نوسانگر و واگرایی کلینگر

توضیح و تعریف حجم معاملات و مارکت کپ در کریپتوکارنسی

برای تحلیل ارزهای دیجیتال شاخص‌های متفاوتی وجود دارد که تریدرها باید نوسانگر و واگرایی کلینگر نوسانگر و واگرایی کلینگر با مقایسه و سنجش آن ‌ها، تحلیل انجام دهند و زمان و مقدار مناسب برای معامله را پیدا کنند. ارزش بازار یا مارکت کپ یکی از این شاخصه ها محسوب می شود. شاخصه دیگری که تریدرها از آن استفاده می کنند، حجم معاملات نام دارد. حجم معاملات عبارت است از کل مقدار سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک اوراق بهادار مشخص. همه اوراق بهادار و سرمایه ‌های ارزشمندی که در بازارهای معاملاتی مختلف خرید و فروش می‌شوند، حجم معاملاتی دارند. این مقیاس برای سهام، اوراق قرضه، قراردادهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و همه انواع کالاها اندازه گیری می‌ شود. در این مقاله قصد داریم حجم معاملات و مارکت کپ را در بازار ارز دیجیتال بررسی کنیم. پس با ما همراه باشید.

تعاریفی از حجم معاملات

با این تعاریف متوجه می‌شویم که حجم معاملات بالاتر بهتر از حجم کم‌تر است؛ زیرا به معنای نقدشوندگی بیشتر و اجرای بهتر سفارش های موجود در بازار خواهد بود. برای درک ساده‌تر این مفهوم، در ادامه چند تعریف مختلف درباره آن را ارائه می‌دهیم.

● تعداد کل سهام نوسانگر و واگرایی کلینگر یا قراردادهای مبادله شده بین خریداران و فروشندگان یک اوراق بهادار در ساعات معاملاتی در یک روز حجم معامله نام دارد

● نوسانگر و واگرایی کلینگر به سنجش فعالیت‌های مرتبط با خرید و فروش و نقدینگی بازار در یک دوره زمانی معین حجم معاملات می‌گویند.

بررسی مفهوم حجم معاملات

همانطور که پیشتر اشاره کردیم، حجم معامله، تعداد کل سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک دارایی مشخص در یک دوره زمانی معین را اندازه‌گیری می‌کند. درواقع می توان گفت حجم، شامل تعداد کل سهام معامله شده بین خریدار و فروشنده است. هنگامی که کاربران در بازار فعال می‌شوند و تعداد تراکنش‌های یک دارایی از جمله ارز دیجیتال افزایش پیدا می‌کند، حجم معامله آن‌ دارایی افزایش یافته و زمانی فعالیت در بازار کاهش پیدا کند و تراکنش های مربوط به اوراق بهادار کمتر شود، حجم معاملات نیز کاهش پیدا خواهد کرد. معمولا حجم معامله‌های یک دارایی، در نزدیکی باز و بسته شدن بازار و شروع هفته و همچنین آخرین روز هفته به بالاترین حد خود می‌رسد.

روش استفاده از شاخص حجم معاملات

همانطور که اشاره کردیم، حجم معاملات معیاری است از میزان معامله یک دارایی مالی معین در یک دوره زمانی. برای سهام، حجم تریدها با تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می‌شود. برای قراردادهای آتی و اختیار معامله، حجم بر اساس تعداد قراردادهایی تعیین می‌شود که دست به دست شده‌اند. معامله گران برای تعیین نقدینگی به حجم معامله نگاه می‌کنند و تغییرات آن را با شاخص‌های فنی ترکیب می‌کنند تا درباره معاملات دارایی‌های موجود در سبد خریدشان تصمیم بگیرند. نگاه کردن به الگوهای حجم معامله در طول زمان به تریدرها کمک می‌کند دارایی‌های قدرتمند را بشناسند و بتوانند برای سرمایه‌گذاری روی آن‌ها اقدام کنند. معامله‌گران با استفاده از این شاخص متوجه می‌شوند اشتیاق بازار نسبت به یک دارایی ارز دیجیتال چقدر است، در نتیجه درک کلی از میزان عرضه و تقاضای دارایی به دست می‌آورند. حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می‌کند و در میان برخی از شاخص‌های فنی کلیدی به طور برجسته‌ای نقش دارد و بعضی از نوسانگر و واگرایی کلینگر شاخص‌های کلیدی تحلیل تکنیکال با توجه به این عدد تعیین می‌شود.

سه شاخص مهم حجم معاملات

هر اندیکاتور از فرمول متفاوتی استفاده می‌کند و معامله گران باید اندیکاتوری را پیدا کنند که برای رویکرد بازار خاص آن ها بهترین کارایی را داشته باشد. اندیکاتورها می‌توانند نوسانگر و واگرایی کلینگر به فرایند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. شاخص‌های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد، در زیر نحوه استفاده از چند مورد از آن‌ها ارائه می‌شود.

1. حجم در تعادل (OBV)

حجم در تعادل (OBV) یک شاخص ساده اما موثر است. OBV با یک عدد دلخواه برای شروع و زمانی که بازار با قیمت بالاتر یا با قیمت کمتر به پایان می‌رسد از آن کم می‌شود. این روند نشان می‌دهد که کدام سهام در حال انباشته شدن هستند. همچنین این فرایند می‌تواند واگرایی‌هایی را نشان دهد، مانند زمانی که قیمت افزایش می‌یابد اما حجم ترید با سرعت کمتری افزایش می‌یابد یا حتی شروع به کاهش می‌کند.

2. جریان پول Chaikin

افزایش قیمت‌ها باید با افزایش حجم معامله همراه باشد، بنابراین Chaikin Money Flow روی افزایش میزان تمرکز می‌کند، یعنی زمانی که قیمت‌ها در بخش بالایی یا پایینی محدوده روزانه خود به پایان می‌رسند و سپس مقداری برای قدرت مربوطه ارائه می‌دهند. وقتی قیمت‌ها در قسمت بالایی محدوده روز قرار دارند و حجم در حال افزایش است، ارزش‌ها بالا خواهند بود. همچنین زمانی که قیمت‌ها در قسمت پایینی محدوده قرار دارند، مقادیر منفی خواهند بود. Chaikin Money Flow می‌تواند به عنوان یک شاخص کوتاه مدت استفاده شود زیرا نوسان دارد، اما بیشتر برای مشاهده واگرایی استفاده می‌شود.

3. اسیلاتور کلینگر (Klinger)

از نوسانات بالا و پایین خط صفر می‌توان برای کمک به سایر سیگنال‌های معاملاتی استفاده کرد. نوسانگر کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای یک دوره زمانی معین جمع می‌کند.

تعیین قدرت یا ضعف یک دارایی با توجه به حجم معاملات

هنگام تجزیه و تحلیل حجم معامله، معمولاً دستورالعمل‌هایی برای تعیین قدرت یا ضعف روند قیمت دارایی وجود دارد. تریدرها تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت‌های قوی دارند و سعی می‌کنند با شناسایی روندهای ضعیف از ورود به آن‌ها خودداری کنند. در ادامه قصد داریم به دستور‌العمل‌هایی اشاره کنیم که در تشخیص روندها به کمک حجم معاملات کمک می‌کنند. البته این دستورالعمل‌ها در همه موقعیت‌ها صادق نیستند، اما راهنمایی کلی برای تصمیم گیری‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

1. تایید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم معاملات باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها به افزایش تعداد و اشتیاق نسبت به خرید بیشتر دارایی نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده بی‌علاقگی تریدرها باشد و این هشداری در مورد کاهش احتمالی قیمت است. این دستور‌العمل ممکن است کمی سخت به نظر برسد و ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش یا افزایش قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش یا افزایش قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی‌تری است و نشان می‌دهد چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

2. حرکت‌ های فرسودگی و حجم معاملات

در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های فرسودگی باشیم. حرکت‌های فرسودگی، نوسانات شدید قیمت همراه با افزایش نوسانگر و واگرایی کلینگر شدید حجم معامله هستند که نشان دهنده پایان بالقوه یک روند است. شرکت‌کنندگانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسان‌های بیشتری را از دست بدهند، در بالای بازار انباشته می‌شوند و تعداد خریداران را به حالت فرسودگی می‌کشانند. در پایین ترین سطح بازار، کاهش قیمت‌ها تعداد زیادی از معامله‌گران را از بازار خارج می‌کند و نوسان‌های بازار بیشتر می‌شود. خروج تریدرها از بازار یک دارایی حجم تراکنش‌های آن را کاهش می‌دهد، اما اینکه تغییر حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم معاملات مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

3. علائم صعودی

حجم معامله می‌تواند در شناسایی نشانه‌های صعودی مفید نوسانگر و واگرایی کلینگر باشد. به عنوان مثال، موقعیتی را تصور کنید که قیمت روند نزولی دارد، اما حجم تراکنش‌های بازار روز به روز بیشتر می‌شود. این موضوع یک علامت صعودی است و در روزهای آینده، احتمالا روند نزولی به پایان می‌رسد و قیمت صعود می‌کند. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی کم‌تر نشود و اگر حجم در دومین سیر نزولی کم‌تر شود، نشان از صعود احتمالی بازار در روزهای آینده دارد.

4. تغییر حجم معاملات و قیمت

پس از یک حرکت طولانی مدت تغییرات قیمت، اگر قیمت با شیب کم تغییر کند، ولی تغییرات حجم تراکنش‌ها زیاد باشد، احتمالا نشانه یک تغییر روند معکوس است و نوسانگر و واگرایی کلینگر در نهایت قیمت هم با پیروی از حجم معاملات، کاهش یا افزایش پیدا می‌کند. یعنی اگر قیمت با شیب کم سیر نوسانگر و واگرایی کلینگر نزولی داشته باشد، اما حجم تراکنش‌های بازار افزایش پیدا کند، احتمالا در روزهای آتی، بازار صعودی خواهد شد.

5. حجم معاملات و شکست‌های کاذب

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم معاملات نشان دهنده قدرت در روند قیمت است. تغییر اندک در حجم تراکنش‌ها یا کاهش تعداد معاملات در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه معامله گران به بازار است و احتمال شکست کاذب را بالاتر می‌برد.

6. تاریخچه حجم معاملات

حجم معامله را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم معاملات امروزی با حجم معامله 50 سال پیش داده‌های نامربوطی ارائه می‌دهد. هر چه مجموعه داده‌ها جدیدتر باشند، نتایج درست‌تری به دست می‌آید که با شرایط کنونی بازار مطابقت دارد. حجم معامله اغلب به عنوان شاخص نقدینگی در نظر گرفته می‌شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند نقدشونده ترین هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می‌شوند. در این نوسانگر و واگرایی کلینگر بازارها، خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت‌های مختلف هستند. تا اینجا هرآنچه باید در مورد حجم معاملات بدانید را توضیح دادیم. اکنون اجازه دهید به توضیح یکی دیگر از شاخص های تحلیل ارز دیجیتال، یعنی مارکت کپ بپردازیم.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ حاصل ضرب ارزش مالی یک توکن یا کوین در مقدار ارزهایی است که در حال حاضر در بازار گردش هستند. این مقیاس از جوانب مختلف مهم است و بسیاری از تریدرها از آن در استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل بازار استفاده می‌کنند. در بازار ارزهای دیجیتال مقیاس دیگر به نام ارزش بازار کاملا رقیق شده (Fully Diluted Market Cap) هم وجود دارد که به اختصار FDV نامیده می‌شود. مقیاس FDV بر اساس تمام توکن‌های استخراج شده یک ارز دیجیتال محاسبه می‌شود، نه فقط توکن‌هایی که در حال حاضر در بازار گردش دارند. به عبارت دیگر می‌توان گفت FDV می‌تواند ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را تعیین کند که احتمال دارد از مارکت کپ کنونی آن بیشتر یا کم‌تر باشد. یکی از نشانه‌های عملکرد خوب بیت کوین این است که FDV آن برابر با ۲۱ میلیون واحد است. این آمار نشان می ‌‌دهند بیت کوین دارایی است که ارزش ذاتی دارد، زیرا تعداد کوین‌های آن محدود است و هر کوین سودآوری خوبی دارد. یکی از مهم‌ ترین مزیت ‌های مارکت کپ این است که می ‌تواند ثبات یک ارز دیجیتال را مشخص کند؛ توکن‌ها و ارزهایی که ارزش بازار بالاتری دارند، نشان می‌دهند که تقاضا برای خریدشان بیشتر است، در نتیجه ثبات بالاتری برای سرمایه‌گذاری دارند.

پیدا کردن توکن مناسب برای سرمایه گذاری با استفاده از مارکت کپ ارز دیجیتال

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری ارزی است که آینده آن از آماری که در نمودارهای گذشته‌اش وجود دارد، بهتر باشد. در این بخش هم می‌توانیم از مارکت کپ بیت کوین به عنوان یک مثال استفاده کنیم؛ قیمت این ارز دیجیتال در اول ژانویه ۲۰۱۵ حدود ۳۲۰ دلار بود و بازار آن هم ۴.۳۲ میلیارد دلار ارزش داشت. بعد از پنج سال در سال ۲۰۲۰ قیمت بیت کوین به ۷۱۹۶ دلار رسید و ارزش بازار آن هم ۱۳۰ میلیارد دلار شد. این عدد باز هم افزایش پیدا کرد و ارزش بازار بیت کوین در یک سال رشد ۸ برابری را تجربه کرد. تریدرها به کمک مارکت کپ می‌توانند ارزهایی که پتانسیل رشد بالایی دارند را پیدا کنند. سرمایه‌گذاران تازه‌کار هم می‌توانند با توجه به این مقیاس از دام‌های کلاهبرداری در بازار ارزهای دیجیتال مطلع شوند. احتمال اینکه توکنی با ارزش بازار بالا، یک پروژه اسکم باشد بسیار کم است. این مقیاس یکی از قابل اعتمادترین و مفیدترین داده ‌هایی است که تریدرها می‌توانند بر اساس آن توکن مناسب برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنند. اینفلوئنسرهای فعال در حوزه‌ ارزهای دیجیتال هم از این مقیاس برای تحلیل‌های خود استفاده می‌کنند. البته این بدان معنا نیست که تریدرها تنها با تکیه بر اطلاعاتی که از مارکت کپ به دست می‌آورند، می‌توانند در بازار معامله کنند. آن‌ها برای انتخاب ارز مناسب باید شاخص‌های مختلفی را مورد ارزیابی قرار دهند.

تفاوت مارکت کپ و حجم

حجم معاملات مفهومی کاملا متفاوت با مارکت کپ است. حجم معاملاتی یک ارز دیجیتال به تعداد توکن‌ها یا کوین‌هایی اشاره دارد که در طول یک روز معامله شده‌اند. بنابراین حجم بازار در روزهای مختلف متفاوت است، اما مارکت کپ ممکن است برای مدتی به صورت ثابت باقی بماند.

سخن پایانی

حجم معامله ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و راه‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد. همچنین به کمک این دستورالعمل ها می توان بررسی کرد آیا حجم معاملات، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشانه‌ای از یک حرکت معکوس است. گاهی اوقات از شاخص‌های مبتنی بر حجم معامله برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می‌شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم معامله ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به عملکرد قیمت، حجم معامله و شاخص حجم معاملات شناسایی کرد. مارکت کپ حاصل ضرب ارزش مالی یک ارز دیجیتال در مقدار ارزهایی است که در بازار در حال گردش هستند. این مقیاس از جوانب مختلفی اهمیت دارد و بسیاری از معامله گران از آن در استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. وبسایت ToBTC با هدف افزایش آگاهی معامله گران در بازارهای مالی در تلاش است تا همه افرادی که قصد سرمایه گذاری در این بازار را دارند به سود برسند. با دنبال کردن وبلاگ ما می توانید از اطلاعات به روز و مفید برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی بهره مند شوید. همچنین می توانید سوالات، نظرات و پیشنهادات خود را از طریق بخش کامنت یا در شبکه های اجتماعی با ما در میان بگذارید.