بیت کوین و سایر رمزارز ها

بازدهی ۵ رمزارز با بیشترین سهم از بازار

آیا چین علی‌رغم تحریم رمزارزها، بزرگترن مالک بیت کوین جهان است؟

پس از تحریم رمزارزها توسط دولت چین، وبسایتی که فهرست دارندگان تمام بیت کوین‌های سراسر جهان را نشان می‌دهد، اقدام به انتشار اطلاعات زیادی کرده است.

این وب‌سایت مدعی است که دولت چین مالکیت ۱۹۴,۷۷۵ بیت کوین را در اختیار دارد. و به نظر می‌رسد این تعداد بیت کوین از کلاهبرداری معروف پلاس توکن (Plus Token) به دست آمده است.

تنها مشکلی که منابع این فهرست دارند آن است که تایید مالکیت بیت کوین به شدت غیرمطمئن و نامشخص است و چیزی فراتر از حدس و گمان ارائه نمی‌دهند.

از زمانی که کشور چین بیانیه‌ای در خصوص معاملات شهروندان این کشور با صرافی‌های خارجی رمزارزها منتشر کرد و طی آن بیان کرد که این فرایند، غیرقانونی است، یکی از صفحات اینترنتی با فهرستی با عنوان «چه کسی بیت کوین‌ها را در اختیار دارد؟» درشبکه‌های اجتماعی و سایت‌‌های رمزارز خبرساز شده است. دلیل اصلی به اشتراک گذاشتن این فهرست توسط کاربران هم این است که کشور چین رمزارزهارا تحریم کرده و در عین حال، ۱۹۴,۷۷۵بیت کوین را در اختیار دارد. منبع این سایت، مقاله‌ای به قلم ولفی ژائو و با عنوان «سیاست چین توانسته است ۴.۲ میلیارد دلار بیت کوین از سرکوبی طرح پانزی پلاس توکن مصادره کند» است. این مقاله هم‌چنین شامل حکم دادگاه بوده که به بیان جزییات این موضوع پرداخته است.

اگرچه در این مقاله و حکم دادگاه آمده است که دولت چین تعداد زیادی بیت کوین، اتریوم، لایت کوین و سایر رمزارزها را مصادره کرده است، اما این موضوع به این معنا نیست که دولت چین هنوز این رمز ارزها را در اختیار دارد.

دولت چین باید ثابت کند که مالکیت این تعداد بیت کوین را در اختیار دارد و چین این کار را انجام نخواهد داد و به هیچ‌وجه نمی‌توان گفت که آیا دولت، رمزارزها را فروخته است یا خیر. دولت چین دو راه پیش رو دارد. یا باید اقدام مشخصی انجام دهد و رمز ارزها را انتقال دهد یا باید با استفاده از کلید خصوصی و تایید امضا، مالکیت دارایی‌های مذکور را ثابت کند تا ثابت شود که رمز ارزهای مورد نظر دراختیار دولت چین است.

اگر منبع مربوط به این فهرست صحت داشته باشد، می‌توان گفت که دولت بلغارستان نیز ۲۱۳,۵۱۹ بیت کوین در اختیار دارد. مقاله‌های متعددی در خصوص اسرار پشت پرده مصادره رمزارزها توسط دولت بلغارستان وجود دارد، اما تاکنون صحت این مقالات تایید نشده است.

مدارک نشان می‌دهند احتمال دارد که بلغارستان مزایده‌ای برای ۲۰۰،۰۰۰ بیت کوین برگزار کرده باشد. در عین حال، بعضی از افراد هم‌چنان معتقدند این تعداد بیت کوین هنوز در اختیار دولت بلغارستان است. هم‌چنین طبق فهرست مذکور می‌توان گفت که اوکراین نیز۴۶,۳۵۱ بیت‌کوین در اختیار دارد، اما این رقم از فرم‌های عمومی خدمات شهروندی اوکراین به دست آمده است.

تحت هیچ شرایطی نمی‌توان ثابت کرد که آیا دولت چین یا بلغارستان هنوز بیت کوین‌های ذکر شده را در اختیار دارند یا نه. هم‌چنین این کشورها باید به طور عمومی مالکیت این دارایی‌ها را ثابت کنند یا ثابت کنند که می‌توانند سرمایه‌ها را انتقال دهند. این بیت کوین و سایر رمزارز ها کشورها می‌توانند پیامی در آدرس‌هایی که این تعداد بیت کوین را در اختیار دارند امضا کنند، اما هیچکدام از دولت‌ها این کار را انجام نخواهد داد.

بعضی از منابع موجود این فهرست، از توییت‌ها و یا سایر مقاله‌هایی است که به دارایی افرادی نظیر تیم دراپر و مایکل سیلور نیز پرداخته است. این افراد باید با انتقال همان مقدار بیت کوین‌ یا امضای پیام با کلید خصوصی، مالکیت دارایی‌ها را ثابت کنند، در غیراین صورت این فهرست بی‌معنا خواهد بود.

اثبات مالکیت دارایی‌ها در عرصه بیت کوین بسیار راحت است و با کلید خصوصی و امضای دیجیتال امکان‌پذیر است. اثبات مالکیت باامضای پیام بسیار قابل اطمینان‌تر است زیرا نمی‌توان به گفته دولت‌ها یا افرادی که می‌گویند صدها بیت کوین در اختیار دارند اعتمادکرد.

کارتر در مقدمه توضیحات گواه اثبات ذخایر می‌گوید که اگر تنها یک کار بتوانم انجام دهم که این صنعت کمک کند این است که تمام ارایه دهدگان خدمات حضانتی را متقاعد کنم که یک گواه اثبات دارایی روتین را اجرا کنند. این کار به راحتی قابل انجام است و بدون آن تمام ادعاها بر پایه حدس و گمان، ایده و مدارک تایید نشده خواهد بود.

او معتقد است همانگونه که هرکسی که ادعا می‌کند ساتوشی ناکاموتو است را نمی‌توان بدون ارائه اثبات‌های رمزنگاری شده پذیرفت، نمی‌توان از حجم دارایی مالکان رمز ارزها بدون ارائه گواه اثبات دارایی مطمئن شد. همین امر نیز در خصوص این لیست منتشر شده صادق است و نمی‌توان آن را مبنا قرار داد.

چگونه با استفاده از تسلط (دامیننس) بیت کوین، رمزارزها را معامله کنیم؟

هر کدام از ارزها بر روی بازار یک سهمی دارند، به علت اینکه btc اولین ارز حوزه ارزهای دیجیتال محسوب می شود و طرفداران زیادی دارد، به سهم بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگر، دامیننس بیت کوین میگویند. تسلط (دامیننس) بیت کوین بطور مستقیم، با نمایش حجم معاملات بازار بر حسب بیت کوین و حجم معاملات بر حسب آلت کوین ها، روی ارزش آلت کوین ها تاثیر دارد. بیت کوین (BTC)، هم از نظر ارزش بازار، و هم از نظر حجم معاملات، اولین و برترین رمزارز بازار محسوب می‌شود. این عوامل اهمیت نسبتاً زیادی دارند. می‌توان متصور شد که سایر رمزارزها بر حسب بیت کوین معامله بشوند. در حقیقت “تسلط بیت کوین” ، در خلال معامله‌ی انواع گوناگونی از رمزارزها، به منزله یک شاخص بسیار با ارزش عمل می‌کند. برای اینکه بهتر متوجه شوید کافیست به معاملات بیت کوین در صرافی کوینکس توجه کنید.

در این مقاله توضیحاتی راجع به نحوه‌ی مبادله‌ی رمزارزها با استفاده از تسلط بیت کوین، و نحوه‌ی استخراج اطلاعات از نمودار کُلی تسلط بیت کوین را ارائه می‌نماییم.

نمودار تسلط بیت کوین BTC.D

تسلط بیت کوین، با مقایسه ارزش بازار بیت کوین، با ارزش کُل بازار رمزارزها بدست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار بیت کوین بالاتر باشد، تسلط بیت کوین بوجود آمده بیشتر است. لذا به پاسخ به این سؤال می‌رسیم که چند درصد از بازار رمزارزها به بیت کوین تعلق دارد؟

فرمول محاسبه تسلط بیت کوین: ارزش بازار بیت کوین + ارزش کُل بازار رمزارزها

نمودار تسلط بیت کوین(CRYPTOCAP-BTC.D) این اطلاعات را بر حسب درصدهای واضحی به نمایش می‌گذارد. فقط کافی است نگاه مختصری به این نمودار داشته باشیم. بدین ترتیب متوجه می‌شویم که تسلط بین کوین در چه حدی است، برای مثال ۴۰ یا ۶۰ %.(توجه کنید که مثلا در نمودار بالا، ۴۱.۹۰% می باشد)

در همین راستا، کاربران حق مشاهده‌ی شاخص تسلط واقعی بیت کوین را هم در اختیار دارند. کاری که این شاخص می‌کند این است که تسلط بیت کوین را صرفاً نسبت به ارزهای اثبات کار (POW) محاسبه می‌کند. این ارزها یک نوع پول واقعی به حساب می‌آیند.

منطق استفاده از شاخص تسلط واقعی بیت کوین این است که بسیاری از آلت کوین‌ها، از جمله استیبل کوین‌ها قادر به رقابت با بیت کوین نیستند. بنابراین این شاخص تصویر واقع بینانه تر و بلند مدتی از تسلط بیت کوین ارائه می‌دهد. این شاخص حتی این امکان را به کاربران می‌دهد که اتریوم را نیز حذف بکنند و جزو آلت کوین ها به حساب آید و فقط btc به تنهایی محاسبه شود.

تسلط بیت کوین چگونه روی آلت کوین‌ها تاثیرگذار است؟

تسلط بیت کوین، مستقیماً روی آلت کوین‌ها تأثیر می‌گذارد. در واقع این شاخص نشان می‌دهد که بیت کوین و سایر رمزارز ها چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب بیت کوین است، و در برابرش چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب آلت کوین‌ها است.

بطور کُلی اگر تسلط بیت کوین بالا باشد، آنگاه معامله گرها به افراد توصیه کرده که بیشتر دارایی رمزارزی خود را بر حسب بیت کوین نگهداری کنند، و از آلت کوین‌ها فاصله بگیرند. اگر تسلط بیت کوین پایین باشد، توصیه می‌شود مقدار دارایی مبتنی بر آلت کوین، بیشتر از دارایی مبتنی بر بیت کوین باشد.

غلط است که بگوییم تسلط بیت کوین، تصویر دقیقی از گاوی یا خرسی بودن بازار ارائه می‌دهد، اما رابطه‌ای بین این تعاریف وجود دارد. به عنوان مثال، بازارهای خرسی منجر به کاهش تسلط بیت کوین می‌شوند. در واقع سرمایه‌ها بطور همزمان در حال انتقال به آلت کوین‌ها هستند.

برعکس این حالت هم برقرار است. در بازارهای خرسی تسلط بیت کوین در حد بالایی قرار می‌گیرد. معامله گرها سرمایه‌شان را از آلت کوین‌ها خارج کرده و به بیت کوین انتقال می‌دهند زیرا این رمزارز اطمینان خاطر بالاتری را به ارمغان می‌آورد.

برخی صاحب نظران باور دارند که تسلط بیت کوین پایینتر، پدیده‌ی مطلوبی است. این بدان معناست که بازار رمزارزها در حال گسترش است. در چنین بازاری سرمایه‌ها فقط بر حسب بیت کوین مبادله نمی‌شوند، بلکه در پروژه‌های مختلف و ارزهای مختلف، رد و بدل می‌شوند. همچنین خاطرنشان می‌شود که ارزش کُلی بازار رمزارز، ارزهای فورک شده و از قبل استخراج شده را در نظر می‌گیرد. این بدان معناست که تعداد آلت کوین‌ها بطور ساختگی بالا نگه داشته می‌شود.

باید به این واقعیت آگاه بود که حتی پس از افزایش قیمت رمزارز، ممکن است تسلط بیت کوین کاهشی باشد. این حالت هنگامی رخ می‌دهد که پول از طریق بیت کوین به بازار تزریق می‌شود، اما مقدار پول خارج شده بر حسب آلت کوین‌ها بیشتر از ورودی بیت کوینی است.

نکته این است که تسلط بیت کوین تصویر سطحی از بازار رمزارزها ارائه می‌دهد، اما برای دستیابی به تصویری بهتر به اطلاعات خیلی بیشتری نیاز داریم.

ممکن است گاهی اوقات بخاطر رشد انفجاری و کوتاه مدت آلت کوین‌ها، تسلط بیت کوین در حد پایینی باشد. در سایر زمان‌ها، پول از تمامی سطوح بازار خارج می‌شود. بهتر است قبل از هرگونه تصمیم راجع به سرمایه گذاری، تحقیقات لازم را انجام دهید.

تسلط بیت کوین چگونه معامله می‌شود؟

هنگامی که درصدد معامله تسلط بیت کوین هستید، باید به چند عامل توجه بکنید. اولاً، در صورتی که تقاضا برای حتی یک آلت کوین بالا باشد، تسلط بیت کوین قطعاً افت می‌کند. مورد توجه بودن یک آلت کوین، به این معنی نیست که تمامی آلت کوین‌ها روندهای صعودی را تجربه می‌کنند. بازار به زمان نیاز دارد تا خودش را اصلاح بکند.

همچنین بهتر است هدف گذاری برخی آلت کوین‌های محبوب را بررسی کنیم. آیا این اهداف اثر بلندمدتی را روی بازار آلت کوین بجا می‌گذارند. به عنوان مثال، ممکن است شاهد باشیم که حجم استیبل کوینی مشخص، در زمان کنونی افزایش پیدا کرده باشد.

البته کاربران می‌توانند بسادگی در استیبل کوین مربوطه سرمایه گذاری کنند تا مبالغ مربوطه به بیت کوین منتقل بشوند. استیبل کوین‌ها یک مسیر آسان برای بازگرداندن سرمایه به صنعت رمزارز هستند.

در صورت برقراری چنین وضعیتی، تسلط بیت کوین به سرعت افت کرده و به حالت سابق برمی گردد. بدین ترتیب اثر منفی روی معاملات کوتاه مدت بجا گذاشته می‌شود. عامل بعدی که منجر به افت یا افزایش کوتاه مدت تسلط بیت کوین می‌شود، پدیده‌ی ترس از جاماندن (FOMO) است.

رمزارزهای جدید بطور دائمی وارد بازار رمزارزها می‌شوند. برخی آلت کوین‌های جدید وارد شده به بازار، تصویر اغراق آمیزی را بوجود می‌آورند. نتیجه این است که صدها هزار دلار وارد آلت کوین‌ها می‌شوند، و تسلط بیت کوین بشکل غیرمنتظره‌ای کاهش می‌یابد.

اما بسیاری از این پروژه‌های نوظهور(مثلا شت کوین ها یا آلت کوین های نوپا) امیدواری را به ورشکستگی و کلاهبرداری تبدیل می‌کنند. کاربران با همان سرعتی که در آن‌ها سرمایه گذاری نمودند، پول‌های خود را از آن‌ها خارج می‌کنند. در چنین شرایطی، ارزش تسلط بیت کوین به مقدار سابقش می‌رسد.

در ادامه‌ی کار، بایستی به حالت‌های حدی نسبت تسلط بیت کوین هم توجه نمود. برای مثال، قبل از ورود آلت کوین‌ها به بازار مثلا تا سال ۲۰۱۶، تسلط بیت کوین معمولاً از ۹۰% پایین‌تر نمی‌رفت. اما دنبال کنندگان بازار معتقدند که احتمال کمی وجود دارد تسلط بیت کوین مجدداً به این رقم برسد. علت این است که آلت کوین‌ها حضور گسترده‌ای در بازار دارند. نمی‌توان با قاطعیت گفت که اگر کشورهایی همچون السالوادور بیت کوین را قانونی اعلام کنند، تسلط بیت کوین مجدداً افزایش یابد.

در واقع تسلط بیت کوین بیشتر به سمت درصدهای خیلی پایین، و نه درصدهای خیلی بالا نزدیک می‌شود. علت این است که محبوبیت پروژه‌های آلت کوین و استقبال عمومی از آن‌ها، روز به روز بیشتر می‌شود.

در مجموع، معامله گران بایستی به روند صعودی تسلط بیت کوین و رسیدن به بالاترین درصدهای ممکن توجه بکنند. این درصدها بیانگر سطح مجازی هستند که تسلط بیت کوین در این سطح با مقاومت روبرو می‌شود. بطریق مشابه، کاربران باید به پایین‌ترین درصدهای تسلط، و نحوه‌ی واکنش آلت کوین‌ها هم توجه بکنند.

وقتی تسلط بیت کوین کم بشود، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

افت قیمت بیت کوین بدان معناست که تسلط بیت کوین در حال کاهش است. کاربران سرمایه‌های خود را از بیت کوین خارج کرده و به سایر آلت کوین‌ها انتقال می‌دهند. البته افت قیمت، در مجموع تأثیر زیادی بر تسلط بیت کوین ندارد. اگر تسلط بیت کوین کم بشود، کاربران انتظار روند گاوی را دارند. آن‌ها معاملات خود را با شرایط جدید هماهنگ می‌کنند.

اگر کاربران سرمایه‌های خود را از رمزارزها خارج بکنند، ارزش کُلی بازار کاهش می‌شود. نتیجه مستقیم این امر، افت قیمت بیت کوین است. در چنین حالتی، تسلط بیت کوین در درصد قبلی باقی می‌ماند، هرچند معامله گرها در درصدی خاص، پیش بینی بازار با حالت بالقوه خرسی را دارند.

این مثال بخوبی نشان داده که تسلط بیت کوین، تنها ابزاری نیست که در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد. این شاخص تنها یکی از شاخص‌های متعددی است که قبل از معامله مورد توجه قرار می‌گیرند.

تأثیر فروپاشی قیمت بیت کوین بر بازار رمزارز

بحث تسلط بیت کوین را کنار می‌گذاریم. افت شدید قیمت بیت کوین، بطور تاریخی با فروپاشی کُلی بازار همراه شده است. البته چندین استثنا هم در این زمینه به چشم می‌خورند. رابطه بین بیت کوین و احتمال فروپاشی بازار، دلیل ساده‌ای دارد. علت این است که بیت کوین اولین رمزارز جهان است و تمام دارایی‌های رمزارزی نسبت به آن معامله می‌شوند.

اینگونه به مساله نگاه کنید: اگر کشوری تصمیم بگیرد معامله‌ی بیت کوین را ممنوع بکند، و در نتیجه این وضعیت، قیمت، افت شدیدی داشته باشد، آنگاه معامله گرها و سفته بازان به آلت کوین‌ها هم بی اعتماد می‌شوند. آن‌ها سرمایه‌های خود را از بیت کوین و سایر رمزارز ها این منابع جایگزین هم خارج می‌کنند.

پس می‌توان گفت که فروپاشی قیمت بیت کوین، لزوماً به معنی سقوط کُلی بازار نیست. در بسیاری مواقع قیمت بیت کوین شدیداً افت کرده، اما اتر پایداری خود را حفظ می‌کند. نکته مهم اینکه دارایی‌های مختلف، هر کدام اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند. روند نزولی یک رمزارز، لزوماً به معنی ایجاد روند نزولی مشابه در سایر رمزارزها نیست.

در واقعیت امر، با گذر زمان و هنگامی که آلت کوین‌ها مورد استقبال عمومی قرار می‌گیرند، افت شدید قیمت بیت کوین در دوره‌های بعدی، اثر کمتری روی شرایط کُلی بازار دارند. تسلط بیت کوین در شرایط فعلی مهم است، زیرا بیت کوین محبوب‌ترین رمزارز جهان است. اگر سایر کوین‌ها بتوانند نبض بازار را در دست بگیرند، تسلط بیت کوین روز به روز اهمیت کمتری پیدا می‌کند.

ممنون که تا انتها همراه ما بودید. اگر سوال یا تجربه خاصی در این رابطه دارید، لطفا در قسمت نظرات وارد کنید.

چگونه با استفاده از تسلط (دامیننس) بیت کوین، رمزارزها را معامله کنیم؟

هر کدام از ارزها بر روی بازار یک سهمی دارند، به علت اینکه btc اولین ارز حوزه ارزهای دیجیتال محسوب می شود و طرفداران زیادی دارد، به سهم بیت کوین در مقایسه با ارزهای دیگر، دامیننس بیت کوین میگویند. تسلط (دامیننس) بیت کوین بطور مستقیم، با نمایش حجم معاملات بازار بر حسب بیت کوین و حجم معاملات بر حسب آلت کوین ها، روی ارزش آلت کوین ها تاثیر دارد. بیت کوین (BTC)، هم از نظر ارزش بازار، و هم از نظر حجم معاملات، اولین و برترین رمزارز بازار محسوب می‌شود. این عوامل اهمیت نسبتاً زیادی دارند. می‌توان متصور شد که سایر رمزارزها بر حسب بیت کوین معامله بشوند. در حقیقت “تسلط بیت کوین” ، در خلال معامله‌ی انواع گوناگونی از رمزارزها، به منزله یک شاخص بسیار با ارزش عمل می‌کند. برای اینکه بهتر متوجه شوید کافیست به معاملات بیت کوین در صرافی کوینکس توجه کنید.

در این مقاله توضیحاتی راجع به نحوه‌ی مبادله‌ی رمزارزها با استفاده از تسلط بیت کوین، و نحوه‌ی استخراج اطلاعات از نمودار کُلی تسلط بیت کوین را ارائه می‌نماییم.

نمودار تسلط بیت کوین BTC.D

تسلط بیت کوین، با مقایسه ارزش بازار بیت کوین، با ارزش کُل بازار رمزارزها بدست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار بیت کوین بالاتر باشد، تسلط بیت کوین بوجود آمده بیشتر است. لذا به پاسخ به این سؤال می‌رسیم که چند درصد از بازار رمزارزها به بیت کوین تعلق دارد؟

فرمول محاسبه تسلط بیت کوین: ارزش بازار بیت کوین + ارزش کُل بازار رمزارزها

نمودار تسلط بیت کوین(CRYPTOCAP-BTC.D) این اطلاعات را بر حسب درصدهای واضحی به نمایش می‌گذارد. فقط کافی است نگاه مختصری به این نمودار داشته باشیم. بدین ترتیب متوجه می‌شویم که تسلط بین کوین در چه حدی است، برای مثال ۴۰ یا ۶۰ %.(توجه کنید که مثلا در نمودار بالا، ۴۱.۹۰% می باشد)

در همین راستا، کاربران حق مشاهده‌ی شاخص تسلط واقعی بیت کوین را هم در اختیار دارند. کاری که این شاخص می‌کند این است که تسلط بیت کوین را صرفاً نسبت به ارزهای اثبات کار (POW) محاسبه می‌کند. این ارزها یک نوع پول واقعی به حساب می‌آیند.

منطق استفاده از شاخص تسلط واقعی بیت کوین این است که بسیاری از آلت کوین‌ها، از جمله استیبل کوین‌ها قادر به رقابت با بیت کوین نیستند. بنابراین این شاخص تصویر واقع بینانه تر و بلند مدتی از تسلط بیت کوین ارائه می‌دهد. این شاخص حتی این امکان را به کاربران می‌دهد که اتریوم را نیز حذف بکنند و جزو آلت کوین ها به حساب آید و فقط btc به تنهایی محاسبه شود.

تسلط بیت کوین چگونه روی آلت کوین‌ها تاثیرگذار است؟

تسلط بیت کوین، مستقیماً روی آلت کوین‌ها تأثیر می‌گذارد. در واقع این شاخص نشان می‌دهد که چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب بیت کوین است، و در برابرش چه حجمی از مبادلات بازار بر حسب آلت کوین‌ها است.

بطور کُلی اگر تسلط بیت کوین بالا باشد، آنگاه معامله گرها به افراد توصیه کرده که بیشتر دارایی رمزارزی خود را بر حسب بیت کوین نگهداری کنند، و از آلت کوین‌ها فاصله بگیرند. اگر تسلط بیت کوین پایین باشد، توصیه می‌شود مقدار دارایی مبتنی بر آلت کوین، بیشتر از دارایی مبتنی بر بیت کوین باشد.

غلط است که بگوییم تسلط بیت کوین، تصویر دقیقی از گاوی یا خرسی بودن بازار ارائه می‌دهد، اما رابطه‌ای بین این تعاریف وجود دارد. به عنوان مثال، بازارهای خرسی منجر به کاهش تسلط بیت کوین می‌شوند. در واقع سرمایه‌ها بطور همزمان در حال انتقال به آلت کوین‌ها هستند.

برعکس این حالت هم برقرار است. در بازارهای خرسی تسلط بیت کوین در حد بالایی قرار می‌گیرد. معامله گرها سرمایه‌شان را از آلت کوین‌ها خارج کرده و به بیت کوین انتقال می‌دهند زیرا این رمزارز اطمینان خاطر بالاتری را به ارمغان می‌آورد.

برخی صاحب نظران باور دارند که تسلط بیت کوین پایینتر، پدیده‌ی مطلوبی است. این بدان معناست که بازار رمزارزها در حال گسترش است. در چنین بازاری سرمایه‌ها فقط بر حسب بیت کوین مبادله نمی‌شوند، بلکه در پروژه‌های مختلف و ارزهای مختلف، رد و بدل می‌شوند. همچنین خاطرنشان می‌شود که ارزش کُلی بازار رمزارز، ارزهای فورک شده و از قبل استخراج شده را در نظر می‌گیرد. این بدان معناست که تعداد آلت کوین‌ها بطور ساختگی بالا نگه داشته می‌شود.

باید به این واقعیت آگاه بود که حتی پس از افزایش قیمت رمزارز، ممکن است تسلط بیت کوین کاهشی باشد. این حالت هنگامی رخ می‌دهد که پول از طریق بیت کوین به بازار تزریق می‌شود، اما مقدار پول خارج شده بر حسب آلت کوین‌ها بیشتر از ورودی بیت کوینی است.

نکته این است که تسلط بیت کوین تصویر سطحی از بازار رمزارزها ارائه می‌دهد، اما برای دستیابی به تصویری بهتر به اطلاعات خیلی بیشتری نیاز داریم.

ممکن است گاهی اوقات بخاطر رشد انفجاری و کوتاه مدت آلت کوین‌ها، تسلط بیت کوین در حد پایینی باشد. در سایر زمان‌ها، پول از تمامی سطوح بازار خارج می‌شود. بهتر است قبل از هرگونه تصمیم راجع به سرمایه گذاری، تحقیقات لازم را انجام دهید.

تسلط بیت کوین چگونه معامله می‌شود؟

هنگامی که درصدد معامله تسلط بیت کوین هستید، باید به چند عامل توجه بکنید. اولاً، در صورتی که تقاضا برای حتی یک آلت کوین بالا باشد، تسلط بیت کوین قطعاً افت می‌کند. مورد توجه بودن یک آلت کوین، به این معنی نیست که تمامی آلت کوین‌ها روندهای صعودی را تجربه می‌کنند. بازار به زمان نیاز دارد تا خودش را اصلاح بکند.

همچنین بهتر است هدف گذاری برخی آلت کوین‌های محبوب را بررسی کنیم. آیا این اهداف اثر بلندمدتی را روی بازار آلت کوین بجا می‌گذارند. به عنوان مثال، ممکن است شاهد باشیم که حجم استیبل کوینی مشخص، در زمان کنونی افزایش پیدا کرده باشد.

البته کاربران می‌توانند بسادگی در استیبل کوین مربوطه سرمایه گذاری کنند تا مبالغ بیت کوین و سایر رمزارز ها مربوطه به بیت کوین منتقل بشوند. استیبل کوین‌ها یک مسیر آسان برای بازگرداندن سرمایه به صنعت رمزارز هستند.

در صورت برقراری چنین وضعیتی، تسلط بیت کوین به سرعت افت کرده و به حالت سابق برمی گردد. بدین ترتیب اثر منفی روی معاملات کوتاه مدت بجا گذاشته می‌شود. عامل بعدی که منجر به افت یا افزایش کوتاه مدت تسلط بیت کوین می‌شود، پدیده‌ی ترس از جاماندن (FOMO) است.

رمزارزهای جدید بطور دائمی وارد بازار رمزارزها می‌شوند. برخی آلت کوین‌های جدید وارد شده به بازار، تصویر اغراق آمیزی را بوجود می‌آورند. نتیجه این است که صدها هزار دلار وارد آلت کوین‌ها می‌شوند، و تسلط بیت کوین بشکل غیرمنتظره‌ای کاهش می‌یابد.

اما بسیاری از این پروژه‌های نوظهور(مثلا شت کوین ها یا آلت کوین های نوپا) امیدواری را به ورشکستگی و کلاهبرداری تبدیل می‌کنند. کاربران با همان سرعتی که در آن‌ها سرمایه گذاری نمودند، پول‌های خود را از آن‌ها خارج می‌کنند. در چنین شرایطی، ارزش تسلط بیت کوین به مقدار سابقش می‌رسد.

در ادامه‌ی کار، بایستی به حالت‌های حدی نسبت تسلط بیت کوین هم توجه نمود. برای مثال، قبل از ورود آلت کوین‌ها به بازار مثلا تا سال ۲۰۱۶، تسلط بیت کوین معمولاً از ۹۰% پایین‌تر نمی‌رفت. اما دنبال کنندگان بازار معتقدند که احتمال کمی وجود دارد تسلط بیت کوین مجدداً به این رقم برسد. علت این است که آلت کوین‌ها حضور گسترده‌ای در بازار دارند. نمی‌توان با قاطعیت گفت که اگر کشورهایی همچون السالوادور بیت کوین را قانونی اعلام کنند، تسلط بیت کوین مجدداً افزایش یابد.

در واقع تسلط بیت کوین بیشتر به سمت درصدهای خیلی پایین، و نه درصدهای خیلی بالا نزدیک می‌شود. علت این است که محبوبیت پروژه‌های آلت کوین و استقبال عمومی از آن‌ها، روز به روز بیشتر می‌شود.

در مجموع، معامله گران بایستی به روند صعودی تسلط بیت کوین و رسیدن به بالاترین درصدهای ممکن توجه بکنند. این درصدها بیانگر سطح مجازی هستند که تسلط بیت کوین در این سطح با مقاومت روبرو می‌شود. بطریق مشابه، کاربران باید به پایین‌ترین درصدهای تسلط، و نحوه‌ی واکنش آلت کوین‌ها هم توجه بکنند.

وقتی تسلط بیت کوین کم بشود، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

افت قیمت بیت کوین بدان معناست که تسلط بیت کوین در حال کاهش است. کاربران سرمایه‌های خود را از بیت کوین خارج کرده و به سایر آلت کوین‌ها انتقال می‌دهند. البته افت قیمت، در مجموع تأثیر زیادی بر تسلط بیت کوین ندارد. اگر تسلط بیت کوین کم بشود، کاربران انتظار روند گاوی را دارند. آن‌ها معاملات خود را با شرایط جدید هماهنگ می‌کنند.

اگر کاربران سرمایه‌های خود را از رمزارزها خارج بکنند، ارزش کُلی بازار کاهش می‌شود. نتیجه مستقیم این امر، افت قیمت بیت کوین است. در چنین حالتی، تسلط بیت کوین در درصد قبلی باقی می‌ماند، هرچند معامله گرها در درصدی خاص، پیش بینی بازار با حالت بالقوه خرسی را دارند.

این مثال بخوبی نشان داده که تسلط بیت کوین، تنها ابزاری نیست که در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد. این شاخص تنها یکی از شاخص‌های متعددی است که قبل از معامله مورد توجه قرار می‌گیرند.

تأثیر فروپاشی قیمت بیت کوین بر بازار رمزارز

بحث تسلط بیت کوین را کنار می‌گذاریم. افت شدید قیمت بیت کوین، بطور تاریخی با فروپاشی کُلی بازار همراه شده است. البته چندین استثنا هم در این زمینه به چشم می‌خورند. رابطه بین بیت کوین و احتمال فروپاشی بازار، دلیل ساده‌ای دارد. علت این است که بیت کوین اولین رمزارز جهان است و تمام دارایی‌های رمزارزی نسبت به آن معامله می‌شوند.

اینگونه به مساله نگاه کنید: اگر کشوری تصمیم بگیرد معامله‌ی بیت کوین را ممنوع بکند، و در نتیجه این وضعیت، قیمت، افت شدیدی داشته باشد، آنگاه معامله گرها و سفته بازان به آلت کوین‌ها هم بی اعتماد می‌شوند. آن‌ها سرمایه‌های خود را از این منابع جایگزین هم خارج می‌کنند.

پس می‌توان گفت که فروپاشی قیمت بیت کوین، لزوماً به معنی سقوط کُلی بازار نیست. در بسیاری مواقع قیمت بیت کوین شدیداً افت کرده، اما اتر پایداری خود را حفظ می‌کند. نکته مهم اینکه دارایی‌های مختلف، هر کدام اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند. روند نزولی یک رمزارز، لزوماً به معنی ایجاد روند نزولی مشابه در سایر رمزارزها نیست.

در واقعیت امر، با گذر زمان و هنگامی که آلت کوین‌ها مورد استقبال عمومی قرار می‌گیرند، افت شدید قیمت بیت کوین در دوره‌های بعدی، بیت کوین و سایر رمزارز ها اثر کمتری روی شرایط کُلی بازار دارند. تسلط بیت کوین در شرایط فعلی مهم است، زیرا بیت کوین محبوب‌ترین رمزارز جهان است. اگر سایر کوین‌ها بتوانند نبض بازار را در دست بگیرند، تسلط بیت کوین روز به روز اهمیت کمتری پیدا می‌کند.

ممنون که تا انتها همراه ما بودید. اگر سوال یا تجربه خاصی در این رابطه دارید، لطفا در قسمت نظرات وارد کنید.

آشنایی با دنیای رمزارزها

بازار رمزارزها یا همان ارزهای دیجیتال در شرایطی به سرتیتر اخبار اقتصادی تبدیل شده است که با اوج گیری قیمت این نوع ارزها، سوالات زیادی در ذهن معامله گران سایر بازارها و مردم شکل گرفته است؛ رمزارزها چیستند؟ چرا به وجود آمدند؟ چطور به وجود آمدند؟ انواع آنها کدام اند و نحوه سرمایه گذاری چگونه است؟ در این نوشتار به این سوالات پاسخ داده شده است.

*نیما کرامت کارشناس بازار سرمایه

به گزارش «کالاخبر»؛ برای اینکه بهتر رمزارزها و اولین آنها (بیت کوین) را درک کنیم باید در ابتدا تاریخچه پول رو بصورت مختصر مرور کنیم:

در ابتدا پولی وجود نداشت و مردم، کالا و خدمات خود را باهم مبادله می‌کردند اما به دلیل مشکلاتی که این روش مبادله داشت تصمیم به ضرب مسکوکات فلزی گرفتند.

بخش بزرگی از تاریخچه پول به سکه‌های فلزی اختصاص دارد که هزاران سال به عنوان پول رایج مورد استفاده مردم قرار می‌گرفتند. این سکه‌ها در ابتدا از طلا و نقره و مس ساخته می‌شدند، زیرا مردم می‌دانستند این فلزات نسبت به سایر فلزات، کمیاب‌ترند و همچنین در مجاورت با هوا خوردگی ندارند، یعنی وزن آنها ثابت می‌ماند و به مرور زمان تغییر نمی‌کند اما این سیستم هم مشکلاتی داشت.

رسیدهای کاغذی به جای طلا: پول‌های دارای پشتوانه

نحوه کار به این صورت بود که به محض اینکه شخصی سکه‌های طلا یا نقره خود را به مرکزی می‌سپرد، متصدی یک کاغذ به عنوان رسید به آن شخص می‌داد که مقدار طلا یا نقره او با تمام جزئیات در آن ذکر شده بود. رسید کاغذی که مراکز به مردم می‌دادند، نشان‌دهنده ارزش و اعتبار طلایی بود که آنها به امانت سپرده بودند، بنابراین انتقال آن رسید کاغذی می توانست به معنای انتقال خود سکه‌های طلا و نقره باشد.

پیدایش ارزهای فیات (بدون پشتوانه)

هیچ منبع کمیاب و با ارزشی مثل طلا، به عنوان پشتوانه پول‌هایی که امروزه از آنها استفاده می‌کنیم و به آنها فیات می‌گویند، وجود ندارد. به همین دلیل است که ارزش پول دیگر به ارزش طلا بستگی ندارد، بلکه به ثبات دولتی که آن پول را ایجاد کرده و مورد استفاده قرار داده، وابسته است. چیزی که امروزه به پول هر کشوری ارزش می‌دهد، اعتبار و قدرت دولت آن کشور است.

پیدایش پول الکترونیکی

بانک‌ها اعلام کردند، مشکلی که در مورد دزدیدن سکه‌های طلا وجود داشت، هنوز پابرجاست و پول‌های کاغذی نیز می‌توانند مورد سرقت قرار بگیرند.

بانک‌ها برای حل این مشکل این پیشنهاد را مطرح کردند که مردم پول اضافی خود را به بانک‌ها بسپارند و بانک آن را در کامپیوتر خود ثبت کند و متعهد ‌شود هر وقت اشخاص به پول خود احتیاج پیدا کردند، بانک پول کاغذی در اختیار آنها قرار دهد.

در آغاز قرن بیست و یک، بازهم مردم برای بهبود و کارآمدتر شدن پول، سوال دیگری را مطرح کرده و به دنبال جواب برای آن گشتند. اگر پول قرار است یک سری عدد ذخیره شده در کامپیوترها باشد، آیا راهی وجود دارد که به جای ذخیره این اعداد و ارقام در کامپیوترهای نهادهای مرکزی، دولت‌ها و بانک‌ها، آنها را روی کامپیوترهای غیرمتمرکزی که تحت نظارت شخص یا سازمانی نیست، ذخیره کرد؟ جواب آن رمزارزها بود.

برای اینکه رمزارزها را توضیح دهیم باید ابتدا ارزهای دیجیتال رو تعریف کنیم.

ارز مجازی (Virtual Currency) یا دیجیتال (Digital currenc) چیست؟

در سال ۱۹۹۶، شرکت E-gold تاسیس شد که به مشتریانش شرایط معامله با طلای مجازی را داد.

در سال ۲۰۰۶، یک شرکت دیگر با نام Liberty Reserve به کاربران اجازه داد تا دلار آمریکا را به یورو و برعکس با کارمزد یک درصد تبدیل کند تا از آن برای انجام معاملات تجاری استفاده شود. اما کمی بعد، افرادی که از این سیستم به عنوان پول‌شویی استفاده کردند، موجب بسته شدن این سیستم شدند.

PayPal نیز تقریبا از همین نوع سیستم استفاده می کند اما کاملا قانونی، به همین دلیل است که در میان رقبایش جان سالم به در برده است. بنابراین می توان گفت ایده ارز مجازی از سال ۱۹۹۶ نشات گرفته است.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می شود رمزارزها یکی از انواع ارزهای دیجیتال هستند.

رمزارز یا crypto currency:

یکی از انواع ارزهای دیجیتال، رمز ارزها یا پول های رمزی هستند. پول های رمزی یا cryptocurrency عمدتا با استفاده از یک فناوری به نام بلاک چین ایجاد می شوند.

دو ویژگی اصلی یعنی غیرمتمرکز بودن و در امان ماندن از چاپ واحدهای پولی بیشتر، دستاورد مهمی در برابر پول‌های امروزی به حساب می‌آیند که مسیر را برای شکل جدیدی از نظام اقتصادی در آینده باز می‌کند.

Cryptocurrency توسط افرادی که آن را اختراع کرده است صادر می شود و عمدتا توسط افراد خاص و یا دولت ها کنترل نمی شوند.

همانطور که در تصویر قابل مشاهده است در رمزارزها، دفتر کل حسابداری (ledger) به صورت متمرکز وجود ندارد و دیگر بانک مرکزی نداریم.

همه افراد در این سیستم خودشان بانک مرکزی هستند و اطلاعات تراکنش ها در یک سرور خاص ذخیره نمی شود بلکه تمامی افراد یک نسخه از دفترکل را به صورت آپدیت شده در اختیار قرار دارند و روی همه سیستم ها اطلاعات در شبکه بلاک چین ذخیره می شود.

فناوری بلاک چین (block chain):

واژه بلاک چین (Blockchain ترکیبی از دو کلمه Block بلوک و Chain زنجیره) است. این فناوری در حقیقت زنجیره‌ای از بلوک‌هاست.بیت کوین و سایر رمزارز ها

در هر بلاک، هر اطلاعاتی می‌تواند ثبت شود؛ از جرم و جنایت‌های یک فرد تا جزئیات تراکنش‌های یک شبکه پولی مانند بیت کوین.

بلاک چین یک نوع سیستم ثبت اطلاعات و گزارش است. تفاوت آن با سیستم‌های دیگر این است که اطلاعات ذخیره‌شده روی این نوع سیستم، میان همه اعضای یک شبکه به اشتراک گذاشته می‌شود. با استفاده از رمزنگاری و توزیع داده‌ها، امکان هک، حذف و دستکاری اطلاعات ثبت‌شده، تقریباً از بین می‌رود.

مفهوم بلاک چین اولین بار با پیدایش بیت کوین به وجود آمد و پادشاه ارزهای دیجیتال از این راهکار برای ذخیره اطلاعات مربوط به دارایی کاربران بهره برد.

این فناوری در حقیقت نوعی دیتابیس یا پایگاه داده است که روی یک یا چند سرور خاص قرار ندارد، بلکه روی تمام کامپیوترهایی که به شبکه متصل می‌شوند، توزیع شده است. به دلیل بهره بردن از رمزنگاری و ثبت آن در همه کامپیوترهای شبکه، سوابق ثبت‌شده قابل هک یا حذف نیستند. اطلاعات در بلاک‌ها ثبت می‌شوند و بلاک‌ها با هم به صورت زنجیره‌ای مرتبط می‌شوند. این زنجیره، بلاک چین را تشکیل می‌دهد.

هر کدام از این بلاک‌ها چیزی به نام هش Hash دارند. یک هش رشته‌ای، متنی است که از یک تابع ریاضی خاص تولید شده و کاربرد آن جلوگیری از تقلب در سیستم است. هش یک داده یا ورودی همیشه ثابت است. استفاده از راهکار هش باعث می‌شود تا از تقلب و تغییر اطلاعات ثبت‌شده روی بلاک چین جلوگیری به عمل آید.

بیت کوین و ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز، مهم‌ترین و موفق‌ترین کاربرد فناوری بلاک چین هستند. به عنوان مثال، در بیت کوین با استفاده از این فناوری امکان تقلب، دوبار خرج کردن پول و برگشت تراکنش‌ها از بین می‌رود.

بازدهی بیت‌کوین در مقایسه با سایر رمزارزها + جدول و نمودار

بورسان - ستاره منصوری : امسال را می‌توان سال شکوفایی ارزهای دیجتال نامید. در چند ماهه گذشته ارزهای دیجتال قیمت‌ها و رشدهای باورنکردنی تجربه کردند که بیشتر به دلیل حمایت شرکت‌های بزرگ دنیا و پذیرش بیشتر توسط نهادها، دولت‌ها و مردم به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری و مبادله بوده است.

بازدهی ۵ رمزارز با بیشترین سهم از بازار

در یک سال گذشته کوین‌های بسیاری با رشدهای گزافی وجود داشتند، اما معیار ما برای انتخاب رمزارزهای بررسی شده، ارزش براساس حجم بازار است که شامل بیت‌کوین، اتریوم، دوج‌کوین، ریپل، بایننس‌کوین و آداکاردانو می‌شود. این 6 رمز ارز از لحاظ حجم بازار در صدر جدول بازار کریپتوکارنسی قرار دارند.

نکته قابل تامل تفاوت فاحش بازدهی بیت‌کوین به عنوان پادشاه رمزارزها و دوج‌کوین است.

دوج‌کوین رمز ارزی است که تا چند ماه گذشته کمتر کسی نامش را شنیده بود و هم‌اکنون نیز فاقد برنامه و هدف خاصی است. آنچه که مشخص است پشتیبانی ایلان ماسک ثروتمندترین فرد جهان از این رمزارز باعث رشد شگفت‌انگیز آن بوده است.

با توجه به جدول بالا درمی‌یابیم شاید پایان عصر بیت‌کوین و زمان اعتماد و سرمایه‌گذاری بر آلتکوین‌های با ظرفیت بالا فرا رسیده است.

در دید سالانه بیت‌کوین با رشد 600 درصدی که تجربه کرد باعث رشد دیگر آلت‌کوین‌ها و حجم بازار کریپتوکارنسی شد. اما برخلاف انتظار، در رالی قیمتی با دیگر رمزارزهای مطرح، مغلوب شد.

در کمال ناباوری دوج‌کوین با رشد ۱۱۸ هزار درصدی، توانست رتبه نخست بیشترین بازدهی در یک سال گذشته را از آن خود کند. شاید اگر در سال گذشته داستان امروز رمزارزها بیان می‌شد، کمتر کسی آن را باور می‌کرد، اما این اتفاق اثبات می‌کند که در بازارهای مالی و به خصوص ارز دیجیتال هر چیزی امکان‌پذیر است.

در دید ماهانه مجددا بیت‌کوین نه تنها کمترین بازدهی را در ارزهای مطرح شده کسب کرده بلکه بازدهی منفی ۶ درصد داشته است و علت اصلی این اتفاق کاهش 28 درصدی آن طی چند روز بود که مانع از ثبت بازدهی مطلوب شد.

در ماه گذشته دوج‌کوین همچون سابقه سالانه خود، با رشد 1060 درصدی رکورد جدیدی ثبت کرد و جایگاه نخست را در بازدهی یک ماهه بدست آورد. در ادامه این لیست ریپل، بایننس و اتریوم با ثبت 136، 95 و 76 درصد بازدهی عملکرد بسیار خوبی را ثبت کردند.

و اما در بررسی وضعیت هفتگی این 5 رمزارز پرمخاطب، باز هم دوج‌کوین توانست با اختلاف چشمگیری و با ثبت رشد 175 درصدی، رتبه نخست را از آن خود کند. اتریوم دومین رمزارز دنیا از منظر حجم بازار در هفته گذشته با پشت سر گذاشتن مقاومت روانی 3000 دلار و صعود تا حوالی 3300 دلار توانست رشد قابل توجه 37 درصدی را تجربه کند و رتبه دوم این لیست را در هفته گذشته به دست آورد. بایننس‌کوین و ریپل با ثبت 21 و 15 درصد افزایش قیمت در رتبه‌های بعدی قرار دارند.