یک سرمایه گذاری مطمئن با حداقل ٢٠ درصد سود
با توجه به پیش‌بینی استقبال از واحدهای صندوق گنجین درخواست داده‌ایم سقف صندوق از ۱۰۰ میلیارد تومان به یک هزار میلیارد تومان افزایش یابد.
ایرنا - هفتاد و سومین نشست خبری یک دیدار، یک عرضه به منظور معرفی ظرفیت‌های صندوق سرمایهگذاری گنجینه آوید، در فرابورس ایران برگزار شد.
به گزارش روابط عمومی فرابورس ایران؛ سلمان خادم‌المله، مدیر عامل شرکت تامین سرمایه امین به عنوان مدیر و سبدگردان این صندوق با اشاره به تجربه موفق عرضه سهام هلدینگ سرمایهگذاری تامین اجتماعی در هفته گذشته، گفت: این صندوق با مدیریت حرفه‌ای و کارآمد چشم‌انداز روشنی خواهد داشت.
وی با اشاره به این که این صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت در فرابورس ایران قابل معامله و حداقل سود آن نیز ۲۰ درصد است، گفت: صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، مانند صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال هستند، ولی مشابه یک سهم در بازار سرمایه معامله و قیمت آن در نتیجه عرضه و تقاضا مشخص میشود.
مدیرعامل تامین سرمایه امین، صندوق سرمایهگذاری گنجینه یکم آوید را اولین صندوق مبتنی بر صدور و ابطال که در فرابورس معامله میشود، دانست و گفت: معاملات ثانویه صندوق آوید از طریق فرابورس امکان‌پذیر است و سرمایهگذاران می‌توانند با مراجعه به کارگزاریها و یا از طریق سیستم معاملات برخط، واحدهای این صندوق را بخرند.
وی از مزایای این صندوق را سود روزشمار حداقل ۲۰ درصد دانست و گفت: همچنین داشتن بازارگردان، امکان انجام معاملات واحدها به صورت آنلاین، شفاف‌بودن نیز از دیگرویژگی های مثبت این صندوق است.
خادم المله ادامه داد: امروز هر واحد صندوق گنجینه یکم آوید ۱۰، ۲۷۱ ریال کشف قیمت شد و از فردا معاملات این صندوق در نماد گنجین شروع میشود.
مدیرعامل شرکت تامین سرمایه امین در ادامه تصریح کرد که حداقل سرمایه صندوق ۱۰۰ میلیارد ریال است و ارزش اسمی هر واحد سرمایهگذاری نیز ۱۰هزار ریال است.
به گفته وی تعداد واحدهای سرمایهگذاری قابل انتشار ۱۰۰ میلیون واحد است، همچنین بازارگردان این صندوق شرکت تامین سرمایه امین است که نخستین شرکت تامین سرمایه بازار سرمایه کشور محسوب میشود.
در ادامه سیدعلی تقوی، مدیر دارایی و سرمایهگذاری تامین سرمایه امین نیز در نشست ویژه صندوق سرمایهگذاری گنجینه یکم آوید گفت:با توجه به پیش‌بینی استقبال از واحدهای صندوق گنجین درخواست داده‌ایم سقف صندوق از ۱۰۰ میلیارد تومان به یک هزار میلیارد تومان افزایش یابد.
وی افزود: خالص ارزش داراییهای این صندوق حدود ۱۳.۵ میلیارد تومان است و میانگین بازدهی سالانه آن حدود ۳۷ درصد بوده است.
سرمایه گذاری مطمئن
سرمایه گذاری کم ریسک یا بدون ریسک همیشه دغدغه بسیاری از مردم بوده است. افراد زیادی در جامعه ما علاقه‌ای به خرید سهام با ریسک بالا ندارند و می‌خواهند سرمایه خود را در جایی سرمایه گذاری کنند که ریسک پایینی داشته و سود مشخصی نیز به دست آورند.
در این مقاله قصد داریم به ۲ روش مرسوم سرمایه گذاری کم ریسک در بازار سرمایه ایران بپردازیم.
با کاهش نرخ سود بانکی، این سؤال که “ پول خود را کجا سرمایهگذاری کنم؟ ” برای افراد با ریسک پذیری پایین به وجود آمد. کاهش نرخ سود بانکی، باعث شد سرمایه‌های سردرگم به‌صورت ناخواسته وارد بازارهای پر ریسکی مثل طلا و ارز شود و مردمی که اطلاعات زیادی از نوسانات این بازارها نداشتند، متضرر شوند.
در بازار سرمایه ایران شرایط مناسبی برای سرمایه گذاری کم ریسک و بدون ریسک ایجاد شده است تا افراد بتوانند از آن استفاده کنند.
۱. اسناد خزانه اسلامی (اخزا)
۲. صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
۲ روشی که در بالا ذکر شد، از روشهای مرسوم سرمایه گذاری کم ریسک در بازار بورس ایران هستند. در ادامه به توضیح هر یک خواهیم پرداخت.
اسناد خزانه اسلامی (اخزا)
اسناد خزانه اسلامی (اخزا) اوراق بدهی هستند که دولت به ازای بدهی خود به پیمانکاران منتشر میکند. این اوراق دارای سررسید بوده و دولت متعهد میشود در تاریخ سررسید مبلغ اسمی آن را به دارنده اوراق بپردازد.
مبلغ اسمی هر ورق اسناد خزانه در زمان سررسید معادل ۱۰۰ هزار تومان است.
اسناد خزانه اسلامی (اخزا) سرمایه گذاری بدون ریسک!
در زمان خرید اسناد خزانه اسلامی بزرگ‌ترین دغدغه افراد، پرداخت مبلغ اوراق در زمان سررسید توسط ناشر است.
اما چه تضمینی وجود دارد که دولت در زمان سررسید، مبلغ مذکور را تسویه نماید؟
جالب است بدانید که پرداخت سود و اصل اسناد خزانه دراولویت اول دولت قرار دارد. به این معنی که دولت پیش از صرف هزینه‌های دیگر، ابتدا نسبت به تسویه اسناد خزانه اقدام میکند. با این تفاسیر این اوراق با ریسکی پایین و نزدیک به صفر قابل‌استفاده برای سرمایه گذاران خواهد بود.
همچنین با توجه به اینکه اسناد خزانه جزو اوراق بدهی پرطرفدار بازار سرمایه هستند، ریسک نقد شوندگی آنها نیز بسیار پایین است و سرمایهگذاران هر زمان که قصد فروش آنها را داشته باشند، تقاضا برای خرید این اوراق وجود خواهد داشت.
ریسک نقد شوندگی، یعنی امکان فروش اوراق در بازار بورس. درصورتی‌که خریدار و تقاضا برای اوراق کم باشد، ریسک نقدشوندگی بالا خواهد بود و بالعکس.
چگونه اسناد خزانه بخریم؟
برای خرید اسناد خزانه (اخزا) باید کد بورسی داشته باشید.
پس از دریافت کد بورسی همانند خرید سهام در سامانه معاملاتی کارگزاریها می‌توان اقدام به خرید اسناد خزانه با نماد اخزا نمود.
لازم به ذکر است که تمامی نمادهای اخزا یک هفته پیش از سررسید متوقف میشوند. در تاریخ سررسید نیز مبلغ اسمی اوراق معادل ۱۰۰ هزار تومان به ازای هر ورق به حساب دارندگان اوراق اسناد خزانه اسلامی واریز می‌گردد.
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
روش دیگر سرمایه گذاری کم ریسک در بازار سرمایه، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است.
همان‌طور که در مقالات پیشین عنوان شد، صندوق ها به ۳ دسته تقسیم میشوند.
صندوق سرمایه گذاری در سهام
صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های با درآمد ثابت، سرمایه افراد را جمع‌آوری کرده و در قبال سرمایه گذاری اشخاص به آنها سود مشخصی ارائه می‌دهندمی‌دهند.
صندوق های با درآمد ثابت مکلفند حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت مثل اخزا یا سپرده بانکی تخصیص دهند و مابقی را نیز در سهام و حق تقدم سهام سرمایه گذاری کنند. درنتیجه با سرمایه گذاری در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت، معمولاً در طول سال ۱ الی ۲ درصد بیشتر از سود بانکی نصیب سهامداران میشود؛ اما علاوه بر نکته ذکرشده، روزشمار بودن سود صندوقهای درآمد ثابت یکی دیگر از مزیت‌های آن نسبت به سپرده بانکی است.
نحوه پرداخت سود صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به ۲ روش بین سرمایهگذاران سود تقسیم میکنند.
برخی از صندوق ها سود ایجادشده را ماهانه بین سهامداران تقسیم کرده و در پایان هر ماه یا سرمایه گذاری مطمئن ابتدای ماه بعد، سود تخصیص‌یافته را به حساب بانکی سرمایه گذاران واریز میکنند.
نوع دوم صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت سود ایجادشده خود را در قیمت هر واحد نشان میدهند و روزانه قیمت هر واحد صندوق افزایش می‌یابد. در این نوع صندوق های سرمایه گذاری پرداخت سود ماهانه وجود ندارد.
روش خرید صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
به‌طورکلی صندوق ها ازنظر نحوه خرید و فروش به ۲ دسته تقسیم میشوند.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال
در نوع اول یعنی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، با داشتن کد بورسی و از طریق سامانه معاملاتی کارگزاریها، می‌توان نسبت به خرید واحدهای صندوق (مانند خرید سهام) اقدام نمود.
همچنین به‌منظور خرید واحدهای صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال باید به‌صورت حضوری و از طریق دفاتر صندوق ها با سرمایه گذاری مطمئن ارائه مدارک هویتی و مبلغ موردنظر برای سرمایه گذاری اقدام کنید.
چه تضمینی برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت وجود دارد؟
با توجه به عدم آشنایی کافی سرمایه گذاران، این سؤال وجود دارد که چه تضمینی برای اصل پول و سود آن در صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد؟
صندوق های سرمایه گذاری به‌صورت مستقیم تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند. تمامی وجوه واریزی و سرمایهگذاری شده طبق محدودیت‌های ایجادشده توسط سازمان بورس، در بازارهای مالی تحت نظارت این سازمان سرمایهگذاری میشود.
همچنین یکی دیگر از نکاتی که می‌توان به آن اتکا کرد، میزان شفافیت صندوق های سرمایهگذاری است. تمامی صندوقها ملزم هستند که تمامی اطلاعات بااهمیت مثل میزان داراییهای خود را در سایت صندوق به اطلاع عامه مردم برسانند.
از طرفی با توجه به وجود بازار گردان در صندوق های سرمایه گذاری، ریسک نقد شوندگی آنها نیز بسیار پایین است.
سخن آخر
در این مقاله به ۲ روش سرمایه گذاری بدون ریسک و کم ریسک اشاره شد. با کاهش نرخ سود بانکی، اینکه بدانیم سرمایه خود را کجا و چگونه سرمایه گذاری کنیم، سؤال بسیاری از مردم است. اسناد خزانه اسلامی (اخزا) و صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، ۲ روش مرسوم و مطمئن برای جایگزینی سپرده های بانکی به شمار میروند. اشخاص با ریسک‌پذیری پایین می‌توانند علاوه بر بهره‌مندی از ریسک پایین‌تر نسبت به سپرده‌های بانکی یا سرمایه گذاری در بازارهایی مثل بازار ارز و طلا، از بازده بهتری نیز نسبت به سپرده‌های بانکی بهره‌مند شوند.
چطور یه سرمایه گذاری امن و مطمئن داشته باشیم؟
هر فردی در زندگی خود به دنبال آزادی و استقلال مالی است. استقلال مالی یعنی اینکه فرد برای تامین نیازهایش مجبور نیست که از کسی پول قرض کند. آزادی مالی هم یعنی اینکه فر می تواند وقت خود را به دلخواه خودش سپری کند و در واقع مالک عمر خود باشد.آزادی مالی یکی از اهدافی است که سرمایه گذاران به دنبال آن هستند. حال برای رسیدن به آزادی مالی نیازمند آشنای با روشهای سرمایه گذاری هستیم.
فرصت های سرمایه گذاری زیادی در چارچوب اقتصاد داخلی وجود دارد که به بررسی انها می پردازیم.
بازار سرمایه گذاری های ریسک پذیر
طلا و سکه
طلا مزیت های زیادی دارد از جمله اینکه کالای با ارزشی است و با ارزش نیز خواهد ماند. تاثیر پذیری سریعی در مقابل شوک های اقتصادی دارد و میزان نقد شوندگی بالایی دارد. همچنین یک سرمایه گذاری امن و مطمئن و با بازدهی خوب در بلند مدت است. اما باید در نظر گرفت که طلا جریان پولی برای شما ایجاد نمی کند و در مبالغ ذکم بهره وری زیاد ندارد.
در بازار بورس می توان با هر مبلغی و در هرجایی که باشید می توان سرمایه گذاری انجام داد.مزیت دیگر بورس امکان نقد شوندگی بالای آن است، همچنین مانند بازارهای طلا، سکه و ارز نه تنها فعالیت سوداگرانه نیست بلکه به چرخه اقتصاد کشور نیز کمک می کند. اما در این بازار با توجه به پیچیدگی آن بایستی از دانش کافی برای شناخت حد سود و ضرر و تحلیل بازار برخوردار باشید تا دچار زیان مالی سنگین نشوید.
دلار
در حال حاضر مهمترین مسئله ای که بر این بازار تاثیر دارد آینده روابط سیاسی ایران است اما باید در نظر گرفت که فعالیت در این بازار با ریسک فراوان همراه است و سرمایه گذاری مطمئن در اصل یک نوع فعالیت در بازار سیاه است . هرچند که خرید و فروش در این بازار یکی از پرسودترین راههای سرمایه گذاری در ایران محسوب می شود اما تحلیل گران اقتصادی عقیده دارند که این بازار ریسک زیادی به همراه دارد. زیرا در صورت افت قیمت سرمایه گذاران متحمل ضرر فراوانی خواهند شد. همچنین سرمایه گذاری در این بازار به اقتصاد کشور لطمه وارد خواهند کرد.
بازار مسکن از گذشته تا کنون نشان داده است که به عنوان بازار برای سرمایه گذاری سود قابل توجهی را نصیب سرمایه گذاران خود کرده است.در ایران بدلیل وجود عوامل فرهنگی و اقتصادی بعنوان یک کالای سرمایه ای شناخته شده و باعث افزایش سرمایه می شود. سرمایه گذاری در ملک راحت تر از سرمایه گذاری در بازارهای دیگر است و با جستجو و تحقیق اندکی می توان قیمت را در مناطق و محلات مختلف بدست آورد.
2. سرمایه های ریسک پذیر
با گسترش دانش و تکنولوژی سرمایه گذاری در این بخش نیز یکی از روشهای پر یازده برای سرمایه گذران است. سرمایه گذاری برروی استارتاپ ها یا کسب و کارهای نو سرمایه گذاری مطمئن یک سرمایه گذاری است.
بیمه سامان
6.سرمایه گذاری در بیمه عمر
جنبه سرمایه گذاری در بیمه های عمر می تواند یکی از انگیزه های خرید بیمه عمر برای بسیاری از افراد باشد. سرمایه گذاری ااز طریق پرداخت سود به اندوخته و حق بیمه شکل می گیرد.
سودی که به بیمه های عمر تعلق می گیرد در دوبخش است سود تضمینی که در واقع تضمین بیمه مرکزی برای بیمه هلای عمر داردو بر اساس مصوبه بیمه مرکزی در بین همه شرکتها تقریبا یکسان است و سود مشارکت که علاوه بر سود تضمینی به بیمه نامه های عمر پرداخت می گردد. سود مشارکت به عملکرد شرکت در سالهای گذشته، سطح توانگری و سرمایه گذاری های که انجام می دهد بستگی دارد در اینجا میزان سودی که چند شرکت مختلف به بیمه های عمر پرداخت کرده اند مورد بررسی قرار گرفته است.
نتیجه اینکه همه راهکارهایی که در این پیج ارائه شد راههایی مناسب جهت سرمایه گذاری و رسیدن سود در ایران می باشد و وارد شدن به هر کدام نیازمند داشتن اطلاعات کافی از افراد آگاه است.
اگر این متن برای شما مفید بود میتونین با دوستاتون به اشتراک بذارید.
اگر در خصوص هر کدوم از موارد گفته شده نیاز به راهنمایی داشتی خوشحال میشم برام پیام بذاری
میتونی از طریق پیام به شماره واتساپ 09186133546
و یا دایرکت به آدرس اینستا [email protected] با من در ارتباط باشی و یا نظرت رو زیر همین پست کامنت بذاری
دردسرهای یک سرمایه گذاری مطمئن
برای سرمایه گذاری در بورس دو روش وجود دارد؛ یا خود سرمایه گذار مستقیم وارد معاملات و خرید و فروش میشود و به توصیه متولیان بازار گوش کرده و سرمایه های سرمایه گذاری مطمئن خود را در اختیار نهادهایی که علم کافی برای سرمایهگذاری مطمئن در بورس دارند، قرار می دهد.
به گزارش صدای بورس، صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت که یکی از سرمایه‌گذاری‌های غیر مستقیم محسوب میشود در واقع انتخابی برای افراد محافظه‌کار است زیرا دارای سود مستمر با ریسک پایین هستند. اما این صندوقها هم در روند کار خود با مشکلاتی مواجه‌اند که این گزارش به شناسایی و بیان راهکارهای موثر به آن خواهد پرداخت.
محمدرضا خانی، مدیر سرمایهگذاری سبدگردان کاریزما گفت : صندوقهای سرمایهگذاری از جمله ابزارهای نوین مالی هستند که با سرمایه گذاری مطمئن استفاده از آنها و بدون نیاز به داشتن دانش تخصصی می‌توان سرمایهگذاری سودآور و مطمئن را با توجه به درجه ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی، افراد مختلف تجربه کنند. البته که وجود نهادی برای معرفی صندوقها و گزارشی از عملکرد کلی و مقایسه آنها با صندوقهای هم نوع و شاخص بورس تهران نیز به انتخاب بهتر این صندوقها کمک می کند اما در این میان شرکت‌های رتبه بندی نیز به‌واسطه بررسی تخصصی آنها بسیار مفید هستند. به طوری که در حال حاضر نیز برخی از صندوقهای سرمایهگذاری توسط شرکت‌های رتبه بندی بررسی میشوند و پس از آن رتبه مربوط به آنها تلعق میگیرد.
وی مزایای صندوقهای سرمایهگذاری را تنوع در داراییهای صندوق سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها، شفافیت اطلاعات مالی، بازدهی مناسب و صرفه جویی ناشی از مقیاس دانست و افزود: علاوه بر اینها به حداقل رساندن ریسک سرمایهگذاری، تبدیل سرمایه های کوچک به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ، سرمایه گذاری آسان و مطمئن، نقدشوندگی بالا، استفاده از ضامن و نقدشوندگی در صندوق سرمایه گذاری از دیگر مزایای آنها محسوب میشوند.
این فعال بازار سهام در بخشی از سخنان خود درباره مشکلات صندوقهای سرمایهگذاری سرمایه گذاری مطمئن عنوان کرد: تعدد در ابلاغیه‌ها و بخشنامه‌های صادر شده از جانب سازمان بورس و اوراق بهادار یکی از مشکلات مربوط به صندوقهای سرمایه‌گذرای محسوب میشود که این موضوع در طول سال گذشته به وضوح دیده شده است.
خانی در تبین موضوع گفت: بطور مثال حدنصاب سرمایه گذاری مطمئن سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری بادرآمد ثابت در سهام طی چند مرحله دستخوش تغییر شد که با توجه به دید مدیران صندوق در نگهداری سهام اینگونه ابلاغیه‌ها باعث ایجاد مشکلاتی میشود. همچنین زمانبر بودن و بروکراسی زیاد فرایندهای اداری برای اعطای مجوز از سازمان بورس و سرمایه گذاری مطمئن اوراق بهادار به صندوقهای سرمایه گذاری نیز از جمله مشکلات این صندوقها محسوب میشود زیرا صندوقهای سرمایهگذاری برای عمده تغییرات نیاز به بروکراسی و مکاتبات زمانبر با سازمان بورس و اوراق بهادار دارند بنابراین اغلب مدیران صندوق برای دریافت مجوز افزایش سقف و اعمال آن (سرمایه گذاری مطمئن مکاتبات و برگزاری مجمع) زمان زیادی را از دست میدهند که می توان با تصحیح قوانین برخی از مجوزها را در زمان کمتری به صندوقها در اختیار صندوقها قرار داد.
مدیر سرمایه گذاری سبدگردان کاریزما به تاخیر در محاسبه قیمت صدور و ابطال در صندوقهای سرمایه گذاری (بجز صندوق های قابل معامله) هم اشاره کرد و گفت: یکی دیگر از مشکلات صندوقهای سرمایه گذاری تاخیر در محاسبه قیمت صدور و ابطال است که این مهم با توجه به اینکه در سیستم بانکی اشخاص به‌راحتی توان برداشت از سپرده خود را دارند باعث شده که جذب سرمایهگذاران به‌راحتی امکان‌پذیر نباشد تا جایی که در مواردی عدم اعتماد نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری به‌وجود آورده است که این موضوع نیز ناشی از ناآشنایی با صندوق های سرمایه گذاری است.
خانی افزایش سطح آموزش و فرهنگسازی در سرمایه گذاری مطمئن حوزه ابزارهای بازار سرمایه و تنوع بخشی به صندوق های سرمایهگذاری را راهکار شناساندن کافی صندوق های سرمایه گذاری به جامعه عنوان کرد و افزود: اجرایی شدن این امر نیازمند آموزش به سهامداران و ایجاد تنوع در ابزارهای سرمایه گذاری است تا از این طریق افراد را به سرمایهگذاری غیرمستقیم تشویق و سرمایهگذاران را با دید بلند مدت به‌واسطه برطرف کردن نیاز آنها و با توجه به درجه ریسک‌پذیری سرمایهگذاران جذب بازار سرمایه کنیم. برای تحقق بخشیدن به این امر نیز نیازمند برگزاری دورهها و آموزشهای لازم توسط متولیان این حوزه هستیم.
وی تاکید کرد: در شرایط فعلی بازار سرمایه، صندوق های بازارگردانی نقش بسیار پررنگی را می توانند ایفا کنند از این رو اعطای مجوز به این گونه صندوقها و توسعه آن کمک شایانی به بازار سرمایه میکند که توسعه صندوق های بازارگردانی نیز نیازمند تسهیل در قوانین و مقررات بازارگردانی است.
جذب 200 هزار میلیارد تومانی سرمایه توسط صندوقها
مرتضی احمدی، مدیر سابق صندوق تامین سرمایه نوین آتیه یکم هم با بیان اینکه صندوقهای سرمایهگذاری ابزاری اقتصادی در بازار سرمایه محسوب میشوند گفت: میزان سرمایهگذاری افراد در این صندوقها تا کنون به 200 هزار میلیارد تومان رسیده است. بنابراین باید بجای مانع‌تراشی برای فعالیت این صندوقها با مشوقهای مناسب سرمایهگذاران بیشتری را جذب و آنها را به سمت چنین سرمایه‌گذاری‌هایی هدایت کرد.
با فعالیتی که این صندوقها داشتهاند در سالهای اخیر یکی از تجربه‌های اقتصادی خوب در کشور به شمار میروند. در صورتی که در حال حاضر به علت سیاست‌های کلان وزارت اقتصاد و دارای و بانک مرکزی اعمال کردهاند و تکنیکال عرضه دارا در بازار عرضه میشود اما از عرضه صندوقهای درآمد ثابت خوداری میشود. با این حال صندوقهای سرمایهگذاری جذب سرمایه خوبی داشتهاند.
وی گفت: علاوه بر اینکه به علت سلیقهای برخورد کردن سازمان بورس دائما قوانین مربوط به صندوقهای سرمایهگذاری تغییر کرده و مدیران از برنامهریزی بلند مدت برای آینده صندوقها محروم هستند. صندوقهای سرمایهگذاری فعال در کشور از سوی بانک مرکزی نیز تحت فشار بوده و از سوی آنها نیز مشکلاتی برای این صندوقها ایجاد شده است به طور مثال بانکها از انجام کارهای صدوری که مربوط به صندوقهای درآمد ثابت است در شعب خود سر باز میزنند.
پرداخت سود تحقق نیافته به سرمایه گذران بورسی
پیمان تاتایی فعال بازار سرمایه عنوان کرد: زمانی که بازار آزاد طلا و سکه در کشور دچار تشنج میشود برای صندوقهای کالایی که مربوط به طلا و سکه میشوند تصمیمات خاصی اتخاذ میشود که همین ابلاغیههای فوری با خود مشکلات متعددی را به همراه دارد. علاوه بر آن این صندوقها از سه سال پیش به اجبار سهام را وارد داراییهای خود کردند که همین امر موجب شد زمانی که بازار منفی میشود نرخ سود این صندوقها نیز منفی شود، در صورتی که حسابرسی و پرداخت سود و زیان در صندوقها ماهانه است و سود مربوط به سهام آنها باید در بازده یک‌ماهه محاسبه شود و چون نوسانات قیمت سهام معمولا با سود تحقق نیافته همراه است بنابراین اگر سهمی از 100 به 110 رسید این صندوقها ناچار به پرداخت سود تحقق نیافته به سرمایهگذاران هستند در صورتی که چنین سودی اصلا واقعی نیست.
وی افزود: اکثر صندوقها مبنای خود را حداکثر نرخ سود قرار میدهند تا جذب سرمایه بیشتر داشته باشند، با وجود این در حال حاضر به علت فروش عجولانه سهامداران در روزهای اخیر صندوقها سرمایه گذاری مطمئن تا 3 یا 4 ماه دیگر هم نمیتوانند سودده باشند.
این فعال بازار ادامه داد: یکی از مشکلات صندوقها ارتباط نچندان دلچسبی است که بین سهامداران و بازارگردان وجود دارد البته صندوقهای EFT چنین مشکلی را برطرف کرده و ارتباط بهتری میان سرمایهگذاران خرد و بازارگردان ایجاد کردهاند به طوری که در ریزشهای اخیر این سرمایهگذاران در صف فروش قرار نگرفتند و به راحتی سهام خود را به فروش رساندند.
راهکار حل صندوق زدگی سرمایهگذران/راهکار جلوگیری از فرار سرمایه گذاران
احسان عسگری، مدیر صندوق امید معاون سرمایهگذاری توسعه بازار نیز در این باره گفت: یکی از مشکلات صندوقهای سرمایهگذاری در کشور مربوط به شناخت ناکافی این صندوقها توسط سرمایهگذاران خرد است به طوری که اغلب افراد به علت اینکه از وجود این صندوقها مطلع نیستند به صورت مستقیم وارد بورس شده و به دلیل تشابه اسمی که در سهامهای عرضه شده وجود دارد سرمایهگذاری اشتباه میکنند و پس از آن نیز از حضور در بورس منصرف شده و نقدینگی خود را از بازار سرمایه خارج و در بانکها سپردهگذاری میکنند. از سوی دیگر با توجه به اینکه برخی از صندوقها عملکرد نادرستی دارند موجب میشوند که بازدهی شاخص و خود شاخص با یکدیگر مغایرت داشته باشند بنابراین افرادی که این صندوقها را مشاهده میکنند اعتماد خود را از دست داده و از سرمایهگذاری در آنها امتناع میکنند.
وی تصریح کرد: برطرف کردن چنین مشکلاتی تنها با آموزش ا ز طریق رسانههایی همچون مجلات و شبکههای اجتماعی میسر است. علاوه بر آن با توجه به اینکه بازدهی شاخص و خود شاخص با یکدیگر در صندوق درآمد ثابت مغایرت دارد مردم ترجیح میدهند از این صندوقها خرید کنند و نسبت به سرمایهگذاری در سایر صندوقها دلسرد میشوند.
شعب بانکها مقصر اصلی افزایش هزینه صندوقها
رسول رحیم‌نیا، مدیر صندوقهای تامین‌سرمایه ملت دیگر کارشناسی بود که به بررسی مشکلات صندوقها پرداخت و گفت: صندوقها در حال حاضر در سیستم نرم افزاری خود با مشکلات متفاوتی مواجه‌اند زیرا نرم‌افزارهایی که امروزه مورد استفاده قرار میگیرد نرم افزارهای قدیمی هستند. در صورتی که بازار نسبت به گذشته بزرگتر شده است بنابراین نیاز صندوقها به این نرمافزارها نیز تغییر کرده است.
وی ادامه داد: امروزه صندوقها نیازمند سندهایی هستند که روزانه آنها را ثبت کنند و حسابرسیهای مربوط به آن نیز انجام شود. علاوه بر آن در حوزه حسابداری و پشتیبانی نیز صندوقهای سرمایهگذاری با چالشهایی مواجه‌اند که آنها نیز نیازمند به روز رسانی و استفاده از تکنولوژی به روز است. یکی دیگر از مشکلات این صندوقها عدم همکاری بانکها است زیرا یکی از کانالهای مهم برای جذب سرمایهگذار برای این صندوقها شعب بانکی هستند. اما متاسفانه در حال حاضر بانکها همکاریهای لازم را در این زمینه انجام نمیدهند. بنابراین به علت نبود شعب بانکی برای معرفی و جذب سرمایهگذار فعالیت برای صندوقهای سرمایهگذاری با مشکلاتی همراه شده است. بر اساس تبلیغات و فرهنگسازیهایی که در کشور صورت گرفت و برنامهریزیهای انجام شده قرار بود سامانه سجام به صورت منسجم در کشور راهاندازی و افراد عضو آن شوند تا در این برنامه یکپارچه همه فعالان بازار سرمایه اعم از کارگزاریها، سرمایهگذاران و. همگی در یک سامانه قرار گیرند. شعب نیز باید مطابق برنامه پس از راهاندازی سجام فعالیت صندوقها را ممنوع میکردند. اما شعب خیلی سریع مانع فعالیت صندوقها شدند که با چنین اتفاقاتی راههای توسعه صندوق ها در بازار سرمایه به شدت محدود شد. به طوری که این روزها شاهد آن هستیم که هر مدیری خودش به تبلیغات و جذب سرمایهگذار میپردازد و هر صندوق به تنهایی چنین فعالیتهای را انجام میدهد که همین امر نیز هزینه قابل توجهای را برای صندوقهای سرمایه گذاری ایجاد میکند.
۳ دلیل برای صعودی بودن بیت کوین!
بیت کوین طی چند وقت اخیر در رکود قرار داشته است، اما زمانی که هیچ کس در مورد این ارز دیجیتال صحبت نمی‌کند، معمولا بهترین زمان برای خرید آن است.
به گزارش سایت کوین تلگراف، در ۲۴ ساعت گذشته، قیمت بیت کوین با یک رشد تقریباً ۵ درصدی به ۲۱،۵۲۰ دلار صعود کرد. در همین حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تعهد این سازمان را نسبت به انجام هر کاری که برای مبارزه با تورم لازم باشد، اعلام کرده است.
اساساً، افزایش نرخ بهره و انقباضات کمی به منظور از بین بردن تقاضای مصرف‌کننده است که در نهایت منجر به کاهش قیمت کالاها و خدمات میشود، اما پاول می‌گوید هنوز تا آن نقطه فاصله داریم. بنابراین در حال حاضر یک سناریوی مطمئن برای سرمایهگذاری قوی روی بیت کوین از منظر قیمت و سود کوتاه مدت وجود ندارد. اما در مورد کسانی که افق سرمایهگذاری بلندمدت دارند، این طور نیست، آن هم به 3 دلیل:
ضریب میانگین متحرک 2 ساله
قیمت بیت کوین در حال حاضر 72 درصد از بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی 69000 دلار کاهش یافته است. در بازارهای نزولی قبلی، قیمت آن شاهد 55 درصد اصلاح در 21 ژوئیه امسال، کاهش 71 درصدی در مارس 2020 و اصلاح 84 درصدی در دسامبر 2018 بود. اگرچه تحمل این وضعیت سخت است، اما اصلاح 72 درصدی فعلی در مقایسه با افت‌های قبلی خارج از حد معمول نیست.
ضریب میانگین متحرک ۲ ساله بیت کوین
با مقایسه داده‌های نزولی با ضریب میانگین متحرک ۲ ساله، متوجه می‌شویم که قیمت به زیر میانگین متحرک 2 ساله سقوط کرده و یک دره را ایجاد نموده است. سپس برای چندین ماه قبل از از سرگیری روند صعودی ۲ ساله حرکت نوسانی داشته است. با بررسی بیشتر نمودار در می‌یابیم که قیمت در حال حاضر در منطقه‌ای که می‌توان آن را منطقه تحکیم توصیف کرد، قرار دارد.
ضریب نرخ طلایی
یک میانگین متحرک جالب دیگر و نمودار فیبوناچی نشان میدهند که قیمت بیت کوین کمتر از میزان واقعی ارزش‌گذاری شده است.
نمودار هفتگی BTC/USDT
نگاهی به شاخص قدرت نسبی (RSI) یک هفته‌ای بیت کوین نیز نشان میدهد که این دارایی تقریباً در منطقه اشباع فروش قرار دارد. هنگام مقایسه RSI هفتگی با نمودار کندلی بیت کوین، واضح است که انباشت در دوره‌های اشباع فروش نیز یک تاکتیک سودآور است.
امتیاز Z اندیکاتور MVRV بیت کوین
شاخص درون زنجیره‌ای MVRV اخیراً به پایین‌ترین امتیاز خود از سال 2015 رسیده است. این معیار اساساً نسبتی است از ارزش بازار بیت کوین در برابر ارزش واقعی آن، به عبارت ساده‌تر، مبلغی که مردم برای بیت کوین پرداخت میکنند در مقایسه با ارزش فعلی آن.
امتیاز Z MVRV بیت کوین
این امتیاز بینشی را در مورد زمانی که بیت کوین نسبت به قیمت منصفانه آن کمتر یا بیشتر ارزش‌گذاری شده است را نشان میدهد.
این امتیاز اکنون در پایین‌ترین حد چند ساله و چرخه قبلی است. یک تفسیر از داده‌ها نشان میدهد که بیت‌کوین در میانه فرآیند نزولی قرار دارد و احتمالاً وارد مراحل اولیه انباشتگی میشود.
البته، قیمت آن می‌تواند بسیار بیشتر کاهش یابد و عوامل نزولی که بازارهای سهام را تحت تأثیر قرار میدهند، احتمالاً همچنان بر قیمت رمزارزها نیز تأثیر خواهند گذاشت، بنابراین هیچ یک از شاخص‌های ذکر شده در بالا نباید به تنهایی برای سرمایهگذاری مورد اتکا قرار گیرند.
بازار رمزارزها اکنون در وضعیت بدی قرار دارد و بعید به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت تغییر کند، اما زمان‌بندی ادامه این وضع نیز برای اکثر معامله‌گران غیرممکن است. بنابراین، چیزی که سرمایهگذاران باید به دنبال آن باشند، تلاقی میان انواع معیارها و شاخص‌هایی است که با سناریوی خودشان همسو باشند.
در حال حاضر، بیشتر معیارهای درون زنجیره‌ای بیت کوین و شاخص‌های تحلیل تکنیکال نشان میدهند که میانگین هزینه دلاری معقول در موقعیتی قابل مدیریت است. با این حال، هرگز بیش از توان مالی خود در بازار ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری نکنید.
دیدگاه شما