عدم وجود تضمین در بورس

انواع معاملات در بورس

مقررات حاکم بر بورس ، انواع معاملات بورس را تعیین و در هر مورد تکالیف و تعهدات طرفین و کارگزاران آنها را مشخص کرده است. معاملات سهام در بورس به سه نوع عادی، عمده و بلوکی تقسیم و به شیوه حراج انجام می شود. خریدار و فروشنده ناگزیرند برای انجام این معاملات بورسی به کارگزار مراجعه نمایند.

۱-معاملات عادی (خرد)

معاملات عادی آن دسته از قراردادها هستند که در تمام روزهای کاری بورس به منظور خرید و فروش سهام منعقد می شوند. معامله خرد عنوانی است که معامله گران و فعالان بازار به این معاملات روزمره اطلاق می کنند و در مقررات چنین عنوانی به کار نرفته است. انجام معاملات عادی مشمول شرایط و مقررات مخصوص به خود می باشد.

الف. تعیین قیمت سهام در بورس

بر خلاف معامله سهام در خارج از بورس که بدون هیچ گونه محدودیتی انجام می شود، برای تعیین قیمت سهام در بورس قواعد محدود کننده ای وضع شده است. قیمت سهام در بورس بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود اما دامنه تغییر قیمت، دامنه محدودی است که به پیشنهاد هیات مدیره بورس تعیین می شود و اصطلاحا دامنه نوسان روزانه قیمت نامیده می شود. به موجب بند ۱۸ ماده ۱ آئین نامه معاملات در بورس اوراق بهادار تهران مصوب 1385 شورای بورس، دامنه نوسان قیمت، پایین ترین تا بالاترین قیمتی است که در آن دامنه، طی یک یا چند جلسه رسمی معاملاتی بورس، قیمت می تواند نوسان داشته باشد.

ب. محدودیت حجمی و حجم مبنا در خرید سهام بورس

معیار دیگری که در تعیین قیمت سهام موثر می باشد، حجم مبنا است. حجم مبنا تعداد اوراق بهادار از یک نوع است که هر روز باید مورد داد و ستد قرار گیرد تا کل درصد تغییر آن روز در تعیین قیمت روز بعد ملاک باشد . بورس بر اساس محاسبات ریاضی تعداد سهام هر شرکت که باید در هر روز کاری معامله شود تا قیمت سهام بر آن مبنا تعیین گردد را اعلام می کند. در تعیین حجم مبنا میزان سرمایه شرکت ها موثر است.

محدودیت حجمی محدودیت دیگری برای بر اصل آزادی قراردادها در معاملات بورس محسوب می شود به این معنی که هر شخص در زمان واحد حق خرید یا فروش بیش از درصد تعیین شده سهام در بورس را ندارد.

ج. پرداخت مبلغ و انتقال سهام در معاملات بورس

پس از وقوع معامله، بحث پرداخت ثمن و دریافت ثمن مطرح می شود.

ماده ۱۱ آیین نامه معاملات بدین منظور مدت سه روز کاری را تعیین کرده است. وجوه مربوط به سهام معامله شده در بورس همراه با وکالت نامه فروش سهام و اصل سهام باید حداکثر تا ۷۲ ساعت از تاریخ معامله بین کارگزاران خریدار و فروشنده رد و بدل گردد. کارگزار فروشنده موظف است تشریفات مربوط به انتقال سهام معامله شده را ظرف ۷۲ ساعت (سه جلسه معاملاتی) از تاریخ معامله انجام داده و سهام را تحویل خریدار نماید.

نقض تعهد در معاملات خرد سهام بورس

اولین شرط مسئولیت قراردادی وجود پیمانی نافذ و الزام آور میان زیاندیده و خوانده دعوا است. هرجا که تعهد ناشی از قرارداد انجام نشود و اجرای مستقیم آن امکان نداشته باشد مسئولیت قراردادی مطرح است.

نقض تعهد در معاملات خرد سهام بورس در روابط خریدار و کارگزار قابل تصور است، به این صورت که ممکن است خریدار وجه را به موقع به کارگزار نپردازد یا اصلا پرداخت نکند.

در روابط بین فروشنده و کارگزار وضعیت بر عکس است یعنی ممکن است کارگزار وجه ناشی از معامله را به مشتری پرداخت نکند. در آراء صادره ملاحظه می شود هرگاه تقصیر کارگزار موجب ورود خسارت به مشتری شده باشد هیات داوری کارگزار را محکوم به جبران خسارت نموده و تعهدی یا تفریط وی مانند هر قرارداد نمایندگی دیگر موجب مسئولیت او شده است.

همچنین در روابط شرکت کارگزاری و سپرده گذاری نیز نقض تعهد و عدم پرداخت به موقع وجوه امکان پذیر است، موضوعی که تسویه معاملات را بسیار بیشتر با مشکل مواجه می کند. چرا که عدم ایفای تعهدات یک کارگزار بر کل پروسه تسویه در بازار اوراق بهادار تاثیر می گذارد و ضمانت اجراهای عادی برای پوشش خسارت ناشی از اقدام کارگزار کفایت نمی کند.

متاسفانه در روابط بین کارگزاران و مشتریان آنها در ایران، قرارداد جامعی که حدود حقوق و تعهدات طرفین را تبیین کند وجود ندارد. صرفا دستور خرید و فروش سهام و فرم هایی که بعضا ناقص و بسیار محدود هستند در روابط بین آنها حاکم است، موضوعی که نه منافع کارگزار را تامین می کند و نه منافع مشتری کارگزاری را، با این حال همین فرم های ناقص، نقش قرارداد را ایفا می کنند.

تنها قرارداد موجود قرارداد عضویت در صندوق تضمین است که در دستورالعمل صندوق تضمین تسویه معاملات بورس اوراق بهادار تهران پیش بینی شده است. هدف از تاسیس این صندوق جلوگیری از بروز بحران ناشی از نقض تعهدات یک عضو بوده است. در این دستورالعمل واژه نکول به جای نقض تعهد به کار رفته و اینگونه تعریف شده است: عدم پرداخت بدهی ناشی از معاملات اوراق بهادار در موعد مقرر در روز تسویه توسط اعضای پایاپای .اما از آنجا که هیچ محدودیت حجمی برای کارگزاران در معاملات سهام وجود ندارد لذا سقف تعهد آنها نامحدود است و صندوق توانایی جبران تمام این موارد را ندارد لذا در ماده ۴ دستورالعمل تضمین پیش بینی شده است که صندوق تضمین حداکثر تا سقف منابع قابل پرداخت خود و در چارچوب مفاد این دستورالعمل نسبت به پوشش نکول اعضا اقدام می نماید.

در صورت نکول عضو در شرایط زیر موضوع توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی به مرجع رسیدگی به تخلفات ارجاع می شود:

• در صورتی که تامین بدهی نکول شده عضو، بر اساس دستورالعمل از محل منابع صندوق تضمین ممکن نباشد.
• در صورتی که بدهی نکول شده عضو بر اساس دستور العمل از محل منابع صندوق پرداخت شده لکن عضو نکول کرده در مهلت های مقرر نسبت به باز پرداخت آن به همراه جریمه تاخیر مربوطه به صندوق تضمین خودداری نماید.
• در صورتی که عضو، در یک دوره سه ماهه مرتکب نکول بیش از یک روز کاری شود.

شرکت سپرده گذاری مرکزی جهت وصول مطالبات صندوق تضمین از هر عضو نسبت به طرح دعوی از مجرای کمیته سازش و هیات داوری اقدام می نماید.

۲-معاملات عمده

در بورس تهران معاملات عمده بر اساس تعداد سهام موضوع معامله و سرمایه شرکت تعیین می شوند. مطابق بند ۱۹ ماده ۱ دستورالعمل اجرایی نحوه انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران :(( معامله عمده ، معامله ای است که تعداد سهام یا حق تقدم قابل معامله در آن، در شرکت هایی که سهام پایه آنها بیش از سه میلیارد عدد است، بزرگتر یا مساوی ۵ درصد باشد.)) به عبارتی با توجه به مبلغ اسمی سهام که صد تومان است در شرکت هایی با سرمایه بیش از سیصد میلیارد تومان، معامله بیشتر از یک درصد سهام و در شرکت هایی با سرمایه مساوی یا کمتر از سیصد میلیارد تومان، معامله بیش از ۵ درصد سهام شرکت در زمره معاملات عمده تلقی می شود. در معاملات عمده دامنه نوسان قیمت و محدودیت حجمی اعمال نمی شود.

بنابراین در معاملات عمده باید حداقل یکی از شرایط زیر وجود داشته باشد:

• تعداد سهام مورد معامله، از کل سهام آن شرکت به میزان معینی بیشتر باشد؛
• حجم معاملات آن، طی یک دوره معین از کل حجم معاملات بازار بیشتر باشد.

دلیل وضع مقررات خاص برای معاملات عمده، اهمیتی است که عمدتا معامله این تعداد سهام در برنامه کسب و کار شرکت و در نتیجه تصمیم سرمایه گذاران و قیمت سهام دارد. نوعا معاملات این میزان سهام توسط اشخاصی صورت می گیرد که قصد مدیریت شرکت را داشته باشند.

بنابراین با توجه به تاثیر این معاملات نه تنها همه سهامداران باید از چنین معاملاتی مطلع باشند بلکه شرایط رقابت برای تصاحب آن و قیمت معامله با معاملات عادی نیز بایستی تفاوت داشته باشد.

معاملات عمده به دو نوع معاملات عمده ی عادی و معاملات شرایطی تقسیم می شوند؛ در نوع معاملات عادی، نقل و انتقال ثمن و سهام در مدت ۳ روز کاری انجام می شود، اما در معاملات عمده شرایطی، خارج از ساز و کار بورس و یا فرابورس، پرداخت بخشی از وجه به صورت مدت دار انجام می شود.

عدم ایفای تعهدات در معاملات عمده سهام بورس

نحوه ورود خسارت و جبران آن در معاملات عمده با معاملات خرد متفاوت است. این خسارت در سه مرحله قابل تصور است:

۱- نقض تعهد فروشنده پس از انتشار اطلاعیه معامله عمده و قبل از تعیین برنده معامله؛

۲- نقض تعهد خریدار پس از برنده شدن در رقابت و پیش از قطعیت معامله؛

۳- نقض تعهد فروشنده پس از تعیین برنده رقابت و پیش از قطعیت معامله.

نقض تعهد در معاملات بورسی علاوه بر ضمانت اجراهای حقوقی دارای ضمانت اجرای انضباطی نیز می باشد.

۳. معاملات بلوکی

سفارشی که برای خرید یا فروش بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهادار ثبت می گردد، معامله ی بلوکی نامیده می شود. در معاملات بلوکی نیز درست مانند معاملات عمده، قواعد مربوط به محدودیت حجمی و محدودیت قیمتی رعایت نمی شود.

در ایران یک بازار مجزا برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده که به آن بازار بلوک گفته می شود و ساعت شروع و پایان و طول هر جلسه معاملاتی در آن مانند بازار عادی می باشد. به طور معمول، سرمایه گذاران حقوقی وارد معاملات بلوکی می شوند. در معاملات بلوکی، سرمایه گذاران می توانند سهام و حق تقدم قابل معامله ی بورسی را در شرایطی که حجم آن حداقل ۵۰ برابر محدودیت حجم سفارش در بازار عادی و یا ارزش معامله ای آن معادل ۲۰ میلیارد باشد را در این بازار معامله کنند؛ البته در شرایطی که این پیشنهاد مشمول نصاب های معامله عمده نباشد.

نحوه تضمین سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟

هنگامی که صحبت از سرمایه‌گذاری به میان می‌آید همه افراد به فکر ضمانت بازگشت سرمایه اولیه و میزان سود دریافتی هستند. در برخی از مشاغل و فضاها می‌توان تضمینی برای سرمایه و سود در نظر گرفت. همچون سرمایه‌گذاری در بانک که در ازای مبلغ سرمایه مشخص به صورت ماهانه و یا سالانه مقدار مشخصی سود همراه با سرمایه اصلی شما در نظر می‌گیرد؛ اما بورس اینگونه نیست. چگونه سرمایه بورس تضمین می‌شود؟ در واقع در بازار بورس هیچ تضمینی برای سود و سرمایه شما وجود ندارد؛ اما می‌توانید با استفاده از روش‌هایی میزان ریسک را کاهش داد. در زمینه سرمایه‌گذاری در بورس دو عامل سود و عدم از دست دادن سرمایه اصلی اهمیت زیادی دارند. میزان ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری در بورس بسیار بالا است؛ زیرا تضمین سرمایه‌ گذاری در بورس کار دشواری است. در این مقاله به نحوه تضمین سرمایه‌ گذاری در بورس خواهیم پرداخت.

تضمین سرمایه گذاری در بورس چگونه انجام میشود؟

اگر قصد دارید سرمایه خود را در بازار بورس تضمین کنید باید این ۸ مرحله را رعایت کنید:

۱٫ توجه به اصول اولیه در سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در بورس باید با سرمایه مازاد هر فردی انجام شود. اینکه شما برای بورس ماشین، منزل و یا اموال زندگی خود را بفروشید و یا از پول قرضی و وام بانکی استفاده کنید خیلی فکر خوب و کارآمدی نیست. در جواب این سؤال که چگونه سرمایه بورس تضمین می‌شود باید گفت همیشه بدانید با پولی باید سرمایه‌گذاری کنید که تا درازمدت به آن نیاز پیدا نخواهید کرد. در غیر این صورت وسط کار مجبورید سرمایه را از چرخه خارج کنید. این یکی از راه‌های تضمین سرمایه در بورس است.

۲٫ خرید و فروش با آگاهی

سعی کنید با شرکت در کلاس‌ها و دیدن ویدیوهای آموزشی در زمینه بورس دانش خود را بالا ببرید. تا بتوانید تصمیمات درست در بورس بگیرید و تحت تأثیر بازار روانی آن قرار نگیرید. شناخت سهام و تحلیل آن‌ها خود نیازمند آموزش صحیح و البته آزمون‌وخطا است. با این آموزش‌ها می‌توانید تا حدودی سرمایه خود را در بورس تضمین کنید؛ اما در نظر داشته باشید مسلماً با دیدن چند ویدیو و مطالعه اصول این کار نمی‌توانید تحلیلگر خوبی شوید. پس همیشه از مشاوران حرفه‌ای بورس کمک بگیرید.

۳٫ عدم انجام معامله با تمام پول خود

کسی که وارد بازار بورس می‌شود قطعاً باید این را بداند که سرمایه‌گذاری در آن نیازمند ریسک‌پذیری بسیار بالا است. اگر توانایی تحمل از دست دادن بخشی از سرمایه خود را ندارید و نمی‌دانید که چگونه سرمایه بورس تضمین می‌شود بهتر است تمام دارایی خود را در بورس سرمایه‌گذاری نکنید. به این روش سرمایه شما در بورس بیشتر تضمین می‌شود.(در ادامه مقاله ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک را هم مطالعه کنید)

۴٫ شروع با سرمایه کم

اگر نمی‌دانید چگونه سرمایه بورس تضمین می‌شود استارت کار در بورس بهتر است با سرمایه کم انجام شود؛ زیرا در این حالت اگر دچار ضرری هم شوید خیلی برایتان سنگین نخواهد بود. در واقع شما با سرمایه کم سعی در تضمین سرمایه و حضور خود در بازار بورس خواهید داشت.(در ادامه مقاله آموزش تابلو خوانی را هم بخوانید)

۵٫ آشنایی با ارزش ذاتی هر سهام

هر سهم در بازار بورس ارزش ذاتی خاصی دارد و بهتر است در مورد آن دقت داشته باشید؛ زیرا ممکن است با خرید یک سهم بدون شناخت از ارزش ذاتی آن با زیان بالایی مواجه شوید.

۶٫ عدم سرمایه‌گذاری در یک صنعت به صورت یکجا

برای تضمین سرمایه ‌گذاری در بورس توصیه می‌کنیم تمام پول خود را در سهام یک صنعت سرمایه‌گذاری نکنید. ممکن است شما سهام شرکت‌های مختلفی را خریداری کنید، اما ندانید که این شرکت‌ها همگی زیر مجموعه یک صنعت مانند خودرو هستند. بدانید اگر برای این صنعت مشکلی پیش آید و یا قانونی در مورد آن وضع شود بر تمام سهام شرکت‌های زیر مجموعه نیز تأثیر می‌گذارد.(در ادامه مقاله رصد و تحلیل در بورس هم بخوانید)

۷٫ عدم سرمایه‌گذاری در یک نوع بازار

سرمایه‌گذاری در سهام بیشتر مواقع می‌تواند سودآور باشد؛ اما به جهت تضمین سرمایه در بورس توصیه می‌کنیم تمام دارایی خود را تنها در بازار بورس سرمایه‌گذاری نکنید. می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های فیزیکی همچون خرید و فروش سکه، طلا، مسکن، زمین و غیره را نیز امتحان کنید. در واقع با این کار به تضمین سرمایه خود کمک کرده‌اید، اگر در سرمایه‌گذاری در بورس در یکی از بازارها با رکود مواجه شدید می‌توانید در بازارهای دیگر این ضرر را به‌راحتی جبران کنید.(پیشنهاد میکنم مقاله حساب معاملاتی آزمایشی را هم مطالعه کنید)

۸٫ پیگیری اخبار مهم

یکی از روش‌های ضمانت سرمایه در بورس، پیگیری اخبار مهم داخلی و خارجی مانند اوضاع سیاسی، اقتصادی، صنایع و شرکت‌ها به شما کمک می‌کند تا از تغییرات و شرایط جدید زودتر مطلع شوید و از این طریق زمان مناسب برای ورود به بازار و یا خروج از آن را تعیین کنید و تصمیمات درستی در مورد سهام خود داشته باشید و از این طریق فرآیند تضمین سرمایه‌ گذاری در بورس را انجام دهید.(پیشنهاد میکنم مقاله بورس بین المللی را مطالعه کنید)

چه نکاتی را باید قبل از سرمایه گذاری در بورس انجام دهیم؟

سرمایه‌گذاری در بورس کار ساده‌ای نیست و با ریسک‌ها و استرس‌های زیادی همراه است. شما در بازار بورس تا حد مشخصی می‌توانید سود و یا حتی ضرر کنید. بهتر است متناسب با بودجه مازادی که در اختیار دارید سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کنید.(در ادامه مقاله بازار یک طرفه و دو طرفه و راه اندازی کیف پول ترزور را هم بخوانید)

سرمایه‌گذاری در بورس دارای تضمین خاصی نیست شما تنها با رعایت نکات بالا و کسب تجربه می‌توانید میزان ریسک آن را کاهش دهید و در کنار آن نیز سودآوری نیز داشته باشید. هیچ‌کس نمی‌تواند به شما تضمین سرمایه‌ گذاری در بورس را بدهد حتی اگر حرفه‌ای‌ترین است که سال‌ها در این بازار مشغول معاملات مختلف هستند.

امنیت سرمایه در بورس (بورس ترسناک نیست!)|بدون ترس سرمایه گذاری کنید

امنیت سرمایه در بورس، یکی از دغدغه‌های افراد جامعه است. بعضی از افراد دارای کد بورسی، به دلیل عدم قدرت ریسک‌پذیری، جرأت سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند. سقف حداقل سرمایه در بورس بسیار پایین است (500 هزار تومان). همین ویژگی، این بازار را برای افرادی که از قدرت ریسک‌پذیری و دانش لازم برخوردار نیستند، جای امنی جهت سرمایه‌گذاری قرار می‌دهد. این افراد برای ورود به بازار بورس در صورت عدم دانش و اطلاعات کافی با ترس مواجه می‌شوند. در صورتیکه افراد باید بدانند بورس محل امنی برای سرمایه‌گذاری است.

بورس ترسناک نیست! به چند دلیل؛ که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد.

از پیچیدگی بورس نترسید !

بورس، ممکن است برای افراد مبتدی در بازار سرمایه مقداری پیچیده باشد. اما این پیچیدگی با کسب اطلاعات کافی برطرف می‌شود. اطلاعاتی از قبیل: شیوه‌های خرید و فروش در بازار سرمایه، توجه به خدمات کارگزاری‌ها، صورت‌های مالی شرکتها و … برای رفع این ابهام و پیچیدگی بسیار مؤثر است. برای موفقیت در بورس، فقط کافی است اطلاعات خود را کامل و به‌روز کنید و همینطور صبور باشید.

وارن بافت، از موفق‌ترین‎‌های بازار سرمایه، معتقد است که پیچیدگی در بورس یک تفکر نادرست است. وارن بافت، راهکارهای موفقیت‌آمیزی از قبیل: انتخاب شرکت‌های پایدار، درک کسب و کار، تصمیم‌گیری مطابق با اطلاعات، عهده‌داری معاملات به صورت شخصی، برای سادگی بازار بورس در نظر گرفته است. بنابراین، با کسب اطلاعات و دانش لازم در بورس می‌توانید به رفع این پیچیدگی‌ها کمک کنید.

افزایش و کاهش قیمت در بورس

برخی بورس را به عنوان دماسنج اقتصاد کشور می‌دانند که تاثیرپذیر از مسائل سیاسی و اقتصادی داخل و خارج از کشور می‌باشد. این مسائل در نوسانات قیمت سهام بسیار موثر است. عوامل مختلفی در بازار بورس می‌تواند روی نوسانات قیمت تاثیر داشته باشد. اشخاص به عنوان یک سرمایه‌گذار باید این عوامل را شناخته و برای انجام معاملات خود آنها را در نظر بگیرند. ممکن است این کاهش و افزایش قیمت‌ها باعث ترس سهامداران شود، اما این تغییرات بدون دلیل نیست. شاید با دانستن این دلایل، بدون ترس و با خیالی آسوده‌تر سرمایه‌گذاری کنید. در ادامه به چند نمونه از این دلایل اشاره خواهیم کرد.

دلایل افزایش و کاهش قیمت در بورس

1. وجود آرامش و عدم وجود نا‌آرامی‌های سیاسی و اقتصادی، افراد را به سمت سرمایه‌گذاری سوق می‌دهد که همین امر باعث افزایش قیمت سهام می‌شود.
2. رکود حاکم بر بازار می‌تواند بر کاهش قیمت سهام تاثیر داشته باشد. به همین دلیل، درآمد شرکت کم می‌شود و شرکت توان پرداخت سود به سهامداران را ندارد و سهام جذابیت خود را از دست می‌دهد. در نتیجه، تقاضا برای خرید سهام کم می‌شود و قیمت آن سهم کاهش پیدا می‌کند.
3. اگر هزینه‌های شرکت برای تولید افزایش پیدا کند و شرکت توان تامین این هزینه‌ها را نداشته باشد، ورشکستگی شرکت و زیان به سهامداران را به همراه خواهد داشت.
4. وجود بازارهایی مثل طلا و سکه و… می‌تواند بر کاهش قیمت سهام تأثیرگذار باشد.
5. کاهش ارزش پول ملی و ایجاد تورم می‌تواند بر کاهش قیمت قیمت سهام تاثیر داشته باشد.

بنابراین، افزایش و کاهش قیمت سهام در بازار سرمایه بی‌دلیل نیست. پس، بورس ترسناک نیست، با احتیاط وارد شوید!

سرمایه صفر نمی شود !

زمانی که سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، در واقع سهامدار آن شرکت می‌شوید. به این معنی که، در امور آن شرکت حق تصمیم‌گیری خواهید داشت.

این امکان وجود دارد که در شرایط بد بازار، سرمایه شما نصف شود، اما صفر نمی‌شود. در این شرایط، باید صبر کرد و اقدام به فروش سهام نکرد. اگر صبور باشید ممکن است ارزش سهام شما چند برابر شود. پس، بورس ترسناک نیست! امنیت سرمایه در بورس برقرار است، باید صبور باشید.

شما می‌توانید با کسب اطلاعات و دانش کافی عدم وجود تضمین در بورس از بازار سرمایه و شرکتها با خیالی راحت به سمت سرمایه‌گذاری بروید. فقط کافی است به هنگام خرید سهام شرکتی، اطلاعات کافی در ارتباط با آن شرکت ازجمله بدهی‌ها، دارایی‌ها و … را به دست آورید. اطلاعات شرکت را می‌توانید در سایت codal.ir مشاهده کنید.

همه چیز را همگان نمی دانند !

اینکه فکر کنیم فعالان بازار سرمایه همه چیز را درباره بورس می‌دانند، اشتباه است. زیرا هیچکس، حتی تحلیلگران همه چیز را نمی‌دانند. اگر اینطور فکر کنید که، به دلیل اطلاعات کم نمی‌توانید سرمایه‌گذاری کنید هیچ وقت موفق نخواهید شد. همانطور که پیش‌تر گفته شد، بورس جایگاه امنی دارد و هر شخص با حداقل سرمایه و اطلاعات، می‌تواند سرمایه‌گذاری کند.

اگر تصمیم به خرید و نگهداری سهام شرکت مورد نظر دارید، نیازی به اطلاعات کسب کردن و همه چیز را دانستن نیست! ممکن است اشخاص حتی اسم شرکتها را هم ندانند، اما سود خوبی کسب کنند. می‌توان بدون اطلاعات هم وارد بورس شد و سرمایه‌گذاری کرد.

بنابراین، بورس ترسناک نیست! زیرا، در بورس هیچکس وجود ندارد که همه چیز را در این‌باره بداند.

درصدی بودن سود و زیان در بورس

همانطور که گفته شد، با حداقل سرمایه (500 هزار تومان) می‌توان وارد بازار بورس شد. همین امر می‌تواند نشانه‌ای از امنیت سرمایه در بورس باشد. درصد سود و زیان (دامنه نوسان قیمت) در بورس مشخص است. به این صورت که، افراد به میزان دارایی خود و دامنه نوسان قیمت در طول یک روز، درصد مشخصی سود و یا ضرر می‌کنند. سود و زیان در بورس، بالعکس سود و زیان در بانک، یک امر تضمین نشده است. فرمول محاسبه درصد سود یا زیان سرمایه‌گذاری به صورت زیر می‌باشد:

صعودی بودن بورس در بلند مدت

دو تصور اشتباه در بورس برای سهامداران وجود دارد: اولاً سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت هیجان را به دنبال دارد و ثانیاً سرمایه‌گذاری بلند‌مدت از نظر برخی سهامداران خسته‌کننده است. افراد با این تصورات اشتباه گاهی به دنبال سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت می‌روند که در نتیجه، باعث شکست آنها می‌شود. پس، تصور اینکه هیجان ناشی از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت لذت‌بخش است و سرمایه‌گذاری بلند‌مدت خسته‌کننده، کاملاً اشتباه است و فرد را با شکست مواجه می‌کند.

بورس در دنیا یک روش سرمایه‌گذاری بلند‌مدت است، ولی در ایران همه فکر می‌کنند امروز سهم میخرند، فردا می‌فروشند و میلیاردر می‌شوند، این اشتباه بزرگ بسیاری از سهامداران امروز بورس ایران است. سهامداران باید این نکته را ملکه ذهن خود قرار دهند که کار در بورس دو چیز می‌خواهد: دانش + صبوری

آنهایی که دانش را ندارند، همیشه قربانی می‌شوند و عجول‌ها هم همیشه اکثراً ضرر می‌کنند و بخاطر همین ضرر، از بازار کنار می‌روند و به دیگران اینطور می‌گویند: بورس قمارخانه است وارد نشوید. ولی کسانی که با دانش و صبر وارد این بازار می‌شوند، در دراز‌مدت سودهای کلانی می‌برند. افراد زیادی هستند که کارشان فقط بورس هست و درآمدهای بالايي كسب كرده‌اند چون با علم و تحلیل در کنار صبر، سهامداری می‌کنند.

از ویژگی‌های سرمایه‌گذاری بلند‌مدت، درگیر نبودن، وقت آزاد داشتن و رهایی ذهن می‌باشد. اگر سرمایه‌گذاری بلند‌مدت را انتخاب کنید با خیالی آسوده‌تر به سمت سود می‌روید. ممکن است سرمایه‌گذاری کوتاه مدت به دلیل رسیدن سریع سرمایه‌گذاران به سود، نسبت به سرمایه‌گذاری بلند‌مدت در اولویت باشد. در حالیکه، در بازه زمانی بلند‌مدت، تحلیل‌ها (تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال) از اعتبار بیشتری برخوردارند و اشخاص می‌توانند با خیالی آسوده‌تر به سود برسند. بنابراین، با انتخاب سرمایه‌گذاری بلند‌مدت و تحلیل مناسب می‌توانید به درصد سود بیشتری برسید.

سود مرکب در بورس

سود مرکب، سودی ترکیبی و مضاعف می‌باشد. به این معنی که، علاوه بر سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، به سود شما نیز سود تعلق می‌گیرد که به آن «سودِ سود» یا «بهره بر سود» می‌گویند. سود مرکب در سرمایه‌گذاری‌های بلند‌مدت بسیار چشمگیر است و سرعت رشد زیادی دارد.

در بانکها به دلیل احتمال ورشکسته شدن، سود مرکب تعلق نمی‌گیرد. بهترین راه برای به دست آوردن سود مرکب، سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. چه بهتر که برای رسیدن به این سود از روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال استفاده کنید. سود مرکب طبق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

A= مقدار سود کسب شده در سرمایه‌گذاری

r= میزان سود سالیانه

n= تعداد دفعاتی که سود در طول سال مرکب می‌شود

t= تعداد سال‌های سرمایه‌گذاری

عدم وجود تضمین در بورس

افراد مبتدی در بازار سرمایه معمولاً این بازار را با بانک اشتباه می‌گیرند. با این تصور که، سرمایه آنها به طور امانت در اختیار شرکت قرار می‌گیرد، در صورتیکه با وارد شدن به بازار سرمایه، افراد بخشی از یک شرکت را خریداری می‌کنند و سهامدار آن می‌شوند. در این راستا است که در بلند‌مدت افراد به سود می‌رسند. ممکن است شرکت خوب کار کند و به سهامدار سود تعلق بگیرد یا شرکت متحمل ضرر شود که در این صورت سهامدار نیز ضرر می‌کند. بنابراین، هیچ تضمینی برای سود کردن در بازار سرمایه وجود ندارد و این تصور که سهامدار همیشه سود می‌کند کاملاً اشتباه است. این نکته را فراموش نکنید، امنیت سرمایه شما در بورس در راستای سرمایه‌گذاری بلندمدت است، پس صبور باشید!

نیازی به یادگیری تحلیل نیست !

شاید در ابتدای سرمایه‌گذاری ترس از اینکه چیزی نمی‌دانید را داشته باشید و همین ترس مانع از سرمایه‌گذاری و کسب سودتان شود. برای سرمایه‌گذاری در بورس دانستن اصطلاحات و مفاهیم اولیه بورسی کافی است و لازم نیست که حتماً تحلیل بدانید.

دانستن تحلیل می‌تواند در سرمایه‌گذاری بهتر و کسب سود بیشتر کمک کند، اما همانطور که قبلاً گفتیم برای ورود به بازار سرمایه نیازی به یادگیری تحلیل نیست. تحلیل برای کسانی که قصد کار در بازار سرمایه به عنوان تحلیلگر را دارند لازم است. برای کسانی که سرمایه‌گذاری در بورس را به عنوان شغل دوم خود در نظر دارند، یادگیری تحلیل اصلاً موضوع مهمی به شمار نمی‌رود. فقط کافی است اصطلاحات اولیه بورسی را و همینطور تحلیل را در حدی بدانید که بتوانید متن یک تحلیل را بخوانید و متوجه شوید. بنابراین، بورس ترسناک نیست؛ زیرا همه افراد همه چیز را نمی دانند!

• برای یادگیری اطلاعات اولیه و تحلیل می‌توانید به انواع سایتها و کتابها مراجعه کنید.

بلاخره یاد می گیرید.

ممکن است شما برای وارد شدن به دنیای بورس، از عدم دانش کافی و امنیت سرمایه خود در بورس، ترس داشته باشید!

نگران نباشید! با وارد شدن به دنیای بورس، ناخودآگاه اطلاعاتی را در این زمینه کسب خواهید کرد. فقط کافی است برای مطالعه وقت بگذارید و به زودی نتیجه آن را خواهید دید. پس، بورس ترسناک نیست؛ بلاخره یاد می‌گیرید، می‌توانید از همین امروز شروع کنید.

حرف آخر

از سرمایه‌گذاری نترسید!

فقط کافی است اطلاعات اولیه در ارتباط با بورس را بدانید. با سرمایه‌گذاری بلند‌مدت به امنیت سرمایه خود در بورس اطمینان داشته باشید.

تیم نظارت برای بهبود عملکرد خود، آماده پاسخگویی به سوالات شما دوستان عزیز می‌باشد.

سرمایه شما در بورس از بین نمی رود. بازار بورس بازاری است که شما می توانید با خیالی آسوده و با دیدی بلند مدت در آن سرمایه گذاری کنید. همانطور که گفته شد بازار در دست اصلاح قرار دارد.

برای اتباع خارجی دریافت کد فیدا یا کد فراگیر الزامی می باشد. از مزیت های سرمایه گذاری در بورس برای اتباع خارجی اعطلای اقامت با سرمایه گذاری تا 250 هزار دلار می باشد.

اعتبارات در بورس یعنی چه؟ چگونه اعتبار دریافت کنیم؟

اعتبار یکی از خدمات ویژه کارگزاری ها به مشتریان خود می باشد. اعتبار ، در واقع وامی است که کارگزار بر اساس دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار، طی قراردادی به مشتری تخصیص می دهد. مشتریان نیز برای انجام معاملات خود با هدف کسب سود بیشتر، به دریافت آن اقدام می ‌نمایند. کارگزاری از طریق عقد قرارداد با بانک، از محل منابع بانکی، اعتبارات مشتریان خود را فراهم می ‌کند. میزان اعتبار از جانب کارگزار، مشخص می شود و مبلغ پرداختی (به ریال) به حساب بورسی مشتری واریز می‌ گردد. در ادامه تمام سازوکارهای خرید اعتباری در بورس را به طور مفصل شرح خواهیم داد.

دریافت اعتبار در بورس

اعتبار معاملاتی (margin trading)، سرمایه‌ای است که کارگزار به صورت موقت در اختیار سرمایه‌گذار و معامله‌گر قرار می ‌دهد. دریافت اعتبار در معاملات بازار بورسِ اوراق بهادار از طریق کارگزاری‌ها و تحت شرایط خاصی انجام می‌ پذیرد.

خرید اعتباری: به خرید اوراق بهادار از محل اعتبار تخصیص داده شده، خرید اعتباری می گویند.

مزایای خرید اعتباری در بورس

در این نوع خرید، مشتری قدرت خرید بیشتری دارد و با سرمایه‌ کم، سود بیشتری به دست می ‌آورد. این یک فرصت استثنایی برای معامله‌گران حرفه‌ای آشنا به تحلیل بازار می ‌باشد.

به طور کلی مزایای اعتبار شامل موارد زیر است :

• میزان اعتبار دریافتی بر بازدهی سرمایه‌گذاری تأثیر بیشتری دارد. البته این در صورتی است که سرمایه‌گذاری هوشمندانه باشد.
• یکی دیگر از مزایای این روش امکان ایجاد تنوع در سبد سهم ما می ‌باشد.
• به عنوان مثال، ما در شرکت (مس ایران)، سرمایه‌گذاری می‌کنیم و پس از تحلیل و بررسی متوجه می ‌شویم که شرکت (پالایش نفت اصفهان) نیز پتانسیل سرمایه‌گذاری را دارد. با خرید اعتباری، دیگر نیازی به فروش سهام شرکت اول نمی‌ باشد و می‌توانیم در این شرکت نیز سرمایه‌گذاری کنیم.

محدودیت های خرید اعتباری در بورس

اگر بدون آگاهی، مطالعه و یا در زمان نامناسب اقدام به خرید اعتباری نمایید، ریسک شما در انجام معاملات افزایش یافته و متحمل زیان خواهید شد. از سویی خرید اعتباری برای شما مشمول هزینه می‌ شود. در صورتی که هزینه‌ی آن از بازدهی سرمایه‌گذاری انجام شده بیشتر باشد، متضرر خواهید شد. از دیگر محدودیت‌ها و معایب اعتبار این است که مشتری بنا به دستورالعمل معاملات اعتباری تا زمانی که بدهی خود را پرداخت نکند، نمی‌ تواند از حساب خود درخواست وجه داشته باشد.

معاملات اعتباری برای افرادی مناسب است که دانش لازم را دارند و از سویی با ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه آشنا می باشند.

چند ریسک قابل توجه در معاملات اعتباری

1. ریسک چند برابر شدن زیان
2. همانطور که در خرید اعتباری بازدهی و سود شما دو برابر می شود، ممکن است سبب بروز زیان چند برابر شود.
3. ریسک نیاز به نقدینگی
4. در صورت عدم تسویه اعتبار در کارگزاری، کارگزار برای تأمین نقدینگی، سهم فریز شده شما را می‌ فروشد. این در حالی است که ممکن است سهام شما در بازار وضعیت خوبی نداشته باشد و سبب زیان ‌شود.
5. ریسک عدم پوشش هزینه
6. در صورتی که سود مورد انتظار شما حاصل نشود، هنگام تسویه اعتبار شما موظف هستید مبلغی نیز اضافه بر آن پرداخت ‌نمایید. در اینصورت نه تنها سودی کسب نکرده اید بلکه باید هنگام تسویه سهم کارگزاری را نیز بپردازید.

انتخاب کارگزاری

ابتدا شما باید کارگزاری مناسبی پیدا کنید که پاسخگوی نیازهای شما در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه باشد. برخی خدمات در میان شرکت‌های کارگزاری بورس یکسان‌اند، اما خدماتی نیز هستند که در بین کارگزاری‌های بورس، متنوع و متمایز است. با بررسی این خدمات می‌توانید بهترین کارگزاری را جهت انجام معاملات بورسی خود انتخاب کنید.

در این مورد به نکات زیر توجه کنید:

• رتبه‌ی کارگزاری
• پشتیبانی و پاسخگویی
• ارائه اعتبار معاملاتی
• خدمات مشاوره‌ای
• برای دریافت راهنمایی جهت انتخاب بهترین کارگزاری کلیک کنید.

ویژگی های حساب مشتری

هر مشتری نزد کارگزار با توجه به پرتفوی خود (سبد سهام) یک حساب تضمین دارد.

نکات مهم در ارتباط با حساب مشتری:

1. موجودی اولیه
2. مبلغی است که مشتری باید درصدی (معمولاً 50%) از آن را به جهت خرید اعتباری اوراق بهادار، در حساب خود داشته باشد.
3. حداقل موجودی
4. درصدی از بهای اوراق بهاداری است که توسط مشتری به صورت اعتباری خرید شده است. سهم مشتری نباید از این میزان کمتر باشد.
5. سهم مشتری = ارزش اوراق بهادار در بازار - سود کارگزاری
6. کارگزاران براساس قوانین داخلی خود، حداقل موجودی را بین 30% الی 40% درنظر می ‌گیرند.

توجه : سود کارگزاران در اعطای اعتبار ، درصد متغیری است که به صورت سالیانه مشخص می شود که به صورت ماهانه اخذ می گردد.

شرایط اخذ اعتبار در بورس

برخی شرایط برای دریافت اعتبار در میان همه کارگزاری‌ها مشترک است و طبق دستورالعمل اعتبارات سازمان بورس اعمال می ‌شوند. برخی شرایط نیز با توجه به هدف کارگزاری‌ها، میزان اعتبارسنجی و در نظر گرفتن ریسک تعیین می شوند. این شرایط شامل موارد زیر است:

• برخورداری از دانش کافی جهت سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار
• داشتن توانایی مالی برای ارائه تضمین‌های خواسته شده و بازگرداندن اعتبار
• ( اعم از اوراق بهادار مشتری ، چک یا سفته‌ای که به وثیقه می‌گذارد)
• مطالعه دستورالعمل‌های سازمان در خصوص خرید اعتباری
• داشتن تجربه در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
• امضاء و عقد قرارداد (متن کامل قرارداد)

موارد تعیین کننده میزان اعتبار

• پرتفوی متشکل از سهم‌های بنیادی و ارزشمند
• سابقه معاملات و گردش حساب مناسب (منظور از گردش حساب، خرید و فروش‌های مشتری است)
• ارزش حساب تضمین شده (یکی از مهم ‌ترین مواردی که مورد بررسی قرار می‌گیرد، ارزش تضمین حساب مشتری است)
• ارزش تضمین = 30% ارزش پرتفوی (در بازار اول و دوم بورس تهران)
• به عبارتی هر فرد می‌تواند به اندازه 30% از ارزش پرتفوی خود اعتبار دریافت کند. البته این درصد متغیر است که توسط سازمان بورس تعیین می گردد.
• به عنوان مثال، اگر ارزش پرتفوی یک نفر 70 میلیون ریال باشد، می تواند تا سقف 20 میلیون ریال اعتبار دریافت کند.
• این درصد مربوط به بازارهای اول و دوم بورس است و در بازارهای دیگر متفاوت می‌باشد.

شرکت های بورسی	بازار	میزان سهم	حق تقدم
بورس تهران	اول و دوم	45%	36%
فرابورس ایران	اول و دوم	45%	36%
فرابورس ایران	پایه زرد	23%	18%
فرابورس ایران	پایه نارنجی	14%	10.8%
فرابورس ایران	پایه قرمز	0%	0%
انواع اوراق بدهی و اوراق مشارکت و صکوک	تمامی بازارها	85%	_
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت	تمامی بازارها	65%	_
سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله	تمامی بازارها	45%	_

بروزرسانی حساب تضمین

حساب تضمین: کارگزار برای عقد قرارداد با هر مشتری اقدام به افتتاح حساب تضمین می ‌نماید. ارزش تضمین مشتری پس از اعمال تعدیلات ثبت می‌ شود. منظور از بروزرسانی حساب تضمین، محاسبه ارزش تعدیل شده آن توسط کارگزار اعتبار دهنده در هر مقطع زمانی می ‌باشد. به بیان دیگر، ارزش سهام مشتری بروزرسانی می ‌شود تا ارزش تضمین از حد وام پایین‌تر نیاید.

ماده 9 (دستورالعمل خرید اعتباری سازمان بورس اوراق بهادار)

طبق این ماده، کارگزار اعتباردهنده موظف است در پایان هر روز کاری، عملیات بروزرسانی حساب تضمین مشتری را بر اساس قیمت‌های پایانی آن انجام دهد.

اخطاریه افزایش سرمایه

کارگزار موظف است ارزش تضمین حساب مشتری را بررسی نماید. در صورتی که حساب مشتری از میزان حداقلی تعریف شده کاهش یابد، اخطاریه افزایش سهم ارسال می ‌شود.

این امر در صورتی اتفاق می افتد که قیمت سهام پرتفوی مشتری در هنگام عقد قرارداد بیشتر باشد، ارزش تضمین هم بر حسب آن محاسبه شده و اعتبار اعطا می‌ شود. در صورتی که پس از گذشت زمان سهام، سهم روند نزولی پیدا کند و مبلغ دریافتی از ارزش تضمین مشتری بیشتر باشد، به مشتری جهت افزایش آن اخطاریه داده می ‌شود.

ماده 12 (اخطاریه کسری حساب تضمین)

پس از دریافت اخطاریه کسری حساب تضمین، مشتری (شخصی که قرارداد خرید اعتباری با کارگزار اعتبار دهنده منعقد نموده است)، موظف است به مدت 72 ساعت، کسری اعلام شده را رفع نماید.

در صورتی که مشتری حساب تضمین خود را افزایش ندهد، کارگزار می ‌تواند با فروش بخشی از اوراق بهادار وثیقه‌ شده، مقداری از بدهی خود را تسویه کند عدم وجود تضمین در بورس تا اعتبار تخصیص داده شده به مشتری با ارزش حساب تضمین

روش‌ های رفع کسری حساب تضمین به شرح زیر است:

• کاهش مبلغ بدهی از محل واریز وجه نقد توسط مشتری یا فروش اوراق بهادار تحت مالکیت مشتری به واسطه کارگزار اعتبار دهنده، در این روش مشتری حساب خود را شارژ می‌ کند، در غیراینصورت کارگزار اوراق بهادار وی را به فروش می ‌رساند.
• افزایش مانده حساب تضمین از طریق انتخاب کارگزار اعتبار دهنده به عنوان کارگزار ناظر اوراق بهاداری که خصوصیات مندرج در دستورالعمل سازمان را داشته باشد. به بیان ساده‌ تر، مشتری می ‌تواند اوراق بهادار دیگری را به کارگزار اعتبار دهنده خود بدهد. کارگزاری می‌تواند یکی از روش‌های افزایش مانده حساب تضمین مشتری را انتخاب کند.

ماده 13 (عدم اقدام مشتری بعد از دریافت اخطاریه)

در صورتی که مشتری کسری مندرج در اخطاریه و یا بدهی خود را در مهلت مقرر در قرارداد به طور کامل پرداخت ننماید، کارگزار اعتبار دهنده می ‌تواند اقدامات زیر را انجام دهد:

• سهم های تضمین داده شده مشتری را بفروشد و بدهی تجاری مشتری را از آن محل تسویه نماید. انتخاب روش فروش تضمین و تبدیل آن به نقد به اختیار کارگزار اعتبار دهنده است.
• در صورتی که کارگزار نتواند نسبت به فروش، تبدیل به نقد و استفاده از تضمین اقدام نماید، می ‌تواند موضوع را مطابق ماده 36 قانون بازار اوراق بهادار، در مراجع ذیصلاح پیگیری نماید.

مهلت تسویه اعتبار

به طور معمول اعتبارات، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله تسویه می ‌شوند. اما قاعده و قانون کلی در این مورد وجود ندارد. کارگزاران متناسب با نحوه معاملات مشتری و عملکرد وی در این مورد تصمیم‌گیری می‌ نمایند.

فریز سهام

همانطور که گفته شد اوراق بهادار مشتری اعتباری به عنوان تضمین تجاری و وثیقه در کارگزاری ها هستند. سرمایه‌گذار تا زمانی که بدهی خود را تسویه نکند، نمی ‌تواند نسبت به تغییر کارگزار ناظر اقدام نماید.

همچنین سهام جدیدی که از طریق اعمال حق تقدم به دست می ‌آید، تضمین‌کننده بدهی تجاری مشتری محسوب می ‌شود، لذا حق تقدم خرید سهام نیز فریز می شود. در نتیجه مشتری نمی ‌تواند نسبت به تغییر کارگزار ناظر این سهام اقدام نماید.

فروش سهام مورد وثیقه

اگر مشتری قصد فروش سهام فریز شده (که عدم وجود تضمین در بورس به عنوان تضمین بدهی تجاری وی نزد کارگزار فریز شده است) را داشته باشد، کارگزار درخواست فروش او را انجام می‌ دهد. مبلغ بدهی مشتری به کارگزاری از مبلغ فروش سهم کسر می‌ گردد و مابقی آن توسط مشتری قابل برداشت است.

توجه داشته باشید که اگر ارزش تضمین حساب مشتری، سبب تسویه حساب و بدهی او به کارگزاری شود،

کل مبلغ حاصل از فروش سهم توسط مشتری برداشت می ‌شود.

توصیه :

برخی از افرادی که به تازگی وارد بورس شده و از دانش و تجربه‌ی کافی برخوردار نیستند، به امید کسب سود عالی اقدام به خرید اعتبار می‌ نمایند.
به افراد تازه کار در بورس توصیه می ‌کنیم که جوانب احتیاط را رعایت کرده و از خرید اعتباری خودداری نمایند.
در واقع به دلیل ریسک‌های سیاسی و اقتصادی که امروزه در کشور با آنها مواجه هستیم، ممکن است قادر به کسب سود پیش‌بینی شده نباشید، عدم وجود تضمین در بورس در نتیجه با زیان مواجه می‌ شوید. توجه داشته باشید، بهتر است در مواقعی که مشکلات سیاسی و اقتصادی فراوانی مانند نوسان قیمت نفت در بازارهای جهانی وجود دارد، از خرید اعتباری خودداری نمایید.

چه تضمینی برای سرمایه گذاری در بورس وجود دارد؟

چه تصوری از حضور در بازار بورس دارید؟ آیا برای سرمایه گذاری در بورس تضمینی وجود دارد؟ با چه اندوخته‌ای می‌توان در بورس سرمایه‌گذاری کرد؟ آیا با شروع سرمایه‌ گذاری در بورس ثروتمند می‌شویم؟
برخی معتقدند که با ورود به بورس سریعاً می‌توان به سود فراوان رسید و در کمترین زمان ممکن، به حجم زیادی از پول می‌توان دست یافت. هیچ‌یک از این طرز فکرها درست نیست! پیشنهاد می‌کنیم برای آگاهی و درک صحیح از بازار بورس، با ما همراه باشید.

چه تضمینی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد؟

در بحث سرمایه‌گذاری، دو مؤلفه‌ی سود و عدم از دست دادن سرمایه اصلی بیشترین اهمیت را دارند و تمام جوانب آن‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. این موضوع و شیوه تفکر، یک امر طبیعی در حوزه سرمایه گذاری است؛ اما در این راستا به مؤلفه ریسک هم که نقش مهمی در هر نوع سرمایه‌گذاری دارد باید توجه داشته باشیم. شما باید نسبت به میزان ریسک‌پذیری خود در سرمایه گذاری آگاهی کامل داشته باشید تا بتوانید قدم‌های ابتدایی در این بخش را با دقت بردارید.

یکی از گام‌های بهینه در بحث سرمایه‌گذاری در بورس، کاهش میزان ریسک یا به‌نوعی کنترل ریسک در سرمایه‌گذاری است. باید توجه داشته باشید که امکان به صفر رساندن ریسک به هیچ عنوان وجود ندارد؛ اما با تدابیری نظیر آموزش بورس و آگاهی از اخبار بازار و خدمات مشاوره،‌ قادر خواهید بود که تا حد زیادی میزان ریسک را کاهش دهید.

۸ اصل مهم که قبل از ورود به بازار بورس باید بدانید

۱. توجه به اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس:

یکی از مهم‌ترین اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس این است که سرمایه گذاری باید با سرمایه مازاد فرد انجام شود. باید توجه کنید که از پول قرض شده، وام بانکی یا پولی که با آن مخارج روزمره زندگی را فراهم می‌کنید، برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده نشود.

۲. با آگاهی خرید و فروش کنید:

مهارت‌های فکری و قدرت پیش‌بینی خود را با استفاده از کلاس‌ها و ویدیوهای آموزشی بورس تقویت کنید. دقت داشته باشید که به هیچ عنوان مبنای تصمیمات خود را بر روی شایعات و جو روانی در بازار بورس قرار ندهید. همچنین باید نسبت به روند و شناخت سهام هم تا حدودی آشنایی داشته باشید. برای این منظور می‌توانید از کلاس‌های آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی و تحلیل تکنیکال پیشرفته بهره‌مند شوید.

۳. با تمام پول خود معامله نکنید:

توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری در بورس به‌مراتب نیازمند ریسک‌پذیری بالایی ست. پس اگر جزو افرادی هستید که تحمل از دست دادن بخشی از سرمایه خود را ندارند، تمام دارایی خود را در بازار سرمایه وارد نکنید.

۴. با سرمایه کم شروع کنید:

همان‌طور که می‌دانیم بازار بورس، بستر وسیعی از فرصت‌ها و تصمیم‌گیری‌ها است؛ بنابراین اگر آشنایی شما در این حوزه در حد ابتدایی است، دقت کنید که در شروع با مبالغ کم وارد شوید تا در صورت متضرر شدن، دارایی شما تأثیر زیادی نپذیرد و بتوانید با همان سرمایه اندک اولیه، تجربیات لازم را کسب نمایید.

۵. به ارزش ذاتی سهام دقت کنید:

خیلی از افرادی که سرمایه گذاری آن‌ها به زیان تبدیل می‌شود، به این علت است که ارزش ذاتی یک سهم را نمی‌دانند و حاضر به خرید آن به هر قیمتی شده و موقع فروش با زیان مواجه می‌شوند.

۶. تمام پول خود را در یک صنعت سرمایه‌گذاری نکنید:

معمولاً برخی افراد، پول و سرمایه خود را در سهام شرکت‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ اما همه آن شرکت‌ها زیرمجموعه یک صنعت خاص مثلاً صنعت خودرو فعالیت دارند. اگر آن صنعت دچار مشکل شود یا قانونی وضع شود که مستقیماً بر آن صنعت اثر بگذارد، دارایی شما نیز متأثر خواهد شد.

۷. تمام پول خود را در یک نوع سرمایه‌گذاری قرار ندهید:

سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند بسیار سودآور باشد. با این حال شما نباید تمام دارایی خودتان را در این بازار سرمایه‌گذاری کنید؛ بلکه به‌منظور بهره‌مندی از مزایای سایر بازارها بهتر است در حوزه سرمایه‌گذاری‌های فیزیکی مانند بازار طلا و مسکن و … نیز سرمایه‌‎گذاری کنید. این روش سرمایه گذاری به شما این کمک را می‌کند که اگر یکی از این حوزه‌ها دچار رکود شد، بتوانید از رونق سایر حوزه‌ها سود ببرید.

۸. پیگیر اخبار مهم باشید:

همیشه پیگیر اخبار داخلی و خارجی باشید. اخباری نظیر اوضاع سیاسی، اقتصادی، صنایع و شرکت‌ها را دنبال کنید تا از تغییراتی که شرایط جدید را ایجاد می‌کنند مطلع شوید و بتوانید زمان مناسب برای ورود به بازار یا خروج از آن را تشخیص داده و تصمیمات درستی در مورد دارایی سهام خود اتخاذ کنید.

آیا فعالیت در بورس ما را ثروتمند می‌کند؟

همه کسانی که به بازار بورس روی می‌آورند، طبیعتاً به دنبال افزایش سود و سرمایه خود هستند. این یک ذهنیت بدیهی است؛ اما رسیدن به این هدف تا حد زیادی به میزان سرمایه‌تان بستگی دارد. میزان سود و زیان روزانه در معاملات بورس محدودیت‌هایی دارد و از حدی بیشتر یا کمتر نمی‌شود. سود یا ضرری که به‌طور متوسط ممکن است برای سرمایه شما رخ دهد، در طول هر روز معاملاتی، حدود ۵ درصد است؛ بنابراین، هر چقدر سرمایه‌تان بیشتر باشد، در صورت سود کردن به افزایش سرمایه بیشتری خواهید رسید؛ اما منظور این نیست عدم وجود تضمین در بورس که خانه و زندگی‌تان را بفروشید و با آن یک نوع سهام خریداری کنید، چون طبق مطالب گفته شده هیچ تضمینی در سوددهی معاملات شما نیست.

شما باید متناسب با بودجه‌ای که در اختیار دارید، سرمایه گذاری در بورس یا بازارهای دیگر را آغاز کنید. هر چقدر این مبلغ بیشتر باشد بهتر است؛ اما همه آن را نباید در خرید یک نوع سهم به کار ببرید. سبد سرمایه‌گذاری تشکیل بدهید و سرمایه خود را در بخش‌های مختلف بازار بورس، صنایع و نمادهای مختلف تقسیم کنید. در مرحله بعد لازم است به‌صورت مداوم مراقب باشید که اوضاع هر یک از حوزه‌هایی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید، چگونه است و در صورت نیاز خریدوفروش لازم را انجام بدهید.

از بورس انتظارات عجیب و غریب نداشته باشید

اگر شما با ۱ میلیون تومان خرید سهام را شروع می‌کنید، باید بدانید که رشد یا ضرر تصاعدی است؛ اما این به آن معنا نیست که ۱ میلیون‌ در عرض چند هفته به ۱۰۰ میلیون تبدیل می‌شود. یکی از نکات مثبت سرمایه‌گذاری در بورس همین است که روند فعالیت و فرآیند کم و زیاد شدن سرمایه‌ کاملاً مشخص است. به همین خاطر با بررسی و ارزیابی سهامی که خریداری کرده‌اید، امکان اینکه ارزش سرمایه‌تان را بدانید، وجود دارد.

سخن آخر

بازار بورس هم روزهای خوب دارد و هم روزهای بد. به‌منظور ورود به عرصه سرمایه‌گذاری باید بازار بورس را زیر نظر داشته باشید. از طرف دیگر، بازارهای موازی (املاک، پول، کالا و انرژی) بر وضعیت اوراق بهادار تأثیر می‌گذارند. به همین دلیل تنها با استناد بر تابلوهای معاملاتی نمی‌توان به حداکثر سود دست ‌یافت. با آموزش های مورد نیاز برای سرمایه گذاری در بورس و تسلط بر تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی سهم مدنظر، می‌توانید میزان ریسک را در این روش سرمایه‌گذاری به حداقل ممکن برسانید.