وقتی سهام خود را در بورس خریداری می کردید، الان تبدیل به بازنده شوید.

مثل همیشه، حتی در موقعیت های نقدی خود متنوع باشید، اما همه دارایی های خود را به خاطر ایمنی درک شده خود به بازار طلا منتقل نکنید. امروزه در ین ژاپن ایمنی بسیار بیشتری و نوسانات کمتری پیدا خواهید کرد.

همبستگی جفت ارزها در فارکس (Currency Correlation)

قدرت ارز یک کشور یا منطقه، بستگی به شرایط اقتصادی مربوط به آن منطقه دارد. بنابراین، اقتصاد قوی، یک ارز را قدرتمند و اقتصاد افزایش همبستگی طلا و دلار افزایش همبستگی طلا و دلار ضعیف یک کشور، آن ارز را تضعیف می کند. در همین حال، اقتصاد کشورهای مختلف به یک دیگر متصل هستند و این موضوع، ارزهای مختلف را به نحوی به یکدیگر مرتبط می کند.

برای مثال در قاره اروپا، انگلیس و کشورهای اتحادیه اروپا به یکدیگر متکی هستند. زیرا آنها کالاها و خدمات مختلفی را با یکدیگر مبادله می کنند. بدین خاطر، ارزش پوند انگلیس تحت تاثیر هر گونه تغییر در اقتصاد سایر کشورهای اتحایه اروپا است. همین رابطه را می توان در اقتصادهای سرتاسر جهان مشاهده کرد و این همان چیزی است که همبستگی ارزهای مختلف در بازار فارکس را ایجاد می کند.

ضریب همبستگی چیست؟

ضریب همبستگی یا کورولیشن یک ابزار آماری است و فرمول ریاضی مخصوص به خود را دارد. این ضریب نشان می دهد که دو سری از اعداد با چه ارتباطی نسبت به یکدیگر تغییر کرده اند. برای مثال ممکن است یک تحلیلگر بخواهد رابطه بین میزان صادرات یک کشور و ارزش ارز آن کشور در برابر دلار را بسنجد. در این حالت، داده های هر دو متغییر در بازه های زمانی مساوی (مثلا فصلی افزایش همبستگی طلا و دلار یا سالیانه) با استفاده از فرمول ضریب همبستگی با یکدیگر مقایسه می شوند.

فرمول ضریب همبستگی به گونه ای طراحی شده است که نتیجه آن، عددی بین 1- و 1+ بدست می آید.

تفسیر ضریب همبستگی به شرح زیر است:

ضریب همبستگی مثبت (بین 0 تا 1+) به این معنی است که تغییرات هر دو متغییر در یک جهت می باشد. برای مثال اگر ارزش یک ارز در برابر دلار کاهش یابد میزان صادرات آن نیز کاهش خواهد یافت و بالعکس اگر ارزش آن افزایش یابد میزان صادرات نیز افزایش خواهد یافت. هر چه ضریب همبستگی به سمت 1+ حرکت کند همبستگی شدیدتر می شود بگونه ای که همبستگی مثبت یک به معنی همبستگی کامل است. یعنی 1% افزایش یا کاهش در یک متغیر دقیقا با 1% افزایش یا کاهش در متغییر دیگر همراه خواهد بود.

ضریب همبستگی منفی (بین 0 تا 1-) یعنی تغییرات یک متغییر در جهت خلاف تغییرات متغییر دیگر است. برای مثال ممکن است صادرات بیشتر یک کشور با کاهش ارزش پول آن کشور همراه باشد و بالعکس هر چه ارز یک کشور با ارزش تر شود میزان صادرات آن کمتر شود. هر چه ضریب همبستگی به سمت 1- حرکت می کند همبستگی معکوس، شدید تر می شود بگونه ای که همبستگی منفی یک به معنی همبستگی معکوس کامل است. برای مثال 10% افزایش در یک متغییر دقیقا برابر با 10% کاهش در متغییر دیگر است.

ضریب همبستگی صفر به این معنی است که بین دو متغییر هیچ گونه رابطه ای وجود ندارد و هر یک بصورت مستقل رفتار می کنند. برای مثال ممکن است افزایش و کاهش در ارزش پول یک کشور و میزان صادرات آن، هیچ ارتباطی با یکدیگر نداشته باشند.

شما بعنوان یک تریدر فارکس نیازی به آگاهی از نحوه محاسبه ضریب همبستگی ندارید. با این وجود ممکن است کنجکاو شوید که این ضریب چگونه محاسبه می شود. فرمول ضریب همبستگی بصورت زیر است:

اگر فرمول بالا را خلاصه کنیم به حالت زیر تبدیل می شود.

گاهی اوقات ضریب همبستگی را بصورت درصد بیان می کنند. جهت تبدیل ضریب همبستگی به درصد آن را در 100 ضرب می کنیم. برای مثال همبستگی 0.8 – برابر با 80% – خواهد بود.

همبستگی جفت ارزها در فارکس

همانگونه که می دانید ارزها بصورت جفتی بیان می شوند. هر جفت ارز با جفت ارز دیگر دارای همبستگی است. داده های مربوط به همبستگی ارزها معمولا در قالب یک جدول نمایش داده می شود که نقاط تقاطع در این جدول، همبستگی جفت ارزها را نشان می دهد. به تصویر زیر توجه کنید.

در تصویر بالا همبستگی بین جفت ارزهای مختلف بصورت درصد بیان شده است. این همبستگی می تواند بین منفی 100% و مثبت 100% نوسان کند.

در جدول بالا جفت ارزهای EUR/USD افزایش همبستگی طلا و دلار و USD/CAD دارای همبستگی منفی هستند در حالیکه USD/CHF و EUR/JPY دارای همبستگی مثبت هستند. بطور کلی شما به دنبال اعدادی در جدول خواهید بود که به مثبت یک یا منفی یک نزدیک هستند و همبستگی های نزدیک به صفر مانند جفت ارزهای AUD/USD و EUR/AUD جذابیتی برای شما ندارند.

جفت ارزهایی که دارای همبستگی مثبت هستند در یک جهت حرکت می کنند. برای مثال زمانیکه نرخ USD/CHF افزایش می یابد جفت ارز EUR/JPY تقریبا به اندازه 85.6% افزایش در جفت ارز USD/CHF، صعود می کند. از سوی دیگر زمانیکه نرخ USD/CAD افزایش می یابد جفت ارز EUR/USD به اندازه 74.4% کاهش می یابد.

هنگامیکه دریافتید کدام جفت ارزها دارای همبستگی مثبت یا منفی قوی با یکدیگر هستند می توانید بطور نسبی پیش بینی کنید که حرکت یکی نسبت به دیگری چگونه خواهد بود. بنابراین اگر در نمودارهای فارکس، جفت ارز EUR/USD در حال صعود باشد، احتمال اینکه USD/CAD نزولی شود بسیار است. چنین اطلاعاتی برای یک تریدر فارکس می تواند از چندین جهت اهمیت داشته باشد که در ادامه به آن می پردازیم.

چگونه از همبستگی جفت ارزها در معاملات فارکس استفاده کنیم؟

برخی از کاربردهای همبستگی ارزها به شرح زیر می باشند.

افزایش سودآوری

از آنجاییکه بروکر فارکس بیش از 100 جفت ارز را جهت معامله به شما ارائه می دهد بررسی همه آنها کار ساده ای نیست. اما با در دست داشتن جدول همبستگی جفت ارزها می توانید بدون بررسی تک تک نمودارها یک نمای کلی از حرکات بازار را بدست آورید. فرض کنید حرکت بعدی جفت ارز USD/CHF را پیش بینی کرده و یک موقعیت معاملاتی بر روی آن باز کرده اید. شما می توانید بلافاصله یک موقعیت معکوس بر روی جفت ارز EUR/USD ایجاد کنید. زیرا این جفت ارزها دارای همبستگی منفی قوی هستند و یک رابطه عکس با یکدیگر دارند. در واقع شما یک جفت ارز را بررسی می کنید و با اندکی زحمت بیشتر می توانید از 2 یا حتی 3 جفت ارز کسب سود کنید.

معاملات همزمان

در مقایسه با تحلیلگران بنیادی، تکنیکالیست ها قبل از ایجاد یک موقعیت معاملاتی بایستی هر نمودار را با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی با دقت بررسی کنند. اگر شما بخواهید هر نمودار را قبل از سفارش گذاری بررسی کنید تعداد معاملاتی که می توانید در هر روز انجام دهید محدود می شود. بنابراین بررسی همبستگی ارزها می تواند به شما کمک کند تا در صورت تمایل بتوانید موقعیت های معاملاتی بیشتری را در بازار ایجاد کنید.

پوشش ریسک افزایش همبستگی طلا و دلار

ما می دانیم که با دقیق ترین تحلیل ها نیز گاهی اوقات اشتباه می کنیم و معاملات با زیان پایان می یابند. فرض کنید بر روی جفت ارز GBP/USD یک موقعیت خرید باز کرده اید و پس از گذشت چند دقیقه فکر می کنید که شاید اشتباه کرده باشید. در این حالت، شما می توانید یک موقعیت خرید بر روی جفت ارز دیگر با همبستگی منفی ایجاد کنید تا زیان معامله اول در معامله دوم جبران شود. جفت ارز USD/JPY دارای همبستگی منفی قوی با GBP/USD می باشد و ایجاد یک موقعیت خرید می تواند بخشی از زیان را پوشش دهد.

تایید شکست ها

اگر شما از استراتژی نقاط پیوت جهت شناسایی سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنید، همبستگی ارزها می توانند در تایید پیش بینی های شما کمک کنند. فرض کنید که EUR/USD در محدوده یک مقاومت قرار دارد. اما شما نمی دانید که قیمت می خواهد این سطح را بشکند و یا از نقطه پیوت باز گردد. در این حالت، بررسی جفت ارزهای دیگر با همبستگی قوی می تواند به شما کمک کند. بدین ترتیب می توانید هم همبستگی های مثبت و هم همبستگی های منفی را بررسی کنید.

جفت ارز EUR/USD همبستگی مثبت با جفت ارزهای GBP/USD و AUD/USD دارد. بنابراین می توانید بررسی کنید که آیا این جفت ارزها نیز در سطوح مقاومت قرار دارند. همچنین USD/CHF و USD/JPY دارای همبستگی منفی با EUR/USD هستند. بنابراین می توانید نمودار آنها را مشاهده کنید تا دریابید آیا آنها در سطوح حمایتی قرار دارند یا خیر. اگر موارد بالا همگی با هم مطابقت داشتند بنابراین می توانید پیش بینی کنید که چه اتفاقی در حال رخ دادن است. بدین ترتیب، همبستگی جفت ارزها می توانند در تایید یا عدم تایید تحلیل شما کمک کنند.

همبستگی ارزها و کامودیتی ها

ارزها با کامودیتی ها نیز دارای همبستگی هستند . در ادامه به برخی از این رابطه ها می پردازیم.

دلار کانادا (CAD) و نفت خام دارای همبستگی مثبت هستند. زیرا کانادا یک تولید کننده و صادر کننده عمده نفت است.

همچنین دلار استرالیا (AUD) و طلا دارای همبستگی مثبت هستند. زیرا استرالیا یک تولید کننده و صادر کننده قابل توجه طلا می باشد. طلا و ین ژاپن در شرایط ناپایدار اقتصادی به عنوان محل های امن برای سرمایه گذاری هستند. ین و طلا نیز دارای همبستگی مثبت با یکدیگر هستند.

در همین حال، طلا و دلار آمریکا دارای همبستگی منفی هستند. زمانیکه دلار آمریکا بر اثر تورم، ارزش خود را از دست می دهد سرمایه گذاران جهت حفظ ارزش سرمایه خود به دنبال یک محل دیگر مانند طلا می گردند.

مواردی که بایستی درباره همبستگی ارزها به خاطر داشته باشید

قبل از اینکه همبستگی جفت ارزها را در استراتژی های معاملاتی خود بکار بگیرید بهتر است برخی موارد را در نظر داشته باشید.

تغییر در همبستگی ارزها

جدول همبستگی ارزها تنها یک راهنما جهت یافتن همبستگی های قوی مثبت و منفی بین ارزها می باشد. اما این ارتباط می تواند در طول زمان تغییر کند. اگر به تصاویر زیر توجه کنید مشاهده می کنید که با تغییر تایم فریم، ضریب همبستگی جفت ارزها نیز تغییر می کنند. این چیزی است که شما بایستی همیشه هنگام بکارگیری همبستگی ارزها در استراتژی خود به آن توجه کنید.

جدول بالا همبستگی ارزها را در تایم فریم 5 دقیقه ای نشان می دهد. در این تایم فریم، جفت ارزهای USD/JPY و USD/HKD دارای همبستگی معکوس قوی هستند و در جهت خلاف یکدیگر حر کت می کنند.

جدول بالا همبستگی ارزها را در تایم فریم روزانه نشان می دهد. در این جدول مشاهده می کنیم که جفت ارزها غیر از دقایقی که در طول روز رفتار متضاد داشته اند دارای همبستگی مثبت هستند. بنابراین در این شرایط اگر شما در طول روز از ضریب همبستگی جفت ارزها در تایم فریم 5 دقیقه ای استفاده می کردید احتمالا همه موقعیت های معاملاتی برخلاف شما حرکت می کردند.

همچنین این مسئله مهمی است که شما از بروزترین جدول همبستگی ارزها استفاده کنید تا بر اساس داده های قدیمی و منسوخ تصمیم گیری نکنید. جهت مشاهده همبستگی جفت ارزها می توانید از این صفحه استفاده کنید.

همچنین می توانید اندیکاتور همبستگی جفت ارزها را از این پیچ دانلود کرده و به متاتریدر 4 اضافه کنید. پس از دانلود اندیکاتور، مراحل نصب آن را مطابق مقاله “ نحوه اضافه کردن اندیکاتور دلخواه در متاتریدر ” دنبال کنید.

علاوه بر اینکه همبستگی ارزها در تایم فریم های مختلف، متفاوت هستند ضریب های همبستگی در طول زمان نیز ثابت نیستند و ممکن است تغییر کنند. برای مثال، ضریب همبستگی دو جفت ارز در تایم فریم روزانه در این هفته با هفته دیگر می تواند متفاوت باشد. این ضریب می تواند افزایش همبستگی طلا و دلار به دلایل بسیاری مانند تغییر در سیاست های اقتصادی کشورها تغییر کند. برای مثال، افزایش نرخ بهره در آمریکا می تواند مسیر حرکتی دلار آمریکا را نسبت به دیگر ارزها تغییر دهد. یکی از فاکتورهای مهم دیگر، تغییرات در فضای سیاسی است که بر روی نرخ جفت ارزها اثر می گذارد و معادلات را تغییر می دهد.

همه تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید

نهایتا بایستی این موضوع را در نظر داشته باشیم که همه چیز در بازار فارکس ممکن است طبق برنامه پیش نرود و جدول همبستگی جفت ارزها ما را گمراه کند. بنابراین نبایستی صرفا به این دلیل که جفت ارزها دارای همبستگی خاصی هستند موقعیت های معاملاتی زیادی ایجاد کنیم. اگر صرفا بر این اساس معامله کنید در مواردی که پیش بینی شما اشتباه باشد ممکن است همه معاملات شما با زیان بسته شوند و قسمت عمده ای از سرمایه خود را از دست بدهید. پیشنهاد بورس تایم این است که نهایتا 3 معامله همزمان بر اساس همبستگی ارزها ایجاد کنید و با تعیین حجم مناسب معامله در بازار فارکس ، ریسک معاملات خود را مدیریت کنید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 4.1 / 5. تعداد آرا 187

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

چگونه تقسیم سود در معاملات سی اف دی (CFD) سهام اعمال می شود؟

بروکر آلپاری (Alpari) – بررسی و آموزش ثبت نام

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

افزایش واگرایی طلا و دلار در روزهای اخیر/ فلز گران‌بها از دلار آمریکا پیشی گرفت

به دنبال نگرانی‌های ناشی از افزایش شیوع ویروس کرونا و روی آوردن مردم به سمت دارایی‌های مطمئن‌تر، همبستگی میان طلا و دلار به منفی ۰.۴۳درصد رسید.

اقتصاد آنلاین – مهسا نجاتی ؛ قیمت طلا روز دوشنبه به رکورد جدیدی دست یافت، که با رسیدن به هزار و 941دلار در هر اونس بالاترین قیمت خود در تاریخ را برای آغاز معاملات آتی 2آگوست تعیین کرد.

رکورد پیشین، آخرین بار در سپتامبر 2011 به ثبت رسید، که قیمت برای نخستین بار از هزار و 900دلار گذشت. در حالی که سرمایه‌گذاران طلا و سایر فلزات گران‌بها نسبت به افزایش قیمت خشنود هستند، این رشد سیگنال‌ها ترس را در بازار جهانی ارزهای غالب – که مهم‌ترین آنها دلار بوده- ایجاد کرده است.

به گفته وال استریت ژورنال، همبستگی قیمت بین دلار و طلا در طول ماه گذشته رشد بیشتری را در فاصله گرفتن از هم داشته است.

این همبستگی که وال استریت ژورنال به عنوان یک همبستگی متحرک 30روزه بین درصد تغییر در معاملات آتی طلا و شاخص ICE دلار آمریکا اندازه‌گیری می‌کند، در ماه ژوئیه به پایین‌ترین سطح 2020 یعنی منفی 0.43درصد رسید، که نشان می‌دهد طلا تا چه میزان در نوسانات قیمت از دلار در حال پیشی گرفتن است.

تلفیق گسترده نگرانی‌های ناشی از ویروس کرونا به سمت دلار، چشم‌انداز اقتصادی غیر قابل پیش‌بینی، سقوط نرخ‌ها و فشارهای دیپلماتیک سبب روی آوردن گروه‌های بسیاری به سوی سرمایه‌گذاری مطمئن طلا شده است.

از نظر تاریخی، زمانی که اعتماد به ارزهای غالب سقوط می‌کند، روی آوردن به فلزات گران‌بها بیشتر دیده می‌شود. نقره و مس نیز از نظر قیمت و تعداد قراردادهای فعال در حال افزایش هستند، و بسیاری از افراد اعتقاد دارند که طلا در آینده‌ای نزدیک از آستانه 2هزار دلار نیز عبور خواهد کرد.

در نمودار ارائه شده، همبستگی بین طلا و دلار آمریکا در سال 2020 را مشاهده می‌کنید؛

همبستگی نفت در فارکس

همبستگی نفت در فارکس موضوع دیگری است که باید در مفاهیم همبستگی یاد بگیریم. بیایید در مورد یک طلای دیگر صحبت بکنیم، شاید این نکته را بدانید به طلای خام (Crude oil) همچنین «طلای سیاه» نیز می‌گویند.

نقت مثل یک مواد مخدر است که در رگ‌های اقتصاد جهانی جریان دارد. دلیل این موضوع این است که منبع انرژی در حال حاضر نفت است.

همبستگی نفت و دلار کانادا (CAD)

کانادا یکی از بزرگترین تولید‌کنندگان نفت در جهان است که حدود ۳ میلیون بشکه در روز به آمریکا صادر می‌کند. این امر باعث شده کانادا بزرگترین تامین‌کننده نفت برای آمریکا باشد.

به دلیل این حجم از تولید توسط کانادا، دلار کانادا نیز به این ترتیب مورد تقاضا قرار گرفته است.

همچنین، به این مورد توجه کنید که اقتصاد کانادا، وابسته به صادرات است، زیرا حدود ۸۵٪ صادراتش به سمت برادرش، آمریکا می‌رود.

به همین دلایلی که گفته شد، USD/CAD بسیار تحت تاثیر واکنش آمریکا به قیمت نفت است. اگر تقاضا برای نفت افزایش یابد، تولید‌کنندگان برای رفع نیازشان باید بیشتر نفت بخرند و همین دلیل باعث می‌شود قیمت نفت افزایش یابد که یعنی USD/CAD کاهش می‌یابد.

اگر تقاضای ایالات متحده کم شود، اتفاق برعکس میشود. یعنی تقاضای نفت کم می‌شود و در نتیجه تقاضای CAD نیز کم خواهد شد.

پس تا اینجا متوجه شده‌اید که نفت با USD/CAD همبستگی منفی دارد! آمار بین سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۱۶، ۹۳٪ همبستگی بین این دو نماد را نشان می‌دهد.

برای اینکه این همبستگی را دقیق‌تر متوجه شوید، در تصویر زیر، نمودار USD/CAD وارونه (Inverted) شده است. در این تصویر به خوبی مشخص است که این دو نماد شبیه به هم حرکت می‌کنند.

پس در اینجا متوجه شدیم قیمت این دو نماد روی همدیگر تاثیر بسیار زیادی می‌گذارند، به همین دلیل بار دیگر اگر قصد ترید روی نفت را داشتید، به رابطه جالب آن با USD/CAD توجه کنید.

همبستگی نفت و دلار آمریکا (USD)

طبق داده‌های تاریخی، قیمت نفت با قیمت دلار، رابطه عکس داشته‌اند. علیت این امر ۲ عامل زیر است:

۱. معیار یک بشکه نفت در جهان به دلار محاسبه می‌شود. وقتی دلار آمریکا قوی می‌شود، شما به دلار کمتری برای خرید یک بشکه نفت نیاز خواهید داشت. وقتی دلار آمریکا ضعیف می‌شود، قیمت نفت بالاتر خواهد بود.

۲. در طول تاریخ، ایالات متحده یک وارد‌کننده بسیار بزرگ نفت بوده است. بالا رفتن قیمت نفت، تراز تجاری (Trade balance) آمریکا را با کمبود مواجه می‌کند، این یعنی مقدار بیشتری دلار از آمریکا خارج خواهد شد.

این رابطه کم و بیش تا ده سال پیش وجود داشت، اما اوضاع تغییر کرد. بر اساس تازه‌ترین دست‌آورد‌های تکنولوژیکی آمریکا مرسوم به فن‌آوری حفاری و شکاف افقی (Horizontal Drilling and Fracking technology)، صنعت تولید نفت داخلی آمریکا بسیار پیشرفت کرده است.

در حقیقت، ایالات متحده در سال ۲۰۱۱ به یکی از بزرگترین صادر‌کنندگان فرآورده‌های نفتی تصفیه شده (Refined petroleum products) تبدیل شد و در حال حاضر بزرگترین تولید‌کننده نفت خام در جهان است، آمریکا حتی از عربستان سعودی و روسیه نیز پیشی گرفته است!

تصویر زیر مربوط به ۱۰ کشور برتر تولید‌کننده نفت است، بر اساس آمار سال ۲۰۱۷، ایران در رتبه ۵ قرار دارد:

بر اساس آمار در حال حاضر ایالات متحده حدود ۹۰ درصد انرژی مصرفی خودش را تامین می‌کند.

با توجه به این داده‌ها و در نتیجه، اگر قیمت نفت و اوضاع و احوال آن را در چند سال اخیر دنبال کرده بودید، متوجه می‌شدید که نفت از فرم همبستگی منفی‌ای که با دلار داشت خارج شده است. حتی می‌توان گفت دیگر ثبات ندارد.

در چند سال اخیر و تا قبل از شروع دوران کرونا، بیشتر اوقات، همچنان رابطه نفت و شاخص دلار آمریکا، همبستگی منفی (Negative correlation) داشتند. اما این وضعیت دیری نپایید. به نظر می‌آید رابطه دلار آمریکا و نفت کم کم گرایش همبستگی مثبت (Positive correlation) به خود می‌گیرد.

آیا دلار دارد به یک ارز نفتی (Petrocurrency) تبدیل می‌شود؟ این یک اصطلاح است که افزایش همبستگی طلا و دلار به ارز کشورهایی مثل کانادا، روسیه و نروژ به دلیل صادرات نفت بالا اطلاق می‌شود. آمریکا در حال حاضر با توجه به این موضوعات یک قطب تولید نفت است و خودش به بزرگترین معیار تعیین قیمت نفت تبدیل شده است. قبل از این عربستان این قدرت را داشت.

پس پیشبینی آینده به این شکل است که درآمد حاصله از نفت، نقش بزرگی در اقتصاد آمریکا بازی خواهد کرد و معنی همه این‌ها این است که وقتی قیمت نفت بالا رود، ارزش دلار نیز بالا خواهد رفت و برعکس!

نتیجه‌گیری

هیچ کدام از اتفاقات در جهان در حقیقت یک اتفاق نیستند. گردش قرت‌ها یا رسیدن به قدرت در بازار نفت. در وضعیتی از تاریخ هستیم که جواب خیلی از اتفاقات را می‌توان با انعکاس آن در بازار مالی متوجه شد. حتی وقوع یک جنگ یا آشوب نیز با توجه به چارت طلا و نفت قابل مشاهده است. درس‌های از این دست برای افزایش قدرت دید شما به بازار نیاز است.

قیمت طلا تحت تاثیر تقویت ارزش دلار و افزایش شاخص سهام با کاهش روبرو شد

سایت طلا : قیمت طلا در بازارهای جهانی در آغاز مبادلات امروز چهارشنبه تحت تاثیر افزایش ارزش دلار آمریکا و شاخص سهام در بازارهای بین المللی قرار گرفته و با کاهش روبرو شده است.

به گزارش رویترز، قیمت طلا که روز سه شنبه به پایین ترین سطح خود در 6 ماه اخیر رسیده بود، امروز چهارشنبه نیز تغییر چندانی نداشته و همچنان به روند نزولی خود ادامه داده است.

بر اساس این گزارش قیمت هر اونس طلا امروز به کمتر از 1275 دلار رسیده است. قیمت طلا روز گذشته تا 1270 دلار در هر اونس کاهش یافت که این پایین ترین قیمت در 6 ماه اخیر به شمار می رود.

شاخص ارزش دلار آمریکا نیز در برابر ارزهای معتبر بین المللی با افزایش روبرو شده و به بیش از 95.05 واحد رسیده است. ارزش دلار روز سه شنبه نیز به بالاترین سطح خود در 11 ماه اخیر رسیده بود.

به اعتقاد تحلیلگران اقتصادی تشدید تنش های تجاری بین آمریکا و چین فشار زیادی را بر قیمت کالاهای مختلف به خصوص طلا وارد کرده است. ترامپ بار دیگر چین را به اعمال تعرفه های جدید تجاری تهدید کرده است.

رئیس بانک مرکزی اروپا نیز در تازه ترین اظهارات خود تاکید کرده است که این بانک برای اتخاذ سیاست های انقباضی و سختگیرانه پولی ، صبور خواهد بود.

بانک مرکزی اروپا ظاهرا قصد دارد برنامه خرید اوراق قرضه را تا پایان امسال متوقف کند.