ترس در بازار رمز ارزها

“زمانی که همه طمع می‌کنند شما بترسید و زمانی که همه می‌ترسند شما طمع کنید “

شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها به چه معناست؟

اصطلاح رایجی دربین کریپتویی‌ها رواج دارد که می‌گوید، نگویید “شاخص ترس و طمع” بلکه بگویید “شاخص جلوگیری از ورود به موج پول احمقانه”.شاید این جمله کاملاً صادق نباشد اما وارن بافت قول جالبی دارد مبنی بر اینکه ” بترسید زمانی که همه طمع کرده‌اند، طمع کنید زمانی که همه ترسیده‌اند.”این دو عبارت نشان‌دهنده این است که شناختن و بررسی این شاخص می‌تواند نقش مهمی‌در معاملات شما داشته باشد.

تعریف شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع توسط CNNMoney طراحی شد. این شاخص براساس اندازه‌گیری دو پارامتر احساسی موثر در خرید و فروش کاربران این بازار طراحی شده است. شاخص ترس و طمع در بازه‌های زمانی روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه ارائه می‌شود. این شاخص نشان می‌دهد که چطور طمع زیاد می‌تواند قیمت یک ارز را به بالاتر از ارزش ذاتی و ترس زیاد به پایین‌تر از ارزش ذاتی آن ارز برساند.شاخص ترس و طمع CNN برگرفته از هفت اندیکاتور متفاوت است؛ شامل اندیکاتورهای junk bond demand، momentum، volatility، put and call options، safe haven demand، stock price breadth و stock price strength.

شاخص ترس و طمع کرپتویی (بیت‌کوینی) چیست؟

خالق شاخص ترس و طمع کریپتو (Alternative.me) آن را اینگونه توصیف می‌کند: «با شاخص ترس و طمع خود، سعی می‌کنیم شما را از واکنش‌های بیش از حد احساسی خود نجات دهیم» این شاخص احساسات و عواطف مربوط به بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال با ارزش بالا را از منابع مختلف تجزیه و تحلیل و اندازه‌گیری می‌کند.

Alternative.me در ادامه توضیح می‌دهد که نتیجه‌گیری‌هایش بر اساس دو فرض ساده است: “مردم زمانی که بازار در حال افزایش است حریص ترس در بازار رمز ارزها می‌شوند و زمانی که درحال سقوط است وحشت می‌کنند.” به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه‌گذاران (آن دسته از سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای) تمایل به خرید در قله و فروش در قعر قیمتی دارند.حال به جمله مشهور وارن بافت می‌رسیم که وی از استراتژی معکوس حمایت می‌کند. یعنی در زمان ترس همگانی به بازار ورود می‌کند و در زمان شعف همگانی از بازار خارج می‌شود.

اعداد شاخص ترس و طمع بیانگر چیست؟

بازده شاخص ترس و طمع کریپتویی از 0 تا 100 است. نمره پایین‌تر به معنای ترس بیشتر در بازار است، در حالی که 100 نشان می‌دهد که طمع در حال گسترش است. ترس شدید به عنوان عددی بین 0 تا 24 تعریف می‌شود، اما اعداد بین 25 تا 49 نشان‌دهنده آن است که ترس در حال کاهش یافتن است. همانطور که انتظار دارید، 50 تقریباً خنثی است. هر جایی بین 51 تا 74 نشان می‌دهد ترس در بازار رمز ارزها که طمع در معاملات مردم وارد شده است که این طمع با عدد بیش از 75 به حرص و طمع افراطی تبدیل می‌شود.هنگامی‌که شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، بسیاری از فعالان بازار در حال فروش هستند و قیمت‌ها را به پایین می‌کشانند، که می‌تواند فرصت خرید خوبی برای حرفه‌ای‌های بازار ایجاد کند.زمانی که FOMO طمع شدید را اندازه می‌گیرد، می‌توان با فروش در بالای بازار، فرصتی عالی برای کسب سود ایجاد کرد.

بااین‌حال، ارزش آن را دارد که در مورد استفاده از شاخص برای زمان‌بندی بازار محتاط باشیم. شاخص ترس و طمع کریپتو مبتنی بر شاخص ترس و طمع بازار سهام CNNMoney است که در خود نکاتی در مورد تله‌های بالقوه ارزش خرید، زمان فروش و نگهداری یک دارایی را به همراه دارد. به عبارت دیگر، توجه و مقایسه عدد شاخص می‌تواند به ما در زمان درست فروختن یا خریدن یک ترس در بازار رمز ارزها دارایی کمک شایان ذکری کند. برای مثال، Fidelity به یک سرمایه‌گذاری 10 هزار دلاری در S&P 500 طی یک دوره تقریباً چهل ساله روی آورد. اما عدم توجه به زمان درست و تنها 10 روز تاخیر، باعث شد این شرکت بیش از نیمی‌از بازده سرمایه‌گذاری خود را از دست دهد.

شاخص ترس و طمع چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟

بیایید روی آنچه که در واقع توسط شاخص ترس و طمع ارزهای رمزنگاری شده اندازه‌گیری می‌شود تمرکز کنیم.اول از همه، باید توجه داشت که علیرغم عنوان این شاخص، شاخص ترس و طمع کریپتویی تنها بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند، نه کل بازار را (اگرچه می‌گوید قصد دارد به زودی برای آلت‌کوین‌های بزرگ نیز شاخص مستقلی اضافه کند) که نشانگر آن است که بیت‌کوین همزمان قیمت و احساسات غالب کل بازار را نشان می‌دهد. بنابراین، درصورتیکه قصد خرید یا فروش ارزهایی به جز بیت‌کوین را نیز دارید، می‌توانید روی درستی و عملکرد این شاخص حساب کنید.طبق گفت Alternative.me، شاخص ترس و طمع کریپتویی پنج جزء دارد.

نوسانات:

نوسانات 25 درصد از شاخص را تشکیل می‌دهد. قیمت فعلی بیت‌کوین را اندازه‌گیری کرده و آن را با میانگین‌های 30 و 90 روزه مقایسه می‌کند. شاخص ترس در بازار رمز ارزها از این مقدار به عنوان معیاری برای سنجش ترس در بازار استفاده می‌کند.

حجم در گردش:

Momentum/Volume بازار دیگر شاخص بزرگ است که 25 درصد از شاخص را نیز به خود اختصاص داده است. این پارامتر، حجم و گردش معاملات فعلی بیت‌کوین را درنظر می‌گیرد و آن را با میانگین‌های 30 و 90 روزه مقایسه می‌کند و سپس نتایج را با هم ترکیب می‌کند. این به عنوان یک معیار برای سنجش طمع در بازار در نظر گرفته می‌شود.

رسانه‌های اجتماعی:

رسانه‌های اجتماعی 15 درصد از شاخص را به خود اختصاص داده‌اند. این در حال حاضر هشتگ‌های توییتر متمرکز بر بیت‌کوین را بررسی می‌کند و بر سرعت و تعداد تعاملات تمرکز دارد. نرخ تعامل بالاتر از حد معمول به معنای رفتار حریصانه بازار است. این شرکت در حال کار بر روی افزودن Reddit به جامعه آماری خود می‌باشد.

دامیننس:

با توجه به سهم بیت‌کوین از ظرفیت کل بازار ارزهای دیجیتال، دامیننس، 10 درصد این شاخص را به خود اختصاص داده است. دامیننس رو به رشد به این معنی است که با این فرض که بیت‌کوین به عنوان “پناهگاه امن ارزهای دیجیتال” تلقی می‌شود، وجوه از آلت کوین‌های مخاطره آمیز خارج و به سوی بیت‌کوین سرازیر می‌شوند. کاهش دامیننس بیت‌کوین نشان دهنده طمع فزاینده است که اولین نشانه آن، سرمایه‌گذاری در کوین‌های پرخطر است.

ترندها:

ترندها نیز بر اساس داده‌های دریافت‌شده از Google Trend برای جستجوهای مختلف مرتبط با بیت‌کوین است که 10 درصد شاخص را به خود اختصاص می‌دهد.متوجه خواهید شد که به 15% مابقی از نظرسنجی‌ها گرفته می‌شد. اما این نظرسنجی‌ها متوقف شده‌اند. هم‌اکنون درست مشخص نیست که سایر 15 درصد چگونه و برچه اساسی محاسبه می‌شود.

کلام آخر؛ در زمین باتلاقی قدم نگذارید!

در حالی که شاخص ترس و طمع بیت‌کوین قطعاً ابزار مفیدی برای درک احساسات بازار است. اما قابل ذکر است که نوسانات بیت‌کوین می‌تواند منجر به تغییرات بسیار شدید اما بسیار کوتاه‌مدت در شاخص شود.آخرین هفته فوریه 2021 را در نظر بگیرید. بیت‌کوین تقریباً 12000 دلار کاهش یافت، از 57500 دلار به حدود 45100 دلار در آن هفته رسید. قبل از اینکه طی دو هفته بعدی از 60000 دلار گذشت.

این نوسانات بسیار شدید است، اما شاخص ترس و طمع کریپتویی در 22 فوریه، از 94 که یکی از بالاترین سطوح طمع افراطی است تا 38 در اول مارس کاهش یافت. همچنین، شاخص ترس و طمع کریپتویی در 20 آوریل به عدد 73 و با کاهش زیاد به عدد 27 در 26 آوریل رسید.به عبارت دیگر، به یاد داشته باشید همواره خودتان تحقیق کنید. درحالیکه گله‌ موش‌های صحرایی هم هنگام عبور از صخره دنبال یکدیگر نمی‌روند، سرمایه‌گذاران انسانی همواره یکدیگر را دنبال می‌کنند.

ترس در بازار رمز ارزها| بیت‌کوین به کانال ۲۰ هزار دلاری سقوط کرد

پارسینه: امروز بیت کوین بیش از ۳ درصد کاهش پیدا کرده،و بازار هنوز در ترس شدید به سر می برد. بی اعتمادی ایجاد شده در فعالان بازار، اثری منفی بر کل ارزهای دیجیتال گذاشته است.

به گزارش پارسینه, بیت کوین یک بار دیگر با سقوط به زیر ۳۰ هزار دلار، باعث ایجاد ترس در بازار ارزهای دیجیتال شده است.

بیت‌کوین تا لحظه به قیمت ۲۹ هزار و ۲۹۱ دلار و اتریوم به قیمت هزار و ۹۶۶ دلار معامله می‌شوند.

هر واحد از بیت کوین در این لحظه با قیمت ۲۹،۲۹۱ دلار، با احتساب نرخ تتر ۳۰،۶۲۹ تومان معادل ۸۹۷،۱۷۷،۰۷۵ تومان معامله می‌شود و حجم مبادلات روزانه آن ۲۵.۸۳ میلیارد دلار است. قیمت در ۲۴ ساعت اخیر -۳.۱۱% کاهش یافته است. بالاترین قیمت بیت کوین در تاریخ ۱۹ آبان ۱۴۰۰ (۱۰ November ۲۰۲۱) معادل ۶۸،۶۶۴.۱۶ دلار بوده که همینک %۵۷.۳۴ پایین‌تر از آن زمان قرار دارد. تعداد واحد‌های در گردش بیت کوین ۱۹.۰۵ میلیون و تعداد کل واحد‌های آن ۲۱ میلیون خواهد بود.

نرخ لحظه‌ای بیت کوین روز شنبه ۳۱ اردیبهشت ماه ۱۴۰۱ را می‌توانید در جدول زیر مشاهده کنید:

ترس شدید بر بازار رمزارزها

گروه فناوری- «بیت‌کوین» و «اتریوم» با از دست دادن مناطق حمایتی حیاتی، به نظر می‌رسد که ضررهای قابل‌توجهی را تجربه کنند. «بیت‌کوین» و «اتریوم» در ۲۴ ساعت گذشته پشتیبانی ارزش خود را از دست دادند و احساسات بازار رمزارزها دوباره دچار ترس شدید شد. داده‌های زنجیره‌ای حاکی از افزایش فشار فروش است که می‌تواند منجر به زیان قابل‌توجهی شود. همچنین نزدیک به ۳۰۰ میلیون دلار موقعیت‌های خرید و فروش در سراسر بازار ارزهای دیجیتال نقد شده است. داده‌های پلتفرم تحلیلی کوین گلس نشان می‌دهد که زیان‌ها مدت کوتاهی پس از سقوط بیت‌کوین به زیر ۲۸ هزار دلار و از دست دادن پشتیبانی اتریوم در ۱۸۰۰ دلار افزایش یافت.
اکنون فعالان بازار برای فروش برخی از توکن‌های خود به صرافی‌ها هجوم آورده‌اند. داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌های دارای ۱۰۰۰ تا ۱۰ هزار بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۳۰ هزار بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۸۷۰ میلیون دلار را فروخته یا مجددا خریداری کرده‌اند. افزایش فعالیت شبکه با افزایش قابل‌توجهی در تعداد توکن‌هایی که به کیف پول‌های صرافی ارزهای دیجیتال شناخته می‌شوند، همزمان است. بیش از ۱۰ هزار بیت‌کوین در همان بازه زمانی به پلتفرم‌های معاملاتی ارسال شده که بر این ارز دیجیتال پرچمدار فشار وارد کرده است. در حالی که سفارش‌های فروش در صرافی‌های ارزهای دیجیتال انباشته می‌شوند، پشتیبانی بیت‌کوین ضعیف به نظر می‌رسد. مدل جهانی ورودی/خروجی پول نشان نمی‌دهد که بیت‌کوین بتواند از متحمل شدن ضرر بیشتر جلوگیری کند. چیزی که می‌توان مشاهده کرد یک مانع عرضه عظیم بین ۲۹ هزار و ۱۹۰ تا ۳۰ هزار و ۷۰ دلار است که در آن ۴۶/۱ میلیون آدرس بیش از ۹۰۰ هزار بیت‌کوین خریداری کردند. بیت‌کوین باید خیلی سریع این منطقه حیاتی را به عنوان پشتیبان بازیابی کند تا شانس خوبی برای بازگشت داشته باشد. عدم انجام این کار می‌تواند باعث ایجاد وحشت در میان این آدرس‌ها و باعث فروختن بیت‌کوین شود و بیت‌کوین را به پایین‌ترین سطح ۲۵ هزار ۳۷۰ دلار یا حتی ۲۱ هزار دلار می‌فرستد.
اگرچه معیارهای روی زنجیره افزایش مشابهی را در تعداد اتریوم که به کیف پول‌های صرافی ارزهای رمزنگاری شده وارد می‌شوند نشان نمی‌دهند، مدل جهانی ورودی/خروجی پول کمبود تقاضا را نشان می‌دهد. مهم‌ترین سطح پشتیبانی برای اتریوم حدود ۷۳۰ دلار است؛ جایی که بیش از ۳۱/۱۳ میلیون آدرس بیش از ۲۵/۱۳ میلیون اتریوم خریداری کردند. کریپتو گزارش کرد، بر اساس تاریخچه تراکنش، اتریوم تا زمانی که به پایین‌ترین سطح بازار در حدود ۷۳۰ دلار یا به بالای ۲۵۵۰ دلار برسد، بعید است که بهبود یابد و وارد روند صعودی جدیدی شود. با این حال شرایط فعلی حاکی از آن است که فضای بیشتری برای کاهش پیش از پایان زمستان کریپتو وجود دارد. خوشبختانه، چند معیار روی زنجیره وجود دارد که به‌دقت پایین‌ترین بازارهای قبلی را پیش‌بینی کرده‌اند و می‌توانند راهنمایی‌هایی در مورد تغییر روند بالقوه در آینده ارائه دهند.
قیمت منصفانه «بیت‌کوین» از نظر غول بانکداری جهان
در یادداشتی که بانک جی‌پی‌مورگان برای مشتریان منتشر کرد، قیمت منصفانه بیت‌کوین را ۳۸۰۰۰ دلار دانسته که ۲۸ درصد بالاتر از سطح فعلی آن در حدود ۲۹۰۰۰ دلار است. در این یادداشت که «نیکولاوس پانی‌گیرتزوگلو»، استراتژیست بانک، نویسنده اصلی آن است، آمده که در آینده شاهد حرکت صعودی برای بیت‌کوین و بازار رمزارزها خواهیم بود. در این یادداشت همچنین آمده است که بازار رمزارزها از بازار املاک و مستغلات و صندوق‌های تامینی به عنوان یک دارایی جایگزین ترجیحی برای بانک‌ها، پیشی گرفته است. «جیمی دیمون»، مدیرعامل «جی‌پی‌مورگان»، بارها مخالفت شخصی خود را نسبت به ارزهای دیجیتال ابراز کرده و تا آنجا پیش رفته که آن را کلاهبرداری خوانده است. با این همه خود بانک موضع عملی‌تری اتخاذ کرده است. این بانک در اوایل سال‌جاری میلادی به اولین بانک بزرگ در «متاورس» تبدیل شد. «دیمون» نیز پس از این اتفاق دنیای رمزارزها را برای تسهیل پرداخت‌های برون‌مرزی تحسین کرده است.
افزایش تقاضا برای رمزارزهایی که تراکنش ناشناس دارند
همچنین با افزایش تقاضا برای کوین‌های حریم خصوصی محور، «مونرو» و سایر ارزهای دیجیتالی که تجربه‌ای ناشناس و ایمن را در بلاکچین ارائه می‌دهند، با افزایش قیمت مواجه شده‌اند. بر اساس داده‌های CoinMarketCap، «مونرو» در هفت روز گذشته با وجود سیر نزولی پیوسته بازار کریپتو، تقریبا ۲۷ درصد افزایش قیمت داشته است. همان‌طور که داده‌ها نشان می‌دهند، «مونرو» تقریبا حرکت «بیت‌کوین» و سایر ارزهای دیجیتال در بازار را نادیده گرفته و طی دو هفته گذشته بدون هیچ ارتباطی به حرکت صعودی خود ادامه داده است. با وجود کاهش تقریبا ۶۰ درصدی در برخی مقطع‌های زمانی، «مونرو» تقریبا نیمی از ضرر خود در آوریل را جبران کرده است. در گذشته، «مونرو» کمترین محبوبیت را در صرافی‌های ارز دیجیتال داشت چون این ارز دیجیتال با توانایی ارسال تراکنش‌های ناشناس دائما با مشکلات نظارتی بوده است. با این حال، همین موضوع باعث محبوبیت فوق‌العاده آن در بین مجرمان و انجام پولشویی‌ها شده است. «مونرو» در ۴۸ ساعت گذشته ۸۵/۱ درصد رشد داشته و اکنون با قیمت حدود ۱۹۵ دلار معامله می‌شود و در رتبه ۲۵ جدول CoinMarketCap قرار دارد.
اختصاص میلیون‌ها دلار برای جبران خسارت کاربران «ترا»
از سوی دیگر یک پروتکل بیمه دیفای به نام InsurAce اعلام کرده که به دنبال اتفاقات اخیر مربوط به سقوط «ترا»، تا به‌ حال ۱۷۳ ادعای خسارت از سوی کاربران متضرر را بررسی کرده و آماده پرداخت ۱۱ میلیون دلار به شاکیان است. این شرکت دیفای، سومین ارائه‌دهنده بزرگ خدمات بیمه برای پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز با ارزش بازار ۱۵ میلیون دلار است. پروتکل InsurAce در ۱۳ می، گفته بود که ثبت شکایات مربوط به Anchor، Mirror و TerraUSD را محدود خواهد کرد. در آن زمان، مدیر این شرکت، «دن تامسون»، این اقدام را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، ضروری دانسته بود.
این تصمیم، جنجال بسیاری در جامعه کریپتو برانگیخت. به‌ طوری‌ که برخی، فرضیه تلاش InsurAce برای عمل نکردن به تعهداتش را مطرح کردند. در همین راستا، FatMan، عضو انجمن تحقیقاتی «ترا»، این اقدام را یک حرکت کثیف از سوی InsurAce خواند. با این‌ حال، آقای «تامسون»، ضمن تمجید از سرعت رسیدگی به پرونده‌ها اعلام کرده که شرکتش ممکن است رسیدگی به ۶۱ پرونده دیگر را نیز در نظر بگیرد. با فروپاشی «ترا» و «لونا»، Grim، سازمان افسانه‌ای رسیدگی به جرائم مالی در کره جنوبی نیز تحقیقاتش در خصوص احتمال تخلفات دو کوان، مدیر «ترا» را آغاز کرده است.

معرفی شاخص ترس و طمع؛ کاربرد این اندیکاتور در بازار رمز ارزها

حتما تا به حال شاخص ترس و طمع را دیده اید، اگر می‌خواهید بدانید که این شاخص چیست و چه کاربردی در تحلیل ارزهای دیجیتال دارد با ما همراه باشید. معامله گران از شاخص‌های مختلفی برای تجزیه و تحلیل نمودار ارزهای دیجیتال و قیمت یک ارز در آینده استفاده می‌کنند. تحلیل‌های تکنیکال بیشتر بر اساس نوسانات قیمت و حجم تراکنش‌ها انجام می‌شود. یک اندیکاتور محبوب در میان سرمایه گذاران شاخص ترس و طمع است که در این مقاله به معرفی و کاربردهای آن می‌پردازیم.

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) چیست ؟

شاخص ترس و طمع به منظور بررسی میزان تمایل سرمایه گذرارن برای خرید ارزهای دیجیتال است. این شاخص بر مبنای روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود. از نظر تئوری این شاخص نشان دهنده روند قیمت بازار و فرصت‌های منطقی برای خرید و فروش رمز ارز است. به عبارتی دیگر نشان می‌دهد که آیا افراد با ترس خود نسبت به قیمت ها اقدام به فروش می‌کنند یا در طرف مقابل افراد با طمع اقدام به خرید می‌کنند که منجربه صعود و نزول بازار می‌شود.

شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها یک شاخص احساسات مبتنی بر مدل CNNMoney برای بازار TradFi است که بر روی ارزهای دیجیتال متمرکز است.

هر زمان که این اندیکاتور به حداکثر (۰ یا ۱۰۰) برسد، فعالان بازار می توانند انتظار داشته باشند که بازار ارزهای دیجیتال مسیر خود را معکوس کند. به بیان ساده تر این افراط نشان می‌دهد که بازار بیش از حد ترسناک یا حریص است که منجر به نتیجه معکوس می‌شود و اگر شاخص به نرخ ۵۰ برسد، وضعیت بازار خنثی در نظر گرفته می شود.

محاسبه شاخص ترس و طمع

از آنجایی که آلت کوین ‌ها با عملکرد قیمت بیت کوین مرتبط هستند، شاخص ترس و طمع داده‌های خود را منحصراً بر اساس روند بازار بیت کوین نشان می‌دهد. شاخص ترس و طمع از ۵ داده مختلف بدست می‌آید که عبارتند از:

نوسانات: ۲۵ درصد از شاخص را تشکیل می دهد و نشان دهنده سرعت تغییر قیمت بیت کوین است. برای نوسانات، این اندیکاتور از داده های بازار در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته استفاده می‌کند.

حجم بازار: ۲۵ درصد دیگر از شاخص را تشکیل می‌دهد و میانگین حجم معاملات و حرکت بازار را در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته را نشان می‌دهد. دوره‌هایی که بازار در طی آن موج‌هایی از حجم معاملات بالا را تجربه می‌کند، طمع را افزایش می‌دهد.

رسانه های اجتماعی: تنها ۱۵ درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهند. این مجموعه داده هشتگ‌های ارز دیجیتال مرتبط و نرخ تعامل در توییتر را شامل می‌شود. اگر توییتر ساکت تر از حد معمول باشد و نرخ تعامل پایینی ایجاد کند، بازار وارد وضعیت ترس می‌شود.

تسلط بیت کوین: ۱۰ درصد از شاخص را تشکیل می‌دهد و همانطور که از نام آن پیداست، نشان دهنده تسلط بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال در بازار ارز های دیجیتال است. افزایش تسلط معمولاً نشان می‌دهد که سرمایه و سود حاصل از آلت کوین‌ها به بیت کوین بازگردانده می‌شود.

ارزهای محبوب و روز از نظر سرچ در گوگل: ۱۰ درصد از داده‌های فهرست را نشان می دهد. این فهرست جستجوی مربوط به بیت کوین و کلمات کلیدی کریپتو مرتبط را از Google Trends برای تخمین احساسات بازار جستجو می کند. نتایج Google Trends بر ترس و طمع مانند تعامل در رسانه های اجتماعی تأثیر می‌گذارد.

چگونه شاخص ترس و طمع را در بازار اندازه‌گیری کنیم؟

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال دارای امتیازهایی در محدوده ۰ تا ۱۰۰ است. امتیاز پایین تر نشان دهنده ترس بیشتر در بازار است (داده با رنگ قرمز نشان داده می‌شود) که به این معنی است که سرمایه گذاران بیشتری شروع به فروش ارز دیجیتال کرده‌اند که در نتیجه منجر به سقوط بازار می‌شود. نمره بالاتر به این معنی است که طمع زیاد است (داده‌های سبز رنگ) و مردم در حال خرید هستند.

“زمانی که سرمایه گذاران بیش از حد حریص می‌شوند، به این معنی است که بازار باید اصلاح شود.”

“ترس شدید” به عنوان یک عدد بین ۰ و ۲۴ تعریف می شود. عدد بین ۲۵-۴۹ نشان دهنده “ترس” در بازار است. عدد ۵۰ نشان دهنده شرایط خنثی است. نمره ۵۱-۷۴ نشان دهنده “طمع” و نمره ۷۵ تا ۱۰۰ به معنای “طمع شدید” است.

محدوده شاخص ترس و طمع

• ترس شدید (Extreme Fear) 0-25

در این محدوده احساسات سرمایه گذاران نسبت به رمز ارزها منفی است و ارزهای دیجیتال با ارزشی کمتر از ارزش واقعی معامله می‌شوند.

در این محدوده معامله گران دیدگاه کوتاه مدت و میان مدت همراه با ترس دارند و انتظارات بازار نزولی است

روند بازار در این قسمت از شاخص منطقی به نظر می‌رسد و ارزهای دیجیتال معمولا با قیمت واقعی معامله می‌شوند.

دیدگاه بازار صعودی است و ارز دیجیتال با قیمت بالاتری خریداری می‌شود.

زمانی که شاخص به این محدوه برسد یعنی سرمایه گذاران حاضرند قیمت بسیار بالاتری برای خرید ارز دیجیتال بپردازند و بازار صعودی است و بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران نسبت به بازار خوش بین هستند.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

به گفته برخی از کارشناسان ترس و طمع گاهی ما را از تصمیمات عقلی دور می‌کند و همه ما می‌دانیم زمانی که پای پول یا دارایی به میان می‌آید ترس و طمع شدید می‌تواند بر عملکرد ما تاثیر بگذارد. با این حال گاهی شاخص ترس و طمع به عنوان یک شاخص قابل اعتماد در بازار رمز ارزها عمل می‌کند. برخی از تحلیلگران موافقند که اگر شاخص ترس و طمع را به تنهایی اعمال نکنید و در کنار آن از ابزارهای دیگری هم استفاده کنید می‌تواند ابزار مفیدی برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

بعضی از سرمایه گذاران نیز توصیه می‌کنند که کاربران نمودار ترس را دنبال کنند تا در زمان کاهش قیمت از فرصت خرید ارز دیجیتال استفاده کنند و برعکس بر اساس نمودار طمع یک فرصت مناسب برای فروش پیدا کنند؛ زیرا پس از آن اصلاحاتی در بازار رمز ارزها صورت می‌گیرد.

منتقدان شاخص ترس و طمع را یک ابزار نامناسب بری سرمایه گذاران می‌دانند. به عقیده‌ی آنها هودل و خرید ارز دیجیتال یکی از بهترین استراتژی‌های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال است و نگران هستند که شاخص ترس و طمع کاربران را به معامله مداوم تشویق می‌کنند.

بر اساس نظر آنها از خرید و فروش متوالی ارزهای دیجیتال سود کمتری نسبت به هودل کردن بدست می‌آید.

آیا شاخص ترس و طمع قابل اعتماد است؟

شاخص ترس و طمع تا حدودی به درک شرایط بازار ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. اما هر تصمیمی برای سرمایه گذاری، نگهداری یا برداشت نمی‌تواند تنها بر اساس شاخص انجام شود. همچنین به مواردی مانند تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارید. شما تنها بر اساس شاخص ترس و طمع نمی‌توانید تصمیمات سرمایه گذاری خود را بگیرید.

“در حالی که شاخص احساسات فعلی را نشان می‌دهد، اما پیش بینی کننده دقیقی از حرکات آتی بازار نیست.

نحوه‌ استفاده از شاخص ترس و طمع در معاملات ارز دیجیتال

وارن بافت سرمایه گذار مشهور در خصوص شاخص ترس و طمع یک جمله‌ی معروف دارد:

“زمانی که همه طمع می‌کنند شما بترسید و زمانی که همه می‌ترسند شما طمع کنید “

البته تنها نباید به این سخن اکتفا کرد و آن را به تنهایی اصول معاملاتی خود قرار دهید. برای مثال شما با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فانتدامنتال محدوده‌ای را برای پایان اصلاح بیت کوین بیایبید اگر این محدوده نشان دهنده‌ی ترس شدید در بازار باشد می‌توانید انتظار بازگشت قیمت بیت کوین را داشته باشید. همچنین اگر پیش بینی می‌کنید قیمت بیت کوین به سطح مقاومت می‌رید و شاخص نشان دهنده‌ی طمع شدید بود می‌توان انتظار اصلاح قیمت را داشت.

جمع بندی

هیچ شاخصی به تنهایی قادر به پیش بینی آینده نیست. برای اینکه معامله گران در طول سرمایه گذاری خود موفق و سودآور بمانند، توصیه می شود شاخص های متعددی را در ترکیب با دانش به دست آمده در حوزه تحلیل تکنیکال ترکیب کنند. ناگفته نماند، هر معامله گر فردی باید قاضی خود باشد و به تنهایی به یک نتیجه منطقی برسد؛ زیرا دو معامله گر می توانند داده های مشابهی را بخوانند و به تفاسیر متفاوتی برسند.

به دلیل نوسانات آن، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال به طور کلی برای ارزیابی پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت قیمت اجرا می‌شود. با توجه به اینکه شاخص مستعد تغییرات سریع است و به راحتی تحت تأثیر عوامل جدید قرار می گیرد، استفاده از آن برای پیش بینی بلندمدت قیمت پیشنهاد نمی‌شود.

ترس شدید بر بازار رمزارزها

گروه فناوری- «بیت‌کوین» و «اتریوم» با از دست دادن مناطق حمایتی حیاتی، به نظر می‌رسد که ضررهای قابل‌توجهی را تجربه کنند. «بیت‌کوین» و «اتریوم» در ۲۴ ساعت گذشته پشتیبانی ارزش خود را از دست دادند و احساسات بازار رمزارزها دوباره دچار ترس شدید شد. داده‌های زنجیره‌ای حاکی از افزایش فشار فروش است که می‌تواند منجر به زیان قابل‌توجهی شود. همچنین نزدیک به ۳۰۰ میلیون دلار موقعیت‌های خرید و فروش در سراسر بازار ارزهای دیجیتال نقد شده است. داده‌های پلتفرم تحلیلی کوین گلس نشان می‌دهد که زیان‌ها مدت کوتاهی پس از سقوط بیت‌کوین به زیر ۲۸ هزار دلار و از دست دادن پشتیبانی اتریوم در ۱۸۰۰ دلار افزایش یافت.
اکنون فعالان بازار برای فروش برخی از توکن‌های خود به صرافی‌ها هجوم آورده‌اند. داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌های دارای ۱۰۰۰ تا ۱۰ هزار بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۳۰ هزار بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۸۷۰ میلیون ترس در بازار رمز ارزها دلار را فروخته یا مجددا خریداری کرده‌اند. افزایش فعالیت شبکه با افزایش قابل‌توجهی در تعداد توکن‌هایی که به کیف پول‌های صرافی ارزهای دیجیتال شناخته می‌شوند، همزمان است. بیش از ۱۰ هزار بیت‌کوین در همان بازه زمانی به پلتفرم‌های معاملاتی ارسال شده که بر این ارز دیجیتال پرچمدار فشار وارد کرده است. در حالی که سفارش‌های فروش در صرافی‌های ارزهای دیجیتال انباشته می‌شوند، پشتیبانی بیت‌کوین ضعیف به نظر می‌رسد. مدل جهانی ورودی/خروجی پول نشان نمی‌دهد که بیت‌کوین بتواند از متحمل شدن ضرر بیشتر جلوگیری کند. چیزی که می‌توان مشاهده کرد یک مانع عرضه عظیم بین ۲۹ هزار و ۱۹۰ تا ۳۰ هزار و ۷۰ دلار است که در آن ۴۶/۱ میلیون آدرس بیش از ۹۰۰ هزار بیت‌کوین خریداری کردند. بیت‌کوین باید خیلی سریع این منطقه حیاتی را به عنوان پشتیبان بازیابی کند تا شانس خوبی برای بازگشت داشته باشد. عدم انجام این کار می‌تواند باعث ایجاد وحشت در میان این آدرس‌ها و باعث فروختن بیت‌کوین شود و بیت‌کوین را به پایین‌ترین سطح ۲۵ هزار ۳۷۰ دلار یا حتی ۲۱ هزار دلار می‌فرستد.
اگرچه معیارهای روی زنجیره افزایش مشابهی را در تعداد اتریوم که به کیف پول‌های صرافی ارزهای رمزنگاری شده وارد می‌شوند نشان نمی‌دهند، مدل جهانی ورودی/خروجی پول کمبود تقاضا را نشان می‌دهد. مهم‌ترین سطح پشتیبانی برای اتریوم حدود ۷۳۰ دلار است؛ جایی که بیش از ۳۱/۱۳ میلیون آدرس بیش از ۲۵/۱۳ میلیون اتریوم خریداری کردند. کریپتو گزارش کرد، بر اساس تاریخچه تراکنش، اتریوم تا زمانی که به پایین‌ترین سطح بازار در حدود ۷۳۰ دلار یا به بالای ۲۵۵۰ دلار برسد، بعید است که بهبود یابد و وارد روند صعودی جدیدی شود. با این حال شرایط فعلی حاکی از آن است که فضای بیشتری برای کاهش پیش از پایان زمستان کریپتو وجود دارد. خوشبختانه، چند معیار روی زنجیره وجود دارد که به‌دقت پایین‌ترین بازارهای قبلی را پیش‌بینی کرده‌اند و می‌توانند راهنمایی‌هایی در مورد تغییر روند بالقوه در آینده ارائه دهند.
قیمت منصفانه «بیت‌کوین» از نظر غول بانکداری جهان
در یادداشتی که بانک جی‌پی‌مورگان برای مشتریان منتشر کرد، قیمت منصفانه بیت‌کوین را ۳۸۰۰۰ دلار دانسته که ۲۸ درصد بالاتر از سطح فعلی آن در حدود ۲۹۰۰۰ دلار است. در این یادداشت که «نیکولاوس پانی‌گیرتزوگلو»، استراتژیست بانک، نویسنده اصلی آن است، آمده که در آینده شاهد حرکت صعودی برای بیت‌کوین و بازار رمزارزها خواهیم بود. در این یادداشت همچنین آمده است که بازار رمزارزها از بازار املاک و مستغلات و صندوق‌های تامینی به عنوان یک دارایی جایگزین ترجیحی برای بانک‌ها، پیشی گرفته است. «جیمی دیمون»، مدیرعامل «جی‌پی‌مورگان»، بارها مخالفت شخصی خود را نسبت به ارزهای دیجیتال ابراز کرده و تا آنجا پیش رفته که آن را کلاهبرداری خوانده است. با این همه خود بانک موضع عملی‌تری اتخاذ کرده است. این بانک در اوایل سال‌جاری میلادی به اولین بانک بزرگ در «متاورس» تبدیل شد. «دیمون» نیز پس از این اتفاق دنیای رمزارزها را برای تسهیل پرداخت‌های برون‌مرزی تحسین کرده است.
افزایش تقاضا برای رمزارزهایی که تراکنش ناشناس دارند
همچنین با افزایش تقاضا برای کوین‌های حریم خصوصی محور، «مونرو» و سایر ارزهای دیجیتالی که تجربه‌ای ناشناس و ایمن را در بلاکچین ارائه می‌دهند، با افزایش قیمت مواجه شده‌اند. بر اساس داده‌های CoinMarketCap، «مونرو» در هفت روز گذشته با وجود سیر نزولی پیوسته بازار کریپتو، تقریبا ۲۷ درصد افزایش قیمت داشته ترس در بازار رمز ارزها است. همان‌طور که داده‌ها نشان می‌دهند، «مونرو» تقریبا حرکت «بیت‌کوین» و سایر ارزهای دیجیتال در بازار را نادیده گرفته و طی دو هفته گذشته بدون هیچ ارتباطی به حرکت صعودی خود ادامه داده است. با وجود کاهش تقریبا ۶۰ درصدی در برخی مقطع‌های زمانی، «مونرو» تقریبا نیمی از ضرر خود در آوریل را جبران کرده است. در گذشته، «مونرو» کمترین محبوبیت را در صرافی‌های ارز دیجیتال داشت چون این ارز دیجیتال با توانایی ارسال تراکنش‌های ناشناس دائما با مشکلات نظارتی بوده است. با این حال، همین موضوع باعث محبوبیت فوق‌العاده آن در بین مجرمان و انجام پولشویی‌ها شده است. «مونرو» در ۴۸ ساعت گذشته ۸۵/۱ درصد رشد داشته و اکنون با قیمت حدود ۱۹۵ دلار معامله می‌شود و در رتبه ۲۵ جدول CoinMarketCap قرار دارد.
اختصاص میلیون‌ها دلار برای جبران خسارت کاربران «ترا»
از سوی دیگر یک پروتکل بیمه دیفای به نام InsurAce اعلام کرده که به دنبال اتفاقات اخیر مربوط به سقوط «ترا»، تا به‌ حال ۱۷۳ ادعای خسارت از سوی کاربران متضرر را بررسی کرده و آماده پرداخت ۱۱ میلیون دلار به شاکیان است. این شرکت دیفای، سومین ارائه‌دهنده بزرگ خدمات بیمه برای پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز با ارزش بازار ۱۵ میلیون دلار است. پروتکل InsurAce در ۱۳ می، گفته بود که ثبت شکایات مربوط به Anchor، Mirror و TerraUSD را محدود خواهد کرد. در آن زمان، مدیر این شرکت، «دن تامسون»، این اقدام را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، ضروری دانسته بود.
این تصمیم، جنجال بسیاری در جامعه کریپتو برانگیخت. به‌ طوری‌ که برخی، فرضیه تلاش InsurAce برای عمل نکردن به تعهداتش را مطرح کردند. در همین راستا، FatMan، عضو انجمن تحقیقاتی «ترا»، این اقدام را یک حرکت کثیف از سوی InsurAce خواند. با این‌ حال، آقای «تامسون»، ضمن تمجید از سرعت رسیدگی به پرونده‌ها اعلام کرده که شرکتش ممکن است رسیدگی به ۶۱ پرونده دیگر را نیز در نظر بگیرد. با فروپاشی «ترا» و «لونا»، Grim، سازمان افسانه‌ای رسیدگی به جرائم مالی در کره جنوبی نیز تحقیقاتش در خصوص احتمال تخلفات دو کوان، مدیر «ترا» را آغاز کرده است.