مقاومت و حمایت

رفتار تریدرها هنگام تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت

استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

پیش‌تر در مقاله‌ای راجع به خطوط حمایت و مقاومت صحبت کردیم و گفتیم که توجه به این خطوط در تحلیل تکنیکال، اهمیت بسیار زیادی دارد. در واقع، این خطوط ارائه‌ دهنده‌ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آن‌ها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند‌. نقش خطوط حمایت و مقاومت در این زمینه به گونه‌ای است که در بازارهای مالی، قیمت‌ها با استفاده از عرضه به سمت پایین و با استفاده از تقاضا به سمت بالا هدایت خواهند شد. اما آیا در مورد تبدیل خطوط حمایت به مقاومت و بالعکس چیزی شنیده‌اید؟ تبدیل سطوح مقاومت و حمایت به یکدیگر در تحلیل روند‌های بازار بسیار کارآمد می‌باشد. از این رو، در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ در خصوص استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در معاملات روزانه، صحبت خواهیم کرد و به بررسی دلایل و علل روانی رفتار بازار در این حوزه می‌پردازیم.

برای آنکه استراتژی این تغییر در تحلیل تکنیکال را عمیقاً درک کنید، ابتدا باید بدانید که اصلاً خطوط حمایت و مقاومت چه هستند. همچنین لازم است تا مبحث «پیوت در تحلیل تکنیکال» را نیز فرا گرفته باشید. دقت داشته باشید که بدون آشنایی با مباحث گفته شده، مطالب مربوط به تبدیل خطوط حمایت و مقاومت به یکدیگر را متوجه نخواهید شد. بنابراین پیش از شروع این آموزش، به شما پیشنهاد می‌کنیم که ویدیو و مقاله‌‌های آموزشی زیر را از دست ندهید.

منظور از استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت چیست؟

تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت به زبان ساده به معنای تبدیل شدن یک خط حمایت به مقاومت بعد از شکسته شدن توسط نمودار و یا بالعکس می‌باشد. شاید اکنون این مفاهیم کمی برایتان پیچیده به نظر برسند. اما در ادامه با ذکر مثال‌های واضح و ترسیم این خطوط روی نمودار فرضی، به توضیح این موارد می‌پردازیم تا آن‌ها را بهتر و راحت‌تر درک کنید.

تبدیل خط مقاومت به خط حمایت

تبدیل خط مقاومت به خط حمایت

زمانی‌که در نمودار قیمت-زمان یک قله (در روندهای صعودی) یا دره (در روندهای نزولی) ایجاد ‌شود، پس از شکسته شدن قله یا دره توسط نمودار، آن قله یا دره تغییر نقش خواهد داد. برای شفاف‌تر شدن موضوع، به تصویر زیر توجه نمایید. در این تصویر، نمودار قیمت-زمان با رنگ آبی و خط مقاومت با رنگ قرمز مشخص شده است. در نقطه‌ی A پس از تشکیل قله، قیمت به سمت قله حرکت کرده و از آن بالاتر خواهد رفت. به ‌عبارتی نمودار فرضی ما خط مقاومت را شکسته و از آن عبور می‌کند. وقتی که این اتفاق افتاد و نمودار مقاومت و حمایت قیمت-زمان خط مقاومت را شکست، برای ادامه‌ی نمودار، خط مقاومت نقش خط حمایت را بازی خواهد کرد. این‌جاست که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت رخ داده و خط مقاومت به خط حمایت تغییر نقش می‌دهد.

در این حالت از تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت هم‌زمان با ریزش دوباره‌ی قیمت، می‌توان از خط مقاومت قبلی به‌عنوان خط حمایت برای ادامه‌ی نمودار استفاده کرد. حالا با نزدیک شدن دوباره‌ی قیمت به خط مقاومت و حمایت حمایت فعلی، انتظار داریم که این خط از ریزش بیشتر قیمت جلوگیری کرده و نمودار در نزدیکی آن واکنش نشان دهد و به سمت بالا بازگردد.

تبدیل خط حمایت به خط مقاومت

تبدیل خط حمایت به خط مقاومت

در مورد تبدیل خط حمایت به مقاومت نیز عکس موارد بالا اتفاق می‌افتد؛ یعنی در نقطه‌ی ′A پس از تشکیل دره، قیمت به سمت دره حرکت کرده و از آن پایین‌تر خواهد رفت. به ‌عبارتی نمودار فرضی ما خط حمایت (خط سبزرنگ) را شکسته و از آن عبور می‌کند. وقتی که این اتفاق افتاد و نمودار قیمت-زمان خط حمایت را شکست، برای ادامه‌ی نمودار، خط حمایت نقش خط مقاومت را بازی خواهد کرد. در این‌ حالت نیز می‌توان گفت که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت رخ داده و خط حمایت به خط مقاومت تغییر نقش داده است.

در این حالت، پس از رشد دوباره‌ی قیمت و صعود نمودار به سمت بالا، می‌توان از خط حمایت قبلی به‌عنوان خط مقاومت برای ادامه‌ی نمودار استفاده کرد. اکنون با نزدیک شدن دوباره‌ی قیمت به خط مقاومت فعلی، انتظار داریم که این خط از رشد بیشتر قیمت جلوگیری کرده و نمودار در نزدیکی آن واکنش نشان دهد و به سمت پایین بازگردد.

نکات مهم در رابطه با تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت

۱. هر قدر که میزان شکست خطوط حمایت و مقاومت کمتر باشد، میزان اثرگذاری آنها نیز به همان اندازه بیشتر خواهد بود.

۲. در تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت هرچقدر که خطوط حمایت و مقاوت به سطح فعلی بازار نزدیک‌تر باشند، میزان اثرگذاری و قابل اعتماد بودن آنها نیز افزایش پیدا خواهد کرد.

۳. برخی اوقات، قیمت سهم کمی بیشتر از خطوط حمایت و مقاومت قبلی پولبک خواهند کرد. در این‌جا برای دستیابی به نتایج دقیق‌تر، می‌توانید حرکات دقیق قیمت را با اندیکاتورهای مهم و پیشرفته ترکیب نمایید.

به منظور آشنایی با اندیکاتورهای مهم و پیشرفته‌ی تحلیل تکنیکال، پیشنهاد می‌شود تا مقاله‌ی زیر را مطالعه کنید.

رفتار تریدرها هنگام تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت

رفتار تریدرها هنگام تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت

زمانی‌که قیمت سهامی در حالت حمایت قرار داشته باشد، تقاضا برای خرید سهم افزایش پیدا می‌کند. اما همین که سهم موردنظر خط حمایت را شکست و به زیر آن خط سقوط کرد، معامله‌گرانی که سهم را خریده بودند متضرر شده و از رشد دوباره‌ی قیمت ناامید می‌شوند. حال سهام موردنظر دوباره رشد می‌کند و با خط حمایت برخورد می‌کند. درست در همین نقطه، آن دسته از معامله‌گرانی که متضرر شده بودند، اقدام به فروش سهام خود با همان قیمت قبلی می‌کنند تا با حداقل ضرر از سهم خارج شوند. در چنین حالتی بازار با فشار فروش مواجه شده و همین امر منجر به کاهش مجدد قیمت خواهد شد. اینجاست که تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد و خط حمایت به مقاومت تبدیل می‌شود. زیرا هر بار قیمت به خط حمایت قبلی می‌رسد، دارندگان سهام که قصد خروج از بازار را دارند، سهامشان را فروخته و قیمت کاهش می‌یابد.

وقتی قیمت سهامی در حالت مقاومت قرار داشته باشد، برعکس موارد بالا اتفاق می‌افتد. یعنی در حالت مقاومت، تقاضا برای خرید سهم کاهش پیدا می‌کند و در نزدیکی خط مقاومت، معامله‌گران اقدام به فروش سهم می‌نمایند. اما همینکه سهم موردنظر خط مقاومت را شکست و از آن عبور کرد، معامله‌گرانی که سهم خود را فروخته بودند، منتظر می‌شوند تا قیمت دوباره کاهش یابد و خرید نمایند. در چنین حالتی بازار با هجوم خرید مواجه می‌شود و به همین منظور قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابند. در این شرایط هم تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد و خط مقاومت به حمایت تبدیل می‌شود. زیرا هر بار قیمت به خط مقاومت قبلی می‌رسد، افرادی که قصد خرید سهام داشتند، مجدداً اقدام به خرید می‌کنند و قیمت افزایش می‌یابد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی استراتژی تغییر نقش خطوط حمایت و مقاومت در معاملات روزانه پرداختیم و راجع به علل روانی بازار در این زمینه نیز صحبت کردیم. آشنایی با این مبحث مهم در تحلیل تکنیکال به تکنیکالیست‌ها کمک می‌کند تا روند بازار و آینده‌ی سهم را بهتر تحلیل و پیش‌بینی نمایند. اما دقت داشته باشید که استفاده از این استراتژی به تنهایی برای تحلیل نمودارهای قیمتی کافی نیست و برای حصول نتایج بهتر می‌توان از آن در کنار فیلترها و ابزارهای دیگر استفاده نمود. چراغ به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی مطالب و دوره‌های آموزش بورس به شما برای معامله و سرمایه‌گذاری در این بازار کمک کند.

حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت داینامیک در واقع حمایت ها و مقاومت هایی هستند که در نمودارها تشکیل می شوند و به لحاظ اعتبار و دقت تحلیل دسته بندی می شوند. در بخش های قبل در خصوص حمایت ها و مقاومت ها توضیح دادیم. در این بخش نیز یک تعریف مختصر ارائه میکنیم و سپس در خصوص حمایت ها و مقاومت های استاتیک و داینامیک صحبت میکنیم.

حمایت سهم در تحلیل تکنیکال:

محدوده حمایتی محدوده ای در نمودار قیمتی است که در آن خریدار به صورت پر قدرت ظاهر می شود و فروشنده نیز ضعیف می شود. در محدوده حمایت تقاضا برای سهم افزایش می یابد به گونه ای که هر گونه عرضه در بازار را خنثی میکند و از کاهش قیمت بیشتر سهم جلوگیری می شود. ساده ترین روش ممکن در تشخیص نقاط حمایت سهم این است که کف های قیمتی در نمودار را به هم وصل کنیم.

مقاومت سهم در تحلیل تکنیکال:

محدوده مقاومتی محدوده ای در نمودار قیمتی است که فروشنده به صورت پرقدرت ظاهر می شود و همگام با آن ضعف خریدار در سهم وجود دارد. در این هنگام به دلیل افزایش عرضه ها و عدم تقاضای قوی در بازار قیمت سهم شروع به کاهش میکند و روند افزایش قیمت متوقف می شود.

به طور کلی سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دارای دو جنس می باشند: استاتیک و داینامیک

سطوح داینامیک در تحلیل تکنیکال:

به سطوحی گفته می شود که در زمان های مختلف تغییر می کند. به بیان دیگر سطوح داینامیک سطوحی هستند که در زمان های گذشته اتفاق نیفتاده اند و دارای سابقه تاریخی نمی باشند. به عنوان مثال نمودار زیر یک روند صعودی را نشان میدهد. اگر به نمودار توجه کنید به این نتیجه میرسید که حمایت ها و مقاومت های سهم که در قالب کانال صعودی می باشد فقط یک بار تکررار شده اند به همین دلیل به این سطوح داینامیک می گویند.

سطوح استاتیک در تحلیل تکنیکال:

به سطوحی گفته می شود که در زمان های مختلف تغییر نمی کند. به بیان دیگر سطوح استاتیک سطوحی هستند که در زمان های گذشته اتفاق افتاده اند و دارای سابقه تاریخی می باشند. به عنوان مثال در شکل زیر سهم دارای مقاومت استاتیک می باشد.

در شکل بالا که سهم درگیر مقاومت استاتیک خود می باشد و فروشندگان زیادی نیز دارد بهتر است تا زمانی که مقاومت رو به بالا شکسته نشده است به دنبال فرصت معاملاتی خرید نباشیم و صبر کنیم تا نتیجه عرضه و تقاضا در بازار مشخص شود و سپس وارد معامله شویم.

چگونه به سهولت خطوط حمایت و مقاومت را رسم کنیم

یکی از اولین مهارت هایی که شما باید به عنوان یک تریدر پرایس اکشن یاد بگیرید این است که چگونه خطوط حمایت و مقاومت بکشید (گاهی اوقات آنها به عنوان سطوح نامیده می شوند). ترسیم خطوط حمایتی و خطوط مقاومت درست ، کار ساده ای برای یک تریدر مبتدی نیست. بسیاری این مهارت را به درستی یاد نمی گیرند و از روی سرخوردگی و ناکامی در اینترنت دنبال یک اندیکاتور می گردند که خطوط را برای آنها به صورت خودکار رسم کند. متاسفانه هیچ اندیکاتوری که بصورت صحیح خطوط حمایت و مقاومت را رسم کند، وجود ندارد. که به این معنی است که تنها امیدی که این معامله گران بتوانند از خطوط حمایت و مقاومت در ترید خود استفاده کنند این است که آنها یاد بگیرند که چگونه خطوط را خودشان بکشند.

اگر شما یکی از تریدرهای نا امیدی هستید که به نظر نمی رسد هیچ وقت بتوانید خطوط حمایت و مقاومت مناسب را در نمودار خود داشته باشید، این مقاله را مطالعه کنید. چرا که در مقاله امروز من قصد دارم به شما راهنمای گام به گام چگونگی شناسایی و ترسیم خطوط حمایت و مقاومت در بازار را به شما بدهم. در پایان این مقاله می توانم تضمین کنم که شما می توانید خطوط حمایت و مقاومت را مانند حرفه ای ها بکشید، و قادر به استفاده از آنها در ترید خود باشید.

نحوه شناسایی خطوط حمایت و مقاومت

برای شروع من باید به شما نشان دهم چگونه خطوط حمایت و مقاومت را در نمودارهایتان شناسایی کنید، زیرا این که شما بتوانید خطوط درست را رسم کنید یک چیز است، وپیدا کردن این خطوط در مرحله اول یک چیز دیگر است. تعیین این که خطوط حمایت و مقاومت کجا قرار گرفته اند در واقع فرایند ساده ایست، گر چه اگر شما هیچ دانشی در مورد نحوه کار خطوط حمایت و مقاومت نداشته باشید این چیزی است که می تواند دشوار باشد. برای کسانی که نمیدانند، خطوط حمایت و مقاومت، باید بگویم که این خطوط در واقع نقاطی هستند که بازار احتمال بالایی دارد ریورس شود. دلیل اینکه آنها احتمال بالایی دارند که بازار را معکوس کند، این است که خطوط را از نقاطی از بازار که در گذشته ریورس انجام شده است، رسم می شوند. ایده این است که اگر بازار چندین بار از تقریبا همان نقطه در گذشته تغییر کرده است، پس احتمال دارد که در آینده نیزهمین کار را بکند. (بعدا متوجه خواهید شد). این به این معنی است که همه چیزی که ما برای شناسایی خطوط حمایت و مقاومت در بازار باید انجام دهیم ، این است که باید به دنبال نقاطی باشیم که چندین بار باعث ریورس شدن بازار در قیمتی مشابه شده اند@bourse.helper.team

در این تصویرمیبینیم که در چارت یک ساعته آزی دلار 8 بار ریورس صورت گرفته است. شما می توانید ببینید که هر کدام از ریورس های بالا، از قیمت هایی کاملا نزدیک به یکدیگر شکل گرفته است. این به ما می گوید که یک خط حمایت باید در جایی نزدیک به جایی که این ریورس ها آغاز شده اند، پیدا کرد، زیرا برای اینکه مقاومت و حمایت یک خط حمایت در واقع در بازار وجود داشته باشد، باید چندین معکوس از قیمت های مشابه به یک دیگرانجام شده باشد.

در این تصویر شما می توانید 5 ریورس که در نمودار 1 ساعت USD/JPY رخ داده است را مشاهده کنید.

باز هم، هر یک از ریورسهایی که در اینجا مشاهده میکنید، از قیمتهای مشابه به یکدیگر شروع شده است، که این یعنی خطوط مقاومت در اینجا وجود دارد که ما میتوانیم آنها را در نمودارهایمان قرار دهیم. حالا که من چند نمونه از چگونگی شناسایی خطوط حمایت و مقاومت را نشان دادم، آنچه که من می خواهم انجام دهم این است که شما را با فرآیند تشخیص محل قرار گیری انواع خطوط، آشنا کنم. از آنجا که هرچند شما خطوط حمایت و مقاومت را به همان شکل پیدا می کنید، خط حمایت یا خط مقاومت تنها به این معنی است که جابجایی ها در رابطه با قیمت بازار فعلی شکل گرفته است[email protected]

نحوه شناسایی خطوط حمایت

پیدا کردن جایی که خطوط حمایت ممکن است در بازار قرار گیرد ساده است، همه چیزهایی که باید انجام دهید این است که نقاطی را که همه ریورس ها اخیر زیر قیمت کنونی بازار صورت گرفته است را مارک کنید. علامت گذاری این نقاط باعث می شود که شما بتوانید مکان هایی را که در آن خطوط بالقوه وجود دارد را بیابید، زیرا شما قادر خواهید بود که ببینید که کجا چندین ریورس در قیمت های مشابه اتفاق افتاده است[email protected]

در تصویر بالا می توانید ببینید که تمام ریورسهای اخیر که در زیر قیمت فعلی بازار در نمودار 1 ساعت USD/JPY رخ داده است را مشخص کرده ام.

توجه: خط قرمز نشان دهنده قیمت فعلی بازار است.

فقط با نگاه کردن به جایی که این ریورس ها شکل گرفته اند، می توانید ببینید که بعضی از این ریورسهای قیمت از قیمتی نزدیک به آنچه که در گذشته ریورس صورت گرفته، آغاز شده است. ما می دانیم که ریورس های متعددی از قیمت های مشابه در زیر قیمت فعلی بازار، به معنای وجود خطوط حمایت است، بنابراین کار بعدی ما این است که خطوطی را که از محل ریورس هایی که از قیمت های مشابه منشأ می گیرند، مارک کنیم تا بدانیم چه تعداد خطوط حمایت میتوانیم از این منطقه رسم کنیم.

این تصویری است که ما فقط در آن نگاه کردیم، اما با خطوط مشخص شده، به راحتی امکان دیدن نقاطی را که چندین معکوس در اطراف قیمت های مشابه به یکدیگررخ داده است وجود دارد. شما می توانید ببینید که در مجموع 7 خط وجود دارد، که اساسا به این معنی است که 7 خطوط حمایت بالقوه می توانیم رسم کنیم. هنگامی که شما مثل من خطوط را از طریق ریورس ها در تصویر بالا می کشید، می خواهید مطمئن شوید که تا جای ممکن ریورس ها را در نظر گرفته اید. با این کار، منظور من این است که شما باید خطوط را به همان اندازه که می توانید تغییر دهید، لمس کنید، حتی اگر این بدان معنی است که شما از بدنه کندل های ریورس به عقب برگردید. در مقاومت و حمایت تصویر می توانید ببینید که برخی از خطوطی که من کشیده ام ، در تمام ریورس هایی که مارک کرده بودم لمس نشده اند، اما آنها از بیشتر نقاط عبور کرده اند، و آنهایی که آنها لمس نشده اند هم انقدر نزدیک به خطوط اند که به عنوان بخشی از ریورس هایی که در اطراف این نقاط اتفاق افتاده در نظر گرفته می شود. بیش از حد نگران نباشید که خطوط را کاملا دقیق رسم کنید. این خطوط خطوط حمایتی نیستند که ما قصد استفاده از آن برای ورود به معاملات باشیم، آنها فقط خطوطی هستند که به ما کمک می کنند تا ببینیم که خطوط حمایت بالقوه در بازار وجود دارد. در بخش بعدی من به شما چگونگی رسم خطوط حمایت واقعی را نشان می دهم. بیایید نگاهی به مثال دیگری بیاندازیم تا مطمئن شویم که روند روشن است[email protected]

در این تصویر من تمام ریورس هایی که در نیمه اول ماه دسامبر در EUR/USD اتفاق افتاده را مشخص کرده ام. همانطور که می بینید قیمت فعلی بازار بالاتر از قیمت هایی است که این ریورس ها رخ داده است. این به ما می گوید که هر خطی در اینجا تشکیل شده است باید خطوط حمایت باشد؛ چرا که آنها فقط می توانند زیر قیمت فعلی بازار شکل بگیرند نه بالاتر از آن. با تمام ریورس های مشخص شده، وظیفه بعدی این است که خطوط را از طریق ریورس هایی که در قیمتهای مشابه رخ داده است بکشیم، تا بدین ترتیب بدانیم که واقعا چه تعداد خطوط حمایت در اینجا وجود دارد[email protected]

در اینجا نشان داده ایم که با رسم چند خط مشخص شده که از نقاطی که به دفعات ریورس از آنها اتفاق افتاده، چارت چطور دیده می شود.

همانند مثال قبلی، در مجموع 7 خطوط ریورس وجود دارد. واقعیت این است که 7 خط وجود دارد که به ما می گوید که 7 خط حمایت وجود دارد که ما می توانیم از این قسمت پرایس اکشنی رسم کنیم. باز توجه کنید که چگونه تمام خطوطی که من کشیده ام، حداکثر تعداد ریورس را که با قیمت های مشابه به یک دیگر مربوط می شود لمس می کند. مانند مثال دیگر برخی از خطوط تمام ریورس ها را لمس نمی کند، اما همه آنها موفق می شوند که حداقل 3 تا را داشته باشند، بنابراین همیشه به یاد داشته باشید که وقتی خطوط خود را رسم می کنید مطمئن شوید که حداقل 3 ریورس که در قیمت های مشابه رخ داده است را لمس کند. اگر آنها فقط دو ریورس را لمس می کنند، بر روی نمودارهای خود بازگردید به عقب تا نقاطی را پیدا کنید که در آن قیمت ها بیشتربا ریورس روبرو شده اند و سپس سطوح خود را برمبنای این ریورس ها رسم کنید[email protected]

چگونگی شناسایی خطوط مقاومت

شناسایی خطوط مقاومت به نحوی بسیار شبیه به خطوط حمایت است که ما آن را بررسی کرده ایم. ما برای اولین بار نقاطی را که در آن ریورس های اخیر رخ داده است را مارک می کنیم و سپس خطوط را از طریق این نقاط به عنوان وسیله ای برای تعیین اینکه چند خط مقاومت در واقع در بازار وجود دارد، رسم می کنیم. تفاوت اصلی بین تعیین دو خط، این است که ما خطوط مقاومت را با علامت گذاری ریورس های اخیر که بالاتر از قیمت فعلی بازار بوده اند، شناسایی می کنیم، نه زیر آن[email protected]

در تصویر بالا می بینید که من برخی از ریورس هایی که در AUD/USD رخ داده اند را مشخص کرده ام.

همه این ریورس ها در بالای قیمت فعلی بازار رخ داده است، به این معنی که خطوطی که ما در نهایت با استفاده از این ریورس ها رسم می کنیم خطوط مقاومت هستند، زیرا آنها همیشه نقاطی را نشان می دهند که در آن بازار به طور بالقوه می تواند از حرکت به سمت بالا باز ایستد.

چگونه می توانید خطوط حمایت و مقاومت را در چارت رسم کنید

حالا که من به شما نشان دادم چگونه نقاطی را که خطوط حمایت و مقاومت در بازار وجود دارد شناسایی کنید، آخرین کاری که باید انجام دهم، این است که به شما نشان دهم که چگونه خطوط حمایت و خطوط مقاومت را در نمودار خود رسم کنید. قرار دادن خطوط آسان است، همه چیزهایی که لازم دارید انجام دهید این است که دنبال نزدیک ترین اعداد بزرگ رند به خطوطی که از طریق ریورسهایی که در قیمتهای مشابه رسم کرده اید، بگردید.

نکته: اعداد رند بزرگ، قیمت هایی از بازار هستند که با 00به پایان می رسد، به عنوان مثال 112.600 با دو صفر به پایان می رسد بنابراین یک عدد رند بزرگ است.

دلیل اینکه خطوط حمایت و مقاومت همیشه در سطوح اعداد رند بزرگ قرار دارند، به دلیل یک پدیده به نام خوشه بندی سفارش است. خوشه بندی سفارش (Order Clustering) این است که در آن سفارشات، به طور خاص دستور سفارشات استاپ لاست، در حدود سطوح رند در بازار جمع می شوند. هیچ کس نمی داند که چرا این اتفاق می افتد، مطالعات متعددی انجام شده است، اما نتایج
آن به نتیجه ای معتبر در مورد دلیل آن نرسیده است. با وجود اینکه هیچکس نمی تواند در مورد اینکه چرا سفارشات تمایل دارند در حول قیمت های رند جمع شوند توافق کند، تصور می شود که این یک مفهوم بسیار واقعی است که بخش بزرگی از حرکت قیمت را انجام می دهد. واقعیت این است که سفارشات در قیمت های رند موجب می شود که آنها یک مغناطیسی برای بازار باشند، زیرا تریدرهای بانک می دانند که با ایجاد یک کندل اسپایک در حول اعداد رند، می توانند دستور استاپ لاست زیادی را فعال کنند که به آنها امکان می دهد تعداد زیادی از معاملات خود را در قیمت مناسب قرار بدهند[email protected]

چگونه خطوط حمایت را بکشیم

رسم خطوط حمایت یک فرایند سه مرحله ای است. شما ابتدا باید خطوطی را که نقاطی را در آن قرار داده اند که در آن چندین ریورس رخ داده اند در نمودار خود قرار دهید، همانطور که در بخش قبلی نشان دادم، سپس باید نزدیک ترین اعداد رند به این ریورس ها را مارک کنید، و در نهایت باید مقاومت و حمایت خطوطی که در بالای قیمت اعداد رند نشسته اند را پاک کنید.

در این تصویر 7 خط ریورس در نمودار 1 ساعته EUR/USD مشخص شده اند.

می توانید ببینید که من اعداد رند را که نزدیک خطوط ریورس در نمودار است، را مشخص کرده ام. این اعداد رند نقاطی هستند که خطوط حمایت قرار دارند. این واقعیت که ما شاهد چندین ریورس از نقطه ای که این عدد رند هستند پیدا می کنیم، به ما می گوید که تریدرها اغلب باید از آنها به عنوان نقطهای برای قرار دادن استاپ لاست استفاده کنند، بنابراین همه کاری که ما باید انجام دهیم این است که خطوطی را که بالای اعداد رند قرار دارند را پاک کنیم

در اینجا شما می توانید ببینید که نمودار با تنظیم خطوط ریورس روی اعداد رند چطور دیده می شود. حال این خطوط، خطوط حمایت صحیح هستند که اگر بازار در آینده به خطوط بازگشت کند، برای ورود به معاملات خرید مورد استفاده قرار می گیرند.

اجازه دهید به مثال دیگری بپردازیم:

این تصویر 4 خط ریورس را که در AUD/USD مشخص شده را نشان می دهد.

درست مثل مثال قبل ، میبینید که اعداد رند بزرگ را که در نمودار در نزدیکی خطوط ریورس قرار گرفته اند، رسم کرده ام. ما می دانیم که این تعداد عدد رند بزرگ نقاطی اند که خطوط حمایت پیدا می شوند، بنابراین کار بعدی ما این است که خطوط ریورس که بالای اعداد رند می نشینند را حذف کنیم.

این تصویر چگونگی نمودار پس از آن است که من خطوط ریورس را در بالای اعداد رند را حذف کرده ام.

حالا که آنها پاک شده اند، خطوط ریورس، خطوط حمایت می شوند و شما می توانید آنها را جهت ورود به معاملات خرید در صورت بازگشت مجدد بازار به آنها، مانیتور کنید. حال اجازه دهید نگاهی به چگونگی رسم خطوط مقاومت بیاندازیم.

چگونگی رسم خطوط مقاومت

رسم خطوط مقاومت اساسا شبیه به رسم خطوط حمایت می باشد، تنها تفاوت بین این دو این است که به جای ترسیم اعداد رند بزرگ در نزدیکی خطوط ریورس زیر قیمت فعلی بازار، ما در حال تخمینی اعداد رند نزدیک به خطوط ریورسی که ما در بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار دارند، هستیم.@bourse.مقاومت و حمایت helper.team

در تصویر بالا می توانید ببینید که اعداد رند که نزدیک به 6 خط ریورس که بالاتر از قیمت فعلی بازار در EUR/USD تشکیل شده است را مارک کرده ام. این واقعیت که آنها بالاتر از قیمت فعلی بازار شکل می گیرند بدین معنی است که خطوط مقاومت باید در اینجا پیدا شوند، زیرا خطوط حمایت تنها می توانند در زیر قیمت فعلی بازار شکل بگیرند. برای رسم خطوط مقاومت در نمودار خود، شما فقط نیاز به حذف خطوط برگشتی موجود در بالای ارقام رند دارید.

در اینجا چگونگی تصویرقبل پس از حرکت دادن خطوط ریورس به نزدیکترین اعداد رند، را می بینید. حالا که ما آنها را به بالای اعداد رند انتقال دادیم، خطوط ریورس خطوط مقاومتی می شوند که ما می توانیم برای پیدا کردن ورودی های احتمالی به معاملات فروش استفاده کنیم.

سطوح حمایت و مقاومت – Support and Resistance Levels

دو مفهوم حمایت و مقاومت بدون شک دو مورد از مهم‌ترین و پرکاربردترین مفاهیم مورد بحث در تحلیل تکنیکال هستند. تحلیل‌گرها از این دو مفهوم برای اشاره به سطوح قیمتی جذب‌کننده و یا دفع‌کننده‌ی قیمت استفاده می‌کنند. در نگاه نخست، ممکن است شناسایی این سطوح اندکی دشوار به نظر برسد، اما پس از بررسی حالات مختلف آنها می‌توان به راحتی بر آنها تسلط پیدا کرد.

تشریح

سطح حمایتی سطحی است که در آن انتظار می‌رود بر اثر اشباع تقاضا (افزایش تعداد خریداران) عملاً روند نزولی متوقف شود. همین طور که روند یک کوین یا سهم کاهش پیدا می‌کند، تقاضا برای آن به تدریج افزایش می‌یابد و بدین ترتیب، یک سطح/خط حمایت به تدریج شکل می‌گیرد.

در مقابل، سطح مقاومتی سطحی است که در آن انتظار می‌روند بر اثر اشباع عرضه (افزایش تعداد فروشندگان) عملاً روند صعودی متوقف شود. ناحیه‌ی مقاومتی جایی است که در آن پس از افزایش تدریجی قیمت کوین/سهم، عرضه افزایش پیدا کرده و در نتیجه، یک سطح/خط مقاومتی شکل گرفته است.

معامله‌گرهای باتجربه باید بتوانند سطوح حمایتی/مقاومتی را تشخیص دهند و مشخص کنند قیمت چه زمانی به این سطوح واکنش نشان می‌دهد.

فرض کنید معامله‌گری متوجه شده است که قیمت یک سهم، کوین یا … طی چند ماه چندین بار تا نزدیکی ۸۰ دلار آمده و اگر چه بسیار به آن نزدیک شده است، اما نتوانسته از این سطح عبور کند. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند این سطح قیمتی یعنی سطح قیمتی نزدیک به ۸۰ دلار را یک سطح مقاومتی معتبر معرفی کند. به تصویر نمودار زیر دقت کنید:

از سال ۲۰۰۲ به بعد هر بار که قیمت سهام این شرکت به ۸۰ دلار رسیده است، با برخورد به سطح/خط مقاومت ۸۰ دلاری (خط سبز رنگ در بالای نمودار)، راه نزول قیمت را در پیش گرفته است.

همان طور که در نمودار بالا دیده می‌شود، سطوح مقاومتی مانند یک سقف عمل می‌کنند که مانع رشد بیشتر قیمت می‌شوند. از طرف دیگر و در مقابل سطوح مقاومتی، سطوح حمایتی را داریم که مانند یک کف عمل می‌کنند و مانع ریزش بیشتر قیمت می‌شوند. همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، اگر معامله‌گر بتواند سطح حمایتی را به درستی شناسایی کند، عملاً یک فرصت خرید خوب را برای خود شکار کرده است، زیرا این سطح عموماً همان جایی است که معامله‌گرها به این نتیجه می‌رسند که سهم، کوین یا مورد معامله‌ی مد نظر به ارزش واقعی خود رسیده است و در نتیجه، این گونه تعداد خریداران افزایش می‌یابد و مجدداً قیمت به سمت بالا هدایت می‌شود.

نمودار بالا مربوط به بازار معامله‌ی یورو به دلار آمریکا در بازه‌ی زمانی هفتگی است. ناحیه‌ی آبی رنگ پایین از سال ۲۰۱۵ تا کنون به خوبی نقش ناحیه‌ی حمایتی را ایفا کرده است و هر بار که قیمت به آن محدوده رسیده است با برگشت مواجه شده است. نکته‌ی دیگری که در این نمودار حائز اهمیت است، ناحیه‌ی آبی رنگ بالا است که تا اواسط سال ۲۰۱۷ نقش مقاومتی را ایفا می‌کرده است، اما پس از اینکه قیمت از آن عبور کرده است و این ناحیه‌ی مقاومتی به اصطلاح شکسته شده است، از آن به بعد دیگر مانند یک ناحیه‌ی حمایتی عمل می‌کند که قیمت با برخورد به آن به بالا برمی‌گردد.

نحوه‌ استفاده

پس از شناسایی صحیح سطح، خط یا ناحیه‌ی حمایتی/مقاومتی، نحوه‌ی استفاده از آن بسیار ساده است و فرصت ارزشمندی را برای ورود به معامله یا خروج از معامله در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. هنگامی که قیمت به سطح حمایتی یا مقاومتی نزدیک می‌شود، دو حالت پیش می‌آید: یا از آن ناحیه برگشت می‌خورد یا آن را می‌شکند و از آن عبور می‌کند تا به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد (سطوح حمایت/مقاومت چندگانه در ادامه توضیح داده می‌شوند). معامله‌گر تا وقتی که این سطوح پابرجا هستند به آنها پایبند می‌ماند و پس از شکسته شدن‌شان از معامله‌ی مبتنی بر آن خارج می‌شود.

اغلب معاملات بر مبنای این باور هستند که سطوح حمایتی/مقاومتی شکسته نخواهند شد. با این حال، چه قیمت توسط سطح حمایت/مقاومت متوقف شود یا این سطوح را بشکند و از آنها عبور کند، معامله‌گرها می‌توانند از جهتی که توسط این سطوح مشخص می‌شود استفاده کنند و به سرعت به این نتیجه برسند که آیا سطوح مذکور را درست تشخیص داده‌اند یا خیر. اگر قیمت در جهت منطبق با تحلیل تحلیل‌گر پیش نرود، تحلیل‌گر می‌تواند با ضرر اندک از معامله خارج شود. با این حال، اگر قیمت در جهت درست پیش برود، سود خوبی نصیب معامله‌گر خواهد مقاومت و حمایت شد، زیرا برگشت قیمتی از این سطوح معمولاً قابل توجه است.

سطوح حمایت و مقاومت چندگانه

برای روشن شدن بحث حمایت‌ها و مقاومت‌های چندگانه تصویر زیر را که مربوط به کل سابقه‌ی معاملات کوین ریپل در صرافی BITFINEX در بازه‌ی روزانه است در نظر بگیرید:

نمودار بالا را از سمت چپ به راست با هم مرور می‌کنیم. همان طور که در تصویر می‌بینید، سه خط سبز رنگ افقی بر روی نمودار رسم شده است. این خطوط در زمان‌های مختلف نقش مقاومت و یا حمایت را ایفا می‌کنند. در ابتدای روند، قیمت پایین از R2 یا همان مقاومت دوم قرار دارد (دقت کنید که این خط در این زمان نقش مقاومت را دارد)، این مقاومت اجازه‌ی پیشروی به قیمت نمی‌دهد و قیمت را به سمت سطح پایینی خود یعنی خط سبز رنگ پایینی که R1 است برمی‌گرداند. R1 نمی‌تواند مانع ریزش شود (یعنی نمی‌تواند نقش S1 را ایفا کند) و نقش مقاومتی به خود می‌گیرد. قیمت زیر R1 قرار می‌گیرد و تمامی خطوط R1 تا R3 برای آن مقاومت به حساب می‌آیند (مفهوم مقاومت‌های چندگانه). پس از آن قیمت چند بار به R1 برخورد می‌کند و نمی‌تواند از آن عبور کند و چندین بار ریزش را تجربه می‌کند. نهایتاً، در اواخر سال ۲۰۱۷، قیمت کوین ریپل صعود خوبی را تجربه می‌کند و از هر سه خط سبز رنگ عبور می‌کند و هر سه مقاومت را پشت سر می‌گذارد. حال که قیمت بالاتر از بالاترین مقاومت یعنی R3 قرار گرفته است، نقش هر سه خط از مقاومت به حمایت تغییر می‌کند و به سه حمایت محکم برای کوین مد نظر تبدیل می‌شوند. سطح حمایتی اول (یعنی S1) یک بار در ماه آوریل مانع ریزش قیمت می‌شود و قیمت را به بالاتر از این منطقه حمایتی برمی‌گرداند، اما دفعه‌ی بعد چنین مقاومت و حمایت مقاومت و حمایت توانی ندارد و شکسته می‌شود تا قیمت سراغ تست کردن حمایت دوم یعنی S2 برود که این حمایت هم شکسته می‌شود و این بار S3 مانع ریزش می‌شود و قیمت را به سمت S2 برمی‌گرداند اما این بار S2 نقش مقاومتی دارد (چون قیمت زیر آن قرار دارد و توان عبور از آن را هم ندارد) و مانع رشد قیمت می‌شود (به همین دلیل در نمودار نیز برچسب آن را از S2 به R2 در راست‌ترین بخش نمودار تغییر داده‌ایم).

انواع دیگر حمایت‌ها و مقاومت‌ها

با این حال، سطوح حمایت و مقاومت همواره به شکل خطوط (یا نواحی) افقی نیستند و انواع دیگری هم دارند که در ادامه به معرفی آنها می‌پردازیم:

• خط روند (در نقش حمایت یا مقاومت): خطوط روند دارای شیب صعودی یا نزولی همواره وقتی قیمت بالاتر از آنها باشد نقش حمایت و هنگامی که قیمت پایین‌تر از آنها باشد نقش مقاومتی ایفا می‌کنند. در زیر یکی از این حالت‌ها را به عنوان نمونه با هم می‌بینیم:

• اعداد رُند: یکی دیگر از ویژگی‌های رایج حمایت‌ها یا مقاومت‌ها این است که قیمت کوین، سهم یا … ممکن است هنگام عبور از اعداد رُند (مثلاً قیمت ۱۰۰ دلاری) به مشکل بخورد و عبور آن مشمول مرور زمان نسبتاً طولانی شود. این تمایل طبیعی در میان بسیاری از معامله‌گرها مشاهده شده است که اغلب ترجیح می‌دهند کوین‌ها یا سهم‌های خود را روی اعداد رند معامله کنند؛ از این رو، این اعداد در بسیاری از موارد نقش‌های حمایتی یا مقاومتی ایفا می‌کنند که ناشی از رفتار مستقیم معامله‌گرها است.
• سایر اندیکاتورها: تمام اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال نیز می‌توانند نقش حمایتی یا مقاومتی ایفا کنند. در اینجا برای روشن شدن بحث به طور خلاصه به نقش حمایتی/مقاومتی دو مورد از آنها اشاره می‌کنیم:
  • میانگین‌های متحرک (MA): بسیاری از تحلیلگرها برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده از میانگین‌های متحرک استفاده می‌کنند. این میانگین‌های قیمتی به صورت منحنی بر روی نمودار قرار می‌گیرند و هنگامی که قیمت زیر آنها قرار می‌گیرد نقش مقاومتی و هنگامی که قیمت بالای آنها است نقش حمایتی ایفا می‌کنند. برای نمونه، به عملکرد حمایتی/مقاومتی میانگین متحرک ۱۵ روزه (خط آبی رنگ روی نمودار) در تصویر زیر دقت کنید (مقاومت‌ها با برچسب R و حمایت‌ها با برچسب S نشان داده شده‌اند):

  

  • سطوح فیبوناچی: سطوح فیبوناچی یکی از ابزارهای محبوب معامله‌گران اغلب کوتاه‌مدتی و میان‌مدتی هستند، زیرا سطوح حمایت/مقاومت بالقوه را به روشنی مشخص می‌کنند. این سطوح نیز در بازه‌های زمانی و در قیمت‌های مختلف می‌توانند نقش حمایت/مقاومت از خود نشان بدهند.

  بررسی و ارزیابی بیشتر

  همان طور که دیدید، در این نوشتار از واژه‌های «کف» برای حمایت و «سقف» برای مقاومت نیز استفاده کردیم. در همین راستا، می‌توان قیمت را به توپی لاستیکی تشبیه کرد که در یک اتاق بالا و پایین می‌شود و به کف (حمایت) می‌خورد و به سمت بالا یعنی سقف (مقاومت) بر می‌گردد. حال فرض کنید که این توپ لاستیکی در اواسط حرکت خود به یک توپ بولینگ تبدیل شود. این نیروی اضافی، در صورتی که به سمت بالا باشد، توپ را از سطح مقاومتی عبور خواهد داد و در صورتی که به سمت پایین باشد، کف حمایتی را در هم خواهد شکست. در هر صورت، نیروی اضافی (یا به عبارت تکنیکال‌تر، نیروی گاوها یا خرس‌های بازار) برای شکست مقاومت یا حمایت مورد نیاز است.

  نمودارها به معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها اجازه می‌دهند نواحی حمایت و مقاومت را به صورت بصری شناسایی کنند و به نشانه‌هایی در خصوص اهمیت این سطوح دست یابند. از این میان، ‌مشخصاً می‌توان به موارد مهم زیر اشاره کرد:

  • تعداد تماس‌ها: هر چه تعداد دفعات برخورد قیمت با یک سطح یا ناحیه‌ی حمایتی/مقاومتی بیشتر باشد (اصطلاحاً ناحیه‌ی مذکور تست یا لمس شود)، آن سطح یا ناحیه اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. هر چه برخورد قیمت با یک سطح خاص بیشتر شود، افراد بیشتری متوجه آن خواهند شد و تصمیم‌های خود برای انجام معامله‌شان را به آن سطح نزدیک‌تر خواهند کرد.
  • تقدم نوسان قیمتی: نواحی حمایت و مقاومت هنگامی اهمیت مقاومت و حمایت بیشتری پیدا می‌کنند که پس از صعود یا نزول‌های شدید قرار بگیرند. برای مثال، یک صعود (افزایش قیمت) سریع و شدید باید با مقاومت قدرتمندتر و مستحکم‌تری روبرو شود تا نیروی آن مهار شود. این در حالی است که برای یک صعود آهسته و ضعیف چنین نیازی وجود ندارد و شاید اصلاً توجه خاصی هم جلب چنین افزایش قیمتی نشود.
  • میزان حجم معامله در سطوح قیمتی: هر چه خرید و فروش‌های بیشتری در یک سطح قیمتی خاص انجام شود، سطح حمایتی یا مقاومتی مربوطه مستحکم‌تر می‌شود، زیرا معامله‌گرها و سرمایه‌گذاران این سطوح قیمتی را به خاطر می‌سپارند و تمایل پیدا می‌کنند که از آنها استفاده کنند. هنگامی که این قبیل تحرک‌های قدرتمند همزمان با حجم‌های بالا روی می‌دهند و قیمت نزول پیدا می‌کند، هنگام بازگشت به این سطح احتمالاً باز هم شاهد فروش‌های سنگینی خواهیم بود، زیرا این تمایل ذهنی پیشتر در مقاومت و حمایت معامله‌گرها ایجاد شده است.
  • زمان: اگر سطوح حمایتی و مقاومتی چندین و چند بار و در دوره‌های زمانی نسبتاً منظم تست شوند (و شکسته نشوند)، نواحی حمایت و مقاومت مربوطه اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.

  نتیجه‌گیری

  سطوح حمایتی و مقاومتی یکی از مفاهیم کلیدی مورد استفاده‌ی تحلیل‌گرهای تکنیکال هستند و مبنای طیف وسیعی از ابزارهای آنالیز تکنیکال به حساب می‌آیند. حمایت و مقاومت را به زبان ساده می‌تواند همانند کف و سقف‌های متوالی برای قیمت‌های معامله در نظر گرفت. قیمت‌ها افت می‌کنند و سطح حمایتی را تست می‌کنند (که یا کف پابرجا می‌ماند و قیمت را به بالا برمی‌گرداند یا شکسته می‌شود و قیمت به سراغ تست سطح حمایتی بعدی می‌رود). در مقابل، برای سطح مقاومتی را نیز می‌توان همین جمله را در جهت عکس تکرار کرد: قیمت‌ها بالا می‌روند و سطح مقاومتی را تست می‌کنند (که یا سطح مقاومتی پابرجا می‌ماند و قیمت را به پایین برمی‌گرداند و یا شکسته می‌شود و قیمت به سراغ تست سطح مقاومتی بعدی می‌رود).

  در مجموع، تعیین سطح آینده‌ی حمایت/مقاومت باعث افزایش سود سرمایه گذاری‌ها می‌شود، زیرا در این صورت معامله‌گرها می‌توانند تصویر دقیقی از روند و جهت قیمت و شرایط بازگشت (به بالا/به پایین) آن پیدا کنند. همان طور که در بالا گفته شد، روش‌های متعددی برای شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها وجود دارد، اما صرف نظر از روش انتخابی می‌توان گفت که تفسیر آنها مشابه یکدیگر است: حمایت‌ها و مقاومت‌ها سعی می‌کنند روند حرکتی قیمت را تغییر دهند.

  حمایت و مقاومت سهم در تحلیل تکنیکال بیانگر چیست؟

  

  حمایت و مقاومت سهم دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال هستند که در بررسی وضعیت و قیمت سهام باید به آن‌ها توجه کرد. در این مطلب قصد داریم در خصوص این موضوع و در قالب تحلیل تکنیکال مقدماتی صحبت کنیم. حمایت و مقاومت از جمله عواملی هستند که در پیش‌بینی حرکت سهام نقشی تعیین‌کننده دارند. به طور خلاصه، «حمایت» به سطوحی گفته می‌شود که برای خریداران جذاب و قابل توجه هستند و از ریزش قیمت جلوگیری می‌کنند. سطح «مقاومت» نیز به سطحی گفته می‌شود که فروشندگان در آن محل قدرت بیشتری در مقایسه با خریداران دارند و مانع از رشد قیمت می‌شوند.

  فهرست مطالب با دسترسی سریع

  انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

  به طور کلی سه نوع حمایت و مقاومت داریم و در واقع به سه شیوه می‌توانیم این سطوح را مشخص کنیم.

  1. شیوه اول مربوط به حمایت و مقاومت افقی است که در همین مطلب به آن می‌پردازیم.
  2. روش دوم در تحلیل تکنیکال به مقاومت و حمایت روندی معروف است. در این روش خط روند به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی در نظر گرفته می‌شوند. برای آشنایی با این شیوه باید با مفهوم مقاومت و حمایت خط روند آشنا باشید.
  3. راه سوم بر مبنای اندیکاتورهاست و برای درک و یادگیری آن ابتدا باید با اندیکاتورها و اسیلاتورها آشنا شوید.

  این سه نوع را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید.

  

  حمایت و مقاومت افقی

  گفتیم که این روش یکی از شیوه‌های تعیین حمایت و مقاومت است. حال در این بخش می‌خواهیم این روش را بررسی کنیم. تصویر زیر را در نظر بگیرید.

  

  فرض کنید سهم وارد اصلاح شده و پس از اتمام آن به سطحی مانند سطح A رسیده است. بعد از آن قیمت سهام در واکنش به این اصلاح شروع به رشد می‌کند. در نهایت اصلاح تا سطحی مانند سطح B ادامه خواهد داشت. در این قسمت شاهد انتهای حرکت صعودی سهم هستیم و قیمت از این سطح بالاتر نخواهد رفت.

  همان‌طور که در تصویر مشخص است، پس از این مرحله مجددا شاهد اصلاحی کوتاه هستیم و قیمت سهام تا سطح B دوباره رشد کرده است. مجددا این سطح نقش بازدارندگی را ایفا می‌کند و مانع از رشد بیشتر قیمت خواهد شد. پس از این مرحله شاهد ریزش مجدد قیمت هستیم. می‌توانیم حرکت دوباره سهم را به سمت سطح A ببینیم. سپس این سطح که قبلا هم از ریزش سهم جلوگیری کرده بود مجددا منجر به برگشت سهم به سمت بالا می‌شود. در این‌جا سطح A نقش حمایت را ایفا می‌کند و پس از آن شاهد رشد قیمت سهام خواهیم بود.

  در این تصویر مشاهده کردیم که سطوح A‌ و B در تحلیل تکنیکال به عنوان سطوح حمایت و مقاومت شناخته می‌شوند. هرچه تعداد برخوردهای یک سهم به سطوح حمایت و مقاومت بیشتر باشد، اعتبار آن سطح بیشتر است. به همین دلیل چنین سطوحی در تحلیل‌‌ها بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند.

  چنان‌چه در یک سهم چهار الی پنج مرتبه برخورد با سطوح حمایت را شاهد باشیم، می‌توان این حمایت را بسیار محکم تلقی کرد. برعکس این مورد نیز صادق است. یعنی اگر چندین برخورد با سطوح مقاومت داشته باشیم، آن سطح یک مقاومت سنگین محسوب می‌شود.

  تبدیل سطوح به یک‌دیگر

  یکی از مسائل بسیار مهم که در حمایت و مقاومت از اهمیت زیادی برخوردار است، تبدیل سطوح به یک‌دیگر است.

  

  همان‌طور که در تصویر مشاهده می‌کنید، زمانی که سطح A نقش حمایتی را ایفا می‌کند و سهم رشد می‌کند، در نهایت به سطحی مانند B می‌رسد که مانع از رشد بیشتر قیمت سهام می‌شود. پس از آن شاهد اصلاحات کوچکی هستیم و در نقطه‌ای از نمودار، سهم از سطح B گذر خواهد کرد. در چنین شرایطی می‌گویند که سهم توانسته است مقاومت را بشکند. شرایط شکست حمایت و مقاومت را در مباحث پیشرفته تحلیل تکنیکال بررسی خواهیم کرد.

  پس از گذر از سطح B، به سطحی مانند C خواهیم رسید که از این به بعد سطح مقاومتی جدید سهم نامیده می‌شود. در این مرحله، این سطح C است که مانع از رشد قیمت سهام می‌شود. سپس مجددا شاهد اصلاح قیمت هستیم و سهم به سطح B خواهد رسید. همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، این سطح در گذشته نقش مقاومتی ایفا می‌کرد ولی اکنون نقش حمایت را بر عهده دارد.

  پس از این مرحله و دوبار برخورد با سطح B، مجددا رشد سهم را خواهیم داشت. در همین سطح شاهد آن هستیم که تقاضا بر عرضه پیشی می‌گیرد. به این ترتیب رشد قیمت سهام تا سطح C ادامه خواهد داشت. این سطح کماکان نقش مقاومتی دارد و موجب اصلاح سهم در این نقطه می‌شود. اصلاح تا سطح A ادامه پیدا می‌کند (سطحی که قبلا هم نقش حمایتی داشته) و پس از این مرحله شاهد برگشت سهم هستیم. در این شرایط مجددا می‌بینیم که سطح B نقش مقاومت را ایفا می‌کند.

  مثالی از تبدیل سطوح

  با توجه به موارد گفته‌شده در بخش قبل، نکته مهمی که در این‌جا قابل ذکر است، این است که سطوحی که نقش حمایت و مقاومت را در تحلیل تکنیکال دارند، همواره در راستای همین نقش‌ها به ایفای وظایف خود می‌پردازند. اما با توجه به این‌که قیمت سهام پایین‌تر از این سطوح است یا بالاتر از آن، نقش‌ها می‌توانند دستخوش تغییر شوند.

  به عنوان مثال اگر سطح حمایت ما برابر ۵۰۰ تومان باشد، زمانی که قیمت سهام به ۵۳۰ تومان می‌رسد و سهم در حال ریزش است، سطح ۵۰۰ نقش حمایت را ایفا می‌کند. اما همین سطح در قیمت ۳۵۰ تومان (به شرطی که روند سهم صعودی و قیمت در حال افزایش باشد) می‌تواند نقش مقاومت را ایفا کند. با همین مثال ساده می‌توان دریافت که سطوح حمایت و مقاومت می‌توانند تغییر کنند.

  حمایت و مقاومت در یک نگاه

  مواردی که در این مطلب بیان شد مربوط به حمایت و مقاومت افقی بود. این مبحث از جمله مباحث بسیار مهم در تحلیل تکنیکال مقدماتی به شمار می‌رود. این شیوه در عین سادگی می‌تواند کاربردهای فراوانی در مباحث تحلیلی و تصمیم‌گیری در خصوص سهام مختلف داشته باشد. به کمک این سطوح می‌توان به سودهای خوبی دست پیدا کرد و با یک پیش‌بینی محتمل دست به معامله زد.