ضریب اهرمی یا لوریج

ضریب اهرمی یا لوریج

ضریب اهرمی اعتباری است که کارگزاران بازار آتی یا فارکس به شما می دهند تا از این طریق قادر باشید با سرمایه اندک و کمی که دارید به معامله در بازار ارز بپردازید.

استفاده از ضریب اهرمی (لوریج) در تمامی بازار های مالی به این شکل عمومیت ندارد و تنها در بازار آتی و ارز (فارکس ) است که چنین اعتباری از طریق کارگزار به معامله گر داده می شود.

این موضوع به نوعی می تواند یک دام برای تازه واردین این کار محسوب شود.کسانی که با رویاهای آنچنانی قدم به بازار های مالی می گذارند و در اندیشه رسیدن به یک ثروت رویائی هستند. همین تازه واردین هستند که با استفاده غلط و نادرست از ضریب اهرمی (لوریج) کاخ آرزوهایشان در مدت زمانی کوتاه به کوخ تبدیل می شود و جز بازندگان بازار قرار می گیرند. در این گفتار سعی می شود تا با بررسی بیشتر این موضوع تازه واردین را از خطراتی که استفاده نادرست از ضریب اهرمی (لوریج) برایشان به ارمغان می آورد آگاه کنیم.

اگر فرض کنیم که سرمایه شما در هنگام ورود به بازار ۱۰۰۰ دلار است و از کارگزار خود یک ضریب اهرمی (لوریج) ۱:۱۰۰ دریافت کرده اید شما قادر خواهید بود تا سقف ۱۰۰ هزار دلار به خرید و فروش و معامله بپر دازید.

حساب استاندارد:کمترین سرمایه لازم برای افتتاح این حساب بین دو تا پنج هراز دلار است و کمترین لات مورد معامله در این حساب ۱ لات است.

حساب مینی:کمترین سرمایه لازم برای افتتاح این حساب بین ۳۰۰ تا ۵۰۰ دلار است و کمترین لات مورد معامله در این حساب ۰٫۱ لات است.

حساب میکرو :کمترین سرمایه لازم برای افتتاح این حساب بین ۳۰ تا ۵۰ دلار است و کمترین لات مورد معامله در این حساب ۰٫۰۱ لات است.

اگر به خاطر داشته باشید در مثال بالا و زمانی که سرمایه شما ۱۰۰۰ دلار بود با دریافت ضریب اهرمی (لوریج) ، ۱:۱۰۰ از کارگزار اجازه معامله در بازار ارز تا ۱۰۰۰۰۰ دلار را پیدا کردید.

باید توجه داشته باشید که این به این معنی نیست که اجازه از دست دادن پول تا این مبلغ برای شما امکان پذیر است بلکه این اعتباری است که برای شروع کار به شما اعطا شده است و در صورتی که شما ۱۰۰۰ دلار در معاملات آتی خود ضرر متحمل شوید سرمایه شما به طور کامل از بین رفته است.

کلیه برنامه های معاملاتی کارگزاران حساب سود و زیان را بصورت لحظه به لحظه و خودکار محاسبه کرده و سود/زیان شناور در هر لحظه محاسبه می‌شود و اگر شما به حدود حداقلی حساب خوب برسید، پوزیشن‌ها یا همان معاملات شما را می‌بندد.

داشتن لوریج مورد نظر که از کارگزار برای شروع معاملات دریافت می کنید به این معنی نیست که باید از تمام این لوریج استفاده کنید .

فرض کنیم وارد یک موقعیت خرید در زوج ارز GBPUSD در قیمت ۱٫۵۲۵۰ می شویم (موقع خرید قیمت Ask باید به مقداری که تعیین کرده‌اید برسد ) .بعد از خرید ما قیمت شروع به کاهش می کند و تا ۱٫۵۱۴۰ کاهش می یابد.

حال بیائید با توجه به اینکه ما قابلیت استفاده از لات سایز تا سقف ۱ لات را دارا می باشیم از دو لات سایز متفاوت برای حجم پوزیشن استفاده کنیم:

۱٫ استفاده از ۰٫۰۱ لات: با این مقدار جا بجائی که در جهت عکس پوزیشن خرید ما صورت گرفته ما ۱۱۰ پیپ ضرر کرده ایم.

تبدیل پیپ به دلار در هر ارزی متفاوت است که به طور خودکار در پلت فرم متاتریدر انجام می شود .در اینجا برای راحتی کار بیایید فرض کنیم که در این زوج ارز به ازای ۱ لات هر پیپ ۱۰ دلار است

پس وقتی ما از ۰٫۰۱ لات استفاده می کنیم هر پیپ معادل ۱۰۰ سنت است.در مثال فوق ما ضرری معادل ۱۱۰ پیپ داشتیم پس:

این ضرر حتی ۱۰۰ دلار بیشتر از سرمایه موجود ماست و قبل از اینکه ضرر ما به این مبلغ برسد در زمانی که در ۱۰۰ پیپ ضرر هستیم حساب ما به طور خودکار توسط کارگزار بسته می شود.

امیدوارم با این مثال به اهمیت استفاده درست از لوریج و خطراتی که استفاده نادرست از لوریج به دنبال دارد آگاه شده باشید.

یکی از اصول بسیار مهم معامله کردن در بازارهای مالی باقی ماندن در بازار است. علم مدیریت سرمایه با آنالیز آماری نتایج گذشته استراتژی و مدلسازی(مثلا استفاده از مونت کارلو) نتایج محتمل آینده را با یک توزیع رندوم(نه لزوما با سناریو ۵۰% یعنی رندوم ۵۵% یا ۶۰% نیز قابل پیاده سازی است) شبیه سازی میکند. برای موفق بودن طولانی مدت در بازار، باید دید واضح و مناسبی نسبت به نقاط اکسترممی ضرر استراتژی داشت و برای آن کاملا آماده بود.

مدیریت سرمایه در مورد لورج این نظر را دارد که باید Position Sizing براساس میزان تحرک بازار صورت پذیرد و استفاده از یک لورج ثابت در همه اکانتها عملا به معنی تنظیم نکردن ریسک معامله برای بازار است.

با اطمینان می توان گفت تنها دلیل وجود آمار ۹۰% بازنده برای بازیگران بازارهای مالی و خصوصا فارکس وجود چاقوی بسیار تیزی است بنام ضریب اهرمی، که همیشه لبه تیز آن به سمت تریدر است. همه جا گفته می شود که لورج یک شمشیر یا تیغ دولبه است. ولی باور کنید این شمشیر فقط و فقط یک لبه دارد. و فقط گردن تریدر است که بالا بردن ارزش پیپ و از طرف دیگر کم کردن سرمایه ریسک، راه بقای خود را تنگ تر و تنگ تر میکند.

یعنی یک عدد کسری داریم که صورت آن کم و مخرج آن بزرگ می شود. خود ببینید که این عدد کسری با بالا بردن حجم پوزیشن چقدر زود به سمت صفر میل میکند!!

آمار سود و ضرر در بازارهای دیگر که لورجی در این حد در آنها وجود ندارد، بسیار به رقم طبیعی ۵۰% نزدیک است(نه که به سمتی متمایل نباشه ولی نزدیک ۵۰-۵۰ هست). و آمار سود و ضرر در بازار فارکس که لورج در آن ۱:۱۰۰ است، ۹۰% بازنده و ۱۰% برنده(و بقولی بجای ۱۰% باید گفت ۵% سربه سر(Breakeven) و فقط ۵% برنده) است.تنها دلیل این موضوع در اختیار گذاشتن ابزار خطرناکی بنام ضریب اهرمی است.

حال بیایید نگاهی به تفاوت بین لوریجی که کارگزار در حین باز کردن حساب در اختیار ما می گذارد و لوریجی که در یک معامله واقعی از آن استفاده می کنیم بیندازیم:

اگر در یک پوزیشن به صورت فول مارجین (استفاده از آخرین حد لات پیشنهادی کارگزار) وارد بازار شویم در واقع لوریج واقعی مورد استفاده با لوریج اکانت برابر است .

حال در نظر بگیرید که ما پوزیشنی با حجم کمتر می گیریم و میخواهیم بدانیم در واقع از چه لوریجی استفاده کرده ایم:

اما باید توجه داشته باشید تنها مورد قابل اتکا پیپ ضرری ای است که میتوانید با آن لورج تحمل کنید. مثلا در همین مثال با درگیری سرمایه ۰٫۳ لات و لورج محاسبه شده ۱:۶٫۵ پیپ ضرر قابل تحمل بصورت زیر محاسبه می شود:

این رقم خوبی نیست و باید سعی کنید حداقل ۱۰۰۰ پیپ رو داشته باشید زیرا در طول زمان ممکن است دوره های ضرر را تجربه کنید.

ضمنا دقت کنید که همه این محاسبات برپایه رسیدن به کال مارجین، یعنی حالت اکسترممی بنا شده. و روش درست مبنی بر مدیریت سرمایه این است که مثلا پس از ۱۰۰۰ پیپ ضرر حداکثر Draw Down اکانت مثلا ۵۰% باشد. در این صورت پوزیشن سایزی که حداقل ۱۰۰۰ پیپ ذخیره را حاصل سازد(X) به این صورت محاسبه می شود:

مقاله فوق در نظر داشت تا نگاهی هر چند اجمالی به یکی از ابزارهای مهم در بازار فارکس با عنوان لوریج داشته باشد.

با تمام این گفتارها آمار سالیانه بازندگان تغییر چندانی نمی کند ،این بازندگان را افراد کم هوش و بی استعداد تشکیل نمی دهند درصد بالائی از این بازندگان افرادی هستند که در مشاغل دیگر جامعه افراد موفقی به حساب می آیند .

بایدسعی کنیم در معاملات خود از یک لوریج کنترل شده و منطقی استفاده کنیم تا حداقل با کنترل این مورد یکی از فاکتورهای مهم باخت را در مورد خود از بین ببریم.

آماتورها از این موضوع چندان دل خوشی ندارند و فکر می کنند استفاده از لوریج پائین که به نوعی کنترل کننده ریسک است باعث می شود میزان سود آنها به طرز چشمگیری کاهش یابد .

باید به یک نکته مهم توجه داشت و آن اینکه اصولا اولین و مهمترین رمز کار که جز ابتدائی ترین اصول محسوب می شود حفظ بقا در بازار است یعنی اینکه قادر باشیم برای مدتی طولانی در بازار باقی بمانیم .

کارگزاران حرفه ای هائی هستند که ذهن آماتورهای بازار را از پیش خوانده اند. آنها می دانند که با دادن چنین لوریج های مرگباری به تازه کاران آنها دیر یا زود در دام طمع گرفتار می آیند و در یک پوزیشن خاص که به قول خودشان اعتبار بیشتری دارد گرفتار می شوند و باعث نابودی و از بین رفته سرمایه شان در مدت زمان کوتاهی می شوند.

نکته دیگر اینکه بروکرها درصدی را از شما بابت مارجین مطالبه می کنند به این معنی که شما باید بر اساس درصد مورد نظر بروکر سرمایه در اختیار داشته باشید که بتوانید به معامله بپردازید .مثلا اگر این درصد را ۲ در نظر بگیریم:

منظور از ۲% که گفته میشود منظور این است که برای گرفتن یک پوزیشن ۱ لاتی(۱۰۰ هزار دلاری) باید حداقل به اندازه ۲% ارزش پزیشن که میشود ۲۰۰۰ دلار پول در اکانت داشته باشید.

اگر در میانه راه باز بودن پزیشن، پول شما به قدری کم شود(ضرر کنید) که مارجین کافی پزیشن بازتان را نداشته باشید، خودبخود بسته میشود. بعضی بروکرها کل پزیشن و بعضی بخشی از آن را می بندند.

اگر کارگزار به شما امکان معامله به اندازه ۱۰,۰۰۰$(۰٫۱ لات) با سرمایه‌ای کمتر از ۱۰۰۰$ را می‌دهد، پس اعتباری که به حساب شما اختصاص می‌دهد از کجا تامین می‌شود؟ آیا احتمال دارد که بیش از سرمایه اولیه خود ضرر کنید؟

بگذارید در ابتدا به شما این اطمینان را بدهم که در بازار فارکس امکان اینکه بیش از سرمایه اولیه یا کپیتال خود ضرر کنید وجود ندارد. یعنی حداکثر سرمایه در ریسک میزان سرمایه اولیه شماست. کلیه برنامه های معاملاتی کارگزاران حساب سود و زیان را بصورت لحظه به لحظه و خودکار محاسبه کرده و سود/زیان شناور در هر لحظه محاسبه می‌شود و اگر شما به حدود حداقلی حساب خوب برسید، پزیشن‌ها یا همان معاملات شما را می‌بندد.

حال باید به این نکته بپردازیم که ضریب اهرمی مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند! درست است که کارگزار برای حساب فرضا ۱۰۰۰$ شما ضریب ۱:۱۰۰ در نظر گرفته و شما امکان معامله تا سقف ۱۰۰,۰۰۰ دلار را دارید، اما با درگیر کردن کل یا مقدار زیادی از سرمایه خود، فقط به سریع از بین رفتن آن کمک می‌کنید. اصولا این را همیشه به یاد داشته باشید که «رهرو آن است که آهسته و پیوسته رود.»

فرض کنیم پزیشنی که قبلا داشتیم را هنوز هم داریم. مثلا دیروز در نرخ ۱٫۲۲۵۶ پزیشنی به اندازه ۰٫۱ لات روی زوج ارز EURUSD باز کردیم. دقت کنید که موقع خرید قیمت Ask باید به مقداری که تعیین کرده‌اید برسد در حالیکه موقع Sell باید در قیمت Bid جفت ارز مورد نظر را فروخت. سرمایه اولیه‌مان هم ۵۰۰$ است. در صورتی‌که ۱ لات معامله کرده باشید، برای زوج ارز EURUSD هر یک پیپ معادل ۱۰$ است. بنابراین وقتی معامله شما به اندازه ۰٫۱ Lot بوده است، ارزش هر یک پیپ ۱$ می‌باشد. همانطور که در درسهای قبل ذکر شد، هر پیپ حداقل واحد جابجایی ارزهای مختلف است.

فرض کنیم از زمان باز کردن پزیشن(معامله) خرید یورو/دلار(دیروز) تا امروز نرخ به ۱٫۲۱۹۶ رسیده باشد. یعنی در خلاف جهتی که شما تحلیل کرده بودید، رفته است و الان شما به اشتباه بودن تحلیل خود پی برده و قصد بستن پزیشن فوق را دارید. با محاسبه اختلاف نرخ ورود و نرخ خروج، مقدار پیپ سود/زیان را بدست آورید. در این مثال:

از آنجا که اندازه پزیشن شما ۰٫۱لات بوده و ارزش هر پیپ ۱$ است(در زوج ارز EURUSD) پس میزان خالص ضرر شما در این معامله ۶۰$ می‌باشد. دقت کنید که اگر مقدار پول بیشتری را درگیر این معامله کرده بودید، ضرر بیشتری نیز می‌کردید. مثلا اگر بجای ۰٫۱ لات با ۰٫۲ لات پزیشن می‌گرفتید، ارزش هر پیپ به ۲$ به ازای هر یک پیپ تغییر می‌کرد؛ و از آنجا که این معامله ۶۰ پیپ ضرر داشت، ضرر خالص شما ۱۲۰$ می‌شد.

البته ارزش هر پیپ(Pip Value) برای زوج ارزهای مختلف متفاوت است. واقعیت این‌است که برای توضیح کامل آن وقت زیادی لازم است! اما از آنجا که این قضیه هم بطور خودکار در پلتفرم کارگزاران تعبیه شده و نیازی به محاسبات شما نیست، در اینجا فقط به آوردن جدولی که در آن ارزش پیپ ارزهای مختلف آورده شده اکتفا می‌شود. در جدول زیر ارزش دلاری هر پیپ برای زوج ارزهای مختلف برای اندازه پزیشن ۰٫۱ لات آورده شده است. دقت کنید که اگر ارزش پیپ زوج ارزی ۱$ به ازای هر یک پیپ است و اندازه پزیشن شما ۰٫۵ لات، بنابراین ارزش هر پیپ برای پزیشن شما ۵$ به ازای هر یک پیپ خواهد بود.

لوریج فارکس

زمانی که در مورد لوریج در بازار فارکس (leverage) صحبت می کنیم در واقع منظور ما سرمایه ای است که قرض گرفته می شود تا توسط آن سود سرمایه گذاری را که قصد داریم انجام دهیم را افزایش دهیم. این امر هم به نفع سرمایه گذار است و هم به نفع شرکت سرمایه گذار و برای انجام فعالیت و تجارت بسیار کمک کننده خواهد بود.

اگر بخواهیم به مفهوم لوریج یا اهرم در فارکس بپردازیم میتوانیم آن را قابلیتی بدانیم که به سرمایه گذاران اجازه میدهد با سرمایه اندک خود معاملات بزرگی را انجام دهند. یکی از نکات مهم در زمینه لوریج leverage عدم محدودیت آن می باشد. تعداد دفعاتی که از اهرم درفارکس استفاده می کنید بستگی به بروکر شما دارد. اصولا بروکرهای معتبر لوریج های معقولی نیز ارائه میدهند

کاربرد لوریج درفارکس

مفهوم لوریج در بازار مالی فارکس بسیار رایج می باشد. در واقع اهرم یا لوریج استفاده از پول قرض گرفته شده ای است که جهت سرمایه گذاری بکاربرده می شود. به این شیوه سرمایه گذاران با وامی که از کارگزار می گیرند قادر خواهند بود موقعیتهای بزرگتری را جهت معامله با ارز ایجاد کنند.در واقع نمی توان بازار فارکس بدون لوریج در نظر گرفت

بنابراین می توان چنین گفت که نقش اهرم در فارکس یا (leverage) افزایش بازدهی حاصل از حرکات مطلوب نرخ ارز می باشد. شایان ذکر است، در حالیکه استفاده از اهرم در فارکس بسیار جذاب و دلچسب می باشد همانند شمشیر دو سر تیزی می باشد که ممکن است منجر به ضرری بزرگ شود .لذا کاملا آگاهانه و همراه با آموزش لوریج در فارکس باید از آن استفاده کرد.

جهت اطلاعات بیشتر لطفا به مقاله اهرم در بازار فارکس به چه معناست ؟ مراجعه شود

نحوه محاسبه لوریج در فارکس

گفتیم که اهرم یا لوریج ابزار بسیار مهمی در بازار فارکس به شمار می رود که توسط بروکرها در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد تا بتوانند با مقادیر بزرگتری یک معامله را انجام دهند. حال میخواهیم بدانیم لوریج چگونه محاسبه می شود؟ حساب لوریج بالا چیست؟ و لوریج معاملاتی فارکس چیست؟ آیا میشود در فارکس بدون لوریج معامله کرد؟

برای توضیح نحوه محاسبه لوریج درفارکس به این مثال توجه کنید. فرض کنید که شما یک دلار پول دارید ولی برای انجام معامله نیاز به صد دلار دارید در غیر اینصورت نمیتوانید وارد معامله شوید. در واقع ورود به بازار فارکس بدون لوریج امکان پذیر نیست و اینجاست که اهرم یا لوریج به کمک شما می آید تا با استفاده از (ضریب اهرمی یک به صد) سرمایه خود را صد برابر کنید عدد صد لوریج معاملاتی فارکس می باشد. (چنانچه میزان این عدد بالا رود مثل پانصد و هزار به آن حساب لوریج بالا اطلاق می شود.) و معامله خود را انجام دهید. البته در نظر داشته باشید که بروکرها مقادیر متفاوتی از اهرم یا لوریج را عرضه می کنند.با آموزش لوریج میتوانید بروکر مناسبی را انتخاب نموده تا با خاطری آسوده اقدام به سرمایه گذاری و انتخاب مناسب لوریج معاملاتی فارکس نمایید

معایب لوریج

چنانچه بالاتر اشاره شد لوریج یا اهرم در فارکس به همان میزانی که به سرمایه شما قدرت میدهد تا با آن معامله ای را انجام دهید به همین میزان هم میتواند ریسک پذیری معامله را کاهش یا افزایش دهد. در ذیل به بررسی معایب لوریج درفارکس می پردازیم: .

در واقع همانطور که میتوانید با پانصد برابر سرمایه خود وارد یک معامله شوید با یک اشتباه کوچک در یک معامله با حساب لوریج بالا بزودی سرمایه خود را به صفر نزدیک کنید. این یکی از معایب لوریج می باشد. پس هر زمان قصد انجام معامله ای با حساب لوریج بالا را داشتید حتما این نکته را مد نظر داشته باشید

محاسن یا مزایای لوریج

به دلیل استفاده موفقیت آمیز از لوریج در کسب سود برای سرمایه گذاران طرفداران بسیاری را جذب خود کرده و سرمایه گذاران را قادر می سازد که سرمایه گذاری خودرا وسعت دهند. لذا چنانه استفاده از این ابزار با دقت و آگاهی و آموزش صورت پذیرد سود سرشاری را نصیب معامله گران خواهد ساخت. بازارهای فارکس از جمله مکانهایی است که لوریج های بالایی در آن عرضه می شود.

انتخاب بهترین لوریج درفارکس

با توجه به مطالبی که تاکنون در خصوص لوریج ، محاسن و معایب لوریج آموختیم به این سوال میرسیم که ملاک انتخاب بهترین لوریج یا اهرم در فارکس چیست؟ و چطور آن را انتخاب کنیم؟ معامله گرهای فارکس در هر موقعیتی که هستند باید لوریجی را انتخاب کنند که با آن راحت هستند.

اگر محتاط هستید و تمایلی به ریسک کردن ندارید و یا اینکه تازه شروع کرده و در حال یادگیری آموزش لوریج هستید بی شک سطوح لوریج پایین مانند 1:5 و یا 1:10 بهترین لوریج برای شما می باشند.

لطفا به تناسبی که بین لات و لوریج وجود دارد توجه کنید. مثلا در ضریب اهرمی 1:5 لات و لوریج را اینگونه می توان توضیح داد که عدد 1 لات یا حجم سرمایه شماست و عدد 100 میزان لوریجی ست که به کمک سرمایه شما می آید تا بتوانید با آن معامله کنید. به عبارتی اگر شما یک دلار دارید به کمک لوریج آن را تبدیل به 100 دلار می کنید.

اصلی در بازار سرمایه وجود دارد به نام “ماندگاری” و مفهوم آن این است که حفظ سرمایه بسیار مهمتر از کسب سود زیاد است بنابراین با توجه به این اصل ایجاد تناسب بین لات و لوریج دقت و توجه میطلبد تا بتوان به بهترین لوریج دست یافت.

سخن پایانی

لوریج در فارکس و آگاهی از چگونگی مدیریت آن هم می تواند به معامله گران کمک کند و سکوی پرتابی برای آنها در بازار فارکس باشد. آنچه که در بالا توسط شرکت نیکس به جهت بالا بردن سطح علمی علاقه مندان به لوریج فارکس می باشد. لذا با توجه به نوسانات بالا در بازارهای مالی فارکس در معاملات بورس بین الملل بسیار ضروری می باشد که با دانش بالا و از طریق آموزش اقدام به انتخاب درست لوریج leverage نمایید تا به موفقیت و سودآوری در این بازار برسید

لورج (Leverage) در بازارهای مالی چیست؟

لورج یا ضریب اهرمی، ابزار مهمی است که قبل از ورود به بازارهای مالی باید با کارکرد آن به طور دقیق و کامل آشنایی داشته و مزایا و معایب آن را به درستی بدانید. این مفهوم با مفهوم دیگری به نام “مارجین” عجین است و در بازارهایی مثل فارکس، ارزهای دیجیتال و غیره … با آنها مواجه خواهید بود.

لورج (Leverage) در بازارهای مالی چیست؟

اهرم یا لورج، ابزار مهم، کاربردی و در عین حال خطرناکی است که در بسیاری از بازارهای مالی مثل بازار فارکس، ارزهای دیجیتال و غیره … به آن برمیخورید. افراد تازه کار با وسوسه همین ابزار فکر میکنند که قادرند یک شبه ره چند ساله را طی کرده و تمام مشکلات مالی شان را برطرف کنند و به رویاهای خود برسند. اما کمی که با آن کار کنند، می بینند در کنار تمام وسوسه هایش، چاقوی دو لبه خطرناکی است که نه تنها سود شما را چند برابر می کند، بلکه ضرر شما را نیز به همان نسبت افزایش داده و می تواند باعث سوخت کامل سرمایه در مدت ضریب اهرمی یا لوریج زمانی کوتاه شود. این ابزار بدون دانش، مهارت کافی و به کارگیری درست اصول مدیریت سرمایه و ریسک نباید استفاده شود.

ضریب اهرمی یا همان لورج چیست؟

اهرم، ضریب اهرمی یا همان لورج (leverage)، یکی از ابزارهای مفید و در عین حال بسیار پرخطر بازارهای مالی است که به فرد این امکان را میدهد تا با استفاده از این روشِ تامین مالی، سرمایه ای را به صورت اعتباری از کارگزاری بگیرد و پایه دارایی خود را افزایش دهد. سپس با سرمایه اعتبار گرفته شده وارد معامله ای بشود که بیشتر از توان سرمایه اولیه اش است. در واقع با سرمایه اولیه کمتر، قادر به معاملات بزرگ تر است، اما میزان ریسک بالاتری را نیز متحمل می شود. کارگزاری ها، ضرایب اهرمی متفاوتی را به افراد ارائه می دهند، مثلاً ضریب 1:100، 1:200، 1:500 و غیره … . البته کارگزاری هایی هم هستند که ضرایب پایین تر مثل 1:50 یا 1:25 نیز ارائه می دهند. مثلاً شخصی 100 دلار پول دارد و قدرت خریدش نیز 100 دلار است. اما از ضریب 1:100 استفاده می کند و میتواند تا 100 برابر میزان اولیه حساب خود به صورت اعتباری وارد معامله شود.

اینکه کدام ضریب اهرمی برای شما مناسب است به عوامل متعددی از جمله قوانین بروکر شما، موجودی حساب، اهداف فردی، میزان ریسک پذیری شخصی، نوع استراتژی و تسلط شما به دانش بازارهای مالی بستگی دارد. اما افراد مبتدی و تازه کار بهتر است همیشه پایین ترین ضریب اهرمی را انتخاب کنند تا به طور معقول سود کرده و در هنگام ضرر نیز متحمل ضررهای بسیار سنگین نشوند.

چگونه ریسک لورج را مدیریت کنیم؟

همانطور که گفتیم، استفاده از لورج یا همان ضریب اهرمی بسیار ریسکی است، مخصوصاً اگر توسط افراد مبتدی به کار گرفته شود. دانش خود را در حیطه مدیریت سرمایه و ریسک بالا ببرید و در زمان استفاده از لورج حتماً اصول آن را به طور جدی به کار بگیرید. برای مثال:

• از ضریب های اهرمی پایین استفاده کنید و از انتخاب لورج های نامعقول برای رسیدن به سودهای رویایی در زمانی کوتاه پرهیز کنید، زیرا این عمل اصلاً منطقی نبوده و عموماً نتیجه ای کاملاً معکوس نصیب شما خواهد کرد;
• حجم را در معامله خود پایین تر در نظر بگیرید و سرمایه کمتری را وارد معامله کنید;
• حد ضرر (stop loss) را به هیچ عنوان فراموش نکنید. حد ضرر از ضررهای مازاد در بازار جلوگیری کرده و معامله را در بهترین نقطه با کمترین میزان ضرر برای شما می بندد.

ارتباط تنگاتنگِ لورج با مارجین

در اکثر بازارهای مالی مفهوم لورج پیوند نزدیک و تنگاتنگی با حساب مارجین و مفاهیم آن دارد. اگر قصد استفاده از این ابزار را دارید، قبل از هر چیز باید با مارجین آشنایی داشته باشید و این دو مفهوم را با هم اشتباه نگیرید.

حساب مارجین، حسابی است که استفاده از ابزار ضرایب اهرمی را در اختیار شما قرار می دهد. کارگزاری وقتی اعتباری را تحت عنوان لورج به شما اختصاص میدهد، مبلغی را به عنوان حاشیه اطمینان یا وثیقه ی معامله پیش خود نگه میدارد که به آن مارجین (margin) می گویند. مبلغ مارجین و نحوه محاسبه آن با توجه به دارایی که قصد معامله آن را دارید، انجام میگیرد و میزان آن متفاوت است. مابقی پول به عنوان فری مارجین (free margin) در حساب آزاد است و می توانید از آن استفاده کنید. اگر مبلغ اولیه مارجین را در حساب خود نداشته باشید، کارگزاری اجازه معامله را به شما نخواهد داد.

حال اگر دچار ضرر شوید، این ضررها اول از فری مارجین شما کم میشود و بعد با توجه به مارجین لول معامله شما به سراغ خود مبلغ مارجین می رود. اگر از آستانه تعیین شده نیز ضررتان فراتر رود، کارگزاری معاملات باز شما را یکی یکی می بندد. آخر این داستان تلخ به این صورت است که ضرر شما حتی به آن مبلغ ودیعه نیز رسیده و کارگزاری شما را کال مارجین (call margin) می کند. یعنی کل معاملات شما را می بندد و شما را با کمترین میزان موجودی به حال خود رها می کند. در این حالت تنها یک گزینه برای شروع دوباره معاملات دارید و آن این است که حساب خود را مجدداً شارژ کنید.

لورج با تمام پرریسک بودنش، ابزاری بسیار کاربردی است که به شما این امکان را می دهد تا با موجودی اندک، معاملات بزرگ تری انجام دهید. قبل از هر چیز به کسب دانش در زمینه تحلیل و اصول مدیریت سرمایه و ریسک بپردازید، تا بتوانید از این ابزار به نحو احسنت بهره برده و در زمانی معقول سودهای مناسب داشته باشید.

صندوق بیمه و نقش آن در معاملات اهرمی چیست؟

اخیرا در بازار ارزهای دیجیتال، عبارت صندوق بیمه یا Insurance Fund زیاد شنیده می‌شود. این صندوق به بخشی از خدمات صرافی‌ها بدل شده است که امکان انجام معاملات اهرمی یا لوریج (Leverage) را با امنیت بیش‌تر فراهم کرده و نقش موثری در معاملات مشتقات مانند فیوچرز و مارجین، متمرکز و غیرمتمرکز ادا می‌کند. معامله‌گران حرفه‌ای بیش‌ترین سود را از صندوق‌های بیمه دریافت می‌کنند و مطمئن هستند که کل سود خود را از یک معامله دریافت خواهند کرد حتی زمان کمبود شدید نقدینگی در یک صرافی. این یک مزیت برای آن‌ها محسوب می‌شود.

در این مقاله، قصد داریم به ساز و کار و مزایای استفاده از صندوق بیمه در صنعت ارزهای دیجیتال بپردازیم اما پیش از هر چیز لازم است در خصوص معاملات اهرمی یا لوریج (Leverage) و مفهوم لیکوییدیشن (Liquidation) توضیحاتی ارائه کنیم.

آموزش ارز دیجیتال به صورت غیرحضوری و با مدرک قابل استعلام

معاملات اهرمی و لیکوییدیشن چیست؟

به زبان ساده، این نوع معاملات امکان معامله ‌کردن بیش از دارایی موجود را برای معامله‌گر فراهم می‌کند. سرمایه‌ی اولیه‌ی تریدر در این روش وثیقه (Collateral) نامیده می‌شود که می‌تواند مبالغی بسیار بیش‌تر از آن را معامله کند.

معاملات اهرم با ضریب آن‌ها مشخص می‌شود؛ مثلاً یک معامله‌ی اهرم چهاربرابری به معامله‌گر اجازه می‌دهد یک موقعیت لانگ یا شورت را به ارزش چهاربرابر وثیقه یا سپرده‌ی اولیه‌اش بگیرد. روی دیگر سکه‌ی معاملات اهرمی این است که مثلاً، اگر تریدر در موقعیت معاملاتی لانگ باشد و قیمت ارز وثیقه‌ی او پایین بیاید، او می‌تواند آن را زودتر از شرایط معمول از دست بدهد. به این اتفاق لیکویید (Liquid) شدن یا انحلال گفته می‌شود. در یک معامله‌ی اهرم در صرافی‌های متمرکز مانند بایننس قطعاً یک طرف معامله بازنده و طرف دیگر برنده است. به ‌این ‌ترتیب، می‌توان نتیجه گرفت که معاملات اهرمی یا لوریج، سود و زیان را تقویت می‌کنند. هر صرافی برای معاملات اهرمی سقفی دارد. به ‌عبارت ‌دیگر، کاربر می‌تواند با ضریب مشخصی وارد این نوع معاملات شود. برخی صرافی‌ها امکان معاملات اهرم را تا صدبرابر وثیقه‌ی اولیه هم فراهم می‌کنند.

آموزش پرایس اکشن توسط دکتر کریمی شاد به صورت آنلاین برگزار می‌شود

ضرورت وجود صندوق بیمه چیست؟

سه‌مورد مهم وجود دارد که نشان می‌دهد چرا Insurance Fund برای معاملات لوریج مهم است. این سه شاخص عبارتند از:

• قیمت لیکویید یا منحل‌شدن (Liquidation Price): قیمتی است که تریدر در آن به ورشکست‌شدن نزدیک می‌شود.
• قیمت ورشکستگی (Bankruptcy Price): قیمتی است که تریدر به ‌اندازه‌ی وثیقه‌اش ضرر می‌کند.
• قیمت بسته‌شدن (Closing Price): قیمتی است که در آن، موقعیت تریدر بسته می‌شود. در یک بازار لیکویید با نقدینگی بالا، این عدد برابر با عدد لیکویید‌شدن است اما در غیر این صورت و در یک بازار با غیرلیکویید، می‌تواند حتی زیر قیمت ورشکستگی هم باشد.

بازار لیکویید یا نقد به شرایطی از بازار گفته می‌شود که در آن خریداران و فروشندگان زیادی حضور دارند و هزینه‌ی تراکنش‌ آن‌ها نیز پا‌یین است. بازار هر دارایی ممکن است در طول برهه‌های مختلف، لیکویید یا غیرلیکویید شود.

کانال سیگنال ارز دیجیتال با معرفی بهترین نقاط ورودی و خروجی جهت کسب سودهای منطقی و بالا

مثال برای درک اعداد در معامله‌ ی اهرم

برای درک بهتر قیمت‌های ذکر شده در بخش قبل، به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک تریدر به‌ اندازه‌ی قیمت یک اتریوم مثلاً 1800 دلار در یک صرافی وثیقه می‌گذارد. سپس چهارقرارداد مبادله‌ی دائمی ETH/USD را با استفاده از معاملات لوریج می‌خرد. حال اگر قیمت اتریوم به 2500 دلار صعود کند، او به ‌اندازه‌ی چهاربرابر (اختلاف قیمت اتریوم در زمان وثیقه‌گذاری با قیمت فعلی آن که برابر با 2800 هزار دلار می‌شود) سود می‌کند. از طرفی دیگر، اگر قیمت اتریوم به ‌اندازه‌ی 450 دلار سقوط کند، چهار برابر همین مقدار یعنی 1800 دلار و کل وثیقه‌اش را از دست می‌دهد. به این قیمت، یعنی 1350 دلار، قیمت ورشکستگی در این معامله می‌گویند.

حال در یک صرافی با بازار بسیار لیکویید یا نقد، قبل از رسیدن تریدر به موقعیت ورشکستگی، صرافی، معامله‌گر دیگری را برای تصاحب موقعیت تریدر در حال سقوط، پیدا کرده و آن موقعیت را با قیمت لیکوییدیشن تریدر اول به او می‌دهد. این قیمت معمولاً در نزدیکی قیمت ورشکستگی است و در مثال ما می‌تواند 1352 دلار یا عددی در همین حوالی باشد. با این ‌حال، ممکن است موقعیت معاملاتی موردنظر با کمی اختلاف به تریدر دوم مثلاً در قیمت 1351 دلار واگذار شود. این قیمت نهایی، همان قیمت بسته ‌شدن موقعیت معاملاتی است.

دوره آموزش متاورس با معرفی بهترین بازی جهت کسب درآمد دلاری

بدهکارشدن تریدر و نقش حیاتی صندوق بیمه

حال سؤال این است که اگر قیمت اتریوم به ‌اندازه‌ای کاهش پیدا کند که تریدر بدهکار شود، شرایط چگونه خواهد بود؟ در مثال ما، اگر قیمت اتریوم به زیر 1350 دلار برسد و موقعیت معاملاتی تریدر فرضی ما بسته نشود، او بدهکار خواهد شد. در این موقعیت، مسلماً پلیس به‌دنبال تریدر نخواهد آمد اما تکلیف تریدری که در آن طرف معامله باید سود کند چیست؟ درواقع، اگر قیمت اتریوم به 1330 دلار برسد، تریدر برنده‌ی معامله‌ی اهرم باید بتواند 80 دلار بیش‌تر سود کند. در این شرایط، Insurance Fund وظیفه‌ی پرداخت مابه‌التفاوت را بر عهده می‌گیرد.

دوره آموزش فارکس به صورت حضوری و توسط استاد علیزاده استاد با تجربه برگزار می‌شود

صندوق بیمه از کجا تأمین می‌شود؟

در بازارهایی با نقدشوندگی بالا یا همان بازارهای لیکویید، موقعیت‌های معاملاتی معمولاً بالاتر از قیمت ورشکستگی و برابر یا پایین‌تر از قیمت لیکویید شدن بسته می‌شوند. موقعیت تریدر، درواقع به قیمت ورشکستگی او فروخته می‌شود و ما به ‌التفاوت آن را با قیمت بسته‌ شدن صندوق بیمه بر می‌دارد. به‌ عبارت‌ دیگر، کسر قیمت ورشکستگی از قیمت بسته ‌شدن معامله، مقداری است که به حساب Insurance Fund واریز می‌شود. از دیگر منابع تأمین صندوق‌های بیمه، کارمزدهای مبادلات یا سرمایه‌گذاری مستقیم صرافی‌ها را می‌توان ذکر کرد.

تمام‌شدن ذخیره‌ی صندوق بیمه

اگر ذخیره‌ی صندوق بیمه تمام شود، تکلیف معامله‌گران برنده در معاملات اهرم چه خواهد بود؟ در بسیاری از صرافی‌ها مکانیسمی با عنوان مکانیسم ضرر جمعی یا Socialized Loss Mechanism وجود دارد که ضررهای تریدرها را بین همه‌ی برنده‌های معاملات اهرمی پخش می‌کند. به ‌این ‌ترتیب، معامله‌ گرانی که سود مثبت دارند، این ضرر را به نسبت سودی که کرده‌اند در پایان یک session بین خود تقسیم می‌کنند.

این‌جا یک مفهوم دیگر نیز به نام اسپرد (Spread) مطرح می‌شود. اسپرد به اختلاف بین کم‌ترین سفارش فروش و بالاترین سفارش خرید گفته می‌شود. در واقع، این عدد در زمانی که بازار بسیار غیرلیکویید است و موقعیت تریدر زیر عدد ورشکستگی او بسته می‌شود، معنی بیش‌تری پیدا می‌کند. در این شرایط، اسپرد به اختلاف قیمت لیکوییدشدن تریدر و قیمتی که معامله‌ی او در آن بسته شده است، اطلاق می‌شود.

به ضریب اهرمی یا لوریج این معنی، Insurance Fund برای همه‌ی معامله‌گرانی که لیکویید می‌شوند، یک هزینه است و درعوض، معامله‌گران هوشمندتر می‌توانند مطمئن باشند که در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، آرامش‌ خاطر خواهند داشت.

روش‌های جبران سود اضافه

برخی صرافی‌ها از روش جبران ضرر جمعی و نیز روش ADL کردن یا لیکویید کردن خودکار معامله‌گران بازنده، استفاده می‌کنند. صرافی بایننس، اصلی‌ترین صرافی استفاده ‌کننده از ADL است. ADL مخفف Auto-Deleveraging بوده و به ‌معنی خارج ضریب اهرمی یا لوریج ‌کردن خودکار معاملات در شرایط بسیار نوسانی از اهرم است. به ‌این ‌ترتیب، در شرایطی که معامله‌گر به ‌شدت در حال ضرردادن است، موقعیت‌های سودآورترین معاملات اهرم برای پوشش ضرر او کاهش می‌یابند؛ موقعیتی که قطعاً خوشایند تریدهای در حال سود نخواهد بود.

حتی برخی از صرافی‌هایی که صندوق بیمه‌ی کوچکی دارند، در شرایط بسیار پرنوسان، چاره‌ای جز ADL‌ کردن موقعیت‌های پربازده ندارند. اینجا است که مزیت یک صرافی با صندوق بیمه‌ی بزرگ مشخص می‌شود.

مزایا و معایب صندوق بیمه چیست؟

در سیستم‌های ADL و جبران ضرر جمعی، موقعیت‌های معامله‌گران برنده برای جبران موقعیت معامله‌گران ورشکسته، منحل یا لیکویید می‌شود. این دوروش برای معامله‌گرانی که به‌دقت ریسک خود را کنترل می‌کنند و خلاصه در معامله رفتار حرفه‌ای‌تری دارند، بسیار مخرب و زیان‌ده است. درواقع، آن‌ها هیچ‌گاه به سودی که واقعاً استحقاقش را دارند نمی‌رسند. به ‌این ‌ترتیب، Insurance Fund می‌تواند پتانسیل‌های موقعیت‌های معاملاتی را برای این دسته از معامله‌گران به‌ خوبی شکوفا کند.

به‌دلیل جدیدبودن این مفهوم، برخی از صندوق‌های بیمه عملکرد شفافی ندارند و گردانندگان آن‌ها تنها به فکر رشد صندوق بیمه‌ی خود هستند. مکانیسم تأمین صندوق از محل اسپرد، سبب شده است این صرافی‌ها کمی تهاجمی عمل کنند. به این معنی که به‌ منظور جلوگیری از لغزش بیش ‌از حد قیمت، معامله را بالای قیمت لیکوییدیشن ببندند که درنتیجه، معامله‌گران ورشکسته بیش‌تر متضرر می‌شوند. عدم شفافیت در قانون‌گذاری، مشکل بسیاری از صندوق‌هایی است که به شیوه‌ای به‌ شدت تهاجمی در منحل ‌کردن معاملات عمل می‌کنند.

کدوم صرافی‌ صندوق بیمه دارد؟

پلتفرم معاملات مشتقات Binance Futures یکی از سریع‌ترین پلتفرم‌ها ازنظر رشد حجم معاملاتی است. صندوق بیمه‌ی این پلتفرم توانسته است ذخایر خود را از ژانویه‌ی 2020 به 11.5 میلیون دلار برساند که 10 میلیون دلار از این مقدار، مستقیماً توسط بایننس تأمین شده است.

بزرگ‌ترین Insurance Fund متعلق به صرافی BitMEX با ارزشی بیش از 280 میلیون دلار است. این صندوق از سال 2019 شروع به کار کرده است. با این ‌حال، برخی استدلال می‌کنند که با توجه به عدم رشد حجم معاملات بیت مکس نسبت به رشد صندوق بیمه‌اش، این صندوق در مدیریت و تأمین خود شفاف نیست و اهداف دیگری را دنبال می‌کند. یعنی ممکن است این صرافی به این صندوق، به‌عنوان یک دارایی برای کسب سود بیش‌تر از معاملات نگاه کند.

صرافی OKex که یک انحلال 500 میلیون دلاری را در کارنامه‌ی خود دارد، صندوق Insurance Fund خود را از سال 2019 راه‌اندازی کرده است و در حال حاضر، ارزشی برابر با 2000 بیت کوین دارد. صرافی‌های Huobi و ByBit نیز از دیگر صرافی‌های معروفی هستند که این مکانیسم را ارائه می‌کنند.

به‌طور کلی، درصورتی‌که رشد حجم معاملات یک صرافی با رشد صندوق بیمه‌اش همخوانی نداشته باشد، می‌توان به عملکرد تهاجمی آن صرافی در انحلال زودهنگام موقعیت‌های معاملاتی و تنبیه بیش‌تر معامله‌گران با سود منفی، شک کرد. در این زمینه، صرافی بایننس بهترین عملکرد را دارد. از طرف دیگر، کوچک‌بودن بیش‌ازحد ذخایر یک صندوق بیمه نسبت به حجم معاملات نیز می‌تواند نشان ‌دهنده‌ی عدم توانایی تأمین سود کامل معامله‌گران برنده از سوی آن صرافی باشد.

Insurance Fund یکی از مفاهیم تازه در عرصه‌ی معاملات مشتقات ارزهای دیجیتال است. درحالی‌که صرافی‌ها به ‌طور سنتی از روش‌هایی مانند ADL کردن معاملات یا مکانیسم ضرر جمعی برای پوشش ضرر معامله‌گران با سود منفی استفاده می‌کنند، Insurance Fund راه‌حل عادلانه‌تری ارائه می‌دهد و آن، تأمین یک ذخیره‌ی پشتوانه از محل اختلاف قیمت بسته ‌شدن معامله و قیمت ورشکستگی معامله‌گران لوریج با سود منفی است. البته، این صندوق از محل کارمزد تراکنش‌ها و گاها به ‌طور مستقیم، توسط صرافی‌ها نیز تأمین می‌شود.

معاملات اهرمی یا لوریج معاملاتی هستند که سود و زیان معاملات را چند برابر می‌کنند. در این روش معاملاتی، تنها تریدرهای هوشمندی که قادر به مدیریت ریسک‌های خود هستند می‌توانند سودهای کلان کسب کنند و از ورشکست‌شدن بپرهیزند. قطعاً یک طرف معامله‌ی لوریج، بازنده خوهد بود. در شرایطی که قیمت بسته ‌شدن معامله از قیمت ورشکستگی بازنده کم‌تر باشد، سود اضافه‌ی معامله‌گر برنده که قاعدتاً نمی‌تواند توسط تریدر بازنده پرداخت شود، از محل Insurance Fund تأمین می‌شود.

صرافی‌هایی مانند بایننس، بای بیت، OKex و Huobi صندوق‌های بیمه‌ی بزرگی دارند. به گفته‌ی کارشناسان رشد، یک صندوق بیمه‌ی صرافی باید همواره در توازن با رشد حجم معاملاتی آن باشد؛ در غیر این صورت، احتمال انحراف یک صندوق از اهداف اصلی خود و تبدیل‌شدن به محلی برای کسب سود از سوی صرافی، وجود خواهد داشت.

لوریج یا اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست؟

به منظور کسب سود بیشتر با سرمایه اندک در ارز دیجیتال لازم است با معاملات لوریج یا اهرم و کاربرد آن در این بازار آشنا گردید.

یکی از اصطلاحات رایج در بازار ارزهای دیجیتال معاملات اهرمی و مارجین است. در واقع معامله گران حرفه ای از این ابزار برای دستیابی به اهداف خود در بازارهای مالی استفاده می کنند. بنابراین استفاده از اهرم برای خرید ارز دیجیتال در میان معامله گران حرفه ای بازار کریپتوکارنسی بسیار اهمیت یافته است. استفاده از این استراتژی ریسک معاملات را افزایش می دهد. بنابراین این خدمات تنها به سرمایه گذاران با ویژگی های خاص توسط صرافی ها ارائه می شود. اما می خواهیم بدانیم اهرم در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ در این مطلب قصد داریم شما را با اهرم در معاملات ارز دیجیتال و مزایا و معایب استفاده از اهرم آشنا کنیم.

اهرم یا لوریج(Leverage) چیست؟

معامله با اهرم یا لوریج امکان انجام معامله با مقدار بیشتری سرمایه را به معامله گران می دهد. کافیست مبلغی را به عنوان سپرده اولیه پرداخت کرده و مبلغی را به عنوان قرض از صرافی دریافت نمایید. سپس با مقدار سرمایه بیشتر اقدام به معامله کنید. بالاتر بودن ضریب اهرم منجر به افزایش مقدار وام می شود. در واقع اهرم با قرار گرفتن در بازار بزرگتر امکان کسب پاداش های اضافه تر را در ازای پذیرفتن ریسک بیشتر برای سرمایه گذار فراهم می کند.

لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

در بازار ارزهای دیجیتال لوریج در واقع یک ضریب یا نسبت است. تفاوت میزان دارایی ای که در اختیار دارید و مقدار دارایی قابل معامله در واقع با این نسبت نشان داده می شود. به طور نمونه با ورود به خرید اهرمی ارز دیجیتال به نسبت 100:1 و سرمایه گذاری 100 دلار در واقع 10000 دلار در اختیار دارید. یعنی سود و زیان به دست آمده از این معامله 100 برابر می گردد.

استفاده از لوریج یا همان اهرم ارز دیجیتال مزایا و معایبی را به همراه دارد. بنابراین لازم است قبل از استفاده از این ابزار معاملاتی به بررسی مزایا و معایب آن بپردازیم.

مزایای استفاده از اهرم در معاملات ارز دیجیتال

• سودهای هنگفت
  اصلی ترین مزیت معاملات اهرمی بالا رفتن میزان سود معامله گران است. در واقع با استفاده از اهرم شما مقدار پول ذخیره شده در حساب خود را در نسبت های موجود ضرب می کنید. از آنجا که وجهی را قرض گرفته و وارد معامله می کنید میزان سود به دست آمده شما افزایش خواهد یافت.
• بالا رفتن انعطاف پذیری
  از آنجا که در این روش امکان کسب سودهای زیاد با استفاده از مقدار کمی سرمایه شخصی در کنار دریافت وام فراهم می شود این نوع از معاملات انعطاف پذیری دارایی مالی کاربر را افزایش می دهند.
• افزایش قدرت خرید
  با استفاده از معاملات لوریج سرمایه گذار قادر است یک سبد خرید با مقیاس بزرگتر و متنوع تر ایجاد کند.
• گسترش حساب
  این روش معاملات منجر به افزایش سریع دارایی شما می شوند. در حالت عادی امکان افزایش و گسترش حساب توسط معامله گران معمولی به سختی اتفاق می افتد. این در حالی است که در صورت خرید ارز دیجیتال با اهرم حساب شما رشد می کند.

معایب استفاده از لوریج در ارز دیجیتال

• دارای ریسک بسیار بالا
  معاملات لوریج اگرچه منجر به افزایش سود و بازدهی سرمایه گذاری می شود اما ممکن است در طرف مقابل منجر به خسارت مالی شدید سرمایه گذار شود. بنابراین لازم است تا زمانی که تجربه کافی به دست آورید از اهرم های بالا مانند 100 استفاده نکنید.
• نامناسب برای افراد تازه وارد
  این روش معامله نیاز به دانش و مهارت زیادی دارد. بنابراین استفاده از این روش برای افراد تازه کار و افرادی که در معاملات اسپات موفق نبوده اند روش خوبی نیست.
• نامناسب برای معامله گران با تحمل ریسک پایین
  همانطور که می دانید بازار رمزارزها دارای نوسانات بسیار زیادی است و نمی توان آن را به راحتی پیش بینی کرد. خرید ارز دیجیتال با لوریج تنها مناسب افرادی است که تحمل معاملات با ریسک بالا را دارند.

بهترین صرافی های لوریج خارجی

در صورتی که قصد انجام معاملات لوریج را دارید لازم است صرافی هایی را انتخاب نمایید که امکان انجام چنین معاملاتی را برای کاربران خود فراهم می کنند.

• صرافی بایننس (Binance)
  بایننس به عنوان بزرگ ترین پلتفرم مبادلاتی ارزهای دیجیتال امکان انجام معاملات لوریج را فراهم می کند. اما برای استفاده از اهرم بایننس لازم است توسط این صرافی احراز هویت شوید. مهم ترین مسئله این است که بایننس کشور شما را پشتیبانی کند.
• صرافی بای بیت (ByBit)
  این صرافی نیز همانند بایننس به دلیل نقدینگی بالا در معاملات بهترین گزینه برای معاملات لوریج به شمار می رود.
• صرافیFTX
  این صرافی نیز به عنوان یک پلتفرم پیشرفته ارز دیجیتال امکان انجام معاملات لوریج را برای کاربران خود فراهم می کند.
• صرافی کوکوین
  کوکوین یکی از انواع این صرافی هاست. کاربران ایرانی قادر هستند برای ورود به سایت صرافی کوکوین از روش های تغییر آی پی استفاده نموده و سپس اقدام به انجام معاملات اهرم دار در این صرافی کنند.

از دیگر صرافی های مناسب برای ترید با اهرم می توان کوینکس را نام برد.

نکته مهم: احتمال بلوکه شدن دارایی های کاربران ایرانی در چنین صرافی هایی وجود دارد. دلیل آن این است که در حالت عادی ایرانی ها از نظر قانونی حق استفاده از صرافی های خارجی را ندارند.

لازم است بدانید انجام معاملات لوریج در حال حاضر در صرافی های ایرانی وجود ندارد. اما به احتمال زیاد در آینده ای نه چندان دور امکان انجام این معاملات ضریب اهرمی یا لوریج در این صرافی ها برای کاربران فراهم می شود.

سوالات متداول

• اهرم یا لوریج چیست؟
  معاملات با اهرم یا لوریج امکان سرمایه گذاری با کسب سود بیشتر را از طریق قرض گرفتن سرمایه از صرافی ها فراهم می کند.
• کدام صرافی ها امکان انجام معاملات لوریج را فراهم می کنند؟
  به دلیل اینکه هیچ کدام از صرافی های ایرانی در حال حاضر از معاملات لوریج پشتیبانی نمی کنند، لازم است در یکی از صرافی های خارجی نظیر کوینکس یا کوکوین ثبت نام کنید.
• چگونه می توان با مبلغ کم در معاملات ارز دیجیتال سرمایه گذاری کرد؟
  خرید ارز دیجیتال با اهرم یا لوریج امکان انجام معامله با سرمایه اندک را در بازار کریپتوکارنسی فراهم می کند.

جمع بندی

معامله گران قادر هستند با استفاده از معاملات لوریج با پرداخت سرمایه اولیه به صرافی، مبلغی وام از صرافی دریافت کرده و در نتیجه با قرض گرفتن سرمایه بیشتر وارد معامله شوند. این ویژگی امکان کسب سودهای بیشتر با سرمایه اندک را برای معامله گران فراهم می کند. در نتیجه با این کار سرمایه معامله گران افزایش یافته و سود بیشتری به دست خواهند آورد. اما در طرف مقابل نیز میزان ریسک ضرر و زیان معاملات کاربران افزایش می یابد. بنابراین استفاده از این ابزار در معاملات می تواند سودبخش و یا مضر باشد.