معامله با پولبک
اگر در بازار های مالی مانند بورس و فارکس فعالیتی داشته باشید حتما واژه پولبک به گوشتان خورده است . اما برای اینکه بتوانید با پولبک معامله کنید باید نکات زیادی را در رابطه با معامله با پولبک بدانید. ما در این مقاله قصد داریم نحوه معامله با پولبک را توضیح دهیم.(مفاهیم اولیه حمایت و مقاومت)
Pullback چیست؟
عقب نشینی یک افت موقت یا متوسط در قیمت گذاری سهام یا کالاها از قله های اخیر است. که در یک روند صعودی مداوم رخ می دهد. عقب نشینی بسیار شبیه به اصلاح یا ادغام است. و اصطلاحات بعضاً به جای یکدیگر استفاده می شوند. اصطلاح عقب نشینی معمولاً در مورد کاهش قیمت هایی که مدت زمان نسبتاً کوتاهی دارند. به عنوان مثال ، چند جلسه متوالی قبل از از سرگیری روند صعودی اعمال می شود.
نکات کلیدی معامله با پولبک
Pullbacks می تواند یک نقطه ورود برای معامله گران که به دنبال ورود به موقعیت زمانی هستند. که سایر شاخص های فنی همچنان صعودی هستند ، فراهم کند.(دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس)
Pullback به شما چه می گوید؟
پس از آنکه اوراق بهادار با افزایش قیمت زیاد روبرو شد. بازخوردها به عنوان فرصت های خرید در نظر گرفته می شوند. به عنوان مثال ، ممکن است سهام پس از اعلام سود مثبت افزایش قابل توجهی را تجربه کند. و سپس با عقب نشینی مواجه شود زیرا معامله گران با موقعیت های موجود سود را از روی میز حذف می کنند. اما سود مثبت یک سیگنال اساسی است. که نشان می دهد که سهام روند صعودی خود را از سر می گیرد.
بیشتر عقب نشینی ها شامل انتقال قیمت اوراق بهادار به منطقه ای از پشتیبانی فنی ، مانند میانگین متحرک یا نقطه محوری ، قبل از از سرگیری روند صعودی است. معامله گران باید این حوزه های کلیدی پشتیبانی را به دقت زیر نظر داشته باشند. زیرا شکست آنها می تواند به جای عقب نشینی ، نشان دهنده تغییر باشد.
نمونه ای از معامله با پولبک
بازخوردها معمولاً روایت اساسی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود ، تغییر نمی دهند. آنها معمولاً به دنبال افزایش شدید قیمت اوراق بهادار ، فرصتهای سودآوری هستند. به عنوان مثال ، ممکن است یک شرکت درآمدهای منفجر شده را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی سهام باشد. ممکن است روز بعد سهام معامله شود زیرا سود معامله گران کوتاه مدت قفل می شود. با این حال ، گزارش سود قوی نشان می دهد که مشاغل زیر سهام کار درستی انجام می دهند. خرید و فروش معامله گران و سرمایه گذاران به احتمال زیاد با گزارش سود قوی جذب سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.
هر نمودار سهام نمونه هایی از عقب نشینی پولبک (Pull Back) چیست؟ در زمینه روند صعودی طولانی مدت دارد. اگرچه این عقب نشینی ها در گذشته قابل تشخیص است ، اما ارزیابی آنها برای سرمایه گذاران دارای اوراق بهادار که ارزش خود را از دست می دهند ، دشوارتر است.
در مثال بالا ، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی را در زمینه روند طولانی تر تجربه می کند. این عقب نشینی ها معمولاً شامل حرکت به میانگین متحرک 50 روزه بود ، جایی که قبل از بازگشت بیشتر ، پشتیبانی فنی وجود داشت. معامله گران باید از چندین شاخص فنی مختلف هنگام ارزیابی عقب نشینی استفاده کنند تا اطمینان حاصل شود که آنها به معکوس های بلند مدت تبدیل نمی شوند.
تفاوت بین برگشت و پولبک
عقب نشینی و برگشت هر دو شامل یک امنیت می شود که از بالاترین سطح خود خارج می شود ، اما عقب نشینی ها موقتی و معکوس شدن آنها طولانی مدت است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول اساسی یک اوراق بهادار است که بازار را مجبور به ارزیابی مجدد ارزش خود می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است سودهای فاجعه آمیزی را گزارش دهد که باعث می شود سرمایه گذاران ارزش فعلی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه ، این می تواند یک تسویه منفی باشد ، یک رقیب جدید محصول خود را عرضه کند یا رویدادی دیگر که تأثیر درازمدتی بر شرکت اصلی سهام خواهد داشت.
این رویدادها ، اگرچه خارج از نمودار اتفاق می افتند ، بنابراین در چند جلسه ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه یک عقب نشینی به نظر می رسند. به همین دلیل ، معامله گران از میانگین های متحرک ، خطوط روند و نوارهای معاملاتی برای پرچم گذاری استفاده می کنند ، در صورتی که بازپس گیری ادامه داشته باشد و در خطر ورود به منطقه معکوس باشد.(قیمت سرسخت یا break even در بازار فارکس چیست؟ )
محدودیت در معامله با پولبک
بزرگترین محدودیت در عقب نشینی معاملات این است که عقب نشینی می تواند آغاز یک برگشت واقعی باشد. با توجه به اینکه هر دو عقب نشینی و برگشت در طیف وسیعی از بازه های زمانی اتفاق می افتد ، از جمله در روزهای روزانه اگر می خواهید به صورت دانه درشت عمل کنید ، عقب نشینی چند جلسه ای یک معامله گر در واقع یک معکوس برای معامله گر یک روزه است که به همان نمودار نگاه می کند. اگر عملکرد قیمت خط روند برای بازه زمانی شما را از بین ببرد ، ممکن است به جای برگشت به عقب ، به عقب برگردید.
در این حالت ، زمان ورود به موقعیت صعودی نیست. البته ، افزودن سایر شاخص های فنی و اسکن های اساسی داده ها به ترکیب ، اعتماد یک معامله گر را در شناسایی عقب نشینی های معکوس واقعی افزایش می دهد.
آیا تشخیص پولبک ساده است؟
هدف اصلی هر معامله گر، تریدر و یا سرمایه گزار در بازار های سرمایه یک چیز بیشتر نیست. آنهامی‌خواهند از معامله خود کسب سود نمایند. در بازارهای مختلف سرمایه دو روش کلی برای سودآوری موجود است. اول این که در هنگام افزایش قیمت دست به خرید و فروش بزنیم و سود کسب نماییم که این روش نیز نیاز به تجربه فراوان دارد. روش دوم که بسیار مهم‌تر است ولی کمتر کسی در بازار به آن توجه دارد، مسئله کاهش ریسک است. پولبک یک ابزار اساسی برای کاهش ریسک معاملات محسوب می شود.میتوان یکی از قوی‌ترین حرکت‌های قیمتی را پولبک نامید.تقریبا همه ی ما در طول دوران فعالیت مان در بازار سرمایه واژه ی پولبک سهام را شنیده ایم و میدانیم که یکی از اصطلاحات مورد استفاده ی تکنیکالیست های بازار است.اما آیا واقعا تشخیص پولبک ساده است؟
تریدرها بر این باورند که تحلیل تکنیکال بر این اصل پابرجاست که تمام خبرها و گزارش‌های مربوط به سهم، در قیمت آن انعکاس پیدا میکند. درنتیجه نمودار قیمت، اصلی‌ترین نقش را در تصمیم گیری تکنیکالیست ها بازی خواهد کرد. پولبک بسیار زیاد در نمودارها شکل می‌گیرد. و سعی درنشان دادن علامت‌هایی برای پیش بینی آینده ی حرکتی سهم دارد. تریدرهایی که روانشناسی پولبک و علت‌های شکل گیری آن را درک میکنند، می‌توانند به بهترین شکل از آن برای دستیابی به حداکثر سود استفاده نمایند. در ادامه این مقاله که در سایت کلینیک اقتصاد منتشر شده است سعی کردیم تا شما را با پولبک، انواع آن، روش های تشخیص و… آشنا کنیم.
پولبک به چه معناست؟
پولبک با اصلاح قیمت فرق می کند. این دو را اشتباه در نطر نگیرید. پول بک یا Pull Back یکی از اصطلاحاتی می باشد که در دنیای تکنیکالیست ها در بورس، بسیار رایج شده و از آن برای بررسی رشد و عقب نشینی یک روند در تحلیل سهام یا شاخص کل بورس استفاده می نمایند.اصطلاح پول بک اصطلاحی می باشد که تریدر های بورس معمولا بر زبان جاری پولبک (Pull Back) چیست؟ می نمایند. تکنیکالیست ها، روند قیمتی یک سهم را بررسی خواهند کرد و به صورت های مالی و سود و زیان شرکت توجه ندارند.پولبک بعد از شکسته شدن یک سطح حمایتی یا مقاومتی رخ میدهد. پس از حرکت سهم به سمت محدوده‌های بالاتر یا پایین‌تر، قیمت تمایل دارد تا مجدداً سطح شکسته شده را لمس نماید و سپس به حرکت خود ادامه دهد. به همین دلیل است که به آن”بوسه خداحافظی” می گویند.
پولبک چیست؟
انواع مختلف پولبک
۱. تشخیص پولبک عادی نمودار
همانطور که از نام این پولبک مشخص می‌باشد، پولبک معمولی همان شکل رایج و ساده پولبک است که در نمودارهای بسیاری قابل مشاهده است. همانطور که در شکل میبینید این نوع پولبک به سطح شکسته شده برخورد می کند و از همان منطقه برمی گردد.
۲. تشخیص پولبک داخلی نمودار
در این نوع پولبک شاهد نفوذ نمودار به سطح حمایتی خواهیم بود و به همین دلیل آن را پولبک داخلی نام گذاری کرده‌اند. این نفوذ به عبارتی بیانگر ضعیف بودن قدرت حرکت است. از نظرروانشناسی بازار، در این پولبک، خریدارانی که قصد دارند به سهم ورود کنند، از قدرت کمتری در مقابل فروشندگان برخوردار هستند و این ضعف سهم را در ادامه روند صعودی به دردسر می اندارد. این شکل پولبک در مقایسه با شکل‌های دیگر آن، با ریسک بیشتری همراه است و باید در بررسی و ورود به آن وسواس بسیاری به خرج داد.
۳. تشخیص پولبک خارجی نمودار
برخلاف دو مورد بالا که نمودار مجدداً سطح شکسته شده را لمس میکند، پولبک خارجی، همانطور که ازنام آن فهمیده‌اید، به سطح قطع شده نزدیک می‌شود اما با آن برخوردی نخواهد داشت. این عدم برخورد، نشان میدهد که سهم تمایل بالایی برای حرکت در مسیر صعودی دارد. از نظر روانشناسی بازار، در این شکل پولبک، خریداران به قدری برای ورود به سهم تمایل بالایی دارند که در قیمت‌هایی بالاتراز سطح حمایتی، شروع به خریدن میکنند. همچنین فروشندگان تمایل بسیار کمی برای خروج از سهم دارند. این رفتار خریداران و فروشندگان به این معنی است که تمایل بیشتر معامله گران به صعود سهم است که نقش اصلی را در رشد خواهد داشت. در بین تمامی پولبک ها، پولبک خارجی قوی‌ترین پولبک است که میتواند سود های بسیاری به شما بدهد.
چرا پولبک اتفاق می افتد؟
وقتی که یک سهم پس از هفته‌ها برخورد با ناحیه مقاومتی خود در شکستن آن سطح پیروز می‌شود، احساس امید در میان معامله گران شکل خواهد گرفت. این حس امید نیروی مورد نیاز پولبک (Pull Back) چیست؟ برای ادامه حرکت را به وجود می‌آورد. با شکسته شدن سطح مقاومتی، خریداران جدید تمایل دارند تا سهام را خریداری کنند اما افزایش پی در پی قیمت باعث خواهد شد تا از جذابیت سهم کاسته شود. از طرف دیگرنفراتی هستند که نوسان گیر هستند و وارد سهم شده‌اند که با افزایش قیمت شروع به فروش و خروج از سهم میکنند. حال زمان نزول قیمت و شکل گیری پولبک در نمودار است. خریداران در انتظار منطقه‌ای مناسب جهت ورود به سهم هستند و لحظه رسیدن قیمت سهم به محدوده حمایتی، خرید خود را ثبت میکنند.
مثالی از کاربرد پولبک
پولبک‌ها در واقع فرصت‌هایی برای کسب سود هستند. به این طریق که با مشاهده پولبک، سهام را خریداری کرده و از رشد آن سهم سود کسب می‌نماییم. به عنوان مثال، ممکن است شرکت «شستا» گزارش سودهای قابل توجه خود را منتشر نماید. در این هنگام قیمت سهام شستا، افزایش ۱۵درصدی را شاهد خواهد بود. حال در روز بعد در نمودار، شاهد پولبک خواهیم بود. زیرا معامله‌گران کوتاه مدتی، سیو سود کرده و به نوعی سهام خود را می‌فروشند تا از اختلاف بین قیمت خرید و فروش کسب سود کنند.
حال گزارش سوددهی شرکت شستا نشان‌دهنده وضعیت مناسب برای سهم این شرکت است. معامله‌گرانی که سهام را خریداری کرده نگهداری میکنند. همچنین سرمایه‌گذاران دیگر نیز با مشاهده گزارش سود مثبت، جذب این سهم می‌شوند و به نوعی تقاضا برای سهام شستا بالا می‌رود. این باعث می‌شود که در آینده نزدیک هم قیمت روند صعودی خود را ادامه دهد و در واقع نزول کم این سهم به عنوان پولبک در نظر گرفته می‌شود.
اولین پولبک را چگونه پیدا کنیم؟
درک مفهوم اولین پولبک زمانی اهمیت دارد که یک موقعیت باز نمایید. شما یا از پولبک جدید استفاده خواهید کرد یا آن را از دست می دهید. اگر آن را از دست دهید دیگر کار خاصی از دستتان نمی آید. تریدینگ یعنی آماده بودن و هرچه بیشتر آماده باشید بیشتر قادررید یک معامله خوب انجام بدهید. پس در تحلیل‌هایتان باید بتوانید نشانه‌های مهم اولین پولبک را پیدا کنید. این نشانه‌ها شامل:
انواع شکل های معامله برای پولبک
۱- پولبک به سطح حمایت و مقاومت در نمودار
در واقع پولبک به سطوح مقاومتی را میتوان به عنوان ساده‌ترین و البته رایج‌ترین استراتژی‌ها مخصوصاً در نقطه ورود حساب کرد. ه-در حالت کلی در نظر داشته باشید که نحوه تشکیل خطوط مقاومت و حمایت و پیدا کردن نقطه شکست میتواند تا حد زیادی شما را در این مدا همراهی نماید.
همچنین به خاطر داشته باشید که حتما یک پولبک به همان قیمت شکست، ممکن است برنگردد و کمی از بالاتر یا پایین‌تر، روند و رالی خود را شروع کند. بنابراین بهتر است به جای مشخص کردن یک خط حمایت یا مقاومت برای برگشت قیمت، یک ناحیه‌ای از این خطوط را برای خود مشخص نمایید. با استفاد از ایم روش میتوان با اطمینان بیشتری از روند پول بک بهره جست.
۲- پولبک به خط روند در نمودار
برای درک بهتر این موضوع، ابتدا باید خط روند را برای شما شرح دهیم. به طور کلی مفهوم روند این است که حرکت کلی سهم با تمام نوسانات آن به چه سمت است. در بازار های سرمایه معمولاً برای تشخیص روند از ابزار خطوط موازی استفاده میکنند. این ابزار از سه نقطه کلی تشکیل می‌شود. خط مقاومت توسط دو نقطه و خط حمایت به واسطه یک نقطه و موازی خط اول تشکیل می شود.
این خط روند، شامل یک خط چین میانی است که به عنوان یک نوع مقاومت – حمایت حساب می‌شود. نمودار مادامی که در بین این دو خط اصلی قرار دارد به اصطلاح می گویند در روند قرار دارد. حال در این بین وقتی خط میانی را بشکند و رد کند می توان از آن به عنوان نوعی شکست یک خط مقاومت – حمایت در نظر گرفت. از این رو می توان انتظار داشته باشیم که در صورت شکست قوی شاهد پول بک باشیم. این پولبک از آن جهتی که در جهت روند زده شده است میتواند اعتبار بیشتری از نوع قبلی خود داشته باشد.
نحوه شناخت پولبک معتبر
می‌توانیم بگوییم مهمترین علت پولبک شکست معتبرسطح مقاومتی یا حمایتی است. برای اطمینان از پولبک، باید ابتدا یک شکست معتبر دید. از مهمترین نشانه‌های پولبک افزایش حجم معاملات در نزدیکی سطح حمایتی و مقاومتی می‌باشد. توجه کنید که ویژگی یک شکست قوی، شکست با حجم معاملاتی بیشتر از ۲ یا ۳ برابر میانگین حجم است. زمان تکمیل پولبک و آغاز صعود مجدد سهام، میتوان از الگوهای بازگشتی در کندل استیک یاری گرفت تا سطح برگشت را به خوبی تشخیص داد.
تشخیص پولبک میتواند نشانه شروع یک روند جدید باشد؟
تعدادی از سهامداران بر این باورند که بعد از تشخیص پولبک در سهام، ادامه روند قبلی را شاهد خواهیم بود؛ اما این درست نیست. بولکوفسکی بر این عقیده است که حدوداً ۵۰ درصد از حرکت‌ها بعد از تکمیل پولبک حرکت قبلی خود را ادامه خواهند داد.پس به طور قطعی نمی‌توان گفت که آیا پولبک در روند بوده یا نه و قطعاً درروندهای زیادی این موضوع را مشاهده کردید؛ پس بهترین راهکاراین است که برای تکمیل پولبک و ادامه حرکت روند سهام حتماً به موردهایی که تا اینجای متن به آنها اشاره نموده ایم، توجه کنید. البته به این نکته توجه کنید که شناخت تکنیک‌های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک فراوانی به فهم و تشخیص رفتار بازار خواهد کرد..
تروبک یعنی چه؟
«تروبک» (Throwback)دقیقا ساختاری همانند پولبک دارد اما برعکس پولبک است. به اصطلاح زمانی که روند قیمت اقدام به شکستن خط مقاومتی خود کند، میتوان شاهد ایجاد یک تروبک بود. در واقع تروبک نشان میدهد که میزان افزایش قیمت سهم از خط مقاومتی تعیین شده برای آن بیشتر است. البته قیمت پس از مدتی به خط مقاومت بازگشته و به اصطلاح به این حرکت سهم «بوسه آخر» نیز میگویند..
سخن پایانی
وقتی که یک سطح در روند میشکند، احتمالاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی هستیم. که به این روند حرکتی «پولبک» می گویند. پولبک وقتی دارای بیشترین اعتبار است که محدوده حمایت و مقاومت با یک حجم بسیار زیاد بشکند. و همچنین حجم به طور معمول باید دو الی سه برابر یک هفته گذشته باشد. اکنون فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت بشکند و چند روز پس از آن شاهد کمتر بودن قیمت پایانی از روز قبل باشیم. دراین حالت احتمال پولبک بسیار پایین است ؛ چراکه احتمال فروش سهام و نبود تقاضای کافی وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران تصور میکنند که پولبک باید برگشتی به نقطه شکست داشته باشد، ولی در بازار بسیارکم شاهد این مورد هستیم و معمولاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌شود.
پولبک چیست؟ انواع پولبک و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در بازار بورس
به عنوان یک پولبک (Pull Back) چیست؟ سرمایه‌گذار در بازار بورس حتما تاکنون اصطلاح پولبک را شنیده‌اید. اما آیا با معنا و مفهوم دقیق آن هم آشنا هستید؟ شاید بسیاری از ما فارسی زبانان با شنیدن این کلمه به یاد پول بیفتیم و مفهوم بازگشت پول را از ذهنمان رد کنیم. اتفاقاً این مفهوم بی‌ربط به مفهوم اصلی پولبک هم نیست. در واقع پولبک به نوعی یک فرصت دوباره برای بازگشت سهم است. به اعتقاد تکنیکالیست‌ها همه چیز در بورس در قیمتها لحاظ شده است. در واقع قیمتها بر اساس روندهای تکرارشونده حرکت میکنند و تاریخ در بورس تکرار می‌شود. در واقع در تحلیل تکنیکال افزایش یا کاهش قیمت یک سهم تصادفی نیست و توسط استراتژیهایی به‌راحتی قابل تحلیل، رصد و بررسی می‌باشد. پولبک هم یکی از این استراتژی‌هاست. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی مفوم پولبک و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در بورس می‌پردازیم.
پولبک (Pull Back) چیست؟
Pull Back
پولبک (Pull Back)، از جمله اصطلاحات مرسوم در بازارهای سرمایه‌گذاری است که در بین تکنیکالیست‌ها بسیار رایج می‌باشد. پولبک را بوسه‌ی خداحافظی (Last Kiss) هم می‌نامند. یعنی در چنین نقاطی سهم جهت صعود یا نزول آماده می‌شود و خیلی پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد خواهد کرد. سپس به روند صعودی و یا نزولی که از قبل در پیش گرفته بود بازمی‌گردد. اگر بخواهیم کمی دقیق‌تر توضیح دهیم باید بگوییم که پولبک تغییر نقش حمایتها و مقاومتها در تحلیل تکنیکال را امتحان میکند. قیمتها پس از عبور از سطوح مقاومتی، یک اصلاح کوچک می‌زنند تا ببینند که آیا آن سطح مقاومت تغییر نقش داده و کار حمایت را شروع خواهد کرد یا خیر؟ این امتحان کردن تغییر نقش سطوح را در اصطلاح پولبک میگویند. البته پولبک با اصلاح قیمت فرق دارد. در ادامه راجع به تفاوت پولبک و اصلاح قیمت بیشتر توضیح خواهیم داد.
تفاوت پولبک و اصلاح قیمت و اهمیت شناسایی پولبک‌ها
پولبک‌ها هم مثل اصلاحات قیمتی، جاهای کم ریسکی برای خرید هستند. اما تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در این است که پولبک‌ها بر خلاف اصلاحات، کوتاه‌مدت و موقت هستند. زمانی‌که قیمتها از یک خط مقاومتی عبور میکنند و سپس به همان مقاومتی که اکنون به حمایت تبدیل شده است بازمی‌گردند، آن نقطه‌ی حمایتی وارد عمل می‌شود. در واقع، آن نقطه‌ی حمایتی به عنوان نقطه‌ی اتکایی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید می‌باشد. حتی زمانی‌که شما مالک سهام یک شرکت هستید، قیمت سهام ابتدا یک حمایت را میشکند. سپس زیر آن نقطه‌ی حمایتی، پس از آن شکستگی که اتفاق می‌افتد، یک حرکت صعودی به سمت بالا در پیش می‌گیرد تا ببیند که آیا آن سطح حمایت شکسته شده به یک مقاومت تبدیل شده است یا خیر. اگر مجدداً آن سطح نقش مقاومتی ایفا کند، آن نقطه بهترین جا برای خارج شدن از سهم و فروش می‌باشد. زیرا بعدها احتمالاً شاهد اصلاحات بیشتری خواهیم بود.
بنابراین، در بحث تفاوت پولبک و اصلاح قیمت حتماً به این نکته‌ی اساسی توجه داشته باشید که اهمیت دادن به پولبک‌ها همچون اصلاحات قیمتی، بسیار مهم می‌باشد. همان‌طوری که به شکست‌ها خیلی باید توجه داشته باشیم، روی پولبک‌ها هم باید حساس باشیم. چرا که پولبک‌ها، موقعیت‌های معاملاتی خیلی مطمئنی را در اختیار ما قرار می‌دهند.
انواع پولبک در بازار سرمایه
انواع پولبک
پیش از آنکه راجع به تفاوت پولبک و اصلاح قیمت توضیح دهیم، بهتر است انواع مختلف پولبک را به شما معرفی نماییم. در حالت کلی، سه نوع پولبک اصلی وجود دارد که در ادامه با آنها آشنا خواهید شد.
۱- پولبک نرمال (Normal Pullback): نوعی رایجی از پولبک است که در بیشتر مواقع در بازار بورس به چشم می‌خورد. یک پولبک نرمال به همان سطحی که شکسته شده است واکنش نشان میدهد و دوباره در همان جهت حرکت اصلی، روند خودش را ادامه میدهد.
۲- پولبک خارجی (Outside Pullbak): در حالت دوم، باز هم یک ناحیه‌ی مقاومتی داریم. نمودار قیمتی پس از حرکت رو به بالا و برخورد با سطح مقاومت ریزش میکند. سپس برای بار دوم خط مقاومت را میشکند و پایین می‌آید. در همین مرحله و درست زمانی‌که نمودار می‌خواهد بوسه‌ی خداحافظی را بزند، به دلیل قدرت بالای خرید در بازار این کار را نمی‌کند. پس از همان نواحی بازمی‌گردد و به بالا می‌رود. این ناحیه برای خرید، بسیار مناسب می‌باشد.
۳- پولبک داخلی (Inside Pullback): میتوان گفت خطرناک‌ترین نوع پولبک هستند. چرا که خبر از سردرگمی تریدرها در بازار میدهد. زمانی‌که نمودار قیمتی می‌خواهد پولبک بزند، اگر قدرت فروشندگان خیلی بالا باشد، مقاومت را رد میکند و به سمت پایین آمده و سپس از همان ناحیه طی حرکتی دوباره رشد می‌نماید. در واقع میتوان گفت که اگر تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود چنین اتفاقی نمی‌افتاد می‌شد از آن موقعیت بهتر استفاده کرد. آن‌گاه قیمت سهام پس از برخورد به سطح مقاومت، مجدداً صعود می‌کرد و به رشد خودش ادامه می‌داد.
تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟
پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنای جابجایی روند هستند. اما مهمترین تفاوت پولبک و اصلاح قیمت این است که پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند. دقت داشته باشید که مهمترین نشانه‌ی پولبک‌ها تغییر روند می‌باشد. وظیفه‌ی پولبک‌ها تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت می‌باشد. در حالی‌که اصلاح قیمت نشانه‌ی ادامه‌ی روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت می‌باشد.
سخن آخر
در این مقاله از سایت آموزش چراغ ، راجع به مفهوم پولبک، انواع آن و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت صحبت کردیم. آشنایی با مفهوم پولبک و اصلاح قیمت به سهامداران کمک میکند تا با کمترین ریسک به معاملات خود بپردازند و بالاترین سود ممکن را به دست آورند. معامله با پولبک و اصلاح قیمت و آشنایی با تفاوت‌های آنها به سرمایه‌گذاران عادت‌های بزرگی را آموزش میدهد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که معاملاتشان را براساس پولبک و اصلاح قیمت انجام می‌دهند، باید منظم و صبور باشند. چرا که، معامله به کمک پولبک و اصلاح قیمت این‌گونه نیست که سرمایه‌گذاران هر زمان که خواستند وارد سهم شوند یا از آن خارج شوند. چراغ به‌عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های استخدام و آموزش به شما پیشنهاد میکند که برای کسب دانش لازم جهت شناسایی پولبک‌ها و اصلاحات از چندین دوره آموزش بورس در این زمینه استفاده نمایید. سپس به تمرین و رصد نمادهای مختلف بورسی بپردازید.
پولبک چیست؟ خداحافظی با قیمت‌های یکنواخت
تا چه حدی با اصطلاحات بورس و سرمایه‌گذاری آشنا هستید؟ به طور حتم شما نیز با امید کسب سود بیشتر و انجام معاملات مطمئن، وارد این بازار سرمایه‌گذاری شده‌اید. در نتیجه به دنبال روشی برای سوددهی بیشتر هستید. توصیه میکنیم روش‌های مثبت و تاثیرگذار بازار سرمایه‌گذاری را دنبال کنید تا به نتیجه مطلوب برسید. یکی از روش‌های مورد توجه، کمک گرفتن از پولبک است. آیا می‌دانید پولبک چیست؟
یکی از روش‌هایی که میتوان تا حدودی سوددهی بازار را در آینده پیش‌بینی کرد، پولبک در بورس است. با دقت کردن در انواع روش‌های تحلیلی می‌توانید به سود و نتیجه مطلوب خود دست پیدا کنید. به عبارت دیگر، متخصصان این بازار سرمایه‌گذاری نیز از پولبک یا تغییر ناگهانی قیمت، برای پیش‌بینی وضعیت آینده بازار مورد نظر استفاده میکنند. بدون‌شک این اصطلاح برای شما گنگ است، اما نگران نباشید در ادامه و در سایت کافی به طور مفصل پولبک را توضیح میدهیم.
پولبک چیست؟
برای پاسخ به پرسش پولبک چیست، باید گفت زمانی که هر نمودار قیمتی از اوج خود فاصله بگیرد، پولبک در بورس رخ میدهد. به عبارت دیگر افت یا توقف یا حتی عقب‌نشینی را پولبک می‌نامند. اگر در اوج‌های اخیر قیمتی یکی از سهام‌ها یا کالاها که در روند صعودی خود قرار دارند، افت یا توقف دیده شود، در واقع پولبک رخ داده است.
اصطلاح پولبک یا عقب‌نشینی بیشتر برای کاهش قیمت‌هایی به کار می‌رود که دوران کوتاهی دارند. برای مثال قبل از بالا رفتن قیمت یک سهام، به طور معمول این سهام دچار پولبک می‌شود و سپس روند صعودی خود را پیش می‌گیرد. به هر عمل معکوسی که در قیمت یک سهام، دارایی، یا اوراق بهادار رخ میدهد، پولبک گفته می‌شود.
در نظر داشته باشید، مدت زمان و دوره پولبک در بورس کوتاه است و تنها طی چند جلسه متوالی شاهد آن خواهید بود. بسیاری از سرمایه‌گذاران برای ورود به یک بازار سرمایه‌گذاری، منتظر پولبک می‌مانند. به عبارت دیگر با ایجاد چنین موقعیت زمانی، معامله‌گران به بازار مورد نظر خود وارد می‌شوند. زیرا معتقدند بعد از پولبک،روند بازار مورد نظر صعودی می‌شود.
پولبک چه چیزی را به ما نشان میدهد؟
به طور معمول سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار بعد از گذشتن از حرکت صعودی، یک فرصت مناسب برای کسب سود بیشتر و خرید به حساب می‌آید. برای مثال اگر یکی از سهم‌های بازار سرمایه‌گذاری سود مثبتی کسب کند، ممکن است با گذر زمان با افزایش قیمت قابل‌توجهی نیز روبه‌رو شود. در نتیجه معامله‌گران از موقعیت به وجود آمده استفاده میکنند و سوددهی را کاهش می‌دهند.
در ادامه میتوان گفت پولبک اتفاق می‌افتد. سود مثبت هر سرمایه‌گذاری اصلی‌ترین سیگنال جذب آن خواهد بود. در ضمن همین سودهای مثبت نشان‌دهنده روند صعودی بازار هستند. برای مثال اگر یک سهام در بالاترین قیمت خود قرار داشته باشد و به طور ناگهانی بعد از یک دوره یکنواخت سوددهی، نزول کند، ما شاهد پولبک خواهیم بود.
همچنین پولبک به ما شرایط دیگری نیز نشان میدهد. برای مثال در بعضی موارد، ارزش یک سهام در پایین‌ترین روند نزولی خود قرار دارد و به صورت ناگهانی از نزول یکنواخت خود خارج می‌شود. در این صورت نیز ما شاهد پولبک خواهیم بود. به طور کلی پولبک میانگینی از روند نزولی یا صعودی هر سهام را به طور غیرقابل پیش‌بینی در اختیار سرمایه‌گذاران می‌گذارد.
چطور از پولبک استفاده کنیم؟
روش استفاده از پولبک چیست؟ قبل از پاسخ به این سوال باید بدانید که پولبک در بنیاد اصلی نمودار قیمتها دخالت نمی‌کند. یا اساس قیمتها را تغییر نمی‌دهد. بلکه پولبک شرایط سودآوری به نفع سرمایه‌گذاران ایجاد میکند. در واقع اگر معامله‌گران به دنبال کسب سود زیاد هستند باید از افزایش قیمت‌های شدید در فرصت پولبک استفاده کنند.
برای مثال، شاید یکی از شرکت‌های حاضر در بورس مانند سهام فملی، درآمدهای ناگهانی خود را گزارش دهد و همین امر باعث جهش 20 درصد قیمت سهام آن شود. در ادامه این روند، ارزش همین سهام پایین می‌آید،چون معامله‌گران باهوش برای مدت کوتاهی سرمایه و سود خود را دست نخورده نگه‌می‌دارند.
با وجود تمام این قضایا، گزارش‌های آتی این سهام حاکی از سوددهی خوب فملی خواهد بود،چون پولبک هسته زیربنای قیمت این سهام را تغییر نداده است. بلکه افزایش ارزش 20 درصد آن برای مدت کوتاهی قفل شده بود. هر زمانی که قیمت یک سهام معمولی دچار افت یا صعود چشم‌گیری شد، باید بدانید که پولبک رخ داده و این دوره ماندگار نخواهد بود.
سه استراتژی مهم پولبک چیست؟
نظر شما در مورد پولبک چیست؟ اگر بخواهید بازار سهام را توصیف کنید، «ناپایدار» بهترین کلمه برای آن خواهد بود. با وجود اینکه بیشتر سرمایه‌گذاران با کمک تحلیلهای بنیادی و تکنیکی دست به معامله می‌زنند اما باز هم نمی‌توان زمان دقیق افزایش یا کاهش ناگهانی قیمتها را تشخیص داد.
شاید تمام نمودارها را بررسی کنید و انواع کتاب‌های تحلیلی را بخوانید و باز هم با شرایطی روبه‌رو شوید که فرای انتظار شما است: شرایطی همانند پولبک بازار سهام. در ادامه 3 مورد از استراتژی‌های این اصطلاح مالی در بازار سرمایه‌گذاری را توضیح میدهیم:
استراتژی شکست
این استراتژی به عنوان رایج‌ترین استراتژی پولبک محسوب می‌شود. استراتژی شکست پولبک به طور معمول در نقاط عطف قیمتی رخ میدهد. همانطور که از نام این استراتژی مشخص است، زمانی که قیمت یک سهام برای مدتی به صورت یکنواخت در نقطه عطف خود بماند و به طور ناگهانی دچار افت قیمت شود، استراتژی شکست رخ میدهد.
استراتژی اقدامات افقی
استراتژی اقدامات افقی براساس ریتم طبیعی قیمت شکل می‌گیرد. در واقع پولبک نیز با نوسانات قیمتی همراه می‌شود و با جریان بازار پیش می‌رود. طی این استراتژی قیمت و ارزش سهام به صورت پلکانی افزایش یا کاهش پیدا میکند. در واقع این استراتژی، شوک ناگهانی به قیمت وارد نمی‌کند. البته از آنجاییکه این استراتژی به قیمت‌های عطف نزدیک‌تر است، شروع سرمایه‌گذاری در استراتژی اقدامات افقی سودآور خواهد بود.
استراتژی خطی رو به‌جلو
محبوب‌ترین استراتژی حاضر در پولبک، استراتژی خطی روبه‌جلو است. این استراتژی از نقطه ضعف جان می‌گیرد. به زبان ساده هنگامی که ارزش یک سهام به طور یکنواخت سیر نزولی داشته باشد و به طور ناگهانی و شوکه‌کننده‌ای با افزایش قیمت روبه‌رو شود، استراتژی خطی روبه‌جلو پولبک رخ میدهد. توصیه میکنیم همیشه از این استراتژی استفاده نکنید، چون در بعضی موارد باعث از دست دادن سایر فرصتهای سرمایه‌گذاری می‌شود.
جمع‌بندی
بازار سهام محلی برای کسب سود چشمگیر است. اما برای اینکه بتوانید در این بازار موفق باشید باید با انواع اصطلاحات و استراتژی‌های مالی حاضر در این بازار آشنا شوید. همانطور که در این راهنما گفتیم، پولبک یکی از استراتژی‌های سودآور حاضر در بازار سهام است که می‌توانید از آن کمک بگیرید.
حتی با ترکیب استراتژی‌های پولبک با یکدیگر می‌توانید تجارت و معامله خوبی برای خود آغاز کنید. در این مقاله سعی کردیم توضیح دهیم که پولبک چیست و در چه زمانی رخ میدهد. حتی تاثیرات و انواع استراتژی‌های این اتفاق مالی را بازگو کردیم.
اگر مقاله ما در مورد پولبک برای شما مفید بود، خوشحال می‌شویم نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.
پولبک چیست و چگونه از پولبک در نمودار استفاده کنیم
پولبک چیست و چگونه از پولبک در نمودار استفاده کنیم ، تحلیلی است که با وجود عملکرد عالی آن کمتر مورد توجه قرار گرفته و اکثر معامله گران تازه کار از آن بی خبر هستند و یا آن را جدی نمیگیرند ، که این دلیل را میتوان بر این اساس گذاشت که در کتاب های تحلیلی کمتر در مورد pull back صحبت شده .
اما در این مقاله سعی کردیم به کاملترین شکل ممکن و همچنین به ساده ترین زبان ، پولبک را به شما عزیزان آموزش دهیم ، بیاد داشته باشید تقریبا در 60 درصد زمان هایی که پول بک رخ میدهد موقعیت هایی بسیار کم ریسک را میتوان شناسایی کرد لذا پیشنهاد میکنیم حتما چند بار این مقاله را مطالعه کنید تا به درک کامل از این مبحث برسید و در چارت خود از آن استفاده لازم را ببرید.
اگر بتوانید پولبک را در نمودار بدرستی تشخیص دهید نسبت به سایر معامله گرانی که از این مورد را جدی نمیگیرند 10 درصد موفقیت بیشتر کسب خواهید کرد و همچنین ریسک شما در پوزیشن کاهش پیدا میکند.
پولبک چیست؟
به بوسه خداحافظی مشهور هست زمانی که پولبک رخ بدهد یعنی قیمت خود را آماده میکند برای یک جهش قدرتمند در خلاف روند فعلی که این احتمال را تا 60 درصد میتوان حساب کرد ، در ادامه روشی به شما آموزش خواهیم داد تا بتوانید رخ دادن پولبک را با توجه به شکست خط روند پیش بینی کنید.
به زبانی ساده تر توضیح میدهیم ، زمانی که قیمت خط روند را میشکند و مجدد با یک یا دو کندل به همان نقطه قبلی که شکست رخ داده برمیگردد پولبک میگویند.
مثال: در نمودار زیر که متعلق به جفت ارز EUR USD است مشاهده میکنید که خط روند ترسیم شده ، مدتی قیمت در پایین خط روند نوسان کرده و قیمت سیری نزولی داشته است بعد از آن با کندلی قدرتمند خط روند شکسته شده و قیمت دوباره به خط شکست نزدیک شده (در اینجا پولبک رخ داده) و باید پوزیشن در خلاف جهت روند قبلی بگیریم چرا که بعد از رخ دادن پولبک تا 60 درصد احتمال تغییر روند قدرتمندی را باید داشت .
در نمودار بعدی که متعلق به جفت ارز EUR JPY هست مشاهده میکنید که شکست خط روند صعودی باز هم با یک کندل بلند صورت گرفته است . ولی این مورد را بخاطر داشته باشید که شکست خط روند حتی میتواند توسط چند کندل کوچک شکل بگیرد و بعد از آن شاهد پولبک باشیم .
در بازارهای مالی همیشه یک قانون مشخص و از پیش تعیین شده وجود ندارد و صرفا باید با احتمالات ، تحلیلهای تکنیکال و تجربه ای که بدست آورده ایم ریسک معامله خود را تا حد زیادی کاهش دهیم.
چگونه شکست خط روند را پیش بینی کنیم
یک روش برای اینکه بتوانیم شکست خط را تا حدی پیش بینی کنیم وجود دارد .
هر زمان در روندهای صعودی مشاهده کردید که سقف ایجاد شده از سقف قبلی خودش کوتاه تر است باید احتمال ایجاد شکست خط روند را بدهیم و بلعکس آن در روند های نزولی اگر مشاهده کردید کف یا دره ایجاد شده کوتاه تر از کف قبلی خودش است باید احتمال شکست خط را بدهیم . که طبیعتا زمانی که خط روند شکسته شود تا 60 درصد احتمال رخ دادن پولبک نیز وجود دارد که میتوان از آن بعنوان لحظات طلایی برای یک معامله کم ریسک نام برد که شما عزیزان باید این موقعیت ها را فورا تشخیص دهید.
نکته: پولبک فقط در خط های روند شکل نمیگیرد ، بلکه در بعضی الگو های ترسیمی مثل سر و شانه ، خطوط افقی حمایت و مقاومت و … نیز میتوان پیدا کرد که در گاهی مواقع نقش تاییدیه سیگنال را هم ایفا میکند.
پوابک در چه زمانی اعتبار بیشتری دارد؟
زمانی که نقاط حمایت و مقاومت با حجم زیادی شکسته شده باشد دارای اعتبار بیشتری می باشد به طور مثال اگر حمایت و مقاوت با حجم بالایی شکسته شود و چند روز بعد در آن روز قیمت جاری کم تر از قیمت روز گذشته باشد ، پولبک پایین است و تقاضای کافی در سهم وجود ندارد ، بولکوفسکی معتقد است مرحله اول پولبک حدودا 6 روز پس از شکست به اتمام میرسد و مرحله دوم پولبک نیز در حدود 11 روز به پایان می رسد ، البته این نکته را در نظر بگیرید که اگر نقاط حمایت و مقاومت با حجم زیادی شکسته شود و بعد از آن پولبک حرکت ضعیف و کوچکی داشته باشد در آن وقت پولبک معتبر است.
آموزشی که به شما داده شد جزئی از تحلیل تکنیکال است و اگر قصد موفقیت در بازار های مالی مانند فارکس یا هر بازار دیگری را دارید باید به این الگوهای تحلیلی مسلط باشید تا در استراتژی و سیستم معاملاتی که استفاده میکنید بعنوان تایید کننده آنها را بکار بگیرید.
تعداد زیادی از معامله کنندگان در پولبک دنبال اصول دقیق آن هستند ولی هر کدام از منابع آموزشی بر اساس تجربیات خود از این روش استفاده میکنند.
پولبک جز ابتدایی ترین ولی مهمترین مبحث تحلیل تکنیکال است لذا حتما این موضوع را در چارت خود در نظر داشته باشید و به آن اهمیت دهید.
دیدگاه شما