میانگین متحرك چیست؟

استراتژی کراس میانگین متحرک

در بازارهای مالی معامله گران معمولا براساس تایم معاملاتی و میزان ریسک پذیری خود از استراتژی های مختلفی برای معاملات خود استفاده می کنند.

در این مقاله قصد داریم 2 استراتژی را به شما معرفی نماییم که همگی با مووینگ اوریج Moving Avrage طراحی شده اند.

اولین نکته ای که باید در مورد مووینگ اوریج ها بدانیم این است که این اندیکاتور ها تعقیب کننده قیمت هستند.

این نکته را در نظر داشته باشید گه هر سه میانگین متحرک گفته شده براساس معدل گیری در یک بازه زمانی خاص طراحی می شوند.

ساده ترین نوع میانگین متحرک SMA است. با توجه به دوره زمانی که برای این اندیکاتور در نظر می گیریم قیمت Close را با یکدیگر جمع کرده و در نهایت آن را تقیسم بر همان دوره زمانی تعیین شده می کند.

اگر دوره زمانی 20 را انتخاب نماییم این اندیکاتور قیمت Close 20 کندل قبل را بایکدیگر جمع کرده و در نهایت آن را بر 20 تقسیم می کند.

اگر در روزهای متوالی این عدد را محاسبه کنیم و به ازای هر عدد نقطه ای روی نمودار قرار دهیم شکل حاصل می شود که به آن مووینگ اوریج می گوییم.

نحوه محاسبه EMA و WMA دقیقا مشابه SMA است با این تفاوت که در این دو میانگین متحرک به قیمت های جدید وزن بیشتری داده می شود و EMA از حساسیت بیشتری برخوردار است.

برای این کار کافی است یک MA با دوره زمانی مد نظر خود روی نمودار قرار دهید. اگر قیمت بالای MA بود یعنی روند در دوره زمانی که انتخاب کرده اید صعودی است و اگر قیمت زیر MA بود یعنی روند قیمت در دوره مد نظر شما نزولی است.

میانگین 21 روزه حرکت سریع تری نسبت قیمت از خود نشان داده و دفعات بیشتری توسط قیمت شکسته شده است اما میانگین 100 روزه حرکات آهسته تری داشته و دفعات کمتری توسط قیمت شکسته شده است.

در این استراتژی شما نیاز به دو میانگین متحرک از نوع EMA با دوره های زمانی 15 و 60 (فارکس) و اندیکاتور فراکتال خواهید داشت.

هرگاه مووینگ آبی دارای شیب صعودی ، مووینگ قرمز بالای مووینگ آبی و قیمت بالای مووینگ قرمز قرار داشت یعنی روند صعودی است.

برای ورود به معامله از اندیکاتور فراکتال استفاده می نماییم. به این شکل که هرگاه قیمت از کنار آخرین فراکتال صعودی عبور کرد وارد معامله می شویم .

برای تعیین نقطه خروج مناسب در این روش بهتر است با روند همراه شوید. یعنی هرگاه قیمت میانگین متحرك چیست؟ زیر میانگین متحرک تثبیت شد. می توان معامله ای که در جهت خرید باز کرده بودیم را ببندیم.

هرگاه مووینگ آبی دارای شیب نزولی ، مووینگ قرمز زیر مووینگ آبی و قیمت پایین مووینگ قرمز قرار داشت یعنی روند نزولی است.

برای ورود به معامله از اندیکاتور فراکتال استفاده می نماییم. به این شکل که هرگاه قیمت از کنار آخرین فراکتال نزولی عبور کرد وارد معامله می شویم .

برای تعیین نقطه خروج مناسب در این روش بهتر است با روند همراه شوید. یعنی هرگاه قیمت زیر میانگین متحرک تثبیت شد. می توان معامله ای که در جهت خرید باز کرده بودیم را ببندیم.

برای استفاده از این استراتژی نیاز به چهار میانگین متحرک با دوره های زمانی 8،12،24،72 ، اندیکاتور فراکتال و Cci (-150,+150) خواهید داشت.

برای استفاده از این استراتژی ابتدا باید مطمئن شوید که میانگین متحرک 8 بالای 12 ، 12 بالای 24 و 24 بالای 72 باشد.

سپس باید منتظر بمانید تا Cci به منطقه بالای 150 وارد شود. زمانی که این اتفاق رخ داد در آغاز کندل بعدی وارد معامله شوید.

توجه داشته باشید که حد سود در این استراتژی متحرک است یعنی ما عدد خاصی را به عنوان حد صود در نظر نمی گیریم و تا زمانی که قیمت زیر مووینگ 12 روز تثبیت نشده باشد معامله خرید خود را نمی بندیم

برای استفاده از این استراتژی ابتدا باید مطمئن شوید که میانگین متحرک 8 پایین 12 ، 12 پایین 24 و 24 پایین 72 باشد.

سپس باید منتظر بمانید تا Cci به منطقه زیر 150 - وارد شود. زمانی که این اتفاق رخ داد در آغاز کندل بعدی وارد معامله شوید.

توجه داشته باشید که حد سود در این استراتژی متحرک است یعنی ما عدد خاصی را به عنوان حد سود در نظر نمی گیریم و تا زمانی که قیمت بالای مووینگ 12 روز تثبیت نشده باشد معامله فروش خود را نمی بندیم.

استراتژی های گفته شده در بالا روی تایم فریم 15 دقیقه و بالاتر درصد موفقیت بیشتری دارند. هرچه تایم فریم را کمتر کنیم احتمال میزان سیگنال های خطا در استراتژی ها افزایش می یابد.

© توجه: بازارهای مالی همواره همراه با ریسک هستند و بدون آموزش و کسب دانش کافی، خطر از دست رفتن سرمایه وجود دارد.

نحوه استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج یکی از ساده‌ترین و در عین حال محبوب‌ترین اندیکاتورها برای شناسایی روند بازار و موقعیت ورود و خروج محسوب می‌شود. اما همین اندیکاتور ساده نکات فراوانی را در خود جای داده است و در مواقعی نیز می‌تواند گمراه‌کننده و نامعتبر باشد. در این مقاله می‌کوشیم که نحوۀ استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک را برایتان بازگو کنیم.

اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟

اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) یا به اختصار MA ابزاری ساده برای تحلیل تکنیکال است که با به‌روزرسانی پیوستۀ میانگین قیمت، داده‌های قیمت را هموار می‌سازد. شاخص میانگین متحرک در یک دورۀ زمانی خاص 10 روزه، 20 دقیقه، 30 هفته یا هر بازۀ زمانی که تریدر انتخاب کند، به دست می‌آید. استفاده از میانگین متحرک و همچنین امکان استفاده از انواع مختلف آن در معامله، مزایا و فوایدی دارد. استراتژی‌های مربوط به میانگین متحرک محبوب‌اند و می‌توانند بر حسب تایم‌فریم، برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و هم برای تریدرهای کوتاه‌مدت مناسب باشند.

چرا از اندیکاتور میانگین متحرک استفاده می‌شود؟

شاخص میانگین متحرک به کاهش میزان نویز (Noise) در نمودار قیمت کمک می‌کند.

اگر میانگین متحرک به سمت بالا زاویه داشته باشد، قیمت در حال حرکت به پایین و اگر به سمت پایین زاویه پیدا کند، قیمت، روی هم رفته، در حال حرکت به پایین است. در صورتی که میانگین متحرک از پهلو و کنار در حال حرکت باشد، به این معنا است که قیمت احتمالاً در محدوده‌ای در حال نوسان است.

حمایت و مقاومت میانگین متحرک

شاخص میانگین متحرک همچنین می‌تواند به عنوان سطوح مقاومت یا حمایت عمل کند. همان‌طور که در نمودار زیر نشان داده شده است، میانگین متحرک 50 روزه، 100 روزه یا 200 روزه در یک خط روند صعودی، می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت عمل کند. زیرا در این حالت، میانگین همچون یک کف حمایتی رفتار می‌کند؛ در نتیجه قیمت به آن برخورد کرده و به بالا می‌رود. ممکن است یک میانگین قیمت در خط روند نزولی، به عنوان یک سطح مقاومت عمل کند؛ همانند یک سقف که قیمت به سطح آن برخورد کرده و مجدداً به سمت پایین حرکت می‌کند.

باید توجه داشت که قیمت همیشه میانگین متحرک یا مووینگ اوریج را مد نظر قرار نخواهد داد بلکه ممکن است که کمی از آن عبور کند یا پیش از رسیدن به آن توقف کرده و خلاف جهت قبل خود حرکت کند.

به عنوان یک قاعدۀ کلی، اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک باشد، روند صعودی و اگر پایین‌تر از میانگین متحرک قرار بگیرد، روند نزولی است. از آنجایی که میانگین متحرک می‌تواند مدت متفاوتی داشته باشد، در نتیجه یک میانگین متحرک ممکن است نمایانگر روندی صعودی و میانگین متحرک دیگری نشان‌دهندۀ روندی نزولی باشد.

ساختار و انواع میانگین متحرک

شاخص میانگین متحرک به روش‌های مختلفی محاسبه می‌شود. یک میانگین متحرک سادۀ 5 روزه، قیمت بسته شدۀ 5 روز اخیر را جمع کرده و با تقسیم حاصل آن بر عدد 5، برای هر روز میانگینی جدید ایجاد می‌کند.

میانگین متحرک نمایی (Exponential moving averages) از دیگر انواع رایج شاخص میانگین متحرک است. محاسبۀ آن پیچیده‌تر است؛ زیرا برای قیمت‌های اخیر وزن بیشتری در نظر می‌گیرد. اگر یک میانگین متحرک ساده 50 روزه و یک میانگین متحرک نمایی 50 روزه را میانگین متحرك چیست؟ در یک نمودار رسم کنید، متوجه خواهید شد که میانگین متحرک نمایی در مقایسه با میانگین متحرک ساده، واکنش سریع‌تری نسبت به تغییرات قیمت نشان می‌دهد؛ زیرا در آن وزن داده‌های قیمتی اخیر بیشتر است.

نرم‌افزارهای نموداری و پلتفرم‌های معاملاتی، خودشان محاسبات مربوط به میانگین متحرک را انجام می‌دهند و برای استفاده از آن نیازی به محاسبات دستی ریاضی نیست.

هیچ کدام از انواع میانگین متحرک نسبت به نوع دیگر برتری ندارد. ممکن است زمانی میانگین متحرک نمایی برای یک سهم یا بازار مالی مناسب‌ باشد اما زمانی دیگر میانگین متحرک ساده مناسب‌تر باشد. تایم فریم انتخابی نقشی اساسی در مؤثر بودن میانگین متحرک (صرف‌نظر از نوع آن) ایفا می‌کند.

سیگنال خرید و فروش اندیکاتور میانگین متحرک یا مووینگ اوریج

تقاطع (Crossover)، یکی از استراتژی‌های اصلی میانگین متحرک است. اولین نوع آن تقاطع قیمت با میانگین متحرک است که سیگنالی برای تغییر بالقوۀ روند (trend) محسوب می‌شود.

استراتژی دیگر، افزودن دو میانگین متحرک به یک نمودار است: یکی کوتاه‌‌مدت‌تر و دیگری بلند‌مدت‌تر. هنگامی که میانگین سبک‌تر میانگین دیگر را رو به بالا قطع می‌کند، به منزلۀ یک سیگنال خرید است؛ زیرا حاکی از آن است که روند در حال تغییر به سمت بالا است. این حالت «تقاطع طلایی» نامیده می‌شود.

هنگامی که میانگین کوتاه‌تر میانگین بلند را از بالا به پایین قطع کند، به معنی سیگنال فروش است که نشان می‌دهد روند در حال نزول است. این حالت «تقاطع مرگ» نامیده می‌شود.

نکات قابل توجه اندیکاتور میانگین متحرک

مدت‌زمان میانگین متحرک

مدت‌زمان‌های رایج برای میانگین متحرک، 10، 20، 50، 100 و 200 روز هستند. این مدت‌های متفاوت می‌تواند بسته به افق زمانی معامله‌گر به تایم فریم نمودار افزوده شود (به صورت دقیقه‌ای، روزانه، هفتگی و غیره).

میانگین متحرکی با تایم‌فریم کوتاه، نسبت به میانگینی با تایم‌فریم بلندتر، واکنش سریع‌تری به تغییرات قیمت نشان می‌دهد. در نمودار زیر نشان داده شده که میانگین متحرک 20 روزه بیشتر از میانگین 100 روزه قیمت را تعقیب کرده است.

میانگین 20 روزه برای تحلیل تکنیکال مفیدتر است؛ زیرا قیمت را دقیق‌تر دنبال می‌کند و در نتیجه نسبت به میانگین بلند‌مدت‌تر وقفۀ کمتری ایجاد می‌شود. میانگین متحرک 100 روزه بیشتر برای معامله‌گران بلند‌مدت مفید است.

وقفه، مدت‌زمانی است که طول می‌کشد تا یک میانگین متحرک برای یک حرکت معکوس بالقوه (Riversal) سیگنال صادر کند. به عنوان قاعده‌ا‌ی کلی به یاد داشته باشید زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک است، روند، صعودی تلقی می‌شود. در نتیجه اگر قیمت از میانگین متحرک پایین‌تر بیاید، به این معنی است که سیگنال حرکت معکوس بالقوه بر اساس آن میانگین متحرک صادر شده است. یک میانگین متحرک 20 روزه سیگنال بازگشتی بیشتری نسبت به میانگین متحرک 100 روزه صادر می‌کند.

میانگین متحرک می‌تواند مدت‌های مختلفی داشته باشد. تنظیم میانگین متحرک باعث می‌شود که سیگنال‌های دقیق‌تری روی داده‌های تاریخی صادر شود و ممکن است که به ایجاد سیگنال‌هایی بهتر در آینده کمک کند.

معایب میانگین متحرک یا مووینگ اوریج

میانگین متحرک بر اساس داده‌های تاریخی محاسبه می‌شود و در محاسبه، ماهیتاً چیزی قابل پیش‌بینی نیست. بنابراین نتایج مورد استفاده میانگین متحرک می‌تواند تصادفی باشد. در بعضی مواقع به نظر می‌رسد که بازار به میانگین متحرک، سطوح حمایت-مقاومت و سیگنال‌های معاملاتی توجه دارد و زمانی دیگر به این اندیکاتورها توجهی ندارد.

مشکل اصلی در اینجا است که اگر عملکرد قیمت پیوسته تغییر کند، ممکن است در این حالت قیمت به عقب و جلو حرکت کند و چندین حرکت بازگشتی روند یا سیگنال‌های معاملاتی صادر نماید.

وقتی چنین حالتی رخ می‌دهد، بهتر است میانگین متحرک را کنار بگذارید یا از اندیکاتور دیگری برای تشخیص روند استفاده کنید. چیز دیگری که می‌تواند در مورد تقاطع میانگین‌های متحرک رخ دهد هنگامی است که میانگین‌ها برای مدتی در هم فرو رفته و با هم قاطی می‌شوند که به زیان‌های معاملاتی متعددی می‌انجامد.

میانگین متحرک در شرایط روندیِ قوی کاملاً خوب کار می‌کند اما در شرایط متلاطم یا نوسانی ضعیف است. تنظیم تایم‌‌فریم می‌تواند به صورت موقت مشکل را حل کند، اگرچه در برخی موارد این مشکلات، صرف نظر از تایم‌فریم انتخابیِ میانگین متحرک رخ می‌دهد.

سخن پایانی

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج با هموار کردن داده‌های قیمتی و ایجاد یک خط جاری، کار را برای ما آسان می‌کند. در واقع میانگین قیمت باعث می‌شود که روند کلی حاکم بر بازار را راحت‌تر ببینیم. از آنجایی که قیمت روزهای اخیر در میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری دارد، لذا سریع‌تر از میانگین ساده به قیمت واکنش نشان می‌دهد. این امر در بعضی مواقع می‌تواند مفید و در مواردی دیگر می‌تواند گمراه‌کننده باشد و به سیگنال‌های غیرواقعی منجر شود. یک میانگین سبک‌تر، واکنش بیشتری نسبت به تغییرات قیمت از خود نشان می‌دهد. تقاطع میانگین متحرک، استراتژی رایجی برای ورود و خروج به حساب می‌آید. میانگین متحرک همچنین می‌تواند مناطقی را که مستعد سطوح مقاومت و حمایت هستند مشخص کند. میانگین متحرک همیشه بر اساس داده‌های تاریخی ساخته می‌شود و می‌تواند به سادگی میانگین قیمت را در کل یک بازۀ زمانی نشان دهد.

میانگین متحرک ساده 200 روزه چیست؟

معامله گران و تحلیل گران بازار برای تعیین روند کلی بلند مدت بازار ، میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA) را به عنوان شاخص کلیدی در نظر می گیرند . این شاخص به عنوان یک خط بر روی نمودار ظاهر می شود و همراه با حرکت طولانی مدت قیمت در سهام یا ارز ، کالا یا هر ابزاری که در نمودار است ، پیچ و خم بالاتر و پایین تری دارد . به نظر می رسد در برخی مواقع ، SMA 200 روزه به عنوان سطح حمایتی غیر معمولی عمل می کند میانگین متحرك چیست؟ ، اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک یا در صورت مقاومت پایین تر از سطح مقاومت باشد .

SMA 200 روزه

SMA 200 روزه ، که تقریبا 40 هفته ترید را پوشش می دهد ، معمولاً در معاملات برای تعیین روند کلی بازار استفاده می شود . تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک EMA 200 روزه در بازه زمانی روزانه باقی بماند ، قیمت به طور کلی در یک روند صعودی کلی قرار دارد . یک گزینه جایگزین برای SMA 200 روزه ، میانگین متحرک 255 روزه است که معاملات سال قبل را نشان می دهد .

نکات کلیدی

• میانگین متحرک 200 روزه به عنوان خطی در نمودارها نشان داده می شود و میانگین قیمت 200 روز یا 40 هفته گذشته را نشان می دهد .
• میانگین متحرک می تواند در مورد بالا یا پایین آمدن روند ، به معامله گران کمک کند ، در حالی که مناطق پشتیبانی یا مقاومت بالقوه را نیز مشخص می کند .
• از میانگین متحرک 200 روزه و 50 روزه گاهی اوقات در کنار هم استفاده می شود ، و تلاقی های بین دو خط از نظر تکنیکال قابل توجه است .
• در حالی که میانگین متحرک SMA میانگین قیمتها در طول زمان است ، میانگین متحرک EMA وزن بیشتری به داده های اخیر می دهد .
• به عنوان یک میانگین متحرک بسیار بلند مدت ، SMA 200 روزه اغلب همراه با سایر میانگین های متحرک کوتاه مدت برای نشان دادن نه تنها روند بازار بلکه برای ارزیابی قدرت روند همانطور که با تفکیک بین حرکت نشان داده می شود ، استفاده می شود خطوط متوسط به عنوان مثال ، مقایسه SMA 50 روزه و 200 روزه نسبتاً معمول است .
• هنگامی که خطوط میانگین متحرک متحد می شوند ، این امر گاهی اوقات فقدان حرکت قطعی بازار را نشان می دهد ، در حالی که افزایش روزافزون بین میانگین های متحرک کوتاه مدت و میانگین های متحرک بلند مدت به طور معمول افزایش قدرت روند و حرکت بازار را نشان می دهد .

تقاطع های مرگ و طلایی

میانگین متحرک ساده 200 روزه به عنوان یک شاخص روند بسیار مهم تلقی می شود که از عبور 50 روزه SMA به سمت پایین SMA 200 روزه به عنوان “ تقاطع مرگ ” یاد می شود ، که نشان دهنده بازار خرسی یک سهام ، ارز، شاخص یا سرمایه گذاری دیگر در آِینده است .

به همین ترتیب ، عبور از SMA 50 روزه به سمت بالا و پایین SMA 200 روزه گاهی اوقات “ تقاطع طلایی ” نامیده می شود ، با اشاره به این واقعیت که یک سهام یا ارز “ طلایی ” در نظر گرفته می شود یا تقریباً مطمئن است که یکبار قیمت آن افزایش یابد ، پیش می آید .

SMA در مقابل EMA

این احتمال وجود دارد که جنبه پیشگویی خودکفا در مورد SMA 200 روزه نیز وجود داشته باشد . بازارها نسبتاً شدید نسبت به آن واکنش نشان می دهند ، فقط به این دلیل که بسیاری از تریدرها و تحلیلگران اهمیت زیادی برای شاخص قائل هستند .

برخی معامله گران ترجیح می دهند میانگین متحرک (EMA) را دنبال کنند . در حالی که میانگین متحرک SMA به عنوان میانگین قیمت در بازه زمانی مشخص شده محاسبه می شود ، EMA وزن بیشتری به آخرین روزهای معاملاتی می دهد . یعنی ، میانگین متحرک EMA مقدار بالاتری به قیمتهای اخیر می دهد ، در حالی که میانگین متحرک SMA برای همه مقادیر وزنی برابری دارد . علی رغم تفاوت در محاسبات ، تحلیلگران تکنیکال از EMA و SMA به روش های مشابه برای شناسایی روند و شناسایی بازارهای خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد استفاده می کنند .

چگونه از میانگین متحرک نمایی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال پرنوسان استفاده کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال بازار بسیار پرنوسانی است و سرمایه گذاران این بازار باید از اندیکاتورهای تکنیکالی استفاده کنند که با نوسان آن تناسب داشته باشد. یکی از این اندیکاتورها، میانگین متحرک نمایی (EMA) است که با هدف هموارسازی تأثیرات نوسان قیمت طراحی شده است.

بین اندیکاتورهای تکنیکال، میانگین متحرک (MA) جزء پرکاربردترین ابزارها است و روند کلی بازار را مشخص می‌کند. میانگین متحرک نمایی متمرکز بر جدیدترین داده‌های قیمت است که هنگام ترید کردن در محیط پرنوسان کریپتو اهمیت زیادی دارد. در این مقاله با استفاده از مثال‌هایی عملی به شما خواهیم گفت که چطور می‌توانید از EMA برای ترید کردن ارزهای دیجیتال مختلف استفاده کنید.

میانگین متحرک نمایی چیست؟

میانگین متحرک نمایی یکی از اندیکاتورهای تکنیکال است که در محاسبات آن، به قیمت‌های اخیر اهمیت بیشتری داده می‌شود. در نتیجه، EMA نسبت به SMA (میانگین متحرک ساده) سریع تر به تغییرات قیمت اخیر واکنش نشان می‌دهد.

کاربرد و هدف اصلی EMA، هموارسازی نمودار قیمت و حذف نوسان قیمت کوتاه مدت است.

بیشتر سرمایه گذاران از SMA استفاده می‌کنند که میانگین قیمت یک تعداد کندل خاص را مشخص می‌کند. اگر قیمت جاری به بالاتر از سطح میانگین حرکت کند، این یعنی خریداران از فروشنده‌ها قوی تر هستند. در مقابل، تغییر جهت می‌تواند نشان دهنده تغییر روند باشد. اما EMA به داده‌های جدید اهمیت بیشتری می‌دهد چون فرمول آن، قیمت را از فاصله‌ای نزدیک تر دنبال می‌کند.

محاسبات EMA

فرمول محاسباتی EMA، بر مبنای مقادیر قبلی آن ساخته شده است. بنابراین، همه داده‌های قیمت، به روز می‌مانند طوری که داده‌های جدید نسبت به داده‌های قدیمی تر تأثیر بیشتری دارند.

EMA = Y + [K × (X − Y)]

که در این فرمول:

X = قیمت کنونی

Y = EMA دوره قبلی (برای محاسبات اولین دوره، از SMA استفاده می‌شود)

K = ثابت هموارسازی نمایی (این ثابت با استفاده از دوره مشخص شده در MA وزن مناسب را به جدیدترین داده‌ها می‌دهد)

EMA با کاهش تأخیر در نمودار قیمت، پرایس اکشن را برای تریدرها شفاف سازی می‌کند. در نتیجه قیمت را روان سازی کرده و باعث می‌شود که تشخیص روند نسبت به میانگین متحرک معمولی به صورت دقیق میانگین متحرك چیست؟ تر و قابل اطمینان تر انجام شود.

نقاط قوت و ضعف EMA

مثل همه اندیکاتورهای تکنیکال، میانگین متحرک هم نمی‌تواند راهکار کامل و نهایی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال باشد به همین دلیل تریدرها باید با نقاط قوت و ضعف آنها آشنا باشند و بعد، تصمیم به اجرای استراتژی بر اساس آنها بگیرند.

نقاط قوت EMA

• نتیجه‌ای که EMA نمایش می‌دهد نسبت به SMA دقیق تر است چون متمرکز بر تازه ترین تغییرات قیمت است.
• EMA برای پیدا کردن روند کنونی بازار مناسب است. سرمایه گذاران می‌توانند بر اساس قرار داشتن قیمت در بالا یا پایین خط EMA، حرکات احتمالی بازار را مشخص کنند.
• به غیر از مشخص کردن جهت روند، EMA به عنوان یک سطح مقاومت و پشتیبانی پویا هم عمل می‌کند.
• با اینکه EMA یک اندیکاتور مخصوص معامله بر اساس روند است، سرمایه گذاران می‌توانند از آن برای تشخیص نقاط احتمالی معکوس شدن استفاده کنند. هر چقدر گپ بین قیمت و EMA بیشتر باشد، احتمال معکوس شدن روند افزایش پیدا می‌کند.
• سرمایه گذاران می‌توانند به راحتی EMA را با سایر اندیکاتورهای معاملاتی مثل MACD، RSI، استوکاستیک و ADX ترکیب کنند.
• در استراتژی معاملاتی تقاطع طلایی از EMA 50 دوره‌ای و SMA 200 دوره‌ای برای نشان دادن جو معاملاتی کوتاه مدت و طولانی مدت استفاده می‌شود.

نقاط ضعف EMA

• EMA تنها یک بخش از یک استراتژی تریدینگ است و سرمایه گذاران نمی‌توانند فقط متکی بر آن باشند.
• گرچه تأخیر EMA نسبت به SMA کمتر است اما باز هم مثل سایر اندیکاتورهای تکنیکال کمی تأخیر دارد.
• در دنیای ارزهای دیجیتال، حرکت صعودی شدید امری رایج است که با EMA قابل تشخیص نیست.
• در ساختار پرنوسان بازار کریپتو، معمولاً EMA سیگنال‌های اشتباهی ایجاد می‌کند.

چگونه از میانگین متحرک نمایی برای ترید کردن استفاده کنیم؟

طرز کار EMA هم مثل سایر اندیکاتورهای میانگین متحرک است که هدف اصلی آنها شناسایی روند حاکم بر بازار است. اگر یک ارز دیجیتال روندی صعودی داشته باشد، قیمت آن بالاتر از EMA خواهد بود و بالعکس. از طرفی بی ثبات شدن حرکات قیمت روی EMA میانگین متحرك چیست؟ نشان دهنده اصلاح روند است که در تصویر زیر هم آن را مشاهده می‌کنید.

تصویر بالا سه فاز یک روند را نشان می‌دهد که با استفاده از EMA می‌توان آن را به راحتی تشخیص داد:

• نمودار قیمت بالای EMA ثابت شده است: روند صعودی
• نمودار قیمت پایین EMA ثابت شده است: روند نزولی
• نمودار قیمت روی EMA بی ثبات است: اصلاح

سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال باید برای باز کردن پوزیشن خرید، منتظر رسیدن به یک قیمت باثبات بالای EMA بمانند. بعلاوه، تریدرهایی که طبق روند معامله می‌کنند باید با شیوه ارزیابی قدرت روند آشنا باشند.

بر اساس مقادیر EMA می‌توانیم روند یک بازار را به صورت زیر تعریف کنیم:

1. EMA 12 تا 26 روز: مناسب برای پیدا کردن روندهای کوتاه مدت
2. EMA 50 تا 200 روز: مناسب برای پیدا کردن روندهای متوسط و بلند مدت

تریدرها و هولدرهای طولانی مدت باید از EMA 50 تا 200 روزه برای تشخیص جهت طولانی مدت قیمت استفاده کنند. روند کوتاه مدت هم مناسب شروع یک معامله است. اما دوره EMA بستگی به نظر و انعطاف پذیری تریدر دارد. خوشبختانه می‌توانید به راحتی این ویژگی را متناسب با برنامه معاملاتی خودتان تنظیم کنید.

روش‌های زیادی برای ترید کردن ارزهای دیجیتال با کمک EMA وجود دارد اما تریدرهای حرفه‌ای سعی می‌کنند از سیستم‌های ساده استفاده کنند و هر زمان احتمال سودآوری زیاد بود، از این روش استفاده کنند.

معامله بر اساس روند (Trend Trading)

برای این سیستم معاملاتی ترکیب EMA و SMA بیشترین احتمال موفقیت را دارد.

مثلاً می‌توانیم از 200 SMA برای روند طولانی مدت و 50 EMA برای روند کوتاه مدت استفاده کنیم بنابراین سرمایه گذاران کریپتو باید زمانی که قیمت به بالای 200 SMA و 50 SMA می‌رسد، خرید کنند.

طبق نمودار بیت‌کوین بالا، روند طولانی مدت صعودی است چون قیمت از 200 SMA عبور کرده است. بعد از آن قیمت به بالای 50 EMA می‌رسد در حالی که 50 EMA بالای 200 SMA است. بنابراین حرکت صعودی به بالای هر دو میانگین متحرک بسیار قوی است و در این مرحله برای هر نقطه خریدی، احتمال رسیدن به سطح هدف بیشتر است.

مقاومت و پشتیبانی پویا

روش بعدی، استفاده از EMA به عنوان یک سطح پشتیبانی یا مقاومت پویا است. یکی از بزرگترین مشکلات S/R (مقاومت/ پشتیبانی) ثابت این است که در یک سطح خاص ثابت باقی می‌ماند اما سطوح S/R پویا با قیمت حرکت می‌کنند و می‌توانند بلافاصله واکنش نشان دهند. بنابراین، این روش برای پیدا کردن نقاط معکوس شدن قیمت در کوتاه مدت مناسب است.

نمودار بیت‌کوین بالا، نشان می‌دهد که EMA چطور به عنوان یک سطح پشتیبانی پویا عمل می‌کند. خرید ارز دیجیتال بر اساس سطح پشتیبانی پویا، نسبت ریسک به سود بهتری دارد. می‌توان از میانگین‌های متحرک 50 و 200 روزه برای تشخیص محدوده‌های مقاومت و پشتیبانی پویا استفاده کرد که احتمال واکنش نشان دادن نمودار قیمت بر اساس آنها بیشتر است.

معامله بر اساس عبور از EMA

وقتی یکی میانگین متحرك چیست؟ از میانگین‌های متحرک به بالای دیگری حرکت می‌کند، فرصت معامله سودآور ایجاد می‌شود. یکی از کارآمدترین استراتژی‌های عبور یا همان برخورد، تقاطع طلایی است. زمانی که 50 EMA به بالای 200 SMA برسد این یعنی خریداران کوتاه مدت، عملکرد تهاجمی تری دارند و تریدرهای بلندمدت هنوز خوش بین هستند.

مثال بالا نشان می‌دهد که چطور تقاطع طلایی، افزایش خوشبینی نسبت به نمودار قیمت بیت‌کوین را مشخص می‌کند. این استراتژی برای هر بازه زمانی از یک دقیقه تا یک هفته مناسب است.

مقایسه میانگین متحرک نمایی با میانگین متحرک ساده

معامله ارزهای دیجیتال با ابزارهای مالی سنتی تفاوت دارد چون در بازار کریپتو صعود و ریزش شدید بسیار رایج است بنابراین تریدرها همیشه نمی‌توانند بهترین نوع میانگین متحرک را انتخاب کنند. بعلاوه، هولدرهای طولانی مدت و تریدرهای روزانه فعالیت خودشان را حفظ می‌کنند و این وضعیت باعث ایجاد این پرسش می‌شود که آیا باید از EMA استفاده کرد یا SMA.

SMA از میانگین قیمت چند کندل آخر استفاده می‌کند بدون اینکه به تغییرات قیمت اخیر توجه داشته باشند. بنابراین SMA برای تعداد زیادی کندل بهتر کار می‌کند. در نتیجه تریدرهای طولانی مدت و هولدرها می‌توانند از SMA برای تشخیص وضعیت کلی بازار استفاده کنند. مثلاً یک SMA 200 نسبت به یک EMA 200 برای تشخیص روند طولانی مدت بازار مناسب تر است.

نمودار قیمت بیت‌کوین در تصویر بالا نشان می‌دهد که EMA 200 نسبت به SMA 200 به قیمت نزدیک تر است چون EMA متمرکز بر تغییرات قیمت اخیر است که برای تریدرهای طولانی مدت ضروری نیست.

از طرفی، حتی اگر تریدرها در جریان باشند که روند بلندمدت بازار به چه صورت است، باید آن را با روند کوتاه مدت تطبیق دهند. توصیه نمی‌شود که صرفاً بر اساس حرکت قیمت به بالای 200 SMA یک ارز دیجیتال را بخرید. بعلاوه، برای تریدرهای روزانه مهم نیست که روند طولانی مدت به چه صورت است یا اینکه صرفاً بر اساس بخشی از روند طولانی مدت معامله می‌کنند.

بنابراین EMA با مقدار کمتر مثل 20، 30، 50 یا 100 برای پیدا کردن روند کوتاه مدت بازار مناسب تر است. موفقیت اصلی در معامله بر اساس EMA وقتی حاصل می‌شود که تریدر به صورت همزمان از SMA و EMA برای پیدا کردن دقیق ترین روند استفاده کند.

بهترین اندیکاتورها برای ترکیب با میانگین متحرک

تریدرها نیاز دارند که بتوانند حرکات قیمت را پیش بینی کنند و چند ابزار مختلف برای انجام این کار وجود دارد. می‌توان از طریق ترکیب EMA با سایر اندیکاتورها قدرت آن را افزایش داد که در ادامه به بررسی چند روش انجام این کار می‌پردازیم.

EMA و RSI

شاخص نسبی قدرت (RSI) یکی از اوسیلاتورهای (نوسان سنج) تکنیکال مهم است که وضعیت اشباع خرید و اشباع فروش را نشان می‌دهد. نمودار قیمت اندیکاتور RSI در یک پنجره مجزا نمایش داده شده و بین صفر تا صد حرکت می‌کند.

• RSI صفر تا سی نشان دهند اشباع فروش است.
• RSI هفتاد تا صد نشان دهنده اشباع خرید است.

حرکت RSI به بالای 30 یک علامت قوی است که می‌تواند نشان دهنده روند صعودی باشد. بعداً ممکن است با حرکت نمودار قیمت به بالای EMA 20 پویا همزمان با صعودی ماندن اندیکاتور RSI، فرصت خرید ایجاد شود.

نمودار بیت‌کوین در تصویر بالا نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال در مرز 40684 دلار با یک سطح پشتیبانی ثابت برخورد کرده و بعد به بالای EMA 20 پویا حرکت می‌کند. همزمان، RSI رو به صعود است و به بالای 50 می‌رسد. در نتیجه قیمت به 68 هزار دلار می‌رسد و یک روند صعودی قوی را نشان می‌دهد.

EMA و ADX

ADX یا شاخص میانگین جهت دار یکی دیگر از اندیکاتورهای مومنتوم است که به تریدرها برای تشخیص قدرت یک روند کمک می‌کند. ADX در یک پنجره مجزا ترسیم شده و بین 0 تا 100 و حتی فراتر از آن حرکت می‌کند. برای معامله ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران باید هنگام باز کردن پوزیشن خرید، با دقت سطح ADX را تحت نظر داشته باشند.

پیش از باز کردن یک معامله خرید با استفاده از EMA و ADX، حتماً مراحل و شرایط زیر را رعایت کنید:

• روند طولانی مدت را با استفاده از 200 SMA و کوتاه مدت را با استفاده از 20 EMA مشخص کنید. وقتی نمودار قیمت به بالای این سطوح حرکت کرد، به دنبال یک فرصت خرید مناسب باشید.
• نمودار قیمت به بالای هر سطح پشتیبانی مهمی حرکت می‌کند بدون اینکه مقاومتی قوی در نزدیک قیمت ورود قرار داشته باشد.
• ADX حرکتی صعودی دارد و از بالای 20 عبور می‌کند.
• به محض اینکه یک کندل ردِ صعودی (bullish rejection candle) از EMA 20 پویا شکل میانگین متحرك چیست؟ بگیرد، فرصت ایجاد شده برای ورود به پوزیشن خرید مناسب خواهد بود.

نمودار قیمت روزانه بیت‌کوین نشان می‌دهد که نرخ بیت‌کوین از سطح پشتیبانی افقی 50382.35 دلار عبور کرده و با یک کندل صعودی بالای EMA 20 پویا بسته می‌شود. در عین حال ADX بالای 20 است که این نشان می‌دهد روند صعودی فعلی معتبر است.

جمع بندی

استفاده از EMA برای تعیین نقاط ورود به معامله می‌تواند سودآور باشد به این شرط که تریدرها از آن در ترکیب با سایر ابزارهای معاملاتی مناسب استفاده کنند. EMA همچنان بین تریدرها محبوبیت دارد چون اهمیت بیشتری برای داده‌های قیمت اخیر قائل است و نسبت به سایر اندیکاتورهای تکنیکال تأخیر کمتری دارد. EMA هم مثل سایر میانگین‌های متحرک هنگامی که روندی قوی بر بازار حاکم باشد، بهتر کار می‌کند.

اندیکاتور میانگین متحرک (Moving Average) و کاربرد آن

در تحلیل بازار سرمایه به سبک تکنیکال، استفاده از اندیکاتورها محبوبیت گسترده‌ای در بین تحلیلگران و معامله‌گران کسب کرده است. در مقاله اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال و انواع آن‌ها، به بررسی و دسته‌بندی اندیکاتورهای مختلف پرداختیم. یکی از این دسته‌بندی‌ها، اندیکاتورهای روندی یا Trend Indicators بود که مثال این دسته از اندیکاتورهای Overlay و پیرو (Lagging) میانگین متحرک بود. در این مقاله مفصل این اندیکاتور را معرفی کرده و استراتژی‌های معاملاتی با استفاده از آن را توضیح خواهیم داد.

کلمات کلیدی:

تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای روندی، میانگین متحرک.

Keywords:

Technical Analysis, Trend Indicators, Moving Average.

تعاریف اولیه

در علم آمار، میانگین متحرک محاسباتی برای تحلیل نقاط داده با ایجاد یک سری از میانگین‌ها از زیرمجموعه‌های مجموعه کلی داده می‌باشد. در علم اقتصاد، میانگین متحرک (Moving Average (MA)) یک اندیکاتور سهامیست که به طور گسترده در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرد. علت محاسبات میانگین متحرک یک سهام یا دارایی، کمک به روان‌سازی مسیر داده‌های قیمتی با ایجاد یک قیمت میانگین در حال به روز رسانی دائم می‌باشد.

با محاسبه میانگین متحرک، اثر نوسانات تصادفی و کوتاه‌مدت بر روی قیمت دارائی مدنظر در طول یک دوره زمانی مشخص کاهش می‌یابد.

درک مفهوم

میانگین متحرک یک ابزار ساده تکنیکال است. میانگین‌های متحرک معمولاً برای شناسائی مسیر روند یک دارائی یا مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه می‌شوند. این اندیکاتور از دسته پیروی روندی یا Lagging می‌باشد، زیرا که بر مبنای قیمت‌های پیشین ایجاد شده است.

هر چقدر میزان بازه زمانی میانگین متحرک طولانی‌تر باشد، میزان تأخیر (Lag) بیشتر می‌باشد. در نتیجه، یک میانگین متحرک ۲۰۰ روزه میزان بسیار بیشتری از تأخیر را در مقایسه با میانگین متحرک ۲۰ روزه خواهد داشت، زیرا شامل قیمت‌های ۲۰۰ روز گذشته می‌باشد. میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران دنبال می‌شوند. این میانگین‌ها در سیگنال‌دهی معاملاتی، مهم در نظر گرفته می‌شوند.

میانگین‌های متحرک کاملاً اندیکاتورهای قابل شخصی‌سازی هستند. به این معنا که یک سرمایه‌گذار می‌تواند آزادانه از هر تایم‌فریم برای محاسبه میانگین استفاده کند. معمول‌ترین بازه‌های زمانی مورد استفاده در میانگین‌های متحرک ۱۰، ۱۵، ۲۰، ۳۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه هستند. (از میانگین متحرك چیست؟ عدد ۲۱ در پاکت‌های میانگین‌ متحرک در کتاب جان مورفی یاد شده است و از طرفی به دلیل اینکه یکی از اعداد سری فیبوناچی است، استفاده از آن نسبت به ۲۰ می‌تواند بهتر باشد). هر چقدر که بازه زمانی کوتاه‌تر باشد، حساسیت بیشتری به تغییرات قیمت خواهد داشت. هر چقدر بازه زمانی طولانی‌تر باشد، حساسیت کمتر خواهد بود.

اهداف معاملاتی سرمایه گذاران

سرمایه‌گذاران ممکن است بسته به اهداف معاملاتی خود، بازه‌های زمانی متفاوتی را با تغییر طول‌ها برای محاسبه میانگین متحرک استفاده کنند. میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، در حالی که میانگین‌های متحرک بلندمدت برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب‌تر است.

هیچ تایم‌فریم درست یا غلطی برای استفاده در زمان تنظیم میانگین‌های متحرک وجود ندارد. بهترین روش برای شناسایی بهترین حالت، آزمون و خطا با تعدادی از بازه‌های زمانی مختلف تا زمان شناسایی بهترین تطبیق با استراتژی فرد می‌باشد.

پیش‌بینی روندها در بازار پروسه آسانی نیست. اگرچه پیش‌گویی دقیق حرکات آینده یک دارایی خاص غیرممکن است، استفاده از تحلیل تکنیکال و تحقیق می‌تواند به فرد برای پیش‌بینی‌های بهتر کمک کند. یک میانگین متحرک افزایشی نشان‌دهنده این است که دارایی مدنظر در یک روند صعودی است. در حالی که یک MA کاهشی نشانه روند نزولی آن است.

انواع میانگین متحرک

میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average (SMA)):

ساده‌ترین حالت میانگین متحرک تحت عنوان میانگین متحرک ساده شناخته می‌شود. میانگین متحرک ساده با میانگین‌گیری ریاضی از مجموعه مشخصی از مقادیر به دست می‌آید. به زبان دیگر، یک مجموعه از اعداد (یا قیمت‌ها در ارتباط با بازارهای سرمایه) با هم جمع شده و سپس تقسیم بر تعداد قیمت‌های آن مجموعه می‌شود. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده برای یک دارایی به شرح زیر می‌باشد:

که در آن A، قیمت در یک نقطه زمانی است و n تعداد نقاط قیمتی است.

میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average (EMA)):

میانگین متحرک نمایی نوعی از میانگین متحرک‌هاست که در تلاش برای واکنش‌پذیری بیشتر نسبت به اطلاعات جدید، وزن بیشتری به قیمت‌های جدیدتر می‌دهد. برای محاسبه EMA، باید در ابتدا SMA در بازه زمانی مدنظر محاسبه شود. سپس، باید ضریب وزن‌دهی EMA تحت عنوان فاکتور روان‌سازی (Smoothing Factor) محاسبه شود که معمولاً از فرمول [2/(Selected Time Period +1)] استفاده می‌کند. در نتیجه، برای یک میانگین متحرک ۲۰ روزه، ضریب ۰.۰۹۵۲ می‌شود. سپس فاکتور روان‌سازی در کنار EMA قبلی استفاده می‌شود تا به مقدار فعلی برسد. در نتیجه، EMA وزن‌دهی بیشتری به قیمت‌های جدیدتر می‌دهد، در حالی که SMA وزن یکسانی به همه مقادیر می‌دهد. فرمول EMA به شرح زیر است:

که در آن EMA_t مقدار EMA امروز را نشان می‌دهد، V_t قیمت امروز، EMA_y مقدار EMA دیروز، s روان‌سازی و d تعداد روزهای لحاظ شده را نشان می‌دهند.

میانگین متحرک «ساده» در برابر «نمایی»

محاسبات EMA تأکید بیشتری بر نقاط داده جدید دارد. به این دلیل، EMA محاسبه میانگین وزن‌دار در نظر گرفته می‌شود. با رسم SMA و EMA در یک تایم‌فریم و بازه زمانی یکسان، می‌توان دید که EMA نسبت به SMA سریع‌تر به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد. همچنین می‌توان مشاهده کرد که EMA در هنگام صعود قیمت مقدار بیشتری نسبت به SMA دارد. (و همچنین نسبت به SMA سریع‌تر در هنگام نزول قیمت ریزش می‌کند). این پاسخگویی به تغییرات قیمت دلیل اصلی ترجیح برخی از معامله‌گران به EMA می‌باشد.

نکته: یک مدل MA نسبت به دیگری برتری ندارد. در یک برهه زمانی، یک EMA ممکن است پاسخگویی بهتری در بازار سرمایه داشته باشد و در برهه دیگر، یک SMA کارکرد بهتری داشته باشد. تایم فریم منتخب برای میانگین‌های متحرک نیز نقش مهمی در میزان مؤثر بودن آن‌ها (بدون در نظر داشتن نوع آن‌ها) دارد.

علت استفاده از میانگین متحرک

یک میانگین متحرک به جدا کردن میزانی از نویز موجود در نمودار قیمت کمک می‌کند. با توجه به جهت حرکت آن می‌توان یک میانگین متحرك چیست؟ دید اولیه از جهت حرکت قیمت دریافت کرد. به طور کلی اگر M به سمت بالا باشد، مسیر قیمت صعودی می‌باشد (یا به تازگی بوده است). اگر به سمت پائین باشد، حرکت قیمت نزولی است. و در زمان حرکت از بغل، به احتمال زیاد قیمت در یک روند خنثی یا اصطلاحاً Range می‌باشد.

یک میانگین متحرک همچنین می‌تواند تحت عنوان حمایت یا مقاومت عمل کند. در یک روند صعودی، یک میانگین متحرک ۵۰، ۱۰۰ یا ۲۰۰ روزه می‌تواند یک سطح حمایتی باشد. به این دلیل که میانگین همانند یک کف (حمایت) عمل می‌کند، تا قیمت بتواند از روی آن جهش کند. در یک روند نزولی، می‌تواند همانند یک مقاومت عمل می‌کند و همانند یک سقف، قیمت به آن برخورد می‌کند و سپس شروع به ریزش می‌کند.

قیمت همیشه به این روش نسبت به میانگین متحرک واکنش نشان نمی‌دهد و ممکن است کمی به آن نفوذ کرده و یا قبل از رسیدن به آن تغییر مسیر دهد.

به عنوان یک راهنمای کلی، اگر قیمت در بالای میانگین متحرک بود، روند رو به بالا است و اگر قیمت در پائین میانگین متحرک بود، روند رو به پائین می‌باشد. البته، میانگین‌های متحرک می‌توانند طول‌های مختلفی داشته باشند (که بیشتر مورد بحث قرار گرفت). در نتیجه یک MA می‌تواند روند صعودی را نشان دهد، در حالی که دیگری نشان‌دهنده روند نزولی است.

طول میانگین متحرک

طول‌های معمول برای میانگین متحرک ۱۰، ۲۰ (۲۱)، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ هستند. این طول‌ها می‌توانند در هر تایم‌فریم زمانی بسته به افق زمانی معامله‌گر در نمودار پیاده شوند (یک دقیقه‌ای، روزانه، هفتگی و غیره).

تایم‌فریم یا طول انتخابی برای یک میانگین متحرک، که به نام “بازه نگاه به پشت سر” نیز شناخته می‌شود، می‌تواند نقش بزرگی در میزان تأثیر آن داشته باشد. یک MA با تایم‌فریم کوتاه بسیار سریع‌تر از یک MA با بازه نگاه به پشت سر طولانی به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهد. در شکل زیر، میانگین متحرک ۲۰ روزه در مقایسه با ۱۰۰ روزه به طور نزدیک‌تر به تعقیب قیمت واقعی پرداخته است.

میانگین متحرک ۲۰ روزه ممکن از دید تحلیلی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت مفید باشد، زیرا که قیمت را به طور نزدیک‌تری تعقیب می‌کند و در نتیجه تأخیر (Lag) کمتری نسبت به میانگین متحرک بلندمدت ایجاد می‌کند. یک MA ۱۰۰ روزه می‌تواند برای معامله‌گران بلندمدت‌تر مفید باشد.

تأخیر میزان زمانی است که یک MA برای سیگنال‌دهی یک برگشت محتمل نیاز دارد. به یاد داشته باشید که به عنوان یک راهنمای کلی، هنگامی که قیمت در بالای میانگین متحرک است، روند صعودی در نظر گرفته می‌شود. در نتیجه هنگامی که قیمت به پائین میانگین متحرک ریزش کند، سیگنال برگشت احتمالی بر مبنای آن MA را صادر می‌کند. یک میانگین متحرک ۲۰ روزه سیگنال‌های برگشتی بسیار بیشتری نسبت به میانگین‌ متحرک ۱۰۰ روزه ایجاد می‌کند.

یک MA می‌تواند هر طولی داشته باشد: ۱۵، ۲۸، ۸۹ و… . تنظیم MA برای دریافت سیگنال‌های دقیق‌تر در پیشینه نمودار ممکن است به دریافت سیگنال‌های بهتر در آینده کمک کند.

استراتژی‌های معاملاتی

تقاطع‌ها (Crossovers):

تقاطع‌ها یکی از اصلی‌ترین استراتژی‌های میانگین‌های متحرک هستند. اولین مدل آن‌ها تقاطع قیمت می‌باشد که زمانی ایجاد می‌شود که قیمت به بالا یا پائین میانگین متحرک عبور کند تا سیگنال تغییر روند احتمالی را صادر کند.

یک استراتژی دیگر استفاده از دو میانگین متحرک بر روی نمودار قیمت است که یکی طولانی‌تر و یکی کوتاه‌تر باشد. در هنگام عبور میانگین متحرك چیست؟ MA کوتاه‌مدت به بالای MA بلندمدت، سیگنال خرید خواهیم داشت، زیرا نشانه این است که روند در حال انتقال به سمت بالا است. به این حالت تقاطع طلایی (Golden Cross) گفته می‌شود.

در همین حین، در هنگام عبور MA کوتاه‌مدت به پائین MA بلندمدت، سیگنال فروش خواهیم داشت. که نشانه انتقال روند به سمت پائین بوده و به عنوان تقاطع مرگ (Dead/Death Cross) شناخته می‌شود.

معایب MA:

میانگین‌های متحرک بر اساس داده‌های پیشین محاسبه می‌شوند و هیچ بخشی از این محاسبات در ذات خود پیش‌گو نیست. در نتیجه، نتایج میانگین‌های متحرک می‌توانند تصادفی در نظر گرفته شوند. در بعضی از مواقع، به نظر می‌رسد که بازار به حمایت/مقاومت و سیگنال‌های معاملاتی MA احترام بگذارد و در سایر مواقع، به طور کل آن‌ها را در نظر نگیرد.

یک مشکل بزرگ این است که اگر رفتار قیمت متلاطم باشد، به این معنی که قیمت نوساناتی به بالا و پائین داشته باشد، باعث تولید چند سیگنال برگشت روند یا معامله می‌شود. در هنگام بروز این اتفاق، بهتر است که از بازار خارج شده یا از اندیکاتور دیگری برای تأیید روند کمک گرفته شود. مورد مشابهی با تقاطع MA ها نیز می‌تواند اتفاق بیوفتد که در این حالت به نظر می‌رسد که برای مدتی دو MA به هم بافته شده‌اند و سیگنال‌های اشتباه صادر می‌کنند.

میانگین‌های متحرک در شرایط حضور روند قدرتمند بسیار خوب عمل می‌کنند ولی در شرایط متلاطم یا خنثی و Ranging بسیار ضعیف هستند. تنظیم تایم‌فریم می‌تواند به طور موقت این مشکل را درمان کند، اگرچه در یک برهه از زمان، این مشکلات به طور محتمل بدون درنظر داشتن تایم‌فریم انتخاب شده برای میانگین‌های متحرک می‌توانند اتفاق بیوفتند.

نتیجه‌گیری:

یک میانگین متحرک داده‌های قیمتی را با روان‌سازی آن ساده‌ کرده و یک خط حرکتی را ایجاد می‌کنند. این باعث رؤیت بهتر روند می‌شود. میانگین‌های متحرک نمایی واکنش سریع‌تری نسبت به تغییرات قیمت در مقایسه با میانگین‌های متحرک ساده دارند،ولی در بعضی از مواقع، یکی از دیگری برتری دارد و در سایر موارد برعکس که این می‌تواند منجر به صدور سیگنال‌های اشتباه شود. میانگین‌های متحرک با بازه نگاه به پشت سر کوتاه‌تر (برای مثال ۲۰ روزه) نیز سریع‌تر از بازه‌های طولانی‌تر (مثلاً ۲۰۰ روزه) به تغییرات قیمت واکنش نشان می‌دهند.

تقاطع میانگین‌های متحرک یک استراتژی محبوب برای ورود و خروج می‌باشد. MA ها همچنین می‌توانند نواحی احتمالی حمایت یا مقاومت را مشخص کنند. در حالی که این می‌تواند پیش‌بینی کننده به نظر آید، میانگین‌های متحرک همیشه بر اساس داده‌های پیشین بنا شده‌اند و به سادگی میانگین قیمت در طول یک بازه مشخص از زمان را نشان می‌دهند.

سرمایه‌گذاری با استفاده از میانگین‌های متحرک یا هر تکنیک دیگر، نیازمند یک استراتژی تحلیلی-معاملاتی کاملاً تدوین شده است که در آن مدیریت فوق دقیق ریسک و سرمایه، رکن اصلی موفقیت در بازارهای سرمایه می‌باشد.

منابع: : References

Murphy, John J. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. United Kingdom: New York Institute of Finance, 1999.