همیاب 24، نماینده رسمی بیمه نامه سامان حامی می باشد که خدمات بیمه ای را برای گوشی های هوشمند موبایل، تبلت و لپ تاپ در مقابل خطرات زیر ارائه می کند: 1- ضربه فیزیکی و شکست 2- نفوذ مایعات و آب خوردگی 3- نوسانات ولتاژ برق 4- بلایای طبیعی و آتش گرفتگی دستگاه 5- سرقت این بیمه نامه به همراه خدمات VIP دریافت و ارسال رایگان در سراسر کشور ارائه می شود. همچنین همراه با این بیمه نامه، یکسال بیمه نامه آتش سوزی منزل مسکونی نیز به خریداران محترم هدیه می گردد. برای منتقل شدن به صفحه بیمه نامه و مطالعه موارد بیشتر بر روی این لینک کلیک کنید.
ریسک در بیمه
با شایع و فراگیر شدن استفاده از تلفن همراه و یا گوشی های هوشمند در جامعه و استفاده مداوم افراد از موبایل ، تبلت و لپ تاپ ، این گونه کالاهای دیجیتال بیشتر در معرض خطر سرقت قرار گرفته اند. به دلیل همین امر است ریسکهای پوشش ریسک ریسکهای پوشش ریسک که بیمه ها، سعی کرده اند این خطر را تحت پوشش خود قرار داده و ریسک بیمه این نوع از سرقت را نیز بپذیرند.
ریسک در بیمه به چه معناست؟
ریسک، دلیل وجود بیمه است و بدون ریسک بیمه مفهوم خود را از دست می‌دهد. ریسک در بیمه دارای درجه‌هایی است که با استفاده پارامترهایی مثل تجربه، قابل اندازه‌گیری است. اگر با اطمینان از نتیجه حادثه که ناخوشایند است، برای بیمه کردن آن درخواست شود، شرکت بیمه به دلیل اینکه وقوع خسارت و حادثه را حتمی می‌داند، اقدام به بیمه کردن نمی‌کند و اگر هم بیمه کند حق‌بیمه بالایی را دریافت می‌کند که شاید برای بیمه‌گذار مقرون به‌صرفه نباشد.
انواع ریسک با توجه به طبیعت آنها به ۴ دسته تقسیم میشود:
- ریسکهای خالص: مانند احتمال خسارت یک ساختمان در اثر آتش‌سوزی، که دو نتیجه دارد یا ساختمان دچار حادثه میشود و خسارت می‌بیند و یا آتش‌سوزی اتفاق نمی‌افتد و خسارت نمی‌بیند. این ریسک برای شرکت‌های بیمه، ریسک مطلوب به‌شمار می‌رود.
- ریسکهای سوداگران: مانند وضعیت بازرگانی که جنسی را ۱۰۰۰ تومان بخرد و بخواهد به قیمت کیلویی ۱۲۵۰ تومان بفروشد، اما ممکن است براثر عواملی که پیش‌بینی‌نشده، سودی نکند و مجبور بشود با همان قیمت ۱۰۰۰ تومان بفروشد و یا اینکه با ضرر و باقیمت زیر ۱۰۰۰ تومان بفروشد. این‌گونه ریسکها، احتمال سه حالت سود/ عدم سود/ زیان وجود دارد. ریسکهای سوداگران، ریسکهای مطلوب بیمه‌ای نیست.
- ریسکهای عام: ریسک‌هایی هستند که در صورت تحقق، اثرات نامطلوبی را روی گروه کثیری از مردم می‌گذارند که کل جمعیت یک کشور را متأثر از خود می‌سازند. مانند زلزله، جنگ و حوادث ناگوار دیگر. در این حوادث معمولاً برای حل مشکل، معمولاً اغلب دولت‌ها و سازمان‌های بین‌المللی دست به‌کار شده و راه‌حلی را ارائه می‌دهند.
- ریسکهای خاص: ریسک‌هایی که اثر نامطلوب آن بر روی یک شخص و یا یک گروه کوچک، مثل مسافرین هواپیما و یا اتوبوس و… این‌گونه ریسکها بیمه، این نوع ریسک، ریسک مطلوب برای به‌شمار می‌رود.
یک تقسیم بندی دیگر از ریسک
- ریسک سیستماتیک : در این تقسیم ریسک سیستماتیک با کل بازار و اقتصاد در ارتباط است،این ریسک قابل تنوع سازی نیست مثل رکود اقتصادی ،تحریم و…
- ریسک غیر سیستماتیک : مربوط به یک دارایی خاص یا موضوعات خاص است که میتوان از طریق متنوع سازی یا انتقال یا اشتراک کاهش داد.
نوعی دیگری از تقسیم بندی ریسک
- ریسکهای فاجعه آمیز:رسیکهای که بندرت اتفاق میافتد ولی در صورت وقوع خسارتهای بالائی به همراه دارند مانند سیل و زلزله
- ریسکهای زنجیره ای : این نوع از ریسکها از تجمع ریسکهای کوچک به وجود میآید و در صورت وقوع حادثه برای یکی از ریسکها دامنه خسارت سریعاً به سایر ریسکها نیز منتقل میشود مانند آتش سوزی در بازار
- وجود پتانسیل بالای حادثه پذیری : در برخی موارد مانند صنعت پتروشیمی به علت تجمع جریانهای گرمایشی ، حرارتی تبخیری و شیمایی و تولید مواد با قابلیت اشتعال بالا و … بالقوه احتمال وقوع خسارت بالا است.
- ریسکهای نادر : ریسکهائی که ارزیابی آنان با روش قانون اعداد بزرگ امکان پذیر نمیباشد ، بیمه گران از قانون اعداد بزرگ برای پیش بینی خسارت در پذیرش ریسکهائی با تعداد زیاد و تقریباً همگن (مانند بیمه های خودرو) استفاده میکنند. اما برای پذیرش ریسک واحدهای بزرگ صنعتی نظیر خودروسازان و پالایشگاهها که در سراسر کره زمین هستند ، استفاده از این قانون امکانپذیر نیست در این موارد غالباً از روشهای تحلیلی و آنالیز ریسک استفاده میشود که به علت فقدان اطلاعات و ناشناخته بودن ممکن است ریسک به درستی شناسائی نشده و شرکت بیمه با ریسک بزرگی مواجه گردد.
- ریسکهای بلند مدت : پتانسیل خطرپذیری ریسک با دوره زمانی پوشش ریسک رابطه مستقیم دارد به طوری که هر چقدر دوره زمانی پوشش ریسک طولانی تر باشد به جهت غیر قابل پیشبینی بودن عوامل تأثیرگذار در بلند مدت، ریسک از دامنه خطر بالاتری برخوردار است مانند ریسکهای بیمه عمر.
مدیریت ریسک
تکنیک‌های کاهش ریسک به‌نام تکنیک‌های مدیریت ریسک معروف‌اند و عبارت‌اند از تمام تلاش‌هایی که برای تغییر و کاهش ریسک که خسارت‌ها را تقلیل می‌دهند.
- اجتناب از ریسک: ( رانندگی باوجود خطر تصادف )
- تقلیل ریسک: ( پیش‌گیری و تقلیل حادثه قبل از وقوع )
- قبول ریسک: ( قبول و جبران ریسک به‌وسیله خود بیمه‌گری )
- انتقال ریسک: ( واگذاری جبران ریسک به بیمه‌گر )
همیاب 24، نماینده رسمی بیمه نامه سامان حامی می باشد که خدمات بیمه ای را برای گوشی های هوشمند موبایل، تبلت و لپ تاپ در مقابل خطرات زیر ارائه می کند:
1- ضربه فیزیکی و شکست 2- نفوذ مایعات و آب خوردگی 3- نوسانات ولتاژ برق 4- بلایای طبیعی و آتش گرفتگی دستگاه 5- سرقت
این بیمه نامه به همراه خدمات VIP دریافت و ارسال رایگان در سراسر کشور ارائه می شود. همچنین همراه با این بیمه نامه، یکسال بیمه نامه آتش سوزی منزل مسکونی نیز به خریداران محترم هدیه می گردد.
برای منتقل شدن به صفحه بیمه نامه و مطالعه موارد بیشتر بر روی این لینک کلیک کنید.
پژوهشگر اقتصاد كشاورزي : ملاك تشكيل بورس كشاورزي پوشش ريسك سرمايه است نه منافع توليدكنندگان
« مشخص بودن توليد محصولات كشاورزي در كشور و وجود ريسك قيمتي محصولات آن دليل به‌صرفه بودن عرضه آنها در بورس است.» به گزارش خبرنگار بورس خبرگزاري دانشجويان ايران (ايسنا) ، دكتر علي كياني ـ پژوهشگر موسسه پژوهش و برنامه‌ريزي در اقتصاد كشاورزي ـ در نشست بورس كالاهاي تخصصي و جايگاه آن در اقتصاد ايران، در خصوص بورس كالاهاي كشاورزي در ايران گفت:« بر اساس شاخص اندازه‌گيري ريسك سرمايه‌گذاري، دولت در چند سال گذشته بازاري را براي بورس كشاورزي و ورود كالاهايي همچون، جو، برنج، نخود، عدس، زعفران و پسته قرارداد كه اميدواريم با تخصيص اعتبارات در طول چند ماه آينده اين بورس راه‌اندازي شود.» وي مشخص بودن توليد اين محصولات در كشور و وجود ريسك قيمتي اين محصولات را دليل به‌صرفه بودن عرضه آنها دانست و گفت:« با قرارداد با بورس اوراق بهادار، مكان مناسب كارگزاران اين بورس مشخص شده است.» وي درباره افراد فعال در بازار بورس كشاورزي گفت:« اين افراد شامل توليدكنندگان، سودجويان و دولت خواهد بود كه هريك به نوعي اين بازار را در دست خواهند گرفت. در واقع ملاك تشكيل بورس كشاورزي پوشش ريسك سرمايه است نه منافع توليدكنندگان.» كياني كاهش آثار زيانبار ريسك قيمت محصولات كشاورزي، فراهم كردن امكان انتخاب بيشتر براي توليدكننده، كمك به شفاف كردن بازار و تلاش در جهت استاندارد كردن كالاها را از مزاياي بورس كالاهاي كشاورزي برشمرد. پژوهشگر موسسه پژوهش و برنامه‌ريزي در اقتصاد كشاورزي، ريسك قيمت و بازار، ريسك نهادي، ريسك مالي و ريسك انساني را از روش‌هايي در راستاي كاهش آثار زيانبار ريسك كشاورزي دانست. وي ادامه داد:« افراد غيرمتخصص در اين بورس نمي‌توانند سرمايه‌گذاري كنند؛ زيرا در اين كار مقداري تخصص لازم است و هم‌چنين توليدكنندگان نيز به طور مستقيم نمي‌توانند خود وارد بورس شوند بلكه از طريق كارگزاران بايد اقدام كنند.» انتهاي پيام
صندوق پوشش ریسک چیست و عملکرد آن چگونه است؟
اگر می‌خواهید بدانید که صندوق پوشش ریسک (hedge fund) چیست و به سرمایه گذاری در چنین صندوق‌هایی علاقه‌مند هستید، این نوشتار می‌تواند به شما در مورد مبانی کار کمک کند.
در این نوشتار در مورد نحوه عملکرد این صندوق‌ها و افراد واجد شرایط برای سرمایه گذاری در آنها مطالبی را خواهید آموخت. در مورد بازارهای پرنوسان و خطرناکی مانند بازار ارز دیجیتال، چنین صندوق‌هایی می‌توانند به سرمایه گذاران بسیار کمک کنند.
صندوق پوشش ریسک چیست؟
صندوق پوشش ریسک نوع خاصی از سرمایه گذاری نیست، بلکه یک ساختار سرمایه گذاری گروهی است که توسط مدیران و یا مشاوران اداره میشود و طوری طراحی میشود که سودآور باشد.
این ساختار سرمایه گذاری ممکن است به شکل یک شرکت مختلط و یا شرکتی با مسئولیت محدود باشد. معمولا برای سرمایه گذاری در این شرکت‌ها باید شرایط خاصی را دارا بود، به عنوان مثال، سطح درآمد و مقدار سرمایه خالص فرد در بسیاری از این صندوق‌ها به عنوان پیش نیاز مطرح میشود.
چرا به این ساختار صندوق پوشش ریسک می‌گویند؟
در صندوق‌های پوشش ریسک اولیه به خرید و فروش سهام پرداخته می‌شد و با استراتژی‌هایی مانند متنوع‌سازی و غیره، این صندوق‌ها سودآور می‌شدند و سرمایه گذاران نگران جهت بازار نبودند و در هر حال سود می‌کردند.
اما امروزه این نام گسترش پیدا کرده است و یک صندوق پوشش ریسک متشکل از انواع مختلف دارایی است و تنها محدود به سهام نیست.
این صندوق‌ها چکار میکنند؟
مدیر یک صندوق پوشش ریسک به جمع‌آوری سرمایه از سرمایه گذاران خارج از صندوق می‌پردازد و بنا بر استراتژی خود با این پول‌ها سرمایه گذاری می‌کند. این استراتژی‌ها مختلف است؛ به عنوان مثال بعضی از این صندوق‌ها تنها به باز کردن پوزیشن خرید اقدام میکنند.
بعضی از این صندوق‌ها تنها در حیطه دارایی‌های خصوصی کار میکنند و اقدام به خرید کسب و کار‌های خصوصی میکنند. سپس این کسب و کار‌ها را بهبود داده و عرضه اولیه ارائه می‌دهند.
بعضی از این صندوق‌ها به معامله اوراق قرضه پر ریسک می‌پردازند و بعضی نیز در بخش املاک و مستغلات و یا دارایی‌هایی مانند حق اختراع، حق موسیقی و غیره فعالیت دارند.
یک صندوق پوشش ریسک می‌تواند در زمینه‌های مختلفی سرمایه گذاری کند، حتی بعضی از این صندوق‌ها متشکل از چند صندوق پوشش ریسک دیگر هستند.
کارمزد و هزینه‌های این صندوق‌ها
درآمد مدیران این صندوق‌ها از کارمزد‌ها و هزینه‌های توافق شده که در توافق نامه به آن اشاره میشود، تامین خواهد شد. مدل درآمد بسیاری از این مدیران به صورت دریافت ۲ درصد دارایی‌های خالص صندوق به صورت سالیانه و همچنین دریافت ۲۰ درصد از سود بعد از گذر از حد مشخصی است.
در بسیاری از صندوق‌ها هم، مدیران تنها می‌توانند از سود سرمایه گذاری‌ها کسب درآمد کنند.
یک صندوق پوشش ریسک چگونه درآمد کسب می‌کند؟
هدف اولیه یک صندوق پوشش ریسک کسب سود است، اما این کار چگونه انجام می‌گیرد؟
وقتی که چنین صندوقی بنیان‌گذاری میشود، در توافق نامه به حیطه کار و سرمایه گذاری آن اشاره میشود و مقدار کارمزد مدیر و یا مدیران نیز بیان میشود. فرضا بعد از گذر از محدوده سود ۳ درصد سود در سال، مدیر یا مدیران در ۲۵ درصد سود شریک خواهند بود.
افراد مختلفی در این صندوق‌ها سرمایه گذاری میکنند و مدیران نیز از پول این افراد برای سرمایه گذاری در چیزهایی که در توافق نامه به آن اشاره شده است، استفاده خواهند کرد. این مدیران هرچه سرمایه گذاری موفق‌تری داشته باشند و سود بیشتری کسب کنند، درآمد بیشتری خواهند داشت.
برای روشن شدن بیشتر بحث به این مثال توجه کنید. فرض کنید شما یک صندوق پوشش ریسک را بنیان‌گذاری کرده‌اید. در توافق نامه بر این تاکید شده که در صورت کسب سود سالیانه بیش از ۳ درصد، شما در ۲۵ درصد سود شریک خواهید بود.
صندوق شما با ۱۰۰ میلیون دلار کار خود را آغاز کرده و بعد از یک سال شما توانسته‌اید این رقم را به ۲۰۰ میلیون دلار برسانید، در این حالت صندوق شما ۱۰۰ میلیون دلار سود داشته که این ۱۰۰ میلیون را باید از ۳ درصد یعنی سه میلیون دلار کم کنید و در ۹۷ میلیون دلار باقی مانده، شما شریک خواهید بود و ۲۵ درصد از این ۹۷ میلیون دلار متعلق به شما خواهد بود.
چه کسانی می‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنند؟
معمولا به دلیل مقررات حکومتی، تنها سرمایه گذاران معتبر می‌توانند در یک صندوق پوشش ریسک سرمایه گذاری کنند. این سرمایه گذاران معتبر می‌توانند افراد حقیقی و یا حقوقی باشند. اگر این سرمایه گذار یک شخص حقیقی باشد، معیار‌های زیر را باید داشته باشد:
- این سرمایه گذار باید درآمد شخصی سالیانه ۲۰۰۰۰۰ دلار داشته باشد و اگر این سرمایه گذار متاهل است، درآمد مرکب او باید ۳۰۰۰۰۰ دلار در سال و یا بیشتر باشد. این شخص باید این درآمد را حداقل در دو سال متوالی کسب کرده باشد و باید دلایل متقاعد کننده‌ای ارائه دهد که ثابت کند که او در سال‌های آینده هم چنین درآمدی را باز کسب خواهد کرد.
- این فرد باید خود و همسرش جمعا دارای سرمایه ۱ میلیون دلار و یا بیشتر باشند. البته محل اقامت آنها جزء این سرمایه به حساب نمی‌آید و نباید آن را در نظر گرفت.
اگر این سرمایه گذار یک شخص حقوقی باشد، باید از شرایط زیر برخوردار باشد:
- این شخص حقوقی باید ۵ میلیون دلار و یا بیشتر سرمایه داشته باشد و این سرمایه نباید صرفا به منظور آن سرمایه گذاری خاص فراهم شده باشد. این سرمایه همچنین باید توسط یک سرمایه گذار ماهر مدیریت شود.
- این شخص حقوقی باید به صورتی باشد که همه سرمایه گذاران آن افراد معتبری باشند.
کمسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده یک سرمایه‌گذار ماهر را به عنوان سرمایه گذاری تعریف می‌کند که دارای دانش و تجربه کافی برای تصمیم‌گیری در مورد ریسکهای احتمالی یک سرمایه گذاری باشد. نظر شما چیست؟ آیا ایده صندوق پوشش ریسک جالب است؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.
پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز با معاملات آتی
کارشناس بازار سرمایه با اشاره به از بین رفتن نگرانی سفته بازی بازار نقدی و فیریکی ارز با راه اندازی، بازار مشتقات ارزی گفت: صرافی ها هم می توانند از این بازار استفاده کنند.
کارشناس بازار سرمایه با اشاره به از بین رفتن نگرانی سفته بازی بازار نقدی و فیریکی ارز با راه اندازی، بازار مشتقات ارزی گفت: صرافی ها هم می توانند از این بازار استفاده کنند.
به گزارش پایگاه اطلاع رسانی اخبارپول ، شهریار شهمیری در گفتگو با مهر با بیان اینکه راه اندازی بازار مشتقه ارز همزمان با لغو تحریم‌ها به نفع اقتصاد و برای نظام مند کردن بازار ارز و به تبع آن آرامش فعالان اقتصادی لازم و ضروری است، اظهارداشت: راه اندازی بازار مشتقه ارزی که به تازگی در شورای عالی بورس تصویب شده است، اقدامی ملی و در راستای توسعه اقتصادی خواهد بود.
وی با بیان اینکه بازار مشتقه ارز می تواند یکی از روشهای کنترل بازار و پوشش ریسکهای موجود باشد، خاطر نشان کرد: متولی اصلی بازار ارز، بانک مرکزی است، از این رو بازار مشتقه ارزی باید با هماهنگی کامل سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس کالای ایران و بانک مرکزی راه اندازی شود.
شهمیری تاکید کرد: قطعا با توجه به اینکه تحریم‌ها در حال کاهش است و فرصت مناسبی برای حضور سرمایه گذاران خارجی در ایران فراهم میشود، نیازمند راه اندازی این بازار هستیم.
کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: در حال حاضر یکی از دغدغه های بزرگ، دادن اطمینان به سرمایه گذاران و بازرگانان خارجی برای حضور در بازار ایران است که معاملات آتی ارز می تواند پناسیل جدیدی را به منظور پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز و امنیت اقتصادی ایران به این فعالان بدهد.
وی با اشاره به اینکه امروز فرصت مناسبی برای اجرایی شدن بازار مشتقه ارز است، افزود: راه اندازی معاملات آتی ارز می تواند به فعالان بازار اجازه دهد که در بازاری نظام مند و با قوانین مشخص، ریسک های خود را پوشش دهند و از طرف دیگر مسوولان نیز نگران سفته بازی در بازار نقدی و فیزیکی ارز نخواهند بود.
شهمیری در پایان گفت: می توان از پتانسیل‌های صرافی ها نیز در این بازار استفاده کرد تا شاهد بازاری با عمق بالا برای معاملات آتی ارز در آینده بود.
تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند
تمامی ابزارهایی که به شما برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی کمک می‌کند
سرمایه گذاری در بازارهای مالی داخلی و خارجی می‌تواند از کاهش ارزش دارایی‌های شما بکاهد. سرمایه گذاری‌های مولد سود خوبی برای سرمایه گذار خواهند داشت. اما چه ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما برای داشتن کنترل روی دارایی‌های‌تان کمک میکنند؟ آیا ابزارها صرفاً می‌تواند برای کاهش ضرر و زیان کافی باشد؟ روشهای مدیریت ریسک بازارهای مالی چیست؟
مدیریت ریسک چیست؟
مدیریت ریسک فرایندی شامل شناسایی ریسک، تحلیل، اقدام، نظارت و کنترل است که برای کاهش اثرات ناشی از ریسک انجام میشود. انجام هیچ کاری بدون ریسک و مانع نخواهد بود. برداشتن قدم‌های تازه در دنیای تجاری، همیشه با بروز مشکلات و موانع بسیار همراه میشود. مدیریت ریسک مالی از جمله گرایش‌هایی است که کاربردهای زیادی دارد. مدیریت ریسک باید با هدف شناسایی عوامل خطر ساز انجام شود. پس از این کار تجزیه و تحلیل تمامی موانع الزامی است. شما باید متوجه شوید که هر ریسک چه اثری روی کار شما می‌گذارد. تنها بعد از این کار است که میتوان راه حل مناسب را برای کاهش و حذف ریسک پیدا کرد. اگر مدیریت ریسک به درستی انجام شود، خیلی راحت میتوان و وقایع آینده را پیش بینی کرد. برای پیدا کردن ریسکهای موجود در پروژه باید به سراغ ابزارها برویم. بدون اطلاع از ابزارها و روشهای مدیریت ریسک، نمی‌توان راه حل مناسبی را اتخاذ کرد. ابزارهای مدیریت ریسک مالی به شما کمک میکنند تا از سرمایه و دارایی خود محافظت کنید. برای شرکت‌های بزرگ، حفظ دارایی‌های منقول و غیرمنقول اهمیت زیادی دارد. برای مدیران مالی و صاحبان کسب و کار مهم است که به مدیریت ریسک و انواع آن تسلط داشته باشند. گذراندن دوره مدیریت ریسک نه تنها می‌تواند شما را با مفاهیم پایه مدیریت ریسک آشنا کند، بلکه مهارت شما را برای جلوگیری و مقابله با ریسک بیشتر می‌کند.
بیشتر بخوانید:
سرمایه منقول و غیرمنقول را چگونه مدیریت کنیم؟
در مدیریت امور مالی و حسابداری مالی، شناسایی دارایی‌های شرکت یا سازمان اهمیت زیادی دارد. یکی از وظایفی که بر دوش حسابداران مالی گذاشته میشود، بررسی منظم دارایی‌های ثابت و جاری است. از یک حسابدار مالی انتظار می‌رود که بتواند سرمایه منقول و غیر منقول را با وجود ریسکهای متفاوت مدیریت کند. سرمایه منقول، شامل دارایی‌هایی میشود که قابلیت جابجایی و انتقال دارد. یعنی میتوان آن را بدون کاهش ارزش از جایی به جای دیگر منتقل کرد. چیزهایی مانند ماشین، میز، دفتر، تلویزیون، پروژکتور، پرده، چراغ، لوازم تحریر و… برای یک شرکت دارایی منقول محسوب میشود. در مقابل اموال منقول، سرمایه غیرمنقول وجود دارد. تمام چیزهایی که نتوانید آنها را بدون آسیب رساندن به اصل جنس جابه جا کنید، غیر منقول است. برای مثال دفتر کاری یا زمین شرکت غیر منقول محسوب میشود زیرا نمی‌توانید آن را به طور کامل جابه جا کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، تنها به پیدا کردن راه حل‌های بهتر کمک میکنند اما برای شناسایی دارایی‌ها خودتان باید دست به کار شوید. بنابراین مهم است که تمامی دارایی‌ها بدون هیچ کم و کاستی به طور منظم بررسی شوند.
بسیاری از سرمایه گذاران بورس ایران، اگر از روش های مدیریت ریسک استفاده می‌کردند، ضرر و زیان کنترل شده داشتند
ابزارهای مدیریت ریسک در بازارهای مالی
منظور از ابزارهای مدیریت ریسک مالی، ابزارهای هستند که به کاهش صدمات ریسک و مقابله با آنها کمک می‌کند. سرمایه گذاری در بازارهای مالی و غیرمالی همیشه با ریسک همراه است. مدیریت ریسک در بازارهای سرمایه با مدیریت ریسک پروژه تفاوت دارد اما نتیجه کار یکسان است. تمامی فرایندهای مدیریت ریسک باید به جلوگیری، کاهش، مقابله و حذف ریسک منجر شود. در غیر این صورت مسیر شما برای انجام مراحل مدیریت ریسک ناقص است. ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بازارهای جهانی بسیار متنوع‌تر از بازارهای مالی ایران است. در ادامه به بررسی هر دو موضوع می‌پردازیم.
بیشتر بخوانید:
مدیریت ریسک در بورس ایران
برای مقابله با ریسک نوسان قیمت سهام بورس ایران از ابزارهای به نام ابزارهای مشتقه استفاده میشود. از این ابزارها میتوان برای دارایی‌ها، شاخص‌ها و نرخ‌ها استفاده کرد. در بورس ایران 3 ابزار قراردهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و اوراق اختیار فروش تبعی وجود دارد.
قراردهای اختیار معامله
این قرارداد بین دارنده سهام و مسئول امور مالی بسته میشود. طبق این قرارداد مسئول امور مالی یا فروشنده می‌تواند اختیار معاملات مالی و خرید و فروش سهام را داشته باشد. البته شروط و قیمت گذاری سهام می‌تواند طبق توافق دو طرف متفاوت باشد. در قرارداد اختیار خرید، دارنده قرارداد حق دارد تا مقدار معینی از دارایی‌های سهامی را با قیمت مشخص مورد توافق خریداری کند. قرارداد اختیار فروش، مقابل قرارداد اختیار خرید وجود دارد و طبق آن دارنده قرارداد می‌تواند بخشی از دارایی‌ها را با قیمت مورد توافق به فروش بگذارد. از طرفی دارنده قرارداد می‌تواند حق المعامله خود را از دارایی‌ها کسب کند. عمدتاً این قرارداد برای کسب سود بر اساس حرکت بازار و افت و خیز آن بسته میشود. نتیجه آن مقابله با نوسانات بازار سهام است.
از جمله مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی، قرارداد آتی است. مضمون این قرارداد بستن نوعی تعهد مالی بر روی یک دارایی پایه است. یعنی در زمان بستن قرارداد فروشنده متعهد میشود که در زمان سررسید و به میزان تعیین شده در قرارداد، یک سبد سهامی به عنوان دارایی پایه به خریدار ریسکهای پوشش ریسک تحویل دهد. این قرارداد به خوبی می‌تواند پوشش ریسک تغییرات قیمت در آینده را انجام دهد. قراردادهای آتی منجر به کسب سود برای هر دو طرف معامله میشود. در خرید سهام به روش آتی، خریدار نیازی به پرداخت تمام مبلغ سرمایه گذاری ندارد. سازمان بورس در خرید سهام قراردادهای آتی تنها درصدی از مبلغ معامله را به عنوان وجه تضمین دریافت می‌کند.
اوراق اختیار فروش تبعی
اوراق اختیار فروش تبعی از جمله بهترین ابزارهای مدیریت ریسک مالی در بورس است. این اوراق به عنوان بیمه سهام هم شناخته میشود. در زمانی که نوسانات قیمتی زیاد میشود و احتمال ضررهای کلان وجود دارد، شما می‌توانید با پس گرفتن حداقل مبلغ سرمایه از بازار خارج شوید. اگر قیمت سهام از قیمت زمان خرید آن کمتر شود، شما می‌توانید مبلغ زیان‌تان را دریافت کنید. اگر قیمت سهام در تاریخ سررسید قرارداد بیشتر از مبلغ خریداری شده آن باشد هم، شما اصل دارایی و سود آن را خواهید گرفت. بنابر این به سادگی می‌توانید ریسکهای پوشش ریسک ریسک ناشی از نوسانات قیمت هیجانی بازار را به کمترین حد خود برسانید.
در بازارهای مالی مانند فارکس، ریسکهای متفاوتی نسبت به بازارهای داخلی وجود دارد
مدیریت ریسک در فارکس
امکان بستن قراردادهای مدیریت ریسک در فارکس از ایران وجود ندارد. دارندگان سرمایه در این بازار، نمی‌‌توانند انتظار حمایت‌های دولتی را داشته باشند. بنابراین تنها راهی که پیش روی شما باقی می‌ماند، استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک است. برای این کار به شما توصیه می‌کنیم تا تکنیک‌های زیر را در نظر داشته باشید:
- وضعیت بازار را همیشه رصد کنید. قبل از هرگونه معامله، از آمار‌ها و تحلیل‌های مالی برای پیش بینی ثبات بازار و نوسانات ارز طرز استفاده کنید.
- محدودیت‌های زمانی کوتاه مدت و بلند مدت برای خود در نظر بگیرید. پس از مدتی می‌توانید شرایط معاملات خود و سوددهی آنها را در حالت کوتاه مدت و بلند مدت متوجه شوید.
- برای سرمایه گذاران مبتدی داشتن معاملات بزرگ توصیه نمی‌شود. هیچ وقت کل دارایی خود را در یک معامله سرمایه گذاری نکنید. هر بار با درصد کمی از دارایی سبد وارد معامله شوید تا بتوانید سود و ضرر را کنترل کنید.
- از معاملات احساسی بپرهیزید. هیچ وقت از روی هیجان وارد یک معامله یا از آن خارج نشوید.
- همیشه برای پیشرفت روند بازار برخلاف پیش بینی‌های خود آماده باشید. همیشه در پیش بینی آینده امکان خطا وجود دارد.
جمع بندی
برای مدیریت ریسک و سرمایه باید چک لیستی از اقدامات قابل انجام تهیه کنید. ابزارهای مدیریت ریسک مالی، می‌توانند به شما برای کاهش ضررهای غیر قابل جبران کمک کنند اما موفقیت آنها بستگی به نکات زیادی دارد. روش‌ها و ابزارهای مدیریت ریسک، باید متناسب با نوع بازار و نوع سرمایه گذاری انتخاب شوند. اما همیشه یکسری از تکنیک‌ها به شما برای کاهش یا پذیرش ریسک کمک میکنند. تکنیک‌های زیر را در معاملات خود در نظر بگیرید:
- برای انجام هر گونه خرید یا فروش برنامه ریزی از قبل داشته باشید
- حد ضرر و حد سود تعیین کنید و بر آن پایبند باشید
- نقاط حد ضرر را منطقی انتخاب کنید
- قانون ریسک یک درصدی را جدی بگیرید
- در بستن سبد سهامی، داشتن تنوع سهم را فراموش نکنید
در دوره مدیریت ریسک آموزشگاه حسابداری حسابداران خبره می‌توانید با نکات زیادی از جمله تکنیک‌های مدیریت ریسک پول و سرمایه در بازارهای مالی آشنا شوید. قبل از ورود به بازارهای مالی باید توانایی پذیرش ریسکها و ضرر‌ها را هم داشته باشید. این دوره می‌تواند شما را از نظر ذهنی هم آماده کند.
دیدگاه شما