سرمایه گذاری مالی

سرمایه گذاری مالی

تامین مالی از روش‌های مشارکتی، قرضی و فروش دارایی و منافع از حوزه‌های اصلی فعالیت تامین سرمایه امین است. تامین سرمایه امین تلاش می‌کند با توجه به ساختار سرمایه، وضعیت عملکرد و سودآوری متقاضی و نیز برنامه‌های آتی شرکت‌ها در مورد بهره‌برداری از طرح‌ها و پروژه‌ها، مناسب‌ترین و کم‌هزینه‌ترین روش تامین مالی را به متقاضی پیشنهاد دهد.

روش‌های تامین سرمایه

• مشاوره تاسیس شرکت سهامی عام
• مشاوره عرضه در افزایش سرمایه
• تعهدپذیره‌نویسی حق‌تقدم سهام
• مشاوره پذیرش
• اوراق مشارکت
• گواهی سپرده مدت‌دار ویژه سرمایه‌گذاری خاص
• صندوق پروژه

• مشاوره عرضه انتشار صکوک
• تعهدپذیره‌نویسی و بازارگردانی صکوک

مشاوره تامین مالی شرکتی

مشاوره تامین مالی شرکتی طیف وسیعی از خدمات در زمینه تسهیل تصمیم‌سازی مدیران شرکت‌ها در حوزه‌های مختلف مرتبط به ساختار مالی شرکت و مؤثر بر هزینه‌ها و درآمدها را شامل می‌شود. مشاوره تامین مالی پروژه‌ها از طریق ساختارهای طراحی‌شده با هدف حداقل‌کردن هزینه‌ تامین مالی یا دریافت تسهیلات بانکی داخلی یا استقراض از منابع بین‌المللی، ارائه مشاوره در انجام معاملات مربوط به خرید یا فروش و واگذاری سهام شرکت‌ها به خریدار یا فروشنده در قالب ارزش‌گذاری و برآورد ارزش واقعی سهام موردمعامله از طریق تحقیقات بازار و انجام بررسی‌های موشکافانه (که به‌واسطه سابقه تامین سرمایه امین در ارزش‌گذاری صنایع متنوعی مانند

روش‌های تامین سرمایه

• توسعه شرکت
• ادغام و تملیک
• خدمات مشاوره واگذاری
• مشاوره راهبری سمت خریدار یا فروشنده

• مطالعه امکان‌سنجی
• برنامه کسب‌وکار
• ارزیابی گزینه استراتژیک
• مدل‎سازی کسب‌وکار

• چارچوب سیاست
• مشاوره در مورد گزینه‎های مختلف مدل مشارکت عمومی-خصوصی
• توسعه چهارچوب مشارکت عمومی-خصوصی
• ارزیابی امکان‌سنجی پروژه

• خدمات مشاوره برای سرمایه‎گذاران مستقیم خارجی
• مشاوره برای دریافت مجوزها
• یافتن شرکای مناسب
• مشاوره برای تامین سرمایه

مدیریت دارایی

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه نیازمند تخصص سرمایه گذاری مالی و دانش مالی و سرمایه‌گذاری است. تامین سرمایه امین از طریق تاسیس و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با درجات متفاوت ریسک‌پذیری، امکان دسترسی عموم سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی، به فرصت‌های سرمایه‌گذاری بازار سرمایه ایران را فراهم کرده است. تامین سرمایه امین در سال‌های اخیر نقش مدیر و مؤسس را در انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری اعم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، در سهام و مختلط داشته است. با رشد حجم دارایی‌های تحت مدیریت تامین سرمایه امین از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری از سال ۱۳۸۸ تاکنون، هم‌اکنون ارزش دارایی‌های تحت مدیریت امین، حدود ده هزار میلیارد ریال است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریت امین همواره با کسب بازدهی مناسب در رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در جایگاه صندوق‌های برتر قرار می‌گیرند.

صندوق‌های ما

سبدگردانی

سبدگردانی عبارت است از ایجاد مجموعه‌ای اختصاصی از اوراق‌بهادار برای یک مشتری خاص با توجه به ویژگی‌ها و ترجیحات فردی، سطح ریسک‌پذیری و حجم سرمایه‌گذاری وی و مدیریت مستمر آن برای ایجاد بیشترین سود ممکن که تحت نظارت و کنترل کامل مشتری انجام می‌شود. مزایای سرمایه‌گذاری از طریق سبدهای اختصاصی (در مقابل سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی)، می‌توان به امکان تسهیم سود بین سرمایه‌گذار و مدیر صندوق اشاره کرد که منجر به افزایش انگیزه مدیر صندوق می‌شود. تامین سرمایه امین همچنین با کسب مجوز فعالیت سبدگردانی، اداره سبدهای سرمایه‌گذاری اختصاصی را نیز در دستور کار قرار داده است.

کارگزاری اوراق‌بهادار

امین با در اختیار داشتن عمده سهامدار کارگزاری امین آوید، برای ارائه خدمات به مشتریان حقیقی و حقوقی در حوزه معاملات اوراق‌بهادار در بورس اوراق‌بهادار و فرابورس ایران و معاملات کالا و اوراق‌بهادار مبتنی‌بر‌کالا در بورس کالای ایران، این شرکت را بازوی اجرایی خود قرار داده است. امین‌آوید در رتبه‌بندی ۱۰۷ کارگزاری فعال در ایران توسط کانون کارگزاران، همواره در جایگاه ۱۰ کارگزاری برتر از لحاظ حجم و ارزش معاملات اوراق‌بهادار، قرار داشته است. شرکت کارگزاری امین‌آوید (سهامی خاص) در تاریخ ۱۲/۹/۱۳۸۷ با سرمایه ۲۰ میلیارد ریال تحت شماره ۳۳۶۲۶۷ در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است و در اجرای بند ۶ ماده ۷ قانون بازار بورس اوراق‌بهادار جمهوری اسلامی ایران، مجوز تاسیس از سازمان بورس و اوراق‌بهادار را در تاریخ ۱۶‌/۱۰/۱۳۸۷ به شماره ۱۰۶۵۸ دریافت و به‌عنوان کارگزار رسمی سازمان بورس اوراق‌بهادار تهران نزد سازمان بورس به ثبت رسیده است. سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ ۲۰ میلیون ریال بوده است که طی چند مرحله در نهایت تا پایان سال مالی جاری بر اساس مصوبه هیئت‌مدیره به تاریخ ۲۴/۰۱/۹۴، پیرو تفویض اختیار حاصله از مجمع عمومی به طور فوق‌العاده مورخ ۸/۰۷/۱۳۹۲ سرمایه به مبلغ ۲۵ میلیارد ریال از محل مطالبات حاصل شده سهامداران افزایش و به مبلغ ۱۰۰ میلیارد ریال در اردیبهشت به ثبت رسیده است.

پردازش اطلاعات مالی

شرکت پردازش اطلاعات و مشاوره سرمایه‌گذاری نوآوران امین، بازوی اجرایی تامین سرمایه امین در جمع‌آوری، طبقه‌بندی، پردازش و تحلیل اطلاعات بازار است. نوآوران امین علاوه بر تامین اطلاعات پردازش‌شده موردنیاز امین در تحقیقات بازار، ارزیابی‌های موشکافانه و ارزشگذاری سهام شرکت‌ها، طیف وسیعی از اطلاعات پردازش‌شده را به مشتریان خود ارائه می‌کند. نوآوران امین با تهیه گزارش‌های تحلیلی بازار به زبان فارسی و انگلیسی مطابق با استانداردهای بین‌المللی، اطلاعات جامعی به سرمایه‌گذاران خارجی با هدف آشنایی و جذب آنها به سمت بازار سرمایه ایران، عرضه می‌کند.

• نخستین شرکت پردازش اطلاعات مالی ایران و بزرگ‌ترین شرکت پردازش اطلاعات مالی کشور به‌لحاظ سرمایه ثبتی
• دارنده مجوز مشاور سرمایه‌گذاری
• ثبت شرکت پردازش اطلاعات مالی به‌منظور فعالیت در حوزه بین‌المللی در لندن
• دارنده بزرگترین و غنی‌ترین سامانه اطلاعات مالی و بازاری شرکت‌های بازار سرمایه کشور
• تنها نهاد مالی دارنده بزرگ‌ترین و غنی‌ترین سامانه اطلاعات مالی و بازاری شرکت‌های بازار سرمایه کشور به زبان انگلیسی

درباره تامین سرمایه امین

همزمانی دهه ۸۰ شمسی در ایران با رشد صنعت و سرمایه‌گذاری، باعث ایجاد کشش لازم برای شکل‌گیری اولین نهاد "بانکداری سرمایه گذاری" شد، که با مشارکت و تعامل بزرگ‌ترین بازیگران عرصه صنعت و سرمایه‌گذاری کشور، منجر به پایه‌گذاری اولین بانک سرمایه‌گذاری ایران با نام "شرکت تامین سرمایه امین" شد. اکنون با بلوغ بیشتر بازار سرمایه ایران، واژه بانکداری سرمایه‌گذاری برای بسیاری از فعالان اقتصادی معنی و مفهوم یافته است، و نام شرکت تامین سرمایه امین، به عنوان اولین و موثرترین نهاد در این زمینه مطرح است.

6 بهترین برنامه برای اخبار مالی و سرمایه گذاری

با دانلود یکی (یا همه) از این برنامه ها، از سرمایه گذاری ها و بازارهای خود مطلع باشید. اخبار مالی و سرمایه گذاری را با این برنامه ها دنبال کنید.

به روز نگه داشتن بازارهای مالی برای تبدیل شدن به یک معامله گر بهتر در بازار سهام یا رهبر تجاری، کلیدی است. با وجود تعداد زیادی برنامه سرمایه گذاری که از بین آنها انتخاب می کنید، پیدا کردن بهترین برنامه برای شما می تواند دشوار باشد.

در این مقاله، ویژگی‌های شش مورد از بهترین اپلیکیشن‌ها را برای اخبار مالی و سرمایه‌گذاری بررسی می‌کنیم تا به شما در تصمیم‌گیری برای استفاده از آن کمک کنیم.

با کمک بهترین پلتفرم های دوره آنلاین که در موضوعات فنی یا خلاقانه تخصص دارند، دانش خود را بهبود ببخشید بیشتر بخوانید

یافتن مد از طراحان بزرگ دیگر نیازی به سفر به پاریس ندارد، به لطف این سایت های خرید با بهترین بیشتر بخوانید

6.اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه CNBC

برنامه CNBC آخرین اخبار بازار را از شبکه اخبار مالی آمریکا برای شما به ارمغان می آورد. استفاده از این برنامه ساده است، با مقالاتی که چندین بار در ساعت در مورد گزارش‌های درآمد، داده‌های اقتصادی، و حرکات بازار منتشر می‌شوند و نوتیفیکیشن های اخبار فوری قابل تنظیم است.

تب بازارها (مارکت ها) بینشی سریع از تقریباً هر بازاری مانند فارکس، کریپتو و اوراق قرضه ارائه می دهد، نه فقط سهام. چند سهام دارید که می‌خواهید مراقب آنها باشید؟ تب فهرست تماشا به شما امکان می دهد این کار را انجام دهید، با نقل قول ها و اخبار شرکت در نوک انگشتان شما.

اگر از طرفداران نمایش‌های CNBC مانند Mad Money یا Squawk Box هستید، می‌توانید قسمت‌های کامل را دوباره پخش کنید یا آن‌ها را به صورت زنده درون برنامه تماشا کنید. اگر ترجیح می دهید به اخبار مالی خود گوش دهید، برگه Listen دارای بسیاری از پادکست های CNBC است که روزانه به روز می شوند.

برخی از مقالات به اشتراک CNBC Pro نیاز دارند، اما بیشتر مقالات را می توان به صورت رایگان خواند.

5.اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه Bloomberg

در حالی که CNBC برای همگام شدن با آخرین اخبار بازار عالی است، بلومبرگ کمی بیشتر به داستان‌ها می‌پردازد، اخبار تجاری و مالی که توسط روزنامه‌نگاران برنده جایزه نوشته شده‌اند. این برنامه گنجینه ای از مقالات جذاب در طیف گسترده ای از موضوعات را با تب Markets ارائه می دهد که اطلاعاتی را در یک نگاه در مورد قیمت کالا، ارز و سهام ارائه می دهد.

هر گونه هشدار از آخرین اخبار مالی فوری به عنوان نوتیفیکیشن در تلفن شما ظاهر می شود. بخش فهرست پیگیری مانند CNBC عمل می کند، اما با یک پیچ: می توانید سهام خود را برای ردیابی نمونه کارها در زمان واقعی در کنار اخبار پیشگامانه وارد کنید.

محتوای صوتی و تصویری بلومبرگ به دلیل حرفه ای بودن و استانداردهای آن بسیار مورد توجه قرار می گیرد. می‌توانید تلویزیون بلومبرگ و رادیو بلومبرگ را به صورت زنده در برنامه همراه با کلیپ‌های منتخب برای تجزیه و تحلیل بازارها در سطح متخصص پخش کنید.

در حال حاضر، محدودیتی در میزان محتوای بلومبرگ وجود دارد که می‌توانید بدون اشتراک بخوانید، تماشا کنید و گوش دهید.

4.اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه The Wall Street Journal

مانند بلومبرگ، وال استریت ژورنال (WSJ) یک نشریه معتبر جهانی است که دارای مقالاتی عمیق است که روزنامه نگاری با کیفیتی را به رهبران کسب و کار در سراسر جهان ارائه می دهد. ابتدا WSJ به عنوان یک نشریه کاغذی سنتی، محتوای صوتی یا بصری ارائه نمی‌دهد (اگرچه هنوز هم می‌توانید به مقالات گوش دهید)، اما این امر را با گزارش‌های قابل اعتماد جبران می‌کند.

استفاده از این برنامه آسان است، با یک فید قابل پیمایش که بر اساس اخبار برتر و به دنبال آن دسته بندی های مختلف اخبار مرتب شده است. برای اخبار متناسب با شما، یک تب MyWSJ برای گزارش‌های متناسب با شما وجود دارد که مقالاتی را بر اساس مرور شما توصیه می‌کند. در اینجا، می‌توانید به مقالاتی که ذخیره کرده‌اید و بعداً بخوانید نیز دسترسی داشته باشید.

تب بازارها (مارکت ها) به اندازه CNBC یا بلومبرگ فوری نیست، اما برای یک مرور سریع بازار عالی است و دارای فهرست پیگیری برای دارایی های مورد علاقه شما است. همچنین تب Notifications وجود دارد که می توانید به سرعت هشدارهای مختلف را با چند کلیک خاموش و روشن کنید.

به طور کلی، برنامه WSJ به اندازه سایر برنامه های موجود در لیست ما دارای پارت های متحرک نیست، و برای سرمایه گذارانی که فقط به دنبال روزنامه نگاری تجاری پیشرو در صنعت هستند، ایده آل است.

در حالی که می‌توانید بدون اشتراک برنامه داده‌های بازار را مرور کنید، دسترسی به مقالات به عضویت پولی WSJ نیاز دارد.

3. اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه Barron’s

Barron’s متعلق به شرکتی مشابه وال استریت ژورنال است، بنابراین ممکن است انتظار داشته باشید که هر دوی آنها مشابه باشند. در واقع، آنها کاملاً متفاوت هستند. در حالی که برنامه WSJ نمای کلی گسترده و از بالا به پایین بازارها و دنیای تجارت را ارائه می دهد، در حالی که Barron’s برای سرمایه گذاران فعال عالی است. برنامه بارون بر سهام و عوامل مؤثر بر قیمت آنها تأکید می کند و هر ساعت چندین مقاله منتشر می شود.

تب «صفحه اصلی» فوراً اخبار روز را به نمایش می‌گذارد و مقالاتی در مورد نسخه‌های آتی در مرکز توجه قرار می‌گیرند. اگر می‌خواهید به آخرین اخبار بروید، فقط باید روی آخرین کلیک کنید تا جدول زمانی جدیدترین اخبار را ببینید. مجله هفتگی بارون نیز برای مرور سریع در تب مجله در دسترس است و مقالات چاپی برای خواندن آسان به فرمت دیجیتال تبدیل شده است.

شاید یکی از جنبه های قدرتمند برنامه، تب Interests باشد. این در واقع یک تب دسته بندی گسترده است، با بیش از 100 بخش مختلف برای تقریباً هر جنبه از دنیای مالی. وقتی روی یک علاقه، مانند تجارت (ترید) یا شکستن (Disruption) کلیک کنید، برنامه Barron فوراً سرمایه گذاری مالی آخرین اخبار مربوط به این بخش را نشان می‌دهد.

تب جستجو به شما امکان می دهد هر موضوع یا دارایی مالی را جستجو کنید، علامت را در بالا برگردانید و مقالات خبری مرتبط را در زیر نشان دهید.

در حالی که گشتن در برنامه رایگان است، برای دسترسی به مقالات، اشتراک لازم است.

2.اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه MarketWatch

برخلاف برنامه‌های بلومبرگ یا وال استریت سرمایه گذاری مالی ژورنال که اخبار را با هدف افراد حرفه‌ای در مالی و تجاری ارائه می‌کنند، اپلیکیشن MarketWatch برای سرمایه‌گذاران معمولی در خیابان طراحی شده است. این مقاله بیشتر بر مقالات مالی شخصی و بازنشستگی تأکید دارد، با بخشی که به یادگیری نحوه سرمایه گذاری در سهام اختصاص دارد.

با این وجود، MarketWatch بینش پیشرو در مورد بازارهای مالی، به ویژه بازار سهام، با برخی از شایع ترین به روز رسانی های خبری هر یک از برنامه های موجود در لیست ما، هر چند دقیقه یک بار ارائه می دهد. متعلق به همان شرکت WSJ و Barron’s است، حتی برخی از مقالات Barron را بدون نیاز به اشتراک در خود دارد.

این برنامه به خودی خود سبک وزن است و دارای سه تب اصلی است: مقالات، بازارها و فهرست تماشا. تب بازارها(مارکت ها) نمای سریعی از بازارها را ارائه می دهد و کاملاً جامع است و مظنه هایی را در بازارهای ایالات متحده، اروپا و آسیا و همچنین بازارهای فارکس و اوراق قرضه ارائه می دهد.

با کلیک روی دسته در بالا سمت چپ، بخش‌های خبری مختلفی برای حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری، سیاست، امور مالی شخصی و موارد دیگر وجود دارد که برنامه MarketWatch را به یک ابزار همه‌جانبه عالی تبدیل می‌کند.

بهترین بخش این است که کاملا رایگان است! برای استفاده کامل از برنامه نیازی به اشتراک نیست.

اخبار مالی و سرمایه گذاری در برنامه SeekingAlpha

SeekingAlpha کمی متفاوت از سایر برنامه های موجود در این لیست است. در حالی که سایر برنامه‌ها توسط شرکت‌های رسانه‌ای بزرگ تولید می‌شوند، SeekingAlpha بیشتر از یک رویکرد مبتنی بر جمعیت استفاده می‌کند. این تیم گزارش‌ دهی خود را دارد اما «ایده‌هایی» از مشارکت ‌کنندگان را نیز ارائه می‌کند که می‌توانید آنها را دنبال کنید.

این برنامه نسبتاً پیچیده است، بنابراین ممکن است برای سرمایه گذاران جدید مناسب نباشد. اما، اگر مدتی در بازار سهام بوده اید، SeekingAlpha می تواند دستیار قدرتمندی باشد. ارائه گزارش در مورد آخرین محرک های بازار، با طیف گسترده ای از دسته بندی ها برای انتخاب.

اگر پورتفولیویی دارید که می‌خواهید مراقب سرمایه گذاری مالی آن باشید، تب Portfolio به شما امکان می‌دهد سهام خود را اضافه کنید یا یک اکانت کارگزاری را برای همگام‌سازی فوری لینک دهید. داده‌هایی که برای هر سهام ارائه می‌کند، جامع‌تر از سایر سهام در فهرست ما است، با داده‌هایی درباره رتبه‌بندی سهام، رشد و عملکرد در نوک انگشتان شما.

با این حال، تب ایده ها چیزی است که SeekingAlpha را متمایز می کند. مشارکت‌کنندگان منفرد تجزیه تحلیل‌های خود را ارسال می‌کنند و به شما نگاهی عمیق به استدلال و ایده‌هایشان برای نحوه معامله با یک سهام خاص می‌دهند. اگر پست‌های نویسنده‌ای را دوست دارید، می‌توانید آنها را دنبال کنید و پست‌های او را در یک فید ساده ببینید.

سایر برنامه‌های موجود در فهرست ما برای گزارش‌ دهی عینی در دنیای مالی عالی هستند، اما SeekingAlpha ممکن است برنامه‌ای برای شما باشد اگر به دنبال چشم‌اندازی تازه در بازار هستید. با این حال، یک دیدگاه جدید هزینه دارد، زیرا برای ادامه استفاده از برنامه و خواندن مقالات نامحدود به اشتراک SeekingAlpha نیاز دارید.

با این برنامه های اخبار مالی از منحنی جلوتر بمانید

اگر اهل ورزش هستید، می‌دانید که حفظ آخرین اخبار چقدر حیاتی است. از دست دادن یک یا دو روز از اقدام می تواند شما را به عقب براند و پیگیری اتفاقات را سخت کند. دنیای مالی هم فرقی نمی کند.

با برنامه هایی که لیست کرده ایم، اکنون می توانید به راحتی آخرین اخبار کسب و کار و سرمایه گذاری را دنبال کنید. هر برنامه مجموعه ای جامع از ویژگی هایی را ارائه می دهد که هر سرمایه گذار بدون توجه به تجربه ای که در بازارهای مالی دارد، ارزش آن را پیدا می کند.

سرمایه گذاری در بازارهای مالی

در شرایط اقتصادی این روزها و نوسان قیمت‌ها و گران شدن مداوم همه چیز، پس‌انداز پول اصلاً به صرفه نیست و حتماً باید آن را سرمایه‌گذاری کرد تا ارزش پول در برابر تورم حفظ شود، ولی حتی در کشورهایی که تورم زیاد نیست، سرمایه گذاری یکی از مهم‌ترین کارهایی است که مردم با پول‌شان انجام می‌دهند. این موضوع اهمیت سرمایه گذاری در بازارهای مالی را نشان می‌دهد.

سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری یعنی در زمان حال از چیزی بگذریم به امید اینکه در آینده ارزش افزوده‌ای را به دست آوریم. البته اندازه یا کیفیت این ارزش معمولاً دقیقا مشخص نیست. مثلاً پول نقدی که می‌توانیم با آن کالای مصرفی بخریم را صرف خرید سهام یک شرکت می‌کنیم، به این امید که ارزش سهام آن افزایش یابد و در آیند سود ببریم.

چرا باید سرمایه گذاری کنیم؟

به این دلیل که قدرت خریدمان روز به روز در حال کاهش است. پس این فکر که اگر پول‌مان را جمع کنیم و روی هم بگذاریم تا روزی ثروتمند شویم، احمقانه به نظر می‌رسد. قبلاً اگر کسی می‌خواست دارایی‌اش را طوری سرمایه‌ گذاری کند که ارزش آن حفظ شود، یا ملک می‌خرید یا طلا و سکه. اما این روزها پس‌انداز کردن پول به هوای خرید طلا و سکه یا ملک، اصلاً به صرفه نیست، چرا که قیمت‌ها نسبت به درآمدها با سرعت بیشتری افزایش پیدا می‌کنند و تا پول خرید یک سکه جمع می‌شود، ارزش هر گرم طلا و در نتیجه قیمت سکه نسبت به قبل بیشتر شده است. درمورد خرید خودرو و ملک هم همین است.

یعنی پولی که تا دیروز می‌شد با آن یک سکه طلا خرید، حالا نمی‌شود؛ همین موضوع نشان می‌دهد که ارزش دارایی ما هم روز به روز کمتر می‌شود. پس شاید بهتر باشد با گزینه‌های دیگر سرمایه‌ گذاری آشنا شویم که نیاز به سرمایه زیادی ندارند. ولی قبل از آن باید به چند سوال پاسخ دهیم:

هدف‌مان از سرمایه‌گذاری چیست؟

هدف‌ها از سرمایه‌گذاری‌های اقتصادی یکسان نیست. ممکن است یک نفر کارمندی باشد که هر ماه مقداری از حقوقش اضافه می‌ماند، یا کارمند بازنشسته‌ای که به تازگی سنواتش را گرفته و اگر این پول را توی بانک رها کند، از ارزشش کم می‌شود. حتی ممکن است یک نفر کارمند یک شرکت بزرگ با درآمد بالا یا حتی کارخانه‌دار باشد، اما همیشه این نگرانی را داشته باشد که اگر شرکت یا کارخانه‌اش ورشکست کرد چه می‌شود؟

بنابراین اولین سوالی که قبل از شروع سرمایه‌ گذاری باید از خودمان بپرسیم، این است که از بازار سرمایه چه می‌خواهیم؟

در سرمایه‌گذاری خود چقدر می توانم ریسک کنم؟

یکی از مهم‌ترین عواملی که سرمایه‌گذار باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری از آن مطلع باشد، میزان ریسک پذیری خودش است. برخی ترجیح می‌دهند یک مقدار سود ماهیانه بخور و نمیر داشته باشند اما خیال‌شان از اصل سرمایه‌شان راحت باشد و مطمئن باشند چیزی از آن کم نمی‌شود. این گروه احتمالاً سپرده‌گذاری در بانک را ترجیح می‌دهند و به سود سالیانه بانک هم رضایت دارند.

برخی دیگر حاضرند روی پول‌شان ریسک کنند، در صورتی که بدانند حاصل این ریسک می‌تواند یک سوددهی خوب و قابل قبول باشد. در دنیای سرمایه‌گذاری هم قانونی وجود دارد که می‌گوید هر چه ریسک بیشتر باشد، بازدهی و ضرر احتمالی هم بیشتر است.

چه مقدار از پولم را سرمایه‌گذاری کنم؟

مسلماً اینکه یک نفر تمام سرمایه‌اش را روی یک بازار سرمایه‌گذاری کند کار عاقلانه‌ای نیست، چرا که ممکن است رکود سراغ آن بازار برود و قسمتی یا حتی تمام دارایی‌اش را از دست بدهد.

نمی‌توان مشخصاً گفت که سرمایه‌گذار چند درصد از سرمایه‌اش را در کدام بازار سرمایه‌گذاری کند. اما باید اصل تخم‌مرغ‌ها و سبد را رعایت کند. همینکه هیچوقت نباید تمام تخم‌مرغ‌هایش را داخل یک سبد بچیند، چون اگر آن سبد بیفتد، تمام تخم‌مرغ‌هایش می‌شکنند.

بنابراین اگر کسی به هوای افزایش نرخ ارز در بازه‌ای از زمان، خیال کند سود در این بازار است و تمام سرمایه‌اش را به ارز تبدیل کند، ممکن است ناگهان نرخ ارز روند نزولی بگیرد و این سرمایه‌گذار دچار زیان شود.

کجا سرمایه گذاری کنم؟

بعد از اینکه به سوالات قبل پاسخ دادیم، با شناخت مختصری از بازارهای مالی، می‌توانیم محل مناسب سرمایه‌ گذاری را انتخاب کنیم. بانک، ملک، خودرو، طلا و سکه، ارز، ارزهای دیجیتال، بورس و صندوق های سرمایه گذاری بازارهایی هستند که یک سرمایه‌گذار با توجه به شرایطی که دارد، می‌تواند وارد هر کدام از آن‌ها شود.

در بین بازارهای مالی که گفته شد، همگی آشنا هستند و آن بازاری که کمتر از بقیه بین مردم جا افتاده، بورس و صندوق های سرمایه گذاری است. هرچند جدیداً با سودهایی که داشته، افراد زیادی را جذب خود کرده است.

بورس بازاری قانونی است که تحت نظارات سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و سهام شرکت‌ها در آن عرضه می‌شود. مردم می‌توانند با خرید سهم‌هایی از شرکت‌های مختلف، در آن شرکت‌ها سرمایه‌ گذاری کنند و در سود و زیان آن‌ها سهیم شوند. خرید سهام شرکت‌ها باعث ورود نقدینگی به چرخه اقتصادی آن‌ها می‌شود و تولید رونق می‌یابد.

چرا باید در بورس سرمایه گذاری کنیم؟

اگر هدف‌تان از سرمایه‌گذاری خوابیدن پولتان نیست و ترجیح می‌دهید سرمایه‌تان را در چرخه اقتصادی به گردش دربیاورید و باعث رونق تولید شوید و این وسط کمکی هم به پیشرفت اقتصاد کشور کنید، سرمایه‌گذاری در بورس بهترین گزینه است.

در کنار این، سرمایه گذاری در بورس مزایایی دارد که دیگر بازارهای سرمایه گذاری مالی مالی ندارند و عبارتند از:

• سرمایه‌گذاری با هر مبلغی : برای شروع سرمایه‌ گذاری در بورس نیاز به یک سرمایه هنگفت ندارید و با چند صد هزار تومان هم می‌توانید وارد این بازار شوید و سود ببرید. حداقل سرمایه مورد نیاز برای ورود به بورس تنها 500 هزار تومان است.
• نقدشوندگی بالا : یکی از ملاک‌های سرمایه‌ گذاری خوب، امکان نقدشوندگی آن است. اینکه سرمایه‌گذار بتواند سرمایه گذاری مالی هر زمان که خواست سرمایه‌اش را از آن بازار خارج کند و آن را تبدیل به پول نقد کند. بورس این امکان را فراهم کرده، طوری که حتی می‌توان خرید و فروش را به صورت اینترنتی انجام داد.
• حفظ سرمایه در مقابل تورم : با خرید سهام شرکت‌ها، چنانچه ارزش دارایی‌های شرکت افزایش یابد، قیمت سهام آن نیز افزایش می‌یابد و به این ترتیب ارزش سهام سرمایه‌گذار هم بیشتر می‌شود. این موضوع باعث می‌شود ارزش سرمایه در مقابل تورم حفظ شود.
• تحت نظارت قانونی : سازمان بورس بر فعالیت بازار بورس نظارت دارد و افرادی که وارد این بازار می‌شوند تحت حمایت قانون هستند، بنابراین امکان کلاهبرداری یا سوءاستفاده از سرمایه افراد وجود ندارد.

بورس بازار مناسبی برای سرمایه‌ گذاری است، اما نیاز به صرف وقت و دانش لازم در این زمینه دارد. یک سرمایه‌گذار باید بداند چه هنگام سهام یک شرکت را بخرد و چه هنگام بفروشد تا ضرر نکند و بیشترین سود ممکن را ببرد. اما همه توانایی یادگیری این دانش تخصصی یا وقت کافی برای بررسی موقعیت‌های مناسب بازار را ندارند. حالا این گروه باید قید سرمایه‌گذاری در بورس را بزنند؟ خیر. راه حل دیگری برای این گروه وجود دارد.

صندوق های سرمایه گذاری مناسب چه کسانی است؟

صندوق های سرمایه گذاری تاسیس شده‌اند برای کسانی که شرایط سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار بورس را ندارند. کسانی که می‌خواهند پول‌شان را در راه تولید سرمایه‌گذاری کنند ولی وقت چک کردن لحظه‌ای قیمت‌ها را ندارند و نمی‌خواهند در صف خرید یا فروش بمانند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمع متخصصین و کاربلدان حوزه سرمایه‌ گذاری در بورس ایجاد شده‌اند تا به نمایندگی از مردم، خرید و فروش‌های‌شان را انجام دهند و آن‌ها را به سود برسانند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سودهای خرد سرمایه‌گذاران را جمع می‌کنند و همه را در خرید سهام شرکت‌ها یا اوراق بهادار صرف می‌کنند. طوری که نسبت ریسک و بازدهی معقولی داشته باشند و سرمایه‌گذاران هم سود ببرند و هم کم‌ترین ریسک ممکن را از سر بگذرانند.

نتیجه‌گیری

شرایطی را سپری می‌کنیم که بی‌استفاده ماندن چند صد هزار تومان هم صرفه اقتصادی ندارد و بهتر است همان را هم در یکی از بازارهای مالی سرمایه‌ گذاری کنیم. اما قبل از این کار باید تکلیف‌مان را با خودمان مشخص کنیم و ببینیم از از سرمایه‌گذاری‌مان چه می‌خواهیم و چه توقعی از بازار مالی مورد نظرمان داریم. بعد شناختی از بازارهای مالی و فراز و نشیب‌های سود و زیانی که داشته‌اند به دست آوریم و مناسب‌ترین‌شان را انتخاب کنیم. اما اگر حوصله درگیر شدن با اخبار، بالا و پایین شدن قیمت‌ها و استرس کشیدن را نداریم، بهترین گزینه صندوق سرمایه‌گذاری است.

سرمایه گذاری خصوصی(PE) چیست و عملکرد آن چگونه است؟

سرمایه گذاری خصوصی (PE) نوعی تأمین مالی است که در آن منابع نقدی و سرمایه در یک شرکت، سرمایه گذاری می‌شود. معمولاً سرمایه گذاری های خصوصی روی کسب وکارهای بالغ در صنایع سنتی در ازای دریافت یا مالکیت سهام انجام می شود. سرمایه گذاری خصوصی یک زیرمجموعه اصلی از یک بخش بزرگتر و پیچیده تری از فضای مالی است که به عنوان بازارهای خصوصی (خارج از بورس) شناخته می شود.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)،شرکت سرمایه گذاری خصوصی یک نوع شرکت سرمایه گذاری است که در کسب و کارها با هدف افزایش ارزش آنها در طی زمان و قبل از فروش نهایی آن شرکت سرمایه‌گذاری می‌کنند .مشابه شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) ، شرکت‌های سرمایه گذاری خصوصی (PE firms) از سرمایه جمع‌آوری‌شده توسط شرکای سرمایه گذار (LPs) ، برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خصوصی آینده‌دار استفاده می‌کنند. اما بر خلاف شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) ، شرکت‌های سرمایه گذاری خصوصی (PE firms) معمولاً سهام عمده (مالکیت ۵۰ درصد یا بیشتر) را زمانی که در شرکت‌ها سرمایه گذاری می کنند به دست می گیرند. شرکت‌های سرمایه گذاری خصوصی معمولاً به طور همزمان مالکیت عمده چندین شرکت را دارند. مجموعه شرکت‌های تحت مدیریت یک شرکت سرمایه گذاری خصوصی سبد سهام یا پرتفولیو (portfolio) و به کسب و کارهای آن، شرکت های پورتفوی می‌گویند .

سرمایه گذار خصوصی (PEinvestor)

به سرمایه گذاران در یک شرکت سرمایه گذاری خصوصی، سرمایه گذاران خصوصی گفته می شود. آنها برای جذب سرمایه و همچنین شناسایی شرکت‌هایی که فرصت‌های خوبی برای سرمایه گذاری ایجاد می کنند حیاتی هستند. از سال ۲۰۱۷ حدود ۳،۹۵۳ سرمایه گذار فعال PE وجود دارد که نشان دهنده افزایش ۵۱ درصدی از سال ۲۰۰۷ است .

صندوق سرمایه گذاری خصوصی (PEfund) چیست؟

سرمایه گذاران خصوصی برای سرمایه گذاری در یک شرکت، سرمایه را از شرکای سرمایه گذار (LPs) جمع آوری می کنند تا صندوقی تشکیل دهند که به عنوان صندوق سرمایه گذاری خصوصی (PEfund) معروف است. زمانی که آنها به موفق به جذب سرمایه موردنظر رسیدند، صندوق را می بندند و آن سرمایه را روی شرکت های هدف و آینده‌دار سرمایه گذاری می‌کنند .

صندوق های سرمایه گذاری خصوصی و صندوق های سرمایه گذاری پوششی

هر دو صندوق سرمایه گذاری خصوصی و پوششی (HedgeFund) به شرکای سرمایه گذار (LPs) محدود می شوند. با این حال، بزرگترین تفاوت میان صندوق های سرمایه گذاری خصوصی و صندوق های سرمایه گذاری پوششی در ساختار صندوق و اهداف سرمایه گذاری است. صندوق های صندوق های سرمایه گذاری پوششی معمولاً در بازارهای عمومی و در شرکت های تجاری سهام عام سرمایه گذاری می کنند در حالی که صندوق های سرمایه گذاری خصوصی روی شرکت های خصوصی متمرکز هستند .

تفاوت صندوق های سرمایه گذاری خصوصی با صندوق های سرمایه گذاری مشترک

بزرگترین تفاوت بین صندوق های سرمایه گذاری خصوصی و صندوق های سرمایه گذاری مشترک (Mutual Funds) عبارت است از :

۱ . محل جذب سرمایه صندوق

۲ . انواع شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند

۳ . دریافت کارمزد

صندوق سرمایه گذاری خصوصی سرمایه خود را از شرکای سرمایه گذار (LPs) و سرمایه گذاران نهادی تأمین می کنند اما صندوق های سرمایه گذاری مشترک از سرمایه گذاران عادی. صندوق سرمایه گذاری خصوصی معمولاً در شرکت های خصوصی سرمایه گذاری می کنند در حالی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک معمولاً در شرکت های تجاری سهامی عام سرمایه گذاری می کنند. صندوق سرمایه گذاری مشترک فقط مجاز به دریافت کارمزد مدیریت صندوق هستند اما صندوق های سرمایه گذاری خصوصی می توانند علاوه بر کارمزد مدیریت صندوق، کارمزد عملکرد(کارمزد موفقیت نیز می گویند) را هم دریافت کنند که در ادامه توضیح داده خواهد شد .

صندوق های سرمایه گذاری خصوصی چگونه درآمد کسب می کنند؟

صندوق های سرمایه گذاری خصوصی هر دو کارمزد مدیریت صندوق و عملکرد (موفقیت) را دریافت می کنند. که مقدار آن می تواند از یک صندوق به صندوق دیگر متفاوت باشد. اما معمولا ساختار کارمزد در صندوق های سرمایه گذاری خصوصی از قانون ۲ و ۲۰ پیروی می کند .

• کارمزد مدیریت صندوق

این کارمزد به عنوان درصدی از دارایی های تحت مدیریت (AUM) محاسبه می شود و به طور معمول حدود دو درصد است. این کارمزد برای پوشش هزینه های روزانه و سربار در نظر گرفته شده و به طور منظم پرداخت می شود .

• کارمزد عملکرد (موفقیت)

این کارمزد به عنوان درصدی از سود حاصل از سرمایه گذاری محاسبه می شود و به طور معمول حدود ۲۰ درصد است. این کارمزد با هدف ایجاد انگیزه برای بازده بیشتر است و به کارمندان صندوق بعنوان پاداش موفقیت پرداخت می شود .

فرآیند صندوق های سرمایه گذاری خصوصی چگونه است؟

سرمایه گذاران خصوصی برای تشکیل صندوق و سرمایه گذاری در یک شرکت، سرمایه آن را از شرکای سرمایه گذار (LPs) جذب می‌کنند. زمانی که آنها موفق به جذب سرمایه هدف شدند، صندوق را می‌بندند و آن سرمایه را در شرکت‌های مطلوب و آینده‌دار سرمایه گذاری می‌کنند. سرمایه گذاران PE ممکن است در شرکتی سرمایه‌گذاری کنند که راکد یا به طور بالقوه مشکل‌دار باشد، اما هنوز نشانه‌هایی برای پتانسیل رشد را نشان می‌دهد. اگرچه ساختار سرمایه گذاری ها می تواند متفاوت باشد اما متداول ترین نوع معامله خرید اهرمی یا LBO است. در یک خرید اهرمی، یک سرمایه گذار سهام کنترلی یک شرکت را با ترکیبی از سهام و مقدار قابل توجهی بدهی، خریداری می کند که در نهایت باید توسط شرکت بازپرداخت شود. در این دوره، سرمایه گذار برای بهبود سودآوری تلاش می کند تا بازپرداخت بدهی برای شرکت بار مالی کمتری داشته باشد. زمانی که یک شرکت PE یکی از شرکت های پرتفولیو خود را به شرکت یا سرمایه گذار دیگری می فروشد، شرکت معمولاً کسب سود می‌کند و بازدهی ایجاد شده را بین شرکای سرمایه گذار (LPs) که در صندوق سرمایه گذاری خصوصی سرمایه گذاری کرده اند تقسیم می کند .

چه تفاوتی بین سرمایه گذاری خصوصی و سرمایه گذاری خطرپذیر(جسورانه) وجود دارد؟

سرمایه گذاری خصوصی به سرمایه گذاری یا مالکیت در شرکت های خصوصی اشاره دارد و سرمایه گذاری خطرپذیر به سرمایه گذاری روی استارتاپ های مراحل اولیه (early-stage) تمرکز دارد. در واقع سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) یک شکلی از سرمایه گذاری خصوصی (PE) است .

در ادامه به چند تمایز دیگر این دو می‌پردازیم .

سرمایه گذاری خصوصی

• شرکت های PE اغلب در کسب و کارهای بالغ و در صنایع سنتی سرمایه گذاری می کنند .

• سرمایه گذاران PE با استفاده از سرمایه تعهد شده شرکای سرمایه گذار (LPs) ، در شرکت های آینده دار سرمایه گذاری می کنند و معمولاً سهام عمده (بیشتر از ۵۰درصد) را به خود اختصاص می دهند .

• هنگامی که یک شرکت PE یکی از شرکت های پورتفوی خود را به یک شرکت یا سرمایه گذار دیگر می فروشد، بازدهی بین شرکای سرمایه گذار (LPs) و سرمایه گذاران عادی، تقسیم می‌شود. سرمایه گذاران عادی به طور معمول ۲۰ درصد بازده دریافت می کنند، در حالی که شرکای سرمایه گذار (LPs) ۸۰درصد بازده دریافت می کنند .

سرمایه گذاری خطرپذیر

• شرکت های VC اغلب در استارت آپ های مبتنی بر فناوری و سایر استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند .

• سرمایه گذاران VC با استفاده از سرمایه تعهد شده، معمولاً کمتر از ۵۰ درصد سهام شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند را به دست می گیرند .

• اکثر این شرکت ها به طور کامل راه اندازی سرمایه گذاری مالی نشده اند و یا سودآور نیستند، بنابراین می توانند سرمایه گذاری های پُرریسکی باشد، البته این ریسک فرصتی برای بازدهی بزرگ نیز فراهم می کند .

• اگر شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده اند عرضه اولیه عمومی، تملک و یا تعدادی از سهام خود را به یک سرمایه گذار دیگر در بازار ثانویه بفروشد، سود کسب می‌کند .

نمونه هایی از شرکت ها و صندوق های سرمایه گذاری خصوصی در ایران و دنیا

از شرکت های سرمایه گذاری خصوصی مطرح و موفق در دنیا می توان به The Blackstone Group ، TPG Capital ، The Carlyle Group ، HarbourVest Partners نام برد. در ایران دستورالعمل تأسیس و راه‌اندازی صندوق‌های خصوصی در سال ۹۷ توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تهیه و ابلاغ شد. از صندوق های سرمایه گذاری دارای مجوز و فعال ایران می توان به صندوق سرمایه گذاری خصوصی اعتبار سرمایه نوآفرین بعنوان نخستین صندوق سرمایه گذاری خصوصی در ایران و صندوق ثروت آفرین فیروزه نام برد .

بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری کدام است؟

پرسودترین بازار در ایران برای سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۱ به عوامل متفاوتی بستگی دارد. نرخ دلار در سال آینده همپای تورم ۳۵درصدی حرکت خواهد کرد و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در بازارهای طلا، خودرو و ارزهای دیجیتال هم می‌تواند سودآور باشد.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار طلا، دلار، مسکن، خودرو، سکه و ارزهای دیجیتال در کنار بازار سرمایه ازجمله جذاب‌ترین بخش‌هایی است که سرمایه‌گذاران ایرانی توجه ویژه‌ای به آن دارند.

البته روند مذاکرات «برجام» بر همه این بازارها تأثیرگذار بوده و در کوتاه‌مدت هر یک از آن‌ها را دستخوش تغییراتی کرده است. به عنوان نمونه، نرخ ارز برخلاف سال‌های گذشته به ویژه روزهای پیش از کرونا که بسیاری برای تهیه ارز به این بازار مراجعه می‌کردند، این‌گونه نیست و چه‌بسا دارندگان ارز خانگی برای ممانعت از کاهش بیشتر قیمت آن، فروشنده این کالا شده‌اند.

با وجود عبور دلار از قیمت ۳۰ هزار تومان در یک مقطع زمانی، با ادامه مذاکرات برجام و خروجی مثبت آن در سراشیبی قرار گرفت و پله‌پله نزول کرد؛ آن‌طورکه نرخ هر دلار آمریکا هم‌اکنون در کانال ۲۶ هزار تومان قرار گرفته است.

در بخش طلا و سکه، هرگاه در دنیا بحرانی به وجود می‌آید، سرمایه‌گذاران به سمت کالای باارزشی مثل طلا می‌روند و با وجود بحران اوکراین و روسیه، انتظار نوسان صعودی قیمت طلا در حیطه بین‌المللی وجود دارد؛ اما در داخل چون انتظار نتیجه برجام برای سرمایه‌گذاران وجود دارد، طلا و سکه با روند قیمتی تقریباً آرامی در حال حرکت است.

در همین زمینه و برای پیش‌بینی وضعیت بازارهای مالی در سال ۱۴۰۱، گفت‌وگویی با علی حیدری، کارشناس بازارهای مالی داشتیم که شرح آن را در زیر می‌خوانید:

پیش‌بینی شما از قیمت دلار در سال آینده چیست؟

به دلیل ابهامات و شایعات مربوط به برجام و چگونگی اعمال توافق‌ها، دلار در حالت انتظار زمانی به سر می‌برد؛ هرچند از شب عید، برای پیش‌خور کردن تورم سال آینده آماده می‌شود. به زبان ساده، دلار از آغاز سال جدید برای حرکت صعودی با شیب ملایم مهیا می‌شود. از شواهد بودجه ۱۴۰۱ و چگونگی روابط بین‌المللی می‌توان گفت که دلار نیز مانند سایر کالاها با احتمال بسیار قوی، تحت تأثیر تورم خواهد بود. در حالت خوش‌بینانه می‌توان تورم پایه سال ۱۴۰۱ را ۳۵ درصد در نظر گرفت؛ اما اگر همین رفتار اقتصادی دولت ادامه داشته باشد، دلار هم مانند سایر کالاها می‌تواند تورم تا ۵۰ درصد را تجربه کند. با توجه به اینکه دلار در ایران به عنوان شاخص مهمی در اقتصاد محسوب می‌شود، این احتمال وجود دارد که دولت طی سال‌های آینده از شیوه‌های قدیمی همچون تزریق پول و ساختار دستوری و پلیسی برای پایین نگه داشتن قیمت دلار استفاده کند که در سال‌های پس از آن، نتایج منفی خواهد داشت.

بازار سکه و طلا در سال ۱۴۰۱ چگونه خواهد بود؟

سکه و طلا در سال آینده، رونق نسبی را تجربه خواهد کرد؛ هرچند هم‌پایه دلار نمی‌تواند سودآور باشد، اما به عنوان کالای ذخیره‌ای تا پایان سال می‌تواند سودآور و خوشایند باشد. طلا روند صعودی آرام با شیب ملایم خواهد داشت. رشد طلا به اندازه تورم نخواهد بود؛ اما برخی مواقع به دلیل تحولات برجام و شایعات آن، ممکن است کاهش‌های لحظه‌ای داشته باشد.

خرید سکه و طلای آب شده با این نیت که به قیمت خوب خریداری شود و با قیمت خوب به فروش برسد، بازار خوبی برای سرمایه‌گذاری است. طلا هم مانند دلار در انتظار برجام است.

در سال ۲۰۲۲ انس جهانی طلا درمجموع شیب نزولی کندی خواهد داشت. به عبارتی، روند انس جهانی در بیشتر مواقع خنثی یا با شیب نزولی خواهد بود. به دلیل وقوع جنگ احتمالی و بحران‌هایی همچون گسترش آمار فوتی‌های ناشی از کرونا در برخی مواقع روند انس جهانی طلا صعودی خواهد شد؛ اما روند کلی آن نزولی است. میانگین ارزش واقعی انس جهانی در سال ۲۰۲۲ قیمت هزار و ۷۲۰ دلار خواهد بود.

قیمت نفت در سال پیش رو به چه میزان خواهد رسید؟

افزایش یا کاهش قیمت نفت برای اقتصاد ایران، نتیجه‌ای جز تورم نخواهد داشت. در اقتصاد بین‌المللی به طور میانگین قیمت نفت بین ۷۴ تا ۸۰ دلار خواهد بود. البته این محدوده قیمتی را بدون در نظر گرفتن بحران ناشی از جنگ روسیه و اوکراین، می‌توان متصور شد و کاهش قیمت نفت به شکل لحظه‌ای پس از توافقات روسیه و اوکراین یا پایان جنگ این دو کشور ضربه‌های شدید اقتصادی به دنبال خواهد داشت.

بازار ارزهای دیجیتال را چگونه ارزیابی می‌کنید؟

لازم است افراد برای ورود به این بازار، حتماً مطالعه کامل انجام دهند. برخی از این ارزها پشتوانه ندارد یا میزان تولید نامحدودی دارد و صرفاً برای سرگرمی ایجاد شده است. این دسته از ارزهای دیجیتال، ارزش سرمایه‌گذاری ندارد؛ اما ارزهایی که از جایگاه ثابت شده‌ای برخوردار است، ارزش سرمایه‌گذاری دارد که از جمله آن می‌توان به بیت‌کوین اشاره کرد.

بیت‌کوین برای سفته‌بازی و خرید و فروش مناسب است. سرمایه‌گذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال توصیه نمی‌شود. ارزهای دیجیتال در ۲۰۲۲ در مجموع حرکت نزولی خواهد داشت؛ زیرا در حالی که اقتصاد جهانی در این سال رشد می‌کند، ارزهای دیجیتال در سبد سرمایه‌گذاری نقش کمتری خواهد داشت. البته در بحران‌های لحظه‌ای، این ارزها نوساناتی را تجربه می‌کند. میانگین قیمتی بیت‌کوین در ۲۰۲۲ را می‌توان ۳۵ هزار دلار در نظر گرفت.

عملکرد بورس ایران و بورس‌های جهانی چگونه خواهد بود؟

بورس جهانی در سال ۲۰۲۲ از رشد نسبی خوبی برخوردار خواهد بود؛ مشروط بر اینکه شخص، شرکت مورد نظر را به خوبی واکاوی کند؛ زیرا اقتصادهای پیشرفته دنیا از کرونا گذر کرده و در حال حرکت به سمت دوران پساکرونا است. به همین دلیل بورس این کشورها از سودآوری مناسبی برخوردار بوده و روند صعودی خواهد داشت.

بازار سرمایه ایران در سال پیش رو برای سفته‌بازی و خرید و فروش لحظه‌ای، بسیار مناسب است؛ مشروط بر اینکه شخص اصول تکنیکال و فاندامنتال را کنار بگذارد و از منبع و رانت خبری موثقی برخوردار باشد؛ در غیر این صورت بهتر است افراد برای سرمایه‌گذاری به خرید و فروش سهام در بازار سرمایه ایران ورود نکنند. در سال پیش رو، این بازار برای سرمایه‌گذاری بلندمدت پیشنهاد نمی‌شود.

آیا سرمایه‌گذاری در بخش مسکن در سال ۱۴۰۱ سودآور است؟

در سال ۱۴۰۱، خرید و فروش مسکن در بخش خانه‌های لوکس و دارای متراژ بالا، رکود نسبی داشته و در بخش خانه‌های کمتر از ۹۰ متر بازار رونق خواهد داشت. سال پیش رو برای پیش‌خرید کردن و سرمایه‌گذاری در بخش مسکن، سال بسیار خوبی است.

رهن و اجاره مسکونی در سال آینده برای مستأجران همچون سال ۱۴۰۰، با فشار زیادی همراه خواهد بود. مستأجران انتظار افزایش رهن و اجاره داشته باشند، زیرا تورم بر مالک فشار می‌آورد و این انتظار به وجود می‌آید که رهن و اجاره، همپای تورم رشد کند.

در بخش رهن و اجاره تجاری، با توجه به مشکلات درآمدزایی ناشی از کرونا، پیش‌بینی می‌شود در سال آینده هم این بخش با کاهش درآمد مواجه باشد. اگر دولت و مجلس موضوع مالیات بر عایدی سرمایه را عملی کند، این بخش با مشکلات بیشتری هم مواجه خواهد بود؛ به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود که رهن و اجاره واحدهای تجاری در سال آینده افزایشی نباشد. در بخش رهن و اجاره واحدهای اداری هم احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

پیش‌بینی شما از وضعیت بازار خودرو چیست؟

اگر فردی قصد سرمایه‌گذاری در بازار خودرو را دارد، سال پیش رو بازار خودروهای ایرانی ارزنده‌تر از خودروهای خارجی خواهد بود. در سال آینده، بازار خودرو با شیبی ملایم صعودی خواهد بود. البته اگر دولت یا مجلس، آزادسازی واردات خودرو را حتی به عنوان شایعه مطرح کند، شاهد نابسامانی در بازار خودرو خواهیم بود. در توافق برجام هم اگر تصمیمی مبنی بر تهاتر کالا گرفته شود، ممکن است شرکت‌های خارجی چینی بتوانند با واردات خودروهای خود، قدرتمندتر از خودروهای داخلی عمل کنند و منجر به ریزش‌های لحظه‌ای چند روزه در بازار شوند. اما در مجموع قیمت خودرو به آرامی افزایش خواهد یافت.

سرمایه‌گذاری در اوراق مالی را چگونه ارزیابی می‌کنید؟

فروش اوراق خزانه در سال آینده برای دولت بسیار سودآور بوده و از تورم جلوگیری می‌کند. فروش اوراق خزانه برای دولت در سال آینده سودمند است؛ اما با توجه به اینکه نمی‌تواند همپای تورم حرکت کند، برای خریدار سود چندانی نخواهد داشت.

در پایان آیا به افراد توصیه سرمایه‌گذاری در بانک را دارید؟

سرمایه‌گذاری در بانک برای افرادی که توانایی دیگری ندارند، مطلوب است؛ اما باید سرمایه‌گذاری بخشی از سرمایه در بانک، همیشه یکی از گزینه‌ها در سبد سرمایه‌گذاری باشد اما نباید همه سرمایه را وارد بانک کرد؛ زیرا در نهایت شخص متضرر خواهد شد.