شاخص ترس و طمع

لطفا روی تیتر خبر مورد نظرتان کلیک کنید تا متن کامل آن خبر دیده شود

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع یکی از پرکاربردترین ابزارها در تحلیل بازارهای مالی است. رفتار بسیاری از معامله‌گران در بازارهای مالی بر مبنای احساسات درونی و لحظه‌ای آن‌ها شکل می‌گیرد. ترس و طمع دو محرک اصلی نوسانات در بازارهای مالی هستند که جریانات قیمتی را به‌وجود می‌آورند. بسیاری از مواقع این سوال را از خودمان می‌پرسیم که چه زمانی برای ورود به یک بازار مالی مناسب است. شاخص ترس و طمع می‌تواند گزینه خوبی برای پاسخ به این سوال باشد.

شاخص ترس و طمع چیست؟

گفتیم که احساساتی نظیر حرص و در مقابل، ترس عاملی برای تشکیل روندها در بازار هستند. درواقع در دوره‌های رشد و رونق بازار، احساساتی نظیر حرص و طمع معامله‌گران باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود. در مقابل، ترس و نگرانی معامله‌گران در دوران رکود نیز باعث نزول بیشتر قیمت‌ها در بازارهای مالی می‌شود.

شاخص ترس و طمع معیار خوبی برای این سنجش است. درواقع این شاخص با اندازه‌گیری میزان ترس و طمع معامله‌گران دربازار میزان نوسانات بازار را اندازه‌گیری می‌کند. به عنوان مثال زمانی سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام می‌کنند که از چیزی ترسیده باشند. در مقابل زمانی اقدام به خرید سهمی می‌کنند که طمع سود در آن‌ها ایجاد شود. این شاخص در بازارهای مالی متفاوت به نام‌های مختلفی شناخته می‌شود که در ادامه به معرفی آن‌ها می‌پردازیم.

شاخص ترس و طمع در بورس آمریکا

در بازار بورس آمریکا این شاخص را با نام VIX می‌شناسیم. شاخص VIX مخفف عبارت Volatility Index و به معنی شاخص نوسانات بازار است. درواقع این شاخص میزان نوسانات سی روزه شاخص S&P500 را نشان می‌دهد که عملکرد 500 شرکت بزرگ سهامی حاضر در بورس را ارزیابی می‌کند.

با این شاخص ما می‌توانیم میزان ترس و یا طمع سرمایه‌گذاران را در لحظه اندازه‌گیری کنیم. لازم به ذکر است که این شاخص برای اولین بار در سال ۱۹۹۳ دکتر رابرت والی (Robert Whaley) و برای اندازه‌گیری میزان نوسانات بورس CBOE طراحی شد. این امر نشان دهنده قدمت استفاده از این اندیکاتور است.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

از آنجایی که شاخص ترس و طمع (VIX) میزان نوسانات بازار بورس را اندازه‌گیری می‌کند، پس می‌توانیم نتیجه بگیریم که این شاخص رابطه عکسی با روند بازار دارد. زمانی که بازار در حالت بحرانی قرار دارد، معمولا بازار دچار ریزش می‌شود. بنابراین بسیاری از سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند با اقدامات پوششی (نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذرای و اختیارهای تبعی و خرید اختیار فروش) از ریسک خود در بازار بکاهند. در چنین وضعیتی میزان شاخص ترس و طمع نیز افزایش می‌یابد. اما در مقابل زمانی که بازار در شرایط خوبی قراردارد، معمولا سرمایه‌گذاران ریسک بیشتری می‌کنند و ما شاهد ورود سرمایه‌های بیشتری به بازار هستیم. در چنین وضعیتی شاخص ترس و طمع (VIX) در حالت نزولی قرار می‌گیرد و به اصطلاح می‌گوییم که بازار در چنین شرایطی در آرامش است.

آیا شاخص ترس و طمع بورس تهران هم داریم؟

خیر متاسفانه هنوز چنین شاخصی برای بورس اوراق بهادار تهران به‌صورت رسمی محاسبه و معرفی نشده است. اما اندیکاتور این شاخص را در پلتفرم تریدینگ‌ویو (TRADINGVIEW) می‌توانید از قسمت اندیکاتورها با نام Historical Volatility مشاهده کنید.

به‌عنوان مثال در نمودار فوق ما اندیکاتور مذکور را روی شاخص کل بورس اعمال کردیم (منبع سایت ره‌آورد365). همان‌طور که مشخص است زمان‌هایی که شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حالت خود قرار دارند، می‌توانیم بگوییم که آرامش نسبی بر بازار حاکم است و سرمایه‌گذاران با نگرانی کمتری در بازار فعالیت می‌کنند. همچنین این اندیکاتور به ما می‌گوید که زمانی که شاخص ترس و طمع زیاد می‌شود، ریسک بازار هم زیاد شده و این مساله باعث ایجاد ترس و نگرانی بیشتر سرمایه‌گذاران شده است.

دقت کنید که افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران همیشه باعث ریزش در قیمت‌ها نمی‌شود و با کاهش شاخص ترس و طمع بازار دوباره روند خود را ادامه می‌دهد. بنابراین زمانی که اندیکاتور شاخص ترس و طمع در پایین‌ترین حد خود قرار بگیرد، می‌توانیم بگوییم که ریسک بازار کم شده است (نکته مهم: کاهش ریسک به تنهایی دلیلی برای افزایش قیمت‌ها نیست).

شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال

شاید بازار ارزهای دیجیتال یکی از پر نوسان‌ترین بازارهای مالی در جهان است که معامله‌گران این بازار به شدت تصمیمات احساسی می‌گیرند. لذا این تصمیمات در قیمت‌های بازار بسیار تاثیرگذار خواهند بود. شاخص ترس و طمع در چنین بازاری می‌تواند به سرمایه‌گذاران دید خوبی نسبت به شرایط بازار بدهد تا بتوانند بهتر تصمیم‌گیری کنند.

به عبارتی دیگر شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال ابزاری برای اندازه‌گیری وضعیت بازار در لحظه است. لازم به ذکر است که این شاخص را در بازار ارزهای دیجیتال با نام Fear and Greed (ترس و طمع) می‌شناسند.

شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

این شاخص درواقع مثل یک دما سنج عمل می‌کند و به ما می‌گوید مقدار خریداران بیشتر است شاخص ترس و طمع یا فروشندگان. به این ترتیب شاخص ترس و طمع بین اعداد صفر تا صد نوسان می‌کند. عدد صفر به معنای ترس شدید و عدد صد به معنای طمع شدید در بازار خواهد بود.

برای دیدن این دماسنج می‌توانید به سایت Alternative.me مراجعه کنید. همچنین شما می‌توانید شاخص ترس و طمع را در داخل سایت تریدینگ‌ویو نیز ببینید.

شاخص ترس و طمع چگونه اندازه‌گیری می‌شود؟

برای اندازه‌گیری میزان شاخص ترس و طمع، موارد مختلفی مورد بررسی قرار می‌گیرند. یکی از اجزای تشکیل دهنده این شاخص میزان نوسانات بیت‌کوین است. این عامل حدود 25 دصد از اندازه شاخص را تشکیل می‌دهد.

عامل دومی که در اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع موثر است، حجم معاملات در بازار است. برای این‌کار به نوعی از میانگین حجم معاملات سی روزه و نود روزه استفاده می‌شود که در مجموع حدود 25 درصد روی این شاخص تاثیرگذار است.

عامل دیگری که برای محاسبه این شاخص مورد استفاده قرار می‌گیرد اطلاعات متنی و ترند شدن در گوگل و شبکه‌های اجتماعی است. به این ترتیب که مشخص می‌شود که چه تعدادی ازمردم درباره یک دارایی خاص صحبت می‌کنند.

جمع‌بندی

شاخص ترس و طمع یکی از شاخص‌هایی است که دید مناسبی را برای چگونگی شرایط معاملات بازار در مورد یک دارایی خاص یا حتی یک بازار به ما می‌دهد. به این ترتیب دیگر نیازی به انجام محاسبات پیچیده یا تحلیل‌های زمان‌بر نداریم و می‌توانیم شرایط لحظه‌ای یک بازار را بسنجیم. امروزه بسیاری از مردم برای این‌که بدانند در چه سهم و یا بازاری معامله کنند که کمترین ریسک را داشته باشد، از شاخص ترس و طمع استفاده می‌کنند. اما باید دقت کنیم که استفاده از شاخص ترس و طمع به تنهایی نمی‌تواند برای ما سیگنال ورود و یا خروج به سهمی را صادر کند.

اگر مقاله فوق برایتان مفید بوده لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.

شاخص ترس و طمع بیت کوین

هیجانات و احساسات انسان غیرمنطقی (گاهی افراطی و گاهی تفریط) است، چرا که بسیاری از مردم در شرایط خاصی، واکنش یکسانی دارند یعنی حس ترس، افراد ضمن فروش دارایی خود، دیگران را نیز به فروش دارایی ترغیب کرده و از طرف دیگر، افرادی تازه وارد و یا کسانی که رویای‌هایی در سر دارند نیز ممکن است در اثر هیجان بازار، بدون مطالعه و بر اثر جو بازار ، با هر قیمتی وارد بازار سرمایه گذاری و خرید ارزهای دیجیتال شوند. اینجاست که تحلیل تکنیکال برای تریدرهای باتجربه و کم تجربه و حتی تازه کاران نیاز می‌شود؛ استفاده از ابزارهایی مثل حجم و دیتاهای گذشته بازار، برای پیش بینی حرکات آینده قیمت منجر به تهیه یک شاخص عالی برای تفسیر و تصمیم گیری برای خرید و یا فروش میشود که به آن اندیکاتور ترس و طمع گفته میشود و یک شاخص سنتیمنتال Sentiment است.

وقتی که صعود قیمت سریع و بیش از اندازه سریع و بیش از اندازه زیاد بوده (طمع) طبیعت بازار، قیمتها را به سمت یک اصلاح پیش خواهد رفت و وقتی که ترس شدید در بازار حکم فرما باشد و همه از ترس پایین آمدن قیمت فروشنده شوند وقت خرید خواهد بود البته تفسیر هر کسی ممکن است بنا به تجربه اش، خاص باشد چون دقیقا مشخص نیست که این شاخص تا چه حدی پایین خواهد آمد ولی در کل این شاخص که در مورد بازار با آمارها تهیه میشود به عنوان یک شاخص مهم در تصمیم گیری کاربرد دارد.

این شاخص به صورت روزانه ارائه میشود و در داشبورد این سایت قابل دریافت است.

از آنجا که قیمت آلتکوین ها با بیت کوین بالا و پایین میشود و به شدت مرتبط است میتوان این شاخص را برای آلتکوین ها هم استفاده کرد ولی باز هم در مورد آلتکوین ها و تحلیل هریک نیاز به تجربه است که میتوانید با توجه به ارائه پیش بینی قیمتهای هفتگی به مرور در این خصوص تجربه پیدا کنید.

تحولات یک سال 2019-2020 بیت کوین یک مثال خوب برای این شاخص است که در تصویر زیر میبینید، اگر آمار شاخص ترس و طمع بیت کوین را به صورت نمودار تهیه کنیم نمودار یکساله زیر خواهد بود:

برای فهم راحت و سریع این شاخص، تصویر زیر را تهیه کردیم و با توجه به توضیح روی شکل ، توضیح بیشتری نیاز نیست.

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

لطفا روی تیتر خبر مورد نظرتان کلیک کنید تا متن کامل آن خبر دیده شود

🔉 کاهش 40 ‌درصدی شاخص ترس و طمع .

‏🔸بر اساس پایگاه Alternative.me شاخص ترس و طمع با کاهش 40 درصدی در یک ماه گذشته از 45 که نشان‌دهنده امیدواری نسبی معامله‌گران می‌باشد به 29 سقوط کرده است که تنها 4 پله با ترس شدید فاصله دارد.

🥳 شکستن شدن سقف سه ماهه شاخص ترس و طمع .

📈 با رشد نزدیک به 8 درصدی ارزش کل بازار رمزارز‌ها در شاخص ترس و طمع یک هفته اخیر و با توجه به سنتیمنت مثبت کلان در آخرین داده‌های منتشر شده در یک هفته اخیر، شاهد بهبود مداوم شاخص ترس و طمع هستیم.
📈 این شاخص در حال حاضر با قرار گرفتن در عدد 46 با وجود اینکه همچنان نشان‌دهنده محدوده ترس می‌باشد، اما موفق شده است که سقف سه ماهه خود را بشکند.
📈این شاخص آخرین بار 6 آوریل بالاتر از این محدوده را تجربه کرده است.

🔵 وقتی گذشت زمان تفاوت ها را رقم می‌زند .

شاخص ترس و طمع در دهم ژانویه 2020 و 2021 ، هر دو وقتی که بیت‌کوین 40 هزار دلار بود و اما شاخص ترس و طمع در 40 هزار دلار فعلی

کاهش اعتماد به بازار رمزارزها و رسیدن احساسات جامعه به منفی ترین حالت خود

کاهش اعتماد به بازار رمزارزها و رسیدن احساسات جامعه به منفی ترین حالت خود در 30 روز گذشته و عملکرد ضعیف قیمت بیت کوین باعث تسلیم شدن بسیاری شده است
🔹اما این موضوع را در نظر بگیرید که این موارد برای یک صعود خوب لازم هستند.

🔘 یکی از اندیکاتورهای محبوب به منظور سنجش احساسات جمعی منفی و مثبت پیرامون بازار رمزارزها، شاخص ترس و طمع است. اکنون چندین هفته است که شاخص ترس و طمع در محدوده ترس شدید قرار دارد و داده‌های موسسه سنتیمنت نیز این را تایید می‌کند.

🔘 قیمت بیت‌کوین عموما تمایل دارد تا در خلاف جهت احساسات بازار حرکت کند. برای مثال احساسات کاربران توییتر در اویل ژانویه 2021 ، بسیار مثبت بود، اما روند بازار به سرعت معکوس شد.

🔘 چند گاه پیش ، در ادامه زمانی که احساسات کاربران مجدداً منفی شد، بیت‌کوین روند صعودی جدیدی را آغاز کرد و به اوج تاریخی ۶۹ هزار دلار رسید.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) بازار ارزهای دیجیتال

هنگام تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش و یا ورود و خارج از بازار رمزنگاری ، یک معامله گر یا سرمایه گذار خوب همیشه به دنبال داده های بازار است. نمودارهای قیمتی، اصول اساسی و تحلیل احساسات بازار از جمله مهمترین مواردی است که باید در نظر گرفته شود. با این حال، مطالعه همه معیارها و شاخص های موجود کارآمدترین راه برای استفاده از زمان نیست. شاخص ترس و طمع ، ترکیبی از احساسات بازار و معیارهای فاندامنتال ، و نمایی از ترس و طمع بازار را ارائه می دهد. اگرچه تریدرها و سرمایه گذاران نباید تنها به این شاخص تکیه کنند، اما بدون شک شاخص ترس و طمع می تواند به درک احساس کلی بازارهای ارزهای رمزنگاری شده کمک شایانی کند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال شاخصی برای نشان دادن احساسات کلی بازار است که با مقادیر بین 0 تا 100 سنجیده می شود.

این شاخص بر اساس شاخص ترس و طمع CNNMoney برای تجزیه و تحلیل بازار سهام ایجاد شده است و کاربرد خود را در بازار ارزهای دیجیتال برای درک یک دیدگاه کلی از وضعیت بازار و سرمایه گذاران به اثبات رسانده است.

ترس (مقادیر بین 0 تا 49) نشان دهنده کم ارزش بودن و عرضه مازاد یک دارایی در بازار است. حرص (مقادیر 50 تا 100) نشان می دهد که ارزش یک دارایی در یک حباب احتمالی وجود دارد که در اثر تقاضای زیاد در بازار تشکیل شده است.

توجه به تغییرات در سطح ترس و طمع در بازار می تواند شاخص ترس و طمع بخشی از استراتژی معاملاتی سرمایه گذار یا ترید در هنگام انتخاب نقاط ورود یا خروج از بازار ارزهای رمزپایه باشد.

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال، سبدی از گرایش ها و شاخص های مختلف بازار را تجزیه و تحلیل می کند تا مشخص شود که شرکت کنندگان در بازار احساس حرص و آز می کنند یا می ترسند.

نمره 0 نشان دهنده ترس شدید است ، در حالی که 100 نشان دهنده حرص شدید است. نمره 50 نشان می دهد که بازار تا حدودی خنثی است.

در بازاری که در آن ترس بر سرمایه گذاران غلبه کرده است قیمت دارایی ها معمولا کمتر از ارزش واقعی آنها است. ترس زیاد در بازار می تواند منجر به فروش و وحشت بیش از حد شود. البته ترس لزوما به این معنا نیست که بازار وارد یک روند نزولی بلند مدت شده است و ممکن است احساسات در یک بازه زمانی کوتاه مدت نزولی شده باشد.

حرص و طمع در بازار وضعیت برعکس است. اگر سرمایه گذاران و معامله گران حریص باشند ، امکان افزایش قیمت بی رویه دارایی ها و ایجاد حباب قیمتی وجود دارد. وضعیتی را تصور کنید که FOMO (ترس از دست دادن فرصت ها) باعث می شود سرمایه گذاران فشار خرید را افزایش دهند و قیمت ها بی رویه بالا برود. به عبارت دیگر ، افزایش حرص و طمع ممکن است منجر به تقاضای بیش از حد شود و به طور مصنوعی قیمت یک کوین یا توکن را افزایش دهد.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چگونه کار می کند؟

هر روز توسط سایت alternative.me یک مقدار جدید از 0 تا 100 برای این شاخص محاسبه می شود.

شاخص ترس و طمع معمولا فقط از اطلاعات مربوط به بیت کوین استفاده می کند. دلیل این امر ارتباط و همبستگی قابل توجه بیت کوین با کل بازار رمزنگاری به طور کلی در مورد قیمت و احساسات است. به همین دلیل بسیاری به آن شاخص ترس و طمع بیت کوین میگویند.

می توانید مقیاس شاخص را به دسته های زیر تقسیم کنید:

0-24	ترس شدید	نارنجی
25-49	ترس	زرد
50-74	طمع	سبز روشن
75-100	طمع شدید	سبز

این شاخص با ترکیب پنج عامل مختلف وزن دار بازار، عدد نهایی را محاسبه می کند. این عوامل عبارتند از:

نوسان (25 درصد شاخص). نوسانات ارزش فعلی بیت کوین را با میانگین های 30 و 90 روز گذشته اندازه گیری می کند. در واقع این شاخص از نوسانات به عنوان پایه ای برای عدم قطعیت در بازار استفاده می کند.

روند /حجم بازار (25 درصد شاخص). حجم معاملات فعلی بیت کوین و روند بازار با مقادیر متوسط ​​30 و 90 روزه قبلی مقایسه شده و سپس ترکیب می شوند. خرید مداوم با حجم بالا نشان دهنده احساس مثبت یا حریصانه بازار در شاخص ترس و طمع بیت کوین است.

رسانه های اجتماعی (15 درصد شاخص). این عامل تعداد هشتگ های توییتر مربوط به بیت کوین و به طور خاص ، میزان تعامل آن را بررسی می کند. به طور معمول ، میزان مداوم و غیرمعمول زیاد تعاملات بیشتر به طمع بازار مربوط می شود تا ترس.

سلطه بیت کوین بر بازار (10 درصد شاخص). این ورودی میزان تسلط BTC بر بازار را اندازه گیری می کند. افزایش تسلط بر بازار نشان می دهد که سرمایه گذاری جدیدی روی کوین و برگشت سرمایه گذاران از آلت کوین ها به بیت کوین صورت گرفته است.

ترند های گوگل (10 درصد شاخص). با مشاهده داده های Google Trends برای جستجوهای مربوط به بیت کوین ، این شاخص می تواند بینش هایی را در مورد احساسات بازار ارائه دهد. به عنوان مثال ، افزایش جستجوهای “کلاهبرداری بیت کوین” نشان دهنده ترس بیشتر در بازار است.

نتایج نظرسنجی ها (15 درصد شاخص). این ورودی در حال حاضر مدتی است که متوقف شده است و تاثیری بر شاخص ترس و طمع بیت کوین ندارد.

کاربرد شاخص ترس و طمع چیست؟

رفتار بازار رمزنگاری تا حد بسیار زیادی وابسته به فاکتور های احساسی است. وقتی بازار در یک روند صعودی قرار دارد، مردم حریص می شوند و تحت تاثیر FOMO (ترس از دست دادن فرصت ها) قرار میگیرند. از طرف دیگر، مردم اغلب دارایی های خود را در واکنش غیرمنطقی با دیدن اعداد قرمز و نمودار های نزولی می فروشند.

شاخص ترس و طمع تلاش می کند که سرمایه گذاران را از واکنش های بیش از حد احساسی خود نجات دهد.

کاربرد این شاخص در دو فرض ساده شکل میگیرد:

• ترس شدید می تواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد. این می تواند یک فرصت خرید باشد.
• وقتی سرمایه گذاران بیش از حد حریص هستند، بازار باید اصلاح شود.

آیا می تواند از شاخص حرص و طمع برای سرمایه گذاری طولانی مدت استفاده کرد؟

این شاخص در تجزیه و تحلیل طولانی مدت چرخه های بازار رمزنگاری به خوبی عمل نمی کند. در رالی های گاوی یا خرسی بازار ، چرخه های متعددی از ترس و حرص وجود دارد.

این شاخص بیشتر برای معامله گران نوسان گیری مفید است.برای سرمایه گذارانی که مایل به نگهداری هستند ، پیش بینی تغییر از بازار صعودی به بازار خرسی فقط از طریق این شاخص دشوار خواهد بود. برای به دست آوردن چشم انداز بلند مدت از قیمت یک دارایی و تغییرات آن ، باید جنبه های دیگر بازار را تحلیل کنید.

جمع بندی

شاخص ترس و طمع بیت کوین و ارزهای رمزنگاری راهی ساده برای جمع آوری و جمع بندی طیف وسیعی از معیارهای بنیادی و تکنیکال بازار است. به جای این که خودتان با بررسی رسانه های اجتماعی ، ترندهای جستجوی گوگل و سایر آمارها احساسات در بازار را بسنجید می توانید از این شاخص استفاده کنید. توصیه می شود که شاخص ترس و طمع را با معیارها و شاخص های دیگر ترکیب کنید تا دیدگاه کامل تر و معتبر تری از بازار به دست آورید.

پاسخ به سوالات متداول

این شاخص ابزاری برای تحلیل احساسات بازار است که به داده های مختلف استناد میکند.

یکی از برترین منابع برای پیگیری وضعیت شاخص ترس و طمع بیت کوین و ارزهای دیجیتال سایت alternative.me است.

شاخص ترس و طمع Fear and Greed

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است.

بر همین علت شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران در سطح بازار را در قالب اعداد و به صورت تخمینی نشان دهد.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) توسط CNNMoney برای اندازه گیری روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه دو احساس اصلی ایجاد شده است که بر میزان سرمایه گذاران برای روی ارز تأثیر می گذارد.

CNN Money یک وب سایت خبری و اقتصادی است که توسط CNN اداره می شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند اصلاعات خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار معامله‌‌گران قرار دهند.

از لحاظ تئوری ، می توان از این شاخص برای ارزیابی اینکه آیا بازار قیمت مناسبی دارد ، استفاده کرد.

این مبتنی بر این منطق است که ترس بیش از حد باعث پایین آمدن قیمت سهام می شود و طمع زیاد منجر به نتیجه معکوس می شود.

تئوری بر این اساس استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام به مراتب کمتر از ارزش ذاتی آنها شود ، و این طمع لجام گسیخته می تواند منجر به عرضه سهام بسیار بالاتر از ارزش آن شود.

CNN هفت عامل مختلف را برای تعیین میزان ترس و حرص و طمع در بازار بررسی می کند و احساسات سرمایه گذاران را در مقیاس 0 تا 100 به ثبت می رساند.

– Extreme Fear : این عبارت مربوط به بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است . بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقیعت را مناسب برای ورود به بازار می دانند .

– Fear : این عبارت نیز زمانی نشان داده می شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است .

– Neutral : این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار می باشد و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است .

– Greed : زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند ، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر می باشد .

– Extreme Greed : این آخرین وضعیت نمودار و موربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ می باشد که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است . تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آن ها به بازار قیمت ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد .

شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند؟

شاخص ترس و طمع یک نوع مخالف با بقیه شاخص ها است.

CNN هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا میزان ترس و حرص و آز را در بازار مشخص کند. آن ها هستند:

اندازه گیری شاخص استاندارد و Poor's 500 (S&P 500) در مقابل میانگین متحرک 125 روزه (MA)

محاسبه تعداد بالاترین قیمت 52 هفته در مقابل پایین ترین قیمت 52 هفته در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)

تجزیه و تحلیل حجم معاملات سهام در حال افزایش در برابر سهام نزولی

حجم و نوع سفارشات:

چقدر از سفارش ها عقب می مانند ، نشانگر حرص و طمع هستند یا از آنها پیشی می گیرند ، این نشان دهنده ترس است.

تقاضای پیوند ناخواسته:

سنجش اشتها برای استراتژی های ریسک بالاتر با اندازه گیری اختلاف بین بازده اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری و اوراق بهادار ناخواسته

CNN شاخص تمایلات تبادل گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (VIX) را اندازه گیری می کند ، تمرکز بر MA 50 روزه

تقاضای امن پناهگاه:

تفاوت بازده سهام در برابر خزانه داری.

هر یک از این هفت شاخص در مقیاسی از 0 تا 100 اندازه گیری می شوند ، با محاسبه شاخص با در نظر گرفتن میانگین هم وزن هر یک از آنها.

درجه 50 خنثی تلقی می شود ، در حالی که هر چیزی بیشتر از حد معمول ، حرص و طمع را نشان می دهد.

تاریخ نشان می دهد که شاخص ترس و طمع غالباً شاخص قابل اعتماد در بازارهای سهام در گذشته بوده است.

نقطه عطف واقعی مالی ، رفتاری در سال 1979 اتفاق افتاد ، هنگامی که روانشناسان دانیل کانمن و آموس توورسکی "نظریه چشم انداز" را ایجاد کردند ، که توضیح می دهد چگونه یک شخص می تواند هم از ترس ریسک پذیری داشته باشد و هم از اشتیاق به ریسک پذیری ، بسته به اینکه آیا تصمیم به احتمال زیاد منجر به یک سود یا یک ضرر است.

از آنجا که ما به طور کلی ترجیح می دهیم از ضرر جلوگیری کنیم ، برای جلوگیری از ضرر ، خطر بیشتری را پذیرفته و پس از آن متوجه سود خواهیم شد.

این رفتار زمانی غلبه می یابد که شاخص ترس و طمع به سمت ترس متمایل شود

به طور مثال در بازار ارزدیجیتال در زیر نمودار نشان داده شده که در ماه آپریل 2020 این عدد برای بیت کوین در بازه ترس قرار داشته است.

همانطور که گفته شد ترس بین معامله گران آنها را به فروش بیت کوین ترغیب نموده است.

و معامله گران صبور از این ترس غالب استفاده کرده و خرید خود را انجام دادند .

بسیاری از صاحب نظران بر این باورند که شاخص ترس و طمع می تواند مفید واقع شود ، به شرط آنکه تنها ابزاری نباشد که برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شود.

به سرمایه گذاران و معامله گران توصیه می شود که از ترس خرید احتمالی فرصت های نزولی مراقبت کنند و دوره های طمع را به عنوان شاخص بالقوه ارزش سهام بیش از حد ارزیابی کنند.

انتقاد ها از شاخص ترس و طمع

افراد هستند که ، شاخص ترس و طمع را به عنوان ابزاری برای تحقیقات سرمایه گذاری ، نادیده می گیرند و آن را بیشتر به عنوان یک فشار سنج برای تفکر جمعیتی و زمان بندی بازار می دانند.

آنها استدلال می کنند که یک استراتژی خرید و نگهداری بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام است و نگران هستند که ابزاری مانند شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را به تجارت مستمر در سهام و خارج از سهام تشویق کنند.

آنها اضافه می کنند که تاریخ نشان می دهد که چنین رویکردی بازدهی مطلوبی ندارد.

اما اگر به دنبال پیش بینی سمت و سوی احساسات در بازار ارزهای دیجیتال باشید، می توان به صورت هفتگی توسط نظرسنجی های اینترنتی امکان دریافت میزان علاقمندی کاربران به یک ارز خاص وجود دارد که از روی آن امکان ارزیابی هیجانات بازار میسر می شود.

اثر گذاری بیتکوین بر شاخص ترس و طمع

بیتکوین به عنوان پادشاه بازار ارزهای دیجیتال میزان تاثیر گذارایی بالایی بر روند کلی بازار دارد.

و همچنین دارای تاثیر پذیری بالایی از احساسات کاربران و سرمایه گذاران خود دارد.

این به معنای آن است که زمانی که بیتکوین در سقف قیمتی خوود قرار دارد میزان طمع معامله گران و سرمایه گذاران بالاست و همچنین برعکس.

شاخص ترس و طمع؛ ابزاری برای روانشناسی بازار

در بازار ارزهای دیجیتال، مانند هر بازار مالی دیگری، ابزارهایی وجود دارند که به ما کمک می‌کنند تا مسیر قیمت را در آینده پیش بینی کنیم. یکی از ابزارهای محبوب تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index است که می‌تواند وضعیت روحی و روانی موجود در بازار را برای ما قابل درک کند. این شاخص با اندازه گیری احساسات سرمایه گذاران و تریدرها، به ما کمک می‌کند تا بهترین زمان خرید یا فروش ارزهای خود را پیدا کنیم.

اگر در ادامه این مقاله همراه داجکس باشید، با معنای ترس و طمع در بازار بیشتر آشنا خواهیم شد و به بررسی مزایا و معایب به همراه نحوه کار شاخص ترس و طمع خواهیم پرداخت. اگر به تحلیل سنتیمنتال و روانشناسی بازار علاقه دارید پیشنهاد می‌کنیم این مطلب را از دست ندهید.

شاخص ترس و طمع چیست؟ احساسات به بازار جهت می دهند

بازارهای مالی با دو احساس قدرتمند هدایت می‌شوند: طمع و ترس! این جمله معروف اولین بار برای توصیف تأثیر احساسات در بازار وال استریت به کار برده شد. اما در واقع در همه بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال، طمع و ترس دو احساس قدرتمند هستند که می‌توانند سرمایه گذاران را به خرید یا فروش مجبور کنند. اگر چه در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال تاکید می‌شود تا بر اساس احساسات خود تصمیم گیری نکنید. اما همه سرمایه گذاران و تریدرها مانند انسان‌های دیگر ممکن است گرفتار احساسات خود شوند. اینجاست که شاخص ترس و طمع به کمک ما می‌آید.

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index راهی برای اندازه گیری احساسات قوی موجود در بازار بر اساس سیگنال‌ها و فاکتورهای مختلف است. این شاخص به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. زمانی که شاخص به سمت ترس یا Fear حرکت می‌کند، به معنای کاهش قیمت‌ها و افزایش فروشندگان است. در واقع در این شرایط عرضه بر تقاضا پیشی می‌گیرد. در مقابل، هرگاه شاخص به سمت طمع یا Greed حرکت کند، شاهد افزایش قیمت‌ها و کاهش فروشندگان خواهیم بود. در نتیجه، تقاضای خرید از عرضه بیشتر می‌شود.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چیست؟

شاخص ترس و طمع اولین بار برای بررسی وضعیت احساسات و روانشناسی بازار در بازار سهام به کار گرفته شد. اما بعدها با معروف شدن بیت کوین و افزایش تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، شاخص ترس و طمع بیت کوین نیز ایجاد شد. رفتارهای بازار ارزهای دیجیتال بسیار احساسی‌تر از بازار سهام است. برای ورود به بازار سهام شما باید علاوه بر پشت سر گذاشتن آموزش‌های حرفه‌ای، تأیید هویت شوید. از طرفی صندوق‌های سرمایه گذاری و کارگزاری‌های بورس می‌توانند کار را برای شما ساده‌تر کنند و ریسک کمتری را تجربه کنید.

اما در بازار ارزهای دیجیتال، همه افراد با پشت سر گذاشتن آموزش مقدماتی ارز دیجیتال بدون تأیید هویت وارد بازار می‌شوند و معمولاً به صورت شخصی سرمایه گذاری می‌کنند. در نتیجه بیشتر تحت تأثیر احساساتی مانند ترس و طمع قرار می‌گیرند. در بسیاری از مواقع FOMU (ترس از دست دادن فرصت) باعث خریدهای بیش از حد و طمع می‌شود. در مقابل دیدن اعداد قرمز و کاهش قیمت در بازار به سرعت می‌تواند باعث ایجاد ترس در سرمایه گذاران شود. به همین دلیل است که شاخص ترس و طمع بیت کوین به وجود آمد. با شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌توانیم وضعیت بازار را از لحاظ احساسات بررسی کنیم تا در صورت وجود تناقض بین احساسات و تحلیل تکنیکال، تصمیم‌های منطقی بگیریم.

شاخص ترس و طمع چگونه کار می‌کند؟ چگونه احساسات را اندازه بگیریم؟

شاخص ترس و طمع معیار قابل اعتمادی است که تغییرات قابل توجه در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال را اندازه گیری می‌کند. این شاخص برای اولین بار توسط CNN ایجاد شد تا احساسات سرمایه گذاران را براساس 7 عامل مختلف در مقیاس 0 تا 100 اندازه گیری کند. این هفت عامل برای بازارهای سهام عبارتند از:

• حرکت قیمت سهام
• قدرت قیمت سهام
• وسعت قیمت سهام
• اختیار خرید و فروش
• تقاضای اوراق قرضه ناخواسته
• تقاضای اوراق Safe-haven
• نوسانات بازار

همه این فاکتورها وزن و تأثیر گذاری یکسانی در اندازه گیری شاخص دارند. بر هر فاکتور عددی بین 0 تا 100 در نظر گرفته می‌شود. سپس این اعداد با هم جمع شده و تقسیم بر 7 می‌شوند. در نتیجه شاخص ترس و طمع نیز عددی بین 0 تا 100 را نشان می‌دهد. در این مقیاس، از 0 تا 49 نشان دهنده ترس و از 51 تا 100 نشان دهنده طمع در بازار است. شاخص ترس و طمع 50 نیز به معنای خنثی بودن بازار از لحاظ ترس و طمع است. شما با استفاده از بهترین آموزش ارز دیجیتال علاوه بر شاخص ترس و طمع با مهم‌ترین شاخص‌ها و اندیکاتورهای تحلیل بازار آشنا خواهید شد.

فاکتورهای تأثیر گذار در شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال

7 فاکتور CNN برای اندازه گیری شاخص ترس و طمع، متناسب با بازار سهام هستند. در بازار ارزهای دیجیتال زا معادل این فاکتورها استفاده می‌شود اما تجربه نشان داده همیشه تفاوت‌های زیادی بین این دو بازار وجود دارد. بنابراین نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت است. در اینجا به 5 فاکتور اساسی که در اندازه گیری احساسات بازار ارزهای دیجیتال نقش دارند اشاره می‌کنیم:

1. نوسانات بازار: نوسانات فعلی بازار یک ارز دیجیتال اندازه گیری می‌شود و آن را با میانگین قیمت 30 و 90 روز گذشته مقایسه می‌کنند. نوسان بیشتر به معنای ترس بیشتر است.
2. حرکت بازار: حجم فعلی و حرکت بازار فعلی یک ارز دیجیتال با میانگین 30 و 90 روزه مقایسه می‌شود. حجم بالای خرید در بازار مثبت به صورت روزانه نشان دهنده طمع است.
3. رسانه‌های اجتماعی: سرعت و تعداد پست‌های توییتری در مورد یک ارز دیجیتال به همراه تعاملات آن‌ها در یک بازه زمانی مشخص مورد بررسی قرار می‌گیرند. نرخ تعامل بالاتر از حد معمول نشان دهنده طمع است. علاوه بر توییتر، نظارت بر Reddit و سایر شبکه‌های اجتماعی تأثیر گذار در بازار نیز ممکن است به زودی اضافه شود.
4. تسلط یا Dominance: این فاکتور به سهم بازار یک ارز دیجیتال در مقایسه با کل بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. وقتی سهم بازار بیت کوین از کل بازار افزایش می‌یابد، نشان می‌دهد سرمایه گذاران ممکن است از ترس، آلت کوین‌های دیگر را بفروشند و وارد بازار بیت کوین شوند. برعکس این شرایط نیز ممکن است رخ دهد
5. روندها یا ترند: داده‌های مربوط به گوگل ترند، برای جستجوهای انجام شده مرتبط با بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال جمع آوری می‌شوند. از تغییرات حجم جستجو به عنوان یک معیار اندازه گیری ترس و طمع استفاده می‌کنند.

البته ممکن است علاوه بر این، فاکتورهای دیگری نیز در اندازه گیری ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال تأثیر گذار باشند. بعضی از منابع، اطلاعات درون زنجیره‌ای مربوط به بلاکچین های مختلف را نیز بررسی می‌کنند. اگر بدانید بلاکچین چیست و تفاوت بلاکچین های مختلف را درک کرده باشید، می دانید که در شبکه‌هایی مانند اتریوم، چندین ارز دیجیتال مختلف فعالیت می‌کنند و برنامه‌های غیر متمرکز زیادی وجود دارند. افزایش تراکنش‌ها، بالا رفتن کارمزدها و افزایش خرید Gas می‌توانند نشان دهنده افزایش طمع باشند.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

منابع مختلفی شاخص ترس و طمع را بر اساس فاکتورهای مختلف بررسی می‌کنند. سایت Alternative.me یکی از بهترین گزینه‌ها برای مشاهده شاخص ترس و طمع بیت کوین است. در حال حاضر شاخص ترس و طمع بیت کوین در این سایت عدد 27 را نشان می‌دهد که نشان دهنده ترس در بازار است. به طور کلی اگر این شاخص عددی زیر 25 را نشان دهد، نشان دهنده ترس بسیار زیاد است. این شرایط می‌تواند گزینه مناسبی برای پیدا کردن فرصت‌های خرید باشد. در مقابل، امتیاز بالاتر از 75 می‌تواند نشان دهنده طمع شدید باشد و فرصت خوبی را برای ذخیره سود و فروش در اختیار شما قرار می‌دهد.

امتیاز 27 نشان می‌دهد در حال حاضر وارد یک بازار خرسی شده‌ایم و اکثر افراد فروشنده هستند. از آنجایی که معمولاً بعد از ترس شدید به مرور شاهد تغییر روند بازار خواهیم بود، اگر تحلیل تکنیکال درستی در کنار تحلیل سنتیمنتال داشته باشیم می‌توانیم در چنین شرایطی از فرصت برای ورود به بازار و خرید در قیمت‌های پایین استفاده کنیم. این شاخص در معاملات مارجین نیز به ما کمک می‌کند تا در مورد رشد یا کاهش قیمت در آینده نیز شرط بندی درستی داشته باشیم. برای کسب اطلاعات بیشتر پیشنهاد می‌کنیم مقاله margin trading چیست را مطالعه بفرمایید.

مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال

ما در مقاله چطور ارز دیجیتال معامله کنیم به طور کامل توضیح دادیم که قبل از ورود به بازار باید از لحاظ احساسی خود را آماده کنید. از مزایای مهم این شاخص نیز این است که با بررسی احساسات موجود در بازار می‌توانید منطقی‌تر تصمیم بگیرید. به طور کلی مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع شامل موارد زیر می‌شود:

• ترس و طمع شاخل قابل اعتمادی برای اندازه گیری احساسات در بازار است که توسط اقتصاددانان رفتاری حمایت می‌شود. با استفاده از آن می‌توان حباب‌های موجود در بازار را شناسایی کرد و دید بهتری نسبت به بازار به دست آورد.
• می‌توان از ترس و طمع به عنوان ابزاری برای تصمیم گیری در سرمایه گذاری استفاده کرد. شاخص ترس و طمع به ما فرصت‌های خرید و فروش را نشان می‌دهد.

این مزایا باعث شده تا این شاخص به یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های موجود در بازار تبدیل شود.

معایب شاخص ترس و طمع؛ نکاتی که باید بدانید

با این که شاخص ترس و طمع و به‌طور کلی روانشناسی تریدر طرفداران زیادی دارد، اما منتقدان زیادی هم وجود دارند که این شاخص را نا کارآمد می‌دانند. از نظر منتقدان، شاخص ترس و طمع بیشتر شبیه یک فشارسنج برای زمان بندی در بازار است تا یک ابزار تحقیق مناسب برای سرمایه گذاری. از طرفی بر اساس این شاخص، سرمایه گذران و تریدرها مرتبطا در حال ورود و خروج از بازار باشند که این موضوع خود می‌تواند به نوسانات بازار اضافه کند.

نکته مهم دیگر، سو استفاده از این شاخص است. بعضی از منابع نامعتبر ممکن است با اندازه گیری غیر دقیق یا حتی دستکاری شاخص تلاش کنند تا احساسات غیر واقعی را در بازار ایجاد کنند. در نتیجه بهتر است از این شاخص در کنار سایر اندیکاتورها استفاده کنید و تنها به آن بسنده نکنید.

آموزش ارزهای دیجیتال در داجکس

در این مقاله ما سعی کردیم با شاخص ترس و طمع آشنا شویم و نحوه اندازه گیری، تفاوت آن در بازار سهام و ارزهای دیجیتال، مزایا و در نهایت معایب آن را بررسی کنیم. شاخص ترس و طمع یکی از محبوب‌ترین شاخص‌های دنیای ارزهای دیجیتال است که می‌تواند فرصت‌های خرید و فروش را به شما نشان دهد. با این حال برای استفاده از این شاخص ابتدا باید آموزش‌های حرفه‌ای ارزهای دیجیتال را پشت سر گذاشته باشید. ما در داجکس این امکان را فراهم کرده‌ایم تا بهترین دوره‌های آموزشی ارزهای دیجیتال را با قیمتی مناسب تهیه کنید. همچنین با حضور در لایو تریدینگ ها می‌توانید معاملات تریدرهای حرفه‌ای را به صورت زنده مشاهده کنید. اگر می‌خواهید به یک تریدر و سرمایه گذار حرفه‌ای تبدیل شوید، همین حالا با ثبت نام در داجکس اولین قدم را بردارید.